주식 시장에서는 증권사에 계좌를 개설하고 입금한 후 계좌 자금으로 유가증권을 매수할 수 있습니다. 외환 거래는 브로커나 딜러를 통해 거래 플랫폼에서 통화쌍의 형태로 거래하며, 한 통화를 매수함과 동시에 다른 통화를 매도하는 거래 방식입니다.
쉽게 말하자면, 외환 거래에서 매매 환율은 다른 통화에 대한 상대적 호가입니다. 예를 들어 유로/달러(EUR/USD) 또는 파운드/달러(GBP/JPY)와 같습니다.
외환 거래 시장에서는 통화쌍의 형태로 매매(거래)합니다.
각 통화쌍에 포함된 두 통화가 마치 "줄다리기"를 하는 모습을 상상해 보세요. 각 통화는 고유한 호가를 가지고 있습니다. 환율의 변동은 특정 시점에서 통화쌍의 강약 정도에 따라 결정됩니다.
환율은 서로 다른 두 나라 통화의 상대 가격이며, 다양한 요인의 영향을 받아 변동합니다.
통화쌍은 주로 세 가지로 분류합니다:
1. 주요 통화쌍
2. 교차 통화쌍
3. 이색 통화쌍
주요 통화쌍은 항상 달러를 포함하며, 이러한 통화쌍을 "직盘(직접 호가)"이라고도 부릅니다.
교차 통화쌍은 달러를 포함하지 않으며, "교차盘"이라고 부를 수 있습니다. 8대 주요 통화 중 교차 통화쌍은 모두 "마이너 통화쌍"이라고 합니다.
이색 통화쌍은 주로 하나의 주요 통화와 신흥 시장(EM) 통화로 구성된 통화쌍입니다.
주요 통화쌍
외환 시장에서 유동성은 환율의 상승과 하락을 이끄는 핵심 요소입니다. 유동성이 높을수록 통화쌍의 거래가 활발해지고, 거래 기회가 많아지며, 더 많은 트레이더를 끌어들이고, 통화쌍의 스프레드도 작아집니다.
예를 들어, 뉴질랜드달러/달러에 비해 유로/달러가 더 유동성이 높으며, 이는 유로/달러를 거래하는 사람이 더 많고 거래량도 높다는 것을 의미합니다.
7가지 주요 통화쌍의 특징
외환 거래는 학창 시절의 한 과목과 같습니다. 이 분야에서 성과를 내고 장기적인 관점을 가지려면 기초를 탄탄히 다져야 합니다.
위의 7가지 주요 통화쌍이 전 세계 외환 시장 거래량(6.6조 달러)의 70% 이상을 차지한다는 것을 알아야 합니다. 따라서 이들은 일반적으로 낮은 스프레드, 높은 유동성, 24시간 연중무휴 거래 기회를 제공합니다.
또한 경제 성장, 금리 차이, 주식 시장 성과 등 몇 가지 일반적인 요인이 모든 통화쌍에 영향을 미칩니다. 하지만 달러는 세계 기축 통화로서 모든 통화에 어떤 방식으로든 영향을 미친다는 점을 기억하세요.
그러나 개별 통화쌍은 각자의 특징을 나타냅니다. 함께 알아보겠습니다!
1. 유로/달러
모든 장외 외환 거래 시장에서 가장 인기 있고, 유동성이 가장 높으며, 가장 자주 거래되는 통화쌍입니다. 거래량 기준으로 전 세계 외환 거래 총량의 약 30%를 차지합니다.
유로/달러는 위험을 감수하는 통화로 간주되며, 일반적으로 글로벌 경제 성장, 주식 시장 호황, 투자 수요 증가 상황에서 좋은 성과를 보입니다.
중장기적으로는 일반적으로 파운드, 또는 파운드/달러 환율과 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다.
가장 큰 변동은 일반적으로 미국 동부 시간 0300-0530과 0830-1100 사이(브로커 잠깐 질문: 베이징 시간으로 몇 시인지 아시나요?), 즉 유럽 거래 세션과 뉴욕 거래 세션에 나타납니다.
일평균 실제 변동 범위(ATR)는 100-120핍이며, 일반적인 스프레드는 1~2핍 사이입니다.
2. 달러/엔
트레이더들에게 인기 있는 또 다른 통화쌍으로, 전 세계 거래량 2위이며 외환 총 거래량의 약 16-18%를 차지합니다.
달러/엔은 달러의 심리를 대표하는데, 달러의 강세 또는 약세를 정확하게 예측하기 때문입니다.
