株式市場では、証券会社で口座を開設し、入金した資金で有価証券を購入することができます。一方、外国為替取引は、ブローカーやディーラーを通じて、取引プラットフォーム上で通貨ペアの形で取引を行い、ある通貨を買うと同時に別の通貨を売るという取引方法です。
わかりやすく言えば、外国為替取引における売買価格は、別の通貨に対する相対的なクォートです。例えば、ユーロ/ドル（EUR/USD）やポンド/円（GBP/JPY）などがあります。
外国為替市場では、通貨ペアの形で売買（取引）を行います。
想像してみてください。各通貨ペアの2つの通貨は「綱引き」の関係にあり、それぞれの通貨には異なるクォートがあります。為替レートの変動は、ある時点における通貨ペアの強弱の程度によって決まります。
為替レートは2つの異なる国の通貨の相対価格であり、為替レートもさまざまな要因によって変動します。
通貨ペアは主に3つのカテゴリーに分類されます：
1. 主要通貨ペア
2. クロス通貨ペア
3. エキゾチック通貨ペア
主要通貨ペアは常に米ドルを含み、このような通貨ペアは「直物」とも呼ばれます。
クロス通貨ペアは米ドルを含まず、「クロス盤」と呼ぶことができます。8大主要通貨のうちのクロス通貨ペアは「マイナー通貨ペア」と呼ばれます。
エキゾチック通貨ペアは主に、主要通貨と新興国（EM）の通貨で構成される通貨ペアです。
主要通貨ペア
外国為替市場では、流動性は為替レートの上昇・下落を推進する鍵となる要素です。流動性が高いほど、通貨ペアの取引が活発になり、取引の機会が増え、より多くのトレーダーを引き付け、通貨ペアのスプレッドも小さくなります。
例えば、NZD/USDと比較して、EUR/USDの方が流動性が高く、これはEUR/USDを取引する人が多く、取引量も多いことを意味します。
7つの主要通貨ペアの特徴
外国為替取引は、学生時代の学科のようなものです。この分野で成果を上げ、長期的な視点を持つならば、基礎をしっかり固める必要があります。
上記の7つの主要通貨ペアが世界の外国為替市場の取引量（6.6兆ドル、約990兆円）の70%以上を占めていることを知っておくべきです。したがって、これらは通常、低いスプレッド、高い流動性、24時間の取引機会を持っています。
さらに、経済成長、金利差、株式市場のパフォーマンスなど、いくつかの一般的な要因が各通貨ペアに影響を与えます。ただし、米ドルは世界の準備通貨として、何らかの形ですべての通貨に影響を与えることを覚えておいてください。
しかし、個々の通貨ペアはそれぞれ独自の特徴を示します。それでは見ていきましょう！
1. ユーロ/ドル
すべての店頭外国為替取引市場の中で、最も人気があり、流動性が最も高く、最も頻繁に取引される通貨ペアです。取引量で見ると、世界の外国為替取引総量の約30%を占めています。
ユーロ/ドルはリスク選好通貨と見なされ、一般的に世界経済の成長、株式市場の繁栄、投資需要の増加の状況下で良好なパフォーマンスを示します。
中長期的には、その動向は通常、ポンド、またはポンド/ドル為替レートの動向と同じ方向に向かう傾向があります。
最大の変動は通常、米国東部時間の0300-0530と0830-1100の間（ブローカーからの小問題：北京時間では何時か知っていますか？）に現れます。つまり、欧州取引時間とニューヨーク取引時間です。
日平均トゥルーレンジ（ATR）は100-120ピップ；通常のスプレッドは1〜2ピップです。
2. ドル/円
トレーダーに人気のあるもう一つの通貨ペアで、世界の取引量は第2位であり、外国為替総取引量の約16-18%を占めています。
ドル/円は米ドルのセンチメントを表し、米ドルの強気または弱気を正確に予測します。
ドル/スイスフランとの相関関係は非常に顕著です。なぜなら、これらの2つの通貨は市場低迷期の安全港と見なされており（米ドル、スイスフラン、円はすべて安全通貨に属します）、両者は基本的に歩調を合わせています。
最も活発な取引時間は、米国東部時間の2000〜2230と0830〜1100の間です。
日平均トゥルーレンジ（ATR）は80-90ピップ；通常のスプレッドは2〜3ピップです。
3. ポンド/ドル
外国為替市場の取引量は第3位で、総取引量の約10-12%を占めています。
ポンド/ドルもリスク選好通貨であり、通常、欧州の良好な経済環境下で良好なパフォーマンスを示します。
米国東部時間の0300〜0530と0830〜1100が、最も活発な取引時間です。
ユーロ/ドルとの間に正の相関関係があります——通常、動向は収束します。
日平均トゥルーレンジ（ATR）は120-140ピップ；通常のスプレッドは1〜2ピップです。
4. ドル/カナダドル
コモディティに関連し、コモディティグループのスターの一つであり、外国為替取引総量の約5%を占めています。
ドル/カナダドルは輸出志向型の通貨ペアであるため、米加間の貿易がその価格動向に大きな影響を与えます。米国（カナダ最大の貿易相手国）の経済状況は両国に大きな影響を与えます。なぜなら、カナダの輸出製品の60%以上が米国に販売されているからです。
