Rayner Teo adalah seorang trader independen yang sebelumnya merupakan proprietary trader. Pengalaman tradingnya sekitar 14 tahun. Kini blog trading pribadinya cukup populer. Ia terutama trading dengan mengikuti tren. Menurutnya, selain keterampilan dan strategi trading, kemampuan trader untuk mematuhi prinsip dan memiliki psikologi yang baik juga sangat penting.
Menurutnya, kesalahan yang paling sering dilakukan trader adalah mereka selalu berharap menemukan "Holy Grail trading", mengabaikan pembelajaran dan akumulasi pengalaman dalam trading nyata. Rayner Teo menyarankan trader pemula untuk wajib membangun rencana yang detail. Rencana ini harus menetapkan beberapa parameter untuk setiap trade, seperti kondisi pasar mana yang bisa ditradingkan, bagaimana entry dan exit, bagaimana mengelola trade. Jika trading selalu rugi, maka harus segera merefleksikan trading plan sendiri dan terus memperbaikinya.
Apa itu momentum trading? Ini agak mirip dengan breakout trading, di mana trader hanya beli ketika harga bergerak ke arah yang diharapkan, dan berharap jual di harga yang lebih tinggi.
Momentum trading sudah ada sejak lama, didukung oleh banyak penelitian akademis, dan juga digunakan oleh banyak trader top, seperti Jesse Livermore, Richard Dennis, Ed Seykota.
Bukan hanya mereka, kita trader biasa juga bisa menggunakan momentum trading, dan cakupannya sangat luas—pasar futures, pasar saham, serta pasar forex, dan lain-lain.
Momentum Trading di Pasar Futures (Metode Trading Sistemik)
Salah satu pasar paling awal yang menerapkan momentum trading adalah pasar futures; banyak turtle trader terkenal, financial freak, manajer hedge fund, dan lain-lain menggunakannya untuk trading. Sebelum trading, kamu harus mengikuti 5 prinsip ini:
Beli di harga tinggi, jual di harga lebih tinggi
Trailing stop, untuk mengambil profit sebanyak mungkin
Jangan mempersulit, cukup ikuti harga
Risiko per trade harus rendah
Trading di banyak pasar, untuk meningkatkan peluang menangkap tren
Dengan mengikuti prinsip-prinsip ini, barulah bangun strategi momentum trading kamu sendiri untuk pasar futures. Berikut contohnya:
Aturan Trading
Long ketika harga ditutup pada level tertinggi dalam 200 hari terakhir
Short ketika harga ditutup pada level terendah dalam 200 hari terakhir
Gunakan trailing stop dengan indikator 6x rata-rata
Risiko per trade dikontrol di 1%
Pasar yang Ditradingkan
Emas, tembaga, perak, paladium, platinum
S&P 500, EUR/JPY, EUR/USD, Peso Meksiko, GBP
Obligasi AS, BOBL, BUXL, BTP, obligasi 10 tahun Kanada
Fuel oil, gandum, jagung, kayu, gula
Hasil Backtest
Trade: 937
Win rate: 42,8%
Return tahunan: 9,89%
Max drawdown: 24,12%
Kelebihan
Waktu trading kurang dari 1 jam per hari
Hasil positif selama periode berisiko
Tidak perlu menggunakan indikator atau tools canggih
Kekurangan
Periode drawdown cukup panjang
Membutuhkan jumlah modal tertentu
Bisa lebih dari setengah waktu trading salah
Jika kamu hanya trading di waktu luang, maka cara ini cocok untukmu. Jika kamu tidak ingin trading futures, atau tidak memiliki modal besar, silakan lihat cara di bawah ini.
Momentum Trading di Pasar Saham (Metode Trading Sistemik)
Sama, kamu perlu mengikuti beberapa prinsip ini terlebih dahulu:
Trailing stop untuk mengambil profit sebanyak mungkin
Gunakan sistem ranking untuk menentukan saham mana yang dibeli
Trading portofolio saham, hindari risiko individual
Hanya beli ketika pasar secara luas sedang dalam tren naik
Berikut contohnya:
Filter tren: Hanya beli ketika Russell 3000 Index berada di atas moving average 100 minggu.