달러/스위스프랑과의 상관관계는 매우 유의미한데, 두 통화 모두 시장 침체기의 안전 자산으로 간주되기 때문입니다(달러, 스위스프랑, 엔은 모두 안전 자산 통화에 속합니다). 둘은 기본적으로 같은 방향으로 움직입니다.
가장 활발한 거래 시간은 미국 동부 시간 2000~2230과 0830~1100 사이입니다.
일평균 실제 변동 범위(ATR)는 80-90핍이며, 일반적인 스프레드는 2-3핍 사이입니다.
3. 파운드/달러
외환 시장 거래량 3위로, 총 거래량의 약 10-12%를 차지합니다.
파운드/달러도 위험을 감수하는 통화이며, 일반적으로 유럽의 우호적인 경제 환경에서 좋은 성과를 보입니다.
미국 동부 시간 0300-0530과 0830-1100이 가장 활발한 거래 시간대입니다.
유로/달러와 양의 상관관계가 있으며, 일반적으로 같은 방향으로 움직입니다.
일평균 실제 변동 범위(ATR)는 120-140핍이며, 일반적인 스프레드는 1~2핍 사이입니다.
4. 달러/캐나다달러
원자재와 관련이 있으며, 원자재 포트폴리오의 스타 중 하나로 외환 거래 총량의 약 5%를 차지합니다.
달러/캐나다달러는 수출 주도형 통화쌍이므로, 미국과 캐나다 간의 무역이 가격 움직임에 큰 영향을 미칩니다. 미국(캐나다의 최대 무역 파트너)의 경제 상황은 두 나라에 막대한 영향을 미치는데, 캐나다 수출품의 60% 이상이 미국으로 판매되기 때문입니다.
석유(최대 수출품) 가격과 유의미한 음의 상관관계를 가지며, 둘은 종종 반대 방향으로 움직입니다. 간단히 말해, 유가가 하락하면 이 통화쌍은 상승하고, 그 반대도 마찬가지입니다.
가장 활발한 거래 시간은 미국 동부 시간 0800~1130 사이입니다.
일평균 실제 변동 범위(ATR)는 80-90핍이며, 일반적인 스프레드는 3-4핍 사이입니다.
5. 호주달러/달러
전 세계 외환 거래 총량의 약 6%를 차지합니다. 원자재 삼대장 중 또 다른 중량급입니다.
호주달러/달러도 수출에 크게 의존하는 통화쌍이며, 특히 원자재가 중요합니다. 중국이 호주 최대 무역 파트너이자 원자재(금, 은, 구리 등) 수입국이기 때문에, 중국의 경제 상황이 가격 움직임에 중대한 영향을 미칩니다.
이웃인 뉴질랜드달러/달러와 양의 상관관계가 있으며, 뉴질랜드달러/달러도 원자재 관련 통화쌍입니다.
이 통화를 거래하기에 가장 활발한 시간은 미국 동부 시간 2000~2330과 0830~1100 ET 사이입니다.
일평균 실제 변동 범위(ATR)는 60-70핍이며, 일반적인 스프레드는 3-4핍 사이입니다.
6. 달러/스위스프랑
두 번째 안전 자산 통화쌍으로, 전 세계 외환 거래 총량의 약 4%를 차지합니다.
달러/스위스프랑은 긍정적인 심리에서 좋은 성과를 보이는 경향이 있으며, 시장 침체 시 하락합니다. 스위스 국립은행(SNB)은 다른 중앙은행과 달리 외환 시장에 개입하고 환율을 조작한다는 명성도 있습니다.
다른 안전 자산 통화, 예를 들어 달러/엔과 같은 방향으로 움직이는 경향이 있으며, 강한 양의 상관관계를 가지고 있습니다.
가장 활발한 거래 시간은 미국 동부 시간 0300~0500과 0830~1100 사이입니다.
일평균 실제 변동 범위(ATR)는 60-70핍이며, 일반적인 스프레드는 4-5핍 사이입니다.
7. 뉴질랜드달러/달러
마지막 원자재 관련 통화쌍으로, 외환 총 거래량의 약 2%를 차지합니다.
원자재 가격이 상승하면 뉴질랜드달러/달러도 좋은 흐름을 보이는 경향이 있습니다. 글로벌 원자재 수요는 이 통화쌍에 호재이며, 그 반대도 마찬가지입니다. 뉴질랜드 경제 규모가 작기 때문에 글로벌 수요 변화 시 환율 변동이 더 클 수 있습니다.
