Dalam pasaran saham, kita boleh membuka akaun di syarikat sekuriti, memasukkan dana dan menggunakan dana akaun untuk membeli sekuriti bernilai tersebut. Dagangan forex pula adalah melalui broker atau peniaga, di platform dagangan dalam bentuk pasangan mata wang, di mana kita membeli satu mata wang sambil menjual mata wang yang lain.
Secara mudahnya, harga beli dan jual dalam dagangan forex adalah sebut harga relatif kepada mata wang lain. Contohnya EUR/USD atau GBP/JPY.
Dalam pasaran dagangan forex, anda berdagang (berniaga) dalam bentuk pasangan mata wang.
Bayangkan, dua mata wang dalam setiap pasangan mata wang seperti berada dalam "pertandingan tarik tali", dan setiap mata wang mempunyai sebut harga tersendiri yang berbeza. Turun naik kadar pertukaran bergantung kepada kekuatan pasangan mata wang pada sesuatu masa.
Kadar pertukaran adalah harga relatif antara dua mata wang negara yang berbeza, dan kadar pertukaran juga dipengaruhi oleh pelbagai faktor yang menyebabkan turun naik.
Kami mengklasifikasikan pasangan mata wang kepada tiga kategori utama:
1. Pasangan mata wang utama
2. Pasangan mata wang silang
3. Pasangan mata wang eksotik
Pasangan mata wang utama sentiasa mengandungi dolar AS, pasangan mata wang seperti ini juga dipanggil "direct quote".
Pasangan mata wang silang tidak mengandungi dolar AS, kita boleh memanggilnya "cross rate". Pasangan mata wang silang dalam kalangan lapan mata wang utama dipanggil "pasangan mata wang minor".
Pasangan mata wang eksotik terutamanya terdiri daripada satu mata wang utama dan satu mata wang dari pasaran sedang pesat membangun (EM).
Pasangan mata wang utama
Dalam pasaran forex, kecairan adalah faktor utama yang mendorong kenaikan dan penurunan harga. Semakin tinggi kecairan, semakin aktif pasangan mata wang didagangkan, semakin banyak peluang dagangan, semakin ramai pedagang tertarik, dan spread pasangan mata wang menjadi semakin kecil.
Contohnya, berbanding NZD/USD, EUR/USD lebih cair, ini bermakna lebih ramai orang berdagang EUR/USD, dan volume dagangan juga lebih tinggi.
Ciri-ciri tujuh pasangan mata wang utama
Dagangan forex seperti satu subjek semasa zaman persekolahan. Jika anda ingin berjaya dalam bidang ini dan fokus jangka panjang, maka anda mesti membina asas yang kukuh.
Anda harus tahu bahawa tujuh pasangan mata wang utama di atas menyumbang lebih 70% daripada volume dagangan pasaran forex global (6.6 trilion dolar AS). Oleh itu, ia biasanya mempunyai spread yang lebih rendah, kecairan tinggi dan peluang dagangan 24 jam sepanjang masa.
Selain itu, faktor-faktor biasa seperti pertumbuhan ekonomi, perbezaan kadar faedah dan prestasi pasaran saham mempengaruhi setiap pasangan mata wang. Tetapi ingat, dolar AS sebagai mata wang rizab dunia, akan mempengaruhi semua mata wang dalam satu cara atau yang lain.
Walau bagaimanapun, pasangan mata wang individu akan menunjukkan ciri-ciri tersendiri. Mari kita ketahui!
1. EUR/USD
Dalam semua pasaran dagangan forex over-the-counter, pasangan mata wang yang paling popular, paling cair dan paling kerap didagangkan. Dari segi volume dagangan, ia menyumbang kira-kira 30% daripada jumlah volume dagangan forex global.
EUR/USD dianggap sebagai mata wang pengambil risiko, secara amnya, ia berprestasi baik dalam keadaan pertumbuhan ekonomi global, kemakmuran pasaran saham dan peningkatan permintaan pelaburan.
Dalam jangka sederhana dan panjang, pergerakannya biasanya cenderung sama dengan GBP, atau kadar pertukaran GBP/USD.
Turun naik terbesar biasanya berlaku antara 0300-0530 dan 0830-1100 waktu Timur AS (soalan kecil untuk broker: adakah anda tahu pukul berapa waktu Beijing?), iaitu sesi dagangan Eropah dan sesi New York.
Purata julat benar harian (ATR) adalah 100-120 pip; spread biasanya antara 1~2 pip.
2. USD/JPY
Satu lagi pasangan mata wang yang popular dalam kalangan pedagang, volume dagangan global kedua terbesar, menyumbang kira-kira 16-18% daripada jumlah dagangan forex.
