Рейнер То бол бие даасан арилжаачин бөгөөд өмнө нь өөрийн дансны арилжаачин байсан. Түүний арилжааны түүх ойролцоогоор 14 жил. Өнөөдөр түүний хувийн арилжааны блог нэлээд алдартай. Тэрээр голчлон чиг хандлагыг даган арилжаалдаг. Түүний үзэж байгаагаар арилжааны ур чадвар, стратегиас гадна арилжаачин зарчмаа баримталж чадах эсэх, сайн сэтгэл зүйтэй байж чадах эсэх нь маш чухал.
Түүний бодлоор арилжаачдын хамгийн их гаргадаг алдаа бол тэд үргэлж "арилжааны ариун грааль" хайж, бодит арилжааны сургалт, туршлага хуримтлуулахыг үл тоомсорлодог явдал юм. Rayner Teo арилжааны шинэхэн хүмүүст нарийвчилсан төлөвлөгөө заавал боловсруулахыг зөвлөдөг. Энэ төлөвлөгөө нь арилжаа бүрт хэд хэдэн параметр тогтоох ёстой, тухайлбал ямар зах зээлийн нөхцөлд арилжаалж болох, хэрхэн оролт, гаралт хийх, арилжааг хэрхэн удирдах зэрэг. Хэрэв арилжаа үргэлж алдагдалтай байвал өөрийн арилжааны төлөвлөгөөгөө цаг тухайд нь эргэцүүлэн бодож, тасралтгүй сайжруулах ёстой.
Моментум арилжаа гэж юу вэ? Энэ нь breakout арилжаатай бага зэрэг төстэй бөгөөд арилжаачин зөвхөн үнэ хүлээгдэж буй чиглэлдээ хөдлөх үед авч, үнэ улам өндөр болоход зарахыг хүлээдэг.
Моментум арилжаа эртнээс оршин тогтнож, олон академик судалгаагаар батлагдсан бөгөөд Jesse Livermore, Richard Dennis, Ed Seykota зэрэг олон шилдэг арилжаачид ашигладаг.
Зөвхөн тэд төдийгүй бид энгийн арилжаачид ч моментум арилжааг ашиглаж болох бөгөөд энэ нь фьючерсийн зах зээл, хувьцааны зах зээл, мөн валютын зах зээл зэрэг өргөн хүрээнд хэрэглэгддэг.
Моментум арилжаа фьючерсийн зах зээлд (системийн арилжааны арга)
Моментум арилжааны хамгийн анх хэрэглэгдэж эхэлсэн зах зээлүүдийн нэг бол фьючерсийн зах зээл бөгөөд олон алдартай далайн яст мэлхий арилжаачид, санхүүгийн гайхалтай хүмүүс, хедж фондын менежерүүд үүнийг арилжаанд ашигладаг. Арилжаа хийхийн өмнө та эдгээр 5 зарчмыг дагах ёстой:
Өндөр үнээр авах, улам өндөр үнээр зарах
Ашгийг аль болох их байлгахын тулд trailing stop ашиглах
Хүндрүүлж болохгүй, үнийг даган арилжаалахад л хангалттай
Арилжаа бүрийн эрсдэл бага байх ёстой
Чиг хандлагыг барих боломжийг нэмэгдүүлэхийн тулд олон зах зээлд арилжаалах
Эдгээр зарчмыг дагасны үндсэн дээр фьючерсийн зах зээлд өөрийн моментум арилжааны стратегийг бий болго. Доорх нь нэг жишээ:
Арилжааны дүрэм
Үнэ сүүлийн 200 хоногийн хаалтын дээд хэмжээнд хүрэх үед лонг хийх
Үнэ сүүлийн 200 хоногийн хаалтын доод хэмжээнд хүрэх үед шорт хийх
6 дахин дундаж үзүүлэлтийг ашиглан trailing stop хийх
Арилжаа бүрийн эрсдэлийг 1% дотор байлгах
Арилжааны зах зээл
Алт, зэс, мөнгө, паллади, платин
S&P 500, EUR/JPY, EUR/USD, Мексикийн песо, фунт
АНУ-ын төрийн бонд, BOBL, BUXL, BTP, Канадын 10 жилийн бонд
Тос, улаан буудай, эрдэнэ шиш, мод, элсэн чихэр
Бэктестийн үр дүн
Арилжаа: 937
Ялалтын хувь: 42.8%
Жилийн ашиг: 9.89%
Хамгийн их бууралт: 24.12%
Давуу тал
Өдөрт 1 цагаас бага арилжааны цаг
Эрсдэлтэй үед үр дүн эерэг
Дэвшилтэт үзүүлэлт эсвэл хэрэгсэл ашиглах шаардлагагүй
Сул тал
Бууралтын хугацаа урт
Хөрөнгийн хэмжээнд тодорхой шаардлага тавьдаг
Арилжааны хагасаас илүү хувь нь буруу байж болно
Хэрэв зөвхөн чөлөөт цагаараа арилжаалдаг бол энэ арга танд тохиромжтой. Хэрэв та фьючерс арилжаалахыг хүсэхгүй, эсвэл их хэмжээний хөрөнгөгүй бол доорх аргыг үзээрэй.
