Dalam bidang analisis teknikal, metode trading Dow Jones, Elliott, Merrill Lynch, Gann, dan Wyckoff diakui sebagai lima hukum klasik utama.
Namun, dibandingkan dengan Teori Gelombang Elliott dan Hukum Gann yang banyak digunakan di berbagai software trading, sinyal tren dan konsolidasi Dow Jones menjadi indikator identifikasi paling dasar, sementara metode trading Wyckoff tampaknya penyebarannya belum sepenuhnya terbuka.
Sebenarnya, ketika metode trading Wyckoff masuk ke pasar pada tahun 1931, sempat menyambut demam belajar yang sangat gemilang selama lebih dari sepuluh tahun, dan dijadikan panutan oleh pasar; majalah 《Wall Street》 yang didirikan oleh Wyckoff sendiri, bahkan merupakan majalah keuangan pertama di dunia dan paling berpengaruh saat itu.
Tetapi demam ini tampaknya berhenti tiba-tiba sejak tahun 50-an. Penyebabnya, metode trading Wyckoff mengungkap perilaku esensial akumulasi dan distribusi institusi, dan memberitahu trader bagaimana bandar melakukan shakeout melalui sinyal palsu, mengubah trading yang awalnya berantakan menjadi perilaku bandar yang dapat dilacak. Hal ini membuat metode trading Wyckoff disembunyikan oleh Wall Street.
Namun kilau metode trading Wyckoff itu sendiri, membuatnya setelah melintasi 91 tahun masih menjadi salah satu hukum trading paling berpengaruh di pasar, dan terus berkembang serta disempurnakan.
Sejak 30 tahun lalu, trader Wall Street juga mengikuti prinsip trading Wyckoff, melacak Tape (transaksi per tick) dan mengembangkan "metode aliran dana", tokoh representatifnya adalah master trading Laszlo Birinyi, yang kemudian berkembang lebih lanjut menjadi alat order flow. Kini lebih dari 70% trading di Wall Street diselesaikan berdasarkan alat order flow. Dapat dikatakan, Wall Street yang menyembunyikan metode trading Wyckoff, justru menjadi penerima manfaat terbesar dari metode trading ini.
Kini, metode trading Wyckoff setelah hampir 100 tahun berkembang, telah masuk dari era 1.0 ke era 2.0. Sebagai broker trading terkemuka global, EBC menjadi yang pertama memperkenalkan 《Wyckoff 2.0》, menghadirkan interpretasi baru dari hukum klasik ini kepada trader global, dan menyediakan hak uji coba alat order flow selama satu bulan.
一、Mengintip esensi trading dengan Wyckoff 2.0, menemukan pergerakan institusi
Metode trading Wyckoff berpendapat bahwa pergerakan harga sebenarnya adalah proses siklus berulang, yang disebutnya "siklus harga".
Ketika kita melihat resistance atau support dalam pergerakan harga, biasanya kita menganggap ada perbedaan pendapat antara bull dan bear. Kenyataannya justru sebaliknya, karena hanya ada order satu arah, institusi tidak turun tangan menyerap order tersebut, sehingga tidak dapat mendorong pergerakan harga.
Dalam 《Wyckoff 2.0》, berdasarkan prinsip kesatuan volume-harga Wyckoff, diperkenalkan grafik kumulatif delta dari alat order flow untuk membantu mengidentifikasi perilaku institusi.
Grafik kumulatif delta dalam alat order flow, secara real-time menghitung jumlah net order (buy order - sell order), yaitu nilai Delta. Umumnya, jika nilai Delta membentuk kandil bullish dengan ekor bawah panjang, ini menunjukkan ketika bear sebelumnya mendorong harga turun, di bawahnya遭遇 order besar dari institusi, menyebabkan harga tidak dapat turun lebih jauh, dan harus berbalik arah ke atas. Saat ini institusi dan trader mencapai kesepakatan, yang merupakan sinyal beli yang sangat kuat.