USD/JPY mewakili sentimen dolar AS, kerana ia meramalkan dengan tepat sama ada dolar AS akan menaik atau menurun.
Korelasi dengan USD/CHF sangat ketara, kerana kedua-dua mata wang ini dianggap sebagai tempat perlindungan selamat semasa pasaran menurun (dolar AS, franc Switzerland dan yen Jepun semuanya adalah mata wang selamat), kedua-duanya bergerak seiring.
Masa dagangan paling aktif adalah antara 2000~2230 dan 0830~1100 waktu Timur AS.
Purata julat benar harian (ATR) adalah 80-90 pip; spread biasanya antara 2-3 pip.
3. GBP/USD
Volume dagangan ketiga terbesar dalam pasaran forex, menyumbang kira-kira 10-12% daripada jumlah dagangan.
GBP/USD juga merupakan pengambil risiko, biasanya berprestasi baik dalam persekitaran ekonomi Eropah yang menguntungkan.
Pada 0300 - 0530 dan 0830 – 1100 waktu Timur AS, adalah waktu dagangan paling aktifnya.
Terdapat korelasi positif dengan EUR/USD — biasanya, pergerakan cenderung sama.
Purata julat benar harian (ATR) adalah 120-140 pip; spread biasanya antara 1~2 pip.
4. USD/CAD
Berkaitan dengan komoditi, salah satu bintang dalam portfolio komoditi, menyumbang kira-kira 5% daripada jumlah dagangan forex.
USD/CAD adalah pasangan mata wang berorientasikan eksport, oleh itu, perdagangan antara AS dan Kanada mempunyai pengaruh besar terhadap pergerakan harganya. Keadaan ekonomi Amerika Syarikat (rakan dagangan terbesar Kanada) sangat mempengaruhi kedua-dua negara ini, kerana lebih 60% produk eksport Kanada dihantar ke Amerika Syarikat.
Mempunyai korelasi negatif yang ketara dengan harga minyak (komoditi eksport terbesar), kedua-duanya sering bergerak bertentangan. Secara mudahnya, jika harga minyak jatuh, pasangan ini akan naik, dan sebaliknya.
Masa dagangan paling aktif adalah antara 0800~1130 waktu Timur AS.
Purata julat benar harian (ATR) adalah 80-90 pip; spread biasanya antara 3-4 pip.
5. AUD/USD
Menyumbang kira-kira 6% daripada jumlah dagangan forex global. Satu lagi pemain berat dalam tiga gergasi komoditi.
AUD/USD juga merupakan pasangan mata wang yang sangat bergantung kepada eksport, terutamanya komoditi. Oleh kerana China adalah rakan dagangan terbesar Australia dan penerima komoditi (emas, perak, tembaga, dll.), keadaan ekonomi China mempunyai pengaruh besar terhadap pergerakan harganya.
Mempunyai korelasi positif dengan jirannya NZD/USD, NZD/USD juga merupakan pasangan mata wang berkaitan komoditi.
Masa paling aktif untuk berdagang mata wang ini adalah antara 2000~2330 dan 0830~1100 ET waktu Timur AS.
Purata julat benar harian (ATR) adalah 60-70 pip; spread biasanya antara 3-4 pip.
6. USD/CHF
Ini adalah pasangan perlindungan selamat kedua, menyumbang kira-kira 4% daripada jumlah dagangan forex global.
USD/CHF cenderung berprestasi baik dalam sentimen positif, dan menurun semasa pasaran menurun. Bank Negara Switzerland (SNB) juga mempunyai reputasi berbeza daripada bank pusat lain dalam campur tangan pasaran forex dan memanipulasi kadar pertukaran.
Ia cenderung bergerak sama dengan mata wang selamat lain, seperti USD/JPY, dengan korelasi positif yang kuat.
Masa dagangan paling aktif adalah antara 0300~0500 dan 0830~1100 waktu Timur AS.
Purata julat benar harian (ATR) adalah 60-70 pip; spread biasanya antara 4-5 pip.
7. NZD/USD
Pasangan mata wang berkaitan komoditi terakhir, menyumbang kira-kira 2% daripada jumlah dagangan forex.
Apabila harga komoditi meningkat, NZD/USD juga cenderung berprestasi baik. Permintaan global terhadap komoditi adalah petanda baik untuknya, dan sebaliknya. Oleh kerana ekonomi New Zealand yang lebih kecil, ini bermakna kadar pertukaran akan mengalami perubahan yang lebih besar apabila permintaan global berubah.
Berkorelasi positif dengan AUD/USD.
Masa paling aktif untuk berdagang mata wang ini adalah antara 2000~2330 dan 0830~1100 waktu Timur AS.