Моментум арилжаа хувьцааны зах зээлд (системийн арилжааны арга)
Мөн адил эхлээд эдгээр зарчмыг дагах хэрэгтэй:
Ашгийг аль болох их байлгахын тулд trailing stop ашиглах
Ямар хувьцаа худалдан авахаа шийдэхийн тулд эрэмбэлэх систем ашиглах
Хувьцааны багц арилжаалж, хувь хүний эрсдэлээс зайлсхийх
Зөвхөн зах зээл өргөн хүрээнд өсөлттэй байх үед авах
Доорх нь нэг жишээ:
Чиг хандлагын шүүлтүүр: Зөвхөн Russell 3000 индекс 100 долоо хоногийн хөдөлгөөнт дунджаас дээш байх үед авах.
Арилжааны дүрэм
Хувьцаа 50 долоо хоногийн дээд хэмжээнд хүрэх үед лонг хийх (хэрэв сонгох хувьцаа хэт олон бол сүүлийн 50 долоо хоногт хамгийн их өссөн эхний 20 хувьцааг сонго)
20% trailing stop
Хамгийн ихдээ 20 хувьцаа, хувьцаа бүрт зөвхөн хөрөнгийн 5%-ийг хуваарилах
Арилжааны зах зээл: Russell 1000 хувьцаа.
Бэктестийн үр дүн
Арилжаа: 905
Ялалтын хувь: 49.17%
Жилийн ашиг: 15.7%
Хамгийн их бууралт: 35.08%
Давуу тал:
Худалдан авч барих аргаас хамаагүй дээр
Эдийн засаг муудах эсвэл санхүүгийн хямралын үед хамгаалалт болдог
Арилжаанд зарцуулах цаг маш бага, долоо хоногт нэг удаа арилжаалахад хангалттай
Сул тал:
Тохиргоонд нийцсэн боломжийг олохын тулд арилжааны хэрэгсэл ашиглах шаардлагатай
Бууралтын хугацаа харьцангуй урт
Хэрэв энэ системийн арилжааны арга танд тийм ч тохиромжгүй бол доор өөрөө шийдвэр гаргах арилжааны арга байна, үзээрэй~
Моментум арилжаа хувьцааны зах зээлд (өөрөө шийдвэр гаргах арилжааны арга)
Дээрх системийн арга шиг 50 долоо хоногийн breakout хийсэн хувьцаа бүрийг авахын оронд өөрөө шийдвэр гаргах арилжаа нь өөрөө сонголт хийх боломжтой. Эхлээд танд хэрэгтэй хэдэн арга техник:
1. Хүчтэй breakout
Breakout арилжаалах үед консолидаци болон breakout-ын өмнөх бага хэлбэлзэл (моментумын хуримтлал ба бэхжилт) байх нь дээр. Яагаад гэвэл?
Илүү нарийн stop loss ба илүү том байр суурь
Хэрэв хэлбэлзэл бага бол таны stop loss-ын хүрээ нарийн, тэгвэл эрсдэлээ хэвээр байлгаж байр сууриа нэмэгдүүлж болно.