Pada saat yang sama, metode trading Wyckoff berpendapat bahwa area konsolidasi, yaitu periode yang kita anggap sebagai masa perdagangan sepi, seringkali merupakan area yang mencerminkan niat utama.
Dalam Wyckoff 1.0, terutama melalui lima fase dan sembilan uji untuk mengidentifikasi perilaku institusi utama, terutama sinyal lemah fase B, upthrust, last point of supply, dll., institusi seringkali melalui kenaikan harga sementara, menciptakan ilusi kenaikan harga, membuat trader membeli, sehingga mendapatkan harga jual yang lebih tinggi.
Kesulitan yang sesuai adalah, trader perlu mengidentifikasi area konsolidasi serta titik tinggi dan rendah dari area uji.
Namun Wyckoff berpendapat, area konsolidasi berkaitan dengan volume. Jadi dalam 《Wyckoff 2.0》, dengan memperkenalkan volume profile dari alat order flow, dapat langsung mengkonfirmasi area nilai konsolidasi, seperti gambar di bawah.
Di mana posisi dengan volume tertinggi disebut juga volume control point, di atas control point menunjukkan kekuatan bull unggul, di bawahnya kekuatan bear unggul. Umumnya setelah harga berdiri di atas volume control point, seringkali对应 upthrust setelah distribusi, sangat menyederhanakan kesulitan identifikasi.
Selain itu, umumnya, setelah kenaikan berkelanjutan lalu pullback jangka pendek, kebanyakan karena bertemu supply, sebelum demand pulih ke kekuatan semula tidak dapat mendorong harga naik. Jadi dengan mengamati kekuatan demand, dapat memperkirakan arah pasar selanjutnya. Biasanya setelah kenaikan berkelanjutan, pemulihan demand memerlukan masuknya dana besar.
Demikian pula, bagaimana mengidentifikasi pemulihan demand, juga memerlukan latihan panjang terhadap event Wyckoff agar mahir. Jadi dalam 《Wyckoff 2.0》, diperkenalkan konsep ketidakseimbangan beli-jual, sebagai indikator untuk melacak tanda pemulihan demand dan supply.
Dalam alat order flow, ketika lebih dari tiga kali berturut-turut buy order/sell order > 3, maka terjadi penumpukan ketidakseimbangan pembeli, di area konsolidasi ini adalah tanda bull mulai akumulasi. Sebaliknya, bear diam-diam melakukan distribusi. Melalui indikator ini, dapat mengidentifikasi pergerakan bull-bear lebih awal, menangkap arah utama.
二、Hukum emas yang berlaku luas, sinkron dengan kompetisi trading
Metode trading Wyckoff, tidak hanya merupakan hukum trading dengan presisi tinggi, tetapi juga secara tidak langsung menjelaskan hukum trading klasik lainnya.
Misalnya pergerakan harga dalam metode trading Wyckoff, bentuk keseluruhannya sangat mirip dengan Teori Gelombang Elliott, sub-wave yang sesuai dan event Wyckoff juga sangat mirip, jadi dalam metode trading Wyckoff paling awal akan digabungkan dengan analisis grafik gelombang.
Dibandingkan dengan menentukan gelombang ke berapa pergerakan harga dan besarnya kekuatan gelombang melalui pola gelombang, metode trading Wyckoff bahkan dapat lebih tepat menentukan kekuatan rebound dan pullback, serta menentukan lebih awal kapan tren berbalik, yaitu gelombang koreksi ABC dalam teori gelombang.
Contoh lain, metode trading Wyckoff sangat mementingkan peran channel tren. Misalnya dari buying climax hingga upthrust setelah distribusi, kadang berada dalam channel naik, melalui posisi channel juga dapat mengkonfirmasi apakah memasuki titik balik. Dan last point of supply, umumnya akan menggunakan level retracement 50% sebagai support terakhir, hal ini juga mirip dengan metode trading Fibonacci.
Skenario aplikasi yang beragam ini, juga membuat metode trading Wyckoff dapat digunakan bersama indikator teknikal lainnya, memiliki kepraktisan yang lebih kuat.