Purata julat benar harian (ATR) adalah 50-60 pip; spread biasanya antara 4-5 pip.
Kandungan di atas hanyalah maklumat asas secara teori. Korelasi antara pelbagai mata wang, serta korelasi dengan pasaran saham dan komoditi, sentiasa mengalami perubahan halus yang berterusan.
Mudahnya, kerana ekonomi setiap negara menunjukkan ciri yang sangat berbeza pada peringkat pembangunan yang berbeza, dan kini, kedudukan ekonomi Amerika Syarikat juga tidak lagi sekukuh dahulu. Oleh itu, pasaran forex memerlukan pembelajaran dan pemahaman yang berterusan.
Pasangan mata wang silang
Seperti yang kami sebutkan di atas, pasangan mata wang yang tidak mengandungi dolar AS dipanggil "pasangan mata wang silang" atau ringkasnya "cross".
Berbanding pasangan mata wang utama, pasangan silang mata wang utama juga dipanggil "pasangan mata wang minor".
Walaupun tidak kerap didagangkan dalam pasaran, pasangan mata wang silang masih mempunyai kecairan yang baik, turun naik yang lebih besar, memberikan pedagang banyak peluang dagangan.
Pasangan mata wang silang yang paling aktif didagangkan terutamanya melibatkan tiga mata wang bukan AS, iaitu euro, yen Jepun dan paun British.
Pasangan silang Euro
Pasangan silang Yen
Pasangan silang Paun
Paun British adalah mata wang keempat paling aktif, dan juga mata wang kegemaran ramai pedagang. Pasangan mata wang silang paun, seperti GBP/JPY, GBP/AUD, CAD/GBP dan lain-lain menarik ramai pedagang kerana turun naik yang besar, terutamanya semasa berita penting, turun naik akan menjadi lebih hebat. Jika anda ingin berdagang pasangan mata wang ini, ingatlah untuk mengurangkan saiz posisi, dan sentiasa berhati-hati terhadap risiko.
Pasangan mata wang eksotik
Mata wang eksotik juga dipanggil mata wang jarang, ciri umum mata wang ini adalah negara pengeluar kebanyakannya negara kecil (ekonomi maju yang lebih kecil), jumlah pengeluaran tidak besar. Terutamanya: Rand Afrika Selatan (ZAR), Dinar Bahrain (BHD), Forint Hungary (HUF), Krone Denmark (DKK), Krone Norway (NOK), Krona Sweden (SEK), Koruna Czech (CZK) dan lain-lain. Pasangan mata wang eksotik merujuk kepada pasangan mata wang yang terdiri daripada euro atau dolar AS dengan mata wang eksotik ini, seperti EUR/TRY (euro terhadap lira Turki), USD/SEK (dolar AS terhadap krona Sweden), USD/ZAR (dolar AS terhadap rand Afrika Selatan) dan lain-lain.
Oleh kerana pasangan mata wang eksotik tidak kerap didagangkan seperti pasangan mata wang utama atau minor, kos dagangannya biasanya lebih tinggi kerana kekurangan kecairan pasaran. Pandangan arus perdana pasaran cenderung untuk tidak berdagang pasangan mata wang eksotik ini, kerana dalam keadaan kekurangan kecairan pasaran, spread terapung pasangan mata wang ini boleh meningkat secara mendadak dengan mengejutkan.
Rasa ingin tahu manusia meresap dalam setiap aspek kehidupan kita, begitu juga dengan dagangan forex.
Menurut kajian, hampir 40% pedagang luar negara pernah berdagang pasangan mata wang eksotik. Menurut satu kajian yang dijalankan oleh sebuah institusi dagangan luar negara mengenai dagangan pasangan mata wang eksotik, hasilnya menunjukkan, daripada 300 pedagang, hampir 120 orang pernah melakukan dagangan pasangan mata wang eksotik.
Walau bagaimanapun, sila ingat, volume dagangan pasangan mata wang eksotik jauh lebih kecil daripada "pasangan mata wang utama" atau "pasangan mata wang silang", oleh itu apabila berdagang pasangan mata wang ini, anda perlu mempertimbangkan isu kos dagangan, kerana spread pasangan mata wang ini akan menjadi lebih besar.
Pasangan mata wang ini mungkin mengalami tempoh turun naik harga yang ekstrem, oleh itu mempunyai potensi keuntungan yang lebih besar. Selain asas ekonomi, risiko politik juga akan mempengaruhi pasangan mata wang ini, jadi perlu diberi perhatian.
Contohnya, tidak menghairankan untuk melihat sesetengah pasangan mata wang eksotik mempunyai spread dua kali ganda atau lebih besar daripada EUR/USD atau USD/JPY.