호주달러/달러와 양의 상관관계가 있습니다.
이 통화를 거래하기에 가장 활발한 시간은 미국 동부 시간 2000~2330과 0830~1100 사이입니다.
일평균 실제 범위(ATR)는 50-60핍이며, 일반적인 스프레드는 4-5핍 사이입니다.
위 내용은 이론적인 기본 정보일 뿐입니다. 각 통화의 시간대별 상관관계, 그리고 주식 시장 및 원자재와의 상관관계는 끊임없이 미묘하게 변화하고 있습니다.
간단히 말해, 각국의 경제가 다른 발전 단계에서 보여주는 특성이 완전히 다르고, 오늘날 미국의 경제적 지위도 예전처럼 견고하지 않기 때문입니다. 따라서 외환 시장에 대한 학습과 이해를 끊임없이 심화해야 합니다.
교차 통화쌍
위에서 언급한 것처럼, 달러를 포함하지 않는 통화쌍을 "교차 통화쌍" 또는 간단히 "교차盘"이라고 합니다.
주요 통화쌍에 비해, 주요 통화의 교차盘은 "마이너 통화쌍"이라고도 합니다.
시장에서 거래 빈도는 낮지만, 교차 통화쌍은 여전히 양호한 유동성을 가지고 있으며 변동성도 커서 트레이더들에게 많은 거래 기회를 제공합니다.
가장 활발하게 거래되는 교차 통화쌍은 주로 세 가지 비달러 통화, 즉 유로, 엔, 파운드입니다.
유로 교차盘
엔 교차盘
파운드 교차盘
파운드는 4위의 활발한 통화이며, 많은 트레이더가 가장 좋아하는 통화이기도 합니다. 파운드의 교차 통화쌍, 예를 들어 GBP/JPY, GBP/AUD, CAD/GBP 등은 변동성이 커서 많은 트레이더를 끌어들이며, 특히 중요한 뉴스가 있을 때 변동성이 더욱 심해집니다. 이러한 통화쌍을 거래하려면 포지션 크기를 줄이고 항상 위험에 유의하세요.
이색 통화쌍
이색 통화는 희귀 통화라고도 하며, 이러한 통화의 공통된 특징은 발행 국가가 대부분 소국(작은 선진 경제국)이고 발행량이 많지 않다는 것입니다. 주요 통화로는 남아프리카 랜드(ZAR), 바레인 디나르(BHD), 헝가리 포린트(HUF), 덴마크 크로네(DKK), 노르웨이 크로네(NOK), 스웨덴 크로나(SEK), 체코 코루나(CZK) 등이 있습니다. 이색 통화쌍은 유로나 달러 등과 이러한 이색 통화로 구성된 통화쌍을 말하며, 예를 들어 EUR/TRY(유로 대 터키 리라), USD/SEK(달러 대 스웨덴 크로나), USD/ZAR(달러 대 남아프리카 랜드) 등이 있습니다.
이색 통화쌍은 주요 또는 마이너 통화쌍처럼 자주 거래되지 않기 때문에, 시장 유동성 부족으로 인해 거래 비용이 일반적으로 높습니다. 시장 주류 의견은 이러한 이색 통화쌍을 거래하지 않는 것을 선호하는데, 시장 유동성이 부족한 상황에서 이러한 통화쌍의 변동 스프레드가 순간적으로 놀라울 정도로 높아질 수 있기 때문입니다.
인간의 호기심은 우리 삶의 모든 면에 스며들어 있으며, 외환 거래도 마찬가지입니다.
조사에 따르면, 해외 트레이더의 약 40%가 이색 통화쌍을 거래한 적이 있습니다. 해외 거래 기관이 실시한 이색 통화쌍 거래 관련 설문 조사에 따르면, 300명의 트레이더 중 약 120명이 이색 통화쌍 거래를 한 적이 있는 것으로 나타났습니다.
하지만 이색 통화쌍의 거래량은 "주요 통화쌍"이나 "교차 통화쌍"에 훨씬 못 미치므로, 이러한 통화쌍을 거래할 때는 거래 비용 문제를 고려해야 합니다. 이러한 통화쌍의 스프레드가 상대적으로 크기 때문입니다.
이러한 통화쌍은 극단적인 가격 변동 시기를 겪을 수 있어 큰 수익 잠재력을 가지고 있습니다. 경제 펀더멘털 외에도 정치적 위험도 이러한 통화쌍에 영향을 미치므로 주의해야 합니다.