Aturan Trading
Long ketika saham mencapai titik tertinggi 50 minggu (jika saham yang bisa dipilih terlalu banyak, pilih 20 saham teratas yang harga sahamnya naik paling banyak dalam 50 minggu terakhir)
Trailing stop 20%
Maksimal 20 saham, setiap saham hanya dialokasikan 5% dari modal
Pasar yang Ditradingkan: Saham Russell 1000.
Hasil Backtest
Trade: 905
Win rate: 49,17%
Return tahunan: 15,7%
Max drawdown: 35,08%
Kelebihan:
Jauh lebih baik daripada metode buy and hold
Berfungsi sebagai perlindungan saat ekonomi lesu atau krisis keuangan
Waktu yang diinvestasikan untuk trading sangat sedikit, trading sekali seminggu sudah cukup
Kekurangan:
Perlu menggunakan tools trading untuk menemukan peluang yang sesuai setup
Periode drawdown cukup panjang
Jika metode trading sistemik ini kurang cocok untukmu, berikut ada cara trading diskresioner, mari lihat~
Momentum Trading di Pasar Saham (Metode Trading Diskresioner)
Berbeda dengan metode sistemik di atas yang membeli setiap saham yang breakout 50 minggu, trading diskresioner bisa kamu pilih sendiri. Pertama, ada beberapa teknik yang kamu perlukan:
1. Breakout yang kuat
Saat trading breakout, sebaiknya ada konsolidasi dan volatilitas rendah sebelum breakout (akumulasi dan penguatan momentum). Mengapa?
Stop loss lebih sempit dan posisi lebih besar
Jika volatilitas rendah, rentang stop loss kamu sempit, maka kamu bisa menambah posisi sambil menjaga risiko tetap sama.
Meningkatkan kelipatan return
Pasar selalu bergantian antara kondisi volatilitas tinggi dan rendah. Jika kamu berada di lingkungan volatilitas rendah, maka harga kemungkinan besar akan bergerak ke arah yang menguntungkanmu, sehingga kamu bisa mendapatkan return tinggi, misalnya risk-reward ratio 1:5 dan sebagainya.
2. Pola grafik kelanjutan tren
Cari pola grafik kelanjutan tren, seperti bull flag, ascending triangle, dan lain-lain, lalu trading mengikuti tren:
3. Pantulan moving average
Dalam tren yang berkembang sehat, pasar cenderung mengikuti moving average 50 hari, artinya kamu bisa mencari peluang beli di sekitar area ini:
Jika harga mengikuti moving average 50 hari, tunggu pullback di sini
Jika terjadi pullback, tunggu pola kandil pembalikan bullish, seperti hammer, bullish engulfing, dan lain-lain
Jika muncul pola pembalikan bullish, maka long pada pembukaan berikutnya, gunakan stop loss 1x ATR di bawah swing low
Momentum Trading di Pasar Forex (Metode Trading Diskresioner)
Bagaimana kamu mendefinisikan momentum di pasar forex? Salah satu caranya adalah mengidentifikasi mata uang terkuat dan terlemah, lalu menggabungkannya menjadi pair, itulah pair mata uang dengan momentum terkuat yang kamu definisikan. Caranya sebagai berikut:
Hitung perubahan 15 hari semua major pair (pada grafik mingguan)
Ranking pair dari terkuat ke terlemah
Lalu bagaimana trading di pasar dengan momentum turun yang kuat seperti ini? Kamu bisa begini:
1. Trading pola grafik kelanjutan tren
Pola grafik kelanjutan tren meliputi:
Bull flag
Bear flag
Ascending triangle
Descending triangle
......
Trading false breakout (pada grafik timeframe lebih pendek)
Cara ini memerlukan beberapa grafik timeframe:
Pada grafik harian, identifikasi konsolidasi dalam struktur pasar, yaitu kondisi di mana harga tampak tertekan;
Pada grafik 4 jam, cari range dengan support dan resistance yang jelas;
Long saat false breakout di support, sebaliknya short saat false breakout di resistance.
Penutup
Ringkasan dari atas:
Momentum trading adalah beli di harga tinggi, jual di harga lebih tinggi, atau jual di harga rendah, beli di harga lebih rendah;
Momentum trading bisa digunakan di pasar futures, saham, dan forex;
Kamu bisa menggabungkan momentum dan pola kelanjutan tren untuk menemukan peluang trading yang profitabel;
Momentum trading sudah bertahan selama berabad-abad; selama pasar masih memiliki emosi panik dan greed, cara trading ini akan terus efektif.