石油（最大の輸出品）価格と顕著な負の相関関係があり、両者の動向はしばしば逆になります。簡単に言えば、原油価格が下落すれば、このペアは上昇し、その逆も同様です。
最も活発な取引時間は、米国東部時間の0800〜1130の間です。
日平均トゥルーレンジ（ATR）は80-90ピップ；通常のスプレッドは3〜4ピップです。
5. 豪ドル/ドル
世界の外国為替取引総量の約6%を占めています。コモディティ三巨頭のもう一つの重量級です。
豪ドル/ドルも輸出に大きく依存する通貨ペアであり、特にコモディティが重要です。中国はオーストラリア最大の貿易相手国であり、コモディティ（金、銀、銅など）の受け取り国であるため、中国の経済状況がその価格動向に重大な影響を与えます。
隣国であるNZD/USDと正の相関関係があり、NZD/USDも商品関連の通貨ペアです。
この通貨の最も活発な取引時間は、米国東部時間の2000〜2330と0830〜1100 ETの間です。
日平均トゥルーレンジ（ATR）は60-70ピップ；通常のスプレッドは3〜4ピップです。
6. ドル/スイスフラン
これは2番目の安全逃避ペアであり、世界の外国為替取引総量の約4%を占めています。
ドル/スイスフランはポジティブなセンチメント下で良好なパフォーマンスを示す傾向があり、市場低迷時には下落します。スイス国立銀行（SNB）は、他の中央銀行とは異なり、外国為替市場に介入し、為替レートを操作するという評判もあります。
他の安全通貨、例えばドル/円と同じ方向に動く傾向があり、強い正の相関関係があります。
最も活発な取引時間は、米国東部時間の0300〜0500と0830〜1100の間です。
日平均トゥルーレンジ（ATR）は60-70ピップ；通常のスプレッドは4〜5ピップです。
7. NZD/USD
最後のコモディティ関連通貨ペアであり、外国為替総取引量の約2%を占めています。
コモディティ価格の上昇に伴い、NZD/USDの動向も良好になる傾向があります。世界のコモディティ需要はこの通貨ペアにとって好材料であり、その逆も同様です。ニュージーランドの経済規模が小さいため、世界的な需要の変化があった場合、為替レートの変動が大きくなる可能性があります。
AUD/USDと正の相関関係があります。
この通貨の最も活発な取引時間は、米国東部時間の2000〜2330と0830〜1100の間です。
日平均トゥルーレンジ（ATR）は50-60ピップ；通常のスプレッドは4〜5ピップです。
上記の内容は、理論上の基本的な情報に過ぎません。各通貨の時間帯ごとの相関関係、および株式市場やコモディティとの相関関係は、常に微妙に変化しています。
簡単に言えば、各国の経済は異なる発展段階で全く異なる特性を示し、今日では米国の経済的地位も以前ほど強固ではなくなっています。したがって、外国為替市場については絶えず学習と理解を深める必要があります。
クロス通貨ペア
上記で述べたように、米ドルを含まない通貨ペアは「クロス通貨ペア」または単に「クロス盤」と呼ばれます。
主要通貨ペアと比較して、主要通貨のクロス盤は「マイナー通貨ペア」とも呼ばれます。
市場での取引頻度は低いものの、クロス通貨ペアは依然として良好な流動性を持ち、ボラティリティも大きく、トレーダーに多くの取引機会を提供します。
最も活発に取引されるクロス通貨ペアには、主に3つの非米ドル通貨、すなわちユーロ、円、ポンドがあります。
ユーロクロス盤
円クロス盤
ポンドクロス盤
ポンドは第4位の活発な通貨であり、多くのトレーダーに最も好まれる通貨です。ポンドのクロス通貨ペア、例えばGBP/JPY、GBP/AUD、CAD/GBPなどは、ボラティリティが大きいため多くのトレーダーを引き付け、特に重要なニュースの時期にはボラティリティがさらに激しくなります。これらの通貨ペアを取引する場合は、ポジションサイズを減らし、常にリスクに注意することを忘れないでください。
エキゾチック通貨ペア
エキゾチック通貨は希少通貨とも呼ばれ、これらの通貨に共通する特徴は、発行国が主に小国（比較的小さな先進経済国）であり、発行量が多くないことです。主なものには、南アフリカランド（ZAR）、バーレーンディナール（BHD）、ハンガリーフォリント（HUF）、デンマーククローネ（DKK）、ノルウェークローネ（NOK）、スウェーデンクローナ（SEK）、チェココルナ（CZK）などがあります。エキゾチック通貨ペアとは、ユーロや米ドルなどとこれらのエキゾチック通貨で構成される通貨ペアを指し、例えばEUR/TRY（ユーロ/トルコリラ）、USD/SEK（米ドル/スウェーデンクローナ）、USD/ZAR（米ドル/南アフリカランド）などがあります。
エキゾチック通貨ペアは主要またはマイナー通貨ペアほど頻繁に取引されないため、市場流動性の欠如により取引コストが通常高くなります。市場の主流の見解は、このようなエキゾチック通貨ペアを取引しないことを好みます。なぜなら、市場流動性が不足している状況では、これらの通貨ペアの変動スプレッドが瞬間的に驚くほど高くなる可能性があるからです。