Ашгийн үржвэрийг нэмэгдүүлэх
Зах зээл үргэлж өндөр хэлбэлзэл ба бага хэлбэлзлийн төлөв хооронд шилждэг. Хэрэв та бага хэлбэлзлийн орчинд байгаа бол үнэ таны талд хөдлөх магадлал өндөр, ингэснээр та өндөр ашиг олж болно, жишээ нь 1:5 эрсдэл-ашиг харьцаа гэх мэт.
2. Чиг хандлага үргэлжлэх график хэлбэр
Чиг хандлага үргэлжлэх график хэлбэрийг хайж, жишээ нь bull flag, өсөх гурвалжин гэх мэт, дараа нь чиг хандлагын дагуу арилжаалах:
3. Хөдөлгөөнт дунджаас үсрэх
Сайн хөгжиж буй чиг хандлагад зах зээл 50 өдрийн хөдөлгөөнт дунджийг дагах хандлагатай байдаг, энэ нь та энэ орчмоос худалдан авах боломж хайж болно гэсэн үг:
Хэрэв үнэ 50 өдрийн хөдөлгөөнт дунджийг дагаж байвал энд буцах хөдөлгөөнийг хүлээ
Хэрэв буцах хөдөлгөөн гарвал алх, өсөх залгих хэлбэр зэрэг өсөх эргэлтийн лааны график хэлбэрийг хүлээ
Хэрэв өсөх эргэлтийн хэлбэр гарвал дараагийн нээлтийн үед лонг хийж, хэлбэлзлийн доод цэгээс доош 1 дахин ATR stop loss ашигла
Моментум арилжаа валютын зах зээлд (өөрөө шийдвэр гаргах арилжааны арга)
Валютын зах зээлийн моментумыг хэрхэн тодорхойлох вэ? Нэг арга бол хамгийн хүчтэй, хамгийн сул валютуудыг тодорхойлж, тэдгээрийг хос болгон нэгтгэх бөгөөд энэ нь таны тодорхойлсон хамгийн хүчтэй моментумтай валютын хос болно. Арга нь дараах байдалтай:
Бүх үндсэн валютын хосуудын 15 өдрийн өөрчлөлтийн хурдыг тооцоол (долоо хоногийн график дээр)
Валютын хосуудыг хамгийн хүчтэйгээс хамгийн сул хүртэл эрэмбэл
Тэгвэл ийм хүчтэй доош чиглэлийн моментумтай зах зээлийг хэрхэн арилжаалах вэ? Та ингэж болно:
1. Чиг хандлага үргэлжлэх график хэлбэрээр арилжаалах
Чиг хандлага үргэлжлэх график хэлбэрт дараахь орно:
Өсөх flag
Унах flag
Өсөх гурвалжин
Унах гурвалжин
......
Хуурамч breakout арилжаалах (богино хугацааны график дээр)
Энэ арга нь хэд хэдэн цаг хугацааны график ашиглах шаардлагатай:
Өдрийн график дээр зах зээлийн бүтцэд консолидацийг тодорхойлох, өөрөөр хэлбэл үнэ шахагдаж байгаа мэт харагдах төлөв;
4 цагийн график дээр тодорхой дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшин бүхий мужийг олох;
Дэмжлэг дээр хуурамч breakout гарах үед лонг хийх, эсрэг тохиолдолд шорт хийх.
Дүгнэлт
Дээрх агуулгыг нэгтгэн дүгнэвэл:
Моментум арилжаа гэдэг нь өндөр үнээр авах, улам өндөр үнээр зарах, эсвэл бага үнээр зарах, улам бага үнээр авахыг хэлнэ;
Моментум арилжааг фьючерс, хувьцаа, валютын зах зээлд ашиглаж болно;
Та моментум ба чиг хандлага үргэлжлэх хэлбэрийг хослуулж өндөр ашигтай арилжааны боломжийг олж болно;
Моментум арилжаа хэдэн зууны турш үргэлжилж байгаа бөгөөд зах зээл дээр айдас, шунал хэмээх сэтгэл хөдлөл байгаа цагт энэ арилжааны арга үр дүнтэй хэвээр байх болно.