예를 들어, 일부 이색 통화쌍의 스프레드가 유로/달러나 달러/엔보다 두 배 이상 큰 것을 보는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
전반적으로 이색 통화쌍은 유동성이 희박하기 때문에 시장 위험 이벤트나 경제 데이터, 지정학적 사건에 더 민감하게 반응하며 변동성이 비정상적으로 큽니다.
예를 들어, 국내 정치 변동이나 군사 쿠데타는 터키 리라의 급격한 변동을 초래하고, 멕시코 정치 스캔들은 페소의 큰 변동을 초래합니다.
따라서 이색 통화쌍을 거래하려면 리스크 관리 조치를 잘 갖추거나, 이색 통화 국가의 정치, 경제 등을 상당히 잘 알아야 합니다.
또한, 위에서 언급한 "주요 통화쌍", "교차 통화쌍", "이색 통화쌍" 외에도 외환 시장의 다른 "카테고리" 통화에도 주목해야 합니다.
G10 통화
먼저 G10이 무엇인지 알아보겠습니다. G10(Group of Ten)은 G-10 또는 10개국 그룹이라고도 하며, 일반 차입 협정(GAB)에 공동 참여하는 국가들로 구성된 단체로, 미국, 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아, 일본, 네덜란드, 캐나다, 벨기에, 스웨덴, 스위스 등이 포함됩니다.
G10 통화는 일반적으로 세계에서 거래량이 가장 많은 10가지 통화를 말하며, 달러, 유로, 엔 등 3대 통화 외에도 스위스프랑, 캐나다달러, 뉴질랜드달러, 호주달러 및 스웨덴 크로나, 노르웨이 크로네, 덴마크 크로네 등 스칸디나비아 통화가 있지만, 위안화는 포함되지 않습니다.
G10 통화는 세계에서 유동성이 가장 높은 10가지 통화이기도 합니다.
스칸디나비아 통화
스칸디나비아 반도는 유럽에서 가장 큰 반도이며, 주요 국가로는 노르웨이와 스웨덴이 있지만, 핀란드 북부가 접해 있기 때문에 정치적으로 일반적으로 이 세 나라를 포함합니다.
사실 이 세 나라의 역사, 문화, 언어는 밀접하게 연결되어 있습니다. 이들의 통화도 함께 "스칸디나비아 통화"라고 불립니다. 일찍이 덴마크와 스웨덴은 "스칸디나비아 통화 동맹"을 결성했습니다.
이는 스칸디나비아 통화 동맹 국가들이 동일한 통화 가치를 가진 통화를 보유하고, 각국이 자체 동전을 주조한다는 것을 의미합니다.
그러나 제1차 세계 대전 후 금본위제가 포기되면서 스칸디나비아 통화 동맹도 해체되었지만, 이들 국가의 통화는 여전히 "크로네"라는 명칭을 사용하고 있습니다.
CEE 통화
여기서 "CEE"는 중부 및 동부 유럽을 의미합니다. 이 지역 국가로는 알바니아, 불가리아, 크로아티아, 체코 공화국, 헝가리, 폴란드, 루마니아, 슬로바키아, 슬로베니아 및 세 발트해 국가인 에스토니아, 라트비아, 리투아니아가 있습니다.
브릭스 국가 통화
"브릭스 국가"는 원래 브릭스 4개국(BRIC)을 의미했으며, 현재는 브릭스 5개국(BRICS)을 의미하며, 5개의 주요 신흥 시장 국가인 브라질, 러시아, 인도, 중국, 남아프리카를 말합니다. "브릭스 5개국"의 국토 면적은 세계 총 면적의 26%, 인구는 세계 총 인구의 42%를 차지합니다. 5개국의 경제가 빠르게 성장하면서 국제적 영향력도 날로 커지고 있습니다. 이후 인도네시아가 가입하면서 BRICS는 BRIICS로 바뀌었습니다.
2001년, 미국 골드만삭스 그룹의 수석 이코노미스트 짐 오닐이 처음으로 "브릭스 4개국"이라는 개념을 제시했으며, 이 네 나라의 영어 국명 첫 글자로 구성된 BRIC은 브라질(Brazil), 러시아(Russia), 인도(India), 중국(China)을 가리키며, 발음이 영어의 "벽돌"(brick)과 같습니다.
요약
최적의 거래 통화를 찾으려면 자신의 거래 스타일부터 시작해야 합니다. 장기 투자에 능하다면 경제 펀더멘털을 더 많이 연구하고 통화 가치에 영향을 미치는 요인에 주목하는 것이 좋습니다.