人間の好奇心は私たちの生活のあらゆる側面に浸透しており、外国為替取引も同様です。
調査によると、海外のトレーダーの約40%がエキゾチック通貨ペアを取引したことがあります。海外の取引機関が実施したエキゾチック通貨ペア取引に関する調査によると、300人のトレーダーのうち、約120人がエキゾチック通貨ペア取引を行ったことがあるという結果が出ています。
ただし、エキゾチック通貨ペアの取引量は「主要通貨ペア」や「クロス通貨ペア」ほど大きくないことを覚えておいてください。したがって、これらの通貨ペアを取引する際には、取引コストの問題を考慮する必要があります。なぜなら、これらの通貨ペアのスプレッドは比較的大きくなるからです。
これらの通貨ペアは極端な価格変動期がある可能性があり、大きな利益の可能性があります。経済ファンダメンタルズに加えて、政治リスクもこれらの通貨ペアに影響を与えるため、注意が必要です。
例えば、一部のエキゾチック通貨ペアのスプレッドがEUR/USDやUSD/JPYの2倍以上であることは珍しくありません。
全体的にエキゾチック通貨ペアの流動性は比較的希少であるため、市場リスクイベントや経済データ、地政学的イベントに対してより敏感であり、ボラティリティが異常に大きくなります。
例えば、国内の政治変動や軍事クーデターはトルコリラの激しい変動を引き起こし、メキシコの政界スキャンダルはペソの大幅な変動を引き起こすなどです。
したがって、エキゾチック通貨ペアを取引したい場合は、リスク管理措置をしっかり行うか、エキゾチック通貨国の政治、経済などについてかなり理解している必要があります。
また、上記の「主要通貨ペア」、「クロス通貨ペア」、「エキゾチック通貨ペア」以外にも、外国為替市場の他の「カテゴリー」の通貨に注目する必要があります。
G10通貨
まず、G10とは何かを理解しましょう。G10（Group of Ten）はG-10または10カ国グループとも呼ばれ、一般借款協定（GAB）に参加する国々で構成される団体で、米国、英国、フランス、ドイツ、イタリア、日本、オランダ、カナダ、ベルギー、スウェーデン、スイスなどが含まれます。
G10通貨は一般的に世界で最も取引量の多い10の通貨を指し、米ドル、ユーロ、円の3大通貨の他に、スイスフラン、カナダドル、NZドル、豪ドル、およびスウェーデンクローナ、ノルウェークローネ、デンマーククローネなどのスカンジナビア通貨が含まれますが、人民元は含まれません。
G10通貨はまた、世界で最も流動性の高い10の通貨です。
スカンジナビア通貨
スカンジナビア半島はヨーロッパ最大の半島であり、主な国はノルウェーとスウェーデンですが、フィンランド北部が接しているため、政治的には一般的にこれら3カ国を含みます。
実際、これら3カ国の歴史、文化、言語は密接に関連しています。それらの通貨も一緒に「スカンジナビア通貨」と呼ばれています。早い時期に、デンマークとスウェーデンは「スカンジナビア通貨同盟」を設立しました。
これは、スカンジナビア通貨同盟の国々が同じ通貨価値の通貨を持っていることを意味しますが、異なるのは、各国が独自の硬貨を鋳造していることです。
しかし、第一次世界大戦後、金本位制が放棄された後、スカンジナビア通貨同盟も解散しましたが、これらの国の通貨は依然として「クローナ」という名称を使用しています。
CEE通貨
ここでの「CEE」は中欧および東欧を指します。ここに含まれる国は、アルバニア、ブルガリア、クロアチア、チェコ共和国、ハンガリー、ポーランド、ルーマニア、スロバキア、スロベニア、および3つのバルト海諸国：エストニア、ラトビア、リトアニアです。
BRICS通貨
「BRICS」は元々BRIC（金磚四国）を指し、現在はBRICS（金磚五国）を指し、5つの主要な新興市場国、すなわちブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカを指します。「BRICS五カ国」の国土面積は世界の総面積の26%を占め、人口は世界の総人口の42%を占めています。5カ国の経済が急速に成長するにつれて、その国際的な影響力は日増しに増大しています。その後、インドネシアが加わり、BRICSはBRIICSにもなりました。
2001年、米国ゴールドマン・サックスグループのチーフエコノミスト、ジム・オニールが初めて「BRIC」という概念を提唱しました。これは4カ国の英語国名の頭文字を組み合わせたもので、ブラジル（Brazil）、ロシア（Russia）、インド（India）、中国（China）を指し、その発音は英語の「レンガ」（brick）という言葉と同じです。
まとめ
最適な取引通貨を見つけるには、あなたの取引スタイルから始める必要があります。長期投資が得意な場合は、経済ファンダメンタルズをより研究し、通貨価値に影響を与える要因に注目するのが良いでしょう。