Oleh kerana kecairan keseluruhan pasangan mata wang eksotik yang agak jarang, ia sering lebih sensitif terhadap peristiwa risiko pasaran atau data ekonomi serta peristiwa geopolitik, dengan turun naik yang luar biasa besar.
Contohnya, perubahan politik domestik atau rampasan kuasa tentera, akan menyebabkan turun naik yang hebat dalam lira Turki; skandal politik Mexico akan menyebabkan peso turun naik dengan ketara dan lain-lain.
Oleh itu, jika anda ingin berdagang pasangan mata wang eksotik, anda perlu menyediakan langkah pengurusan risiko, atau mempunyai pemahaman yang mendalam tentang politik dan ekonomi negara mata wang eksotik tersebut.
Selain itu, selain "pasangan mata wang utama", "pasangan mata wang silang" dan "pasangan mata wang eksotik" di atas, anda juga harus memberi perhatian kepada "kategori" mata wang lain dalam pasaran forex.
Mata wang G10
Mari kita fahami dahulu apa itu G10. G10 (Group of Ten) juga dikenali sebagai G-10 atau Kumpulan Sepuluh, adalah kumpulan yang terdiri daripada negara-negara yang bersama-sama menyertai Perjanjian Pinjaman Am (GAB), termasuk Amerika Syarikat, United Kingdom, Perancis, Jerman, Itali, Jepun, Belanda, Kanada, Belgium, Sweden, Switzerland dan lain-lain.
Mata wang G10 secara amnya merujuk kepada sepuluh mata wang dengan volume dagangan terbesar di dunia, selain tiga mata wang utama iaitu dolar AS, euro dan yen Jepun, terdapat juga franc Switzerland, dolar Kanada, dolar New Zealand, dolar Australia serta krona Sweden, krone Norway, krone Denmark dan mata wang Scandinavia yang lain, tetapi tidak termasuk yuan China.
Mata wang G10 juga merupakan sepuluh mata wang dengan kecairan tertinggi di dunia.
Mata wang Scandinavia
Semenanjung Scandinavia adalah semenanjung terbesar di Eropah, negara utamanya adalah Norway dan Sweden, tetapi kerana Finland bersempadan di utara, secara politiknya biasanya merangkumi ketiga-tiga negara ini.
Malah, sejarah, budaya dan bahasa ketiga-tiga negara ini mempunyai hubungan yang erat. Mata wang mereka juga bersama-sama dipanggil "mata wang Scandinavia". Pada tahun-tahun awal, Denmark dan Sweden telah menubuhkan "Kesatuan Mata Wang Scandinavia".
Ini bermakna negara-negara Kesatuan Mata Wang Scandinavia mempunyai mata wang dengan nilai yang sama, bezanya, setiap negara mencetak syiling sendiri.
Walau bagaimanapun, selepas Perang Dunia Pertama, selepas piawaian emas ditinggalkan, Kesatuan Mata Wang Scandinavia juga dibubarkan, tetapi mata wang negara-negara ini masih menggunakan nama "krone".
Mata wang CEE
"CEE" di sini merujuk kepada Eropah Tengah dan Timur. Negara-negara di sini termasuk Albania, Bulgaria, Croatia, Republik Czech, Hungary, Poland, Romania, Slovakia, Slovenia serta tiga negara Baltik: Estonia, Latvia dan Lithuania.
Mata wang BRICS
"Negara BRICS" pada asalnya merujuk kepada empat negara BRIC, kini merujuk kepada lima negara BRICS, iaitu lima negara pasaran sedang pesat membangun utama, masing-masing Brazil, Rusia, India, China, Afrika Selatan. "Lima Negara BRICS" meliputi 26% daripada jumlah kawasan wilayah dunia, dan populasi menyumbang 42% daripada jumlah populasi dunia. Dengan pertumbuhan pesat ekonomi kelima-lima negara, pengaruh antarabangsanya semakin meningkat. Selepas menyertai Indonesia, BRICS juga menjadi BRIICS.
Pada tahun 2001, Ketua Ekonomis Goldman Sachs, Jim O'Neill pertama kali mencadangkan konsep "Empat Negara BRIC", perkataan BRIC yang terdiri daripada huruf pertama nama negara dalam bahasa Inggeris keempat-empat negara ini, merujuk kepada Brazil, Rusia, India dan China, sebutannya sama dengan perkataan Inggeris "brick" (bata).
Kesimpulan
Mencari mata wang terbaik untuk didagangkan, perlu bermula dari gaya dagangan anda. Jika anda mahir dalam pelaburan jangka panjang, maka lebih baik anda banyak mengkaji asas ekonomi, dan memberi perhatian kepada faktor-faktor yang mempengaruhi nilai mata wang.