Rayner Teo ialahseorang trader bebas, pernah menjadi trader proprietari. Sejarah dagangannya kira-kira 14 tahun. Kini blog dagangan peribadinya agak popular. Dia kebanyakannya mengikut trend untuk berdagang. Dia percaya bahawa selain kemahiran dan strategi dagangan, keupayaan trader untuk mematuhi prinsip dan mempunyai psikologi yang baik jugasangat penting.
Pada pandangannya, kesilapan yang paling mudah dilakukan oleh trader ialah mereka sentiasa mengharapkan untuk menemui "cawan suci dagangan", mengabaikan pembelajaran dan pengumpulan pengalaman dalam dagangan sebenar. Rayner Teo menasihatkan trader baru bahawa mereka mesti membina pelan yang terperinci. Pelan ini harus menetapkan beberapa parameter untuk setiap dagangan, seperti keadaan pasaran mana yang boleh didagangkan, cara masuk dan keluar, cara mengurus dagangan. Jika dagangan sentiasa rugi, maka mesti segera renungkan pelan dagangan sendiri dan terus memperbaikinya.
Apakah dagangan momentum? Ia agak serupa dengan dagangan breakout, trader hanya beli apabila harga bergerak ke arah yang dijangka, dan mengharapkan untuk jual pada harga yang lebih tinggi.
Dagangan momentum telah lama wujud, mendapat sokongan daripada banyak kajian akademik, dan juga digunakan oleh banyak trader terkemuka, seperti Jesse Livermore, Richard Dennis, Ed Seykota.
Bukan sahaja mereka, kita trader biasa juga boleh menggunakan dagangan momentum, dan skop penggunaannya sangat luas, pasaran futures, pasaran saham, serta pasaran forex dan lain-lain.
Dagangan momentum dalam pasaran futures (kaedah dagangan sistem)
Salah satu pasaran terawal yang menggunakan dagangan momentum ialah pasaran futures, banyak trader turtle yang terkenal, financial freak, pengurus dana lindung nilai dan lain-lain menggunakannya untuk berdagang. Sebelum berdagang, anda mesti mematuhi 5 prinsip ini:
Beli pada harga tinggi, jual pada harga lebih tinggi
Trailing stop, untuk memperoleh keuntungan sebanyak mungkin
Jangan rumitkan, ikut harga untuk berdagang sahaja
Risiko setiap dagangan harus rendah
Berdagang dalam pelbagai pasaran, untuk meningkatkan kemungkinan menangkap trend
Di bawah premis mematuhi prinsip-prinsip ini, kemudian bina strategi dagangan momentum sendiri untuk pasaran futures. Berikut adalah satu contoh:
Peraturan dagangan
Long apabila harga mencapai penutupan tertinggi dalam 200 hari lepas
Short apabila harga mencapai penutupan terendah dalam 200 hari lepas
Gunakan trailing stop penunjuk purata 6 kali
Risiko setiap dagangan dikawal pada 1%
Pasaran dagangan
Emas, tembaga, perak, paladium, platinum
S&P 500, EUR/JPY, EUR/USD, Peso Mexico, Pound
Bon Perbendaharaan AS, BOBL, BUXL, BTP, Bon 10 tahun Kanada
Minyak bahan bakar, gandum, jagung, kayu, gula
Keputusan backtest
Dagangan: 937
Kadar kemenangan: 42.8%
Pulangan tahunan: 9.89%
Drawdown maksimum: 24.12%
Kelebihan
Masa dagangan kurang dari 1 jam setiap hari
Keputusan positif semasa tempoh berisiko
Tidak perlu menggunakan penunjuk atau alat canggih
Kekurangan
Tempoh drawdown yang panjang
Mempunyai keperluan tertentu terhadap jumlah modal
Mungkin lebih daripada separuh masa dagangan adalah salah
Jika hanya berdagang pada masa lapang, maka cara ini lebih sesuai untuk anda. Jika anda tidak mahu berdagang futures, atau tidak mempunyai modal yang besar, maka boleh lihat cara di bawah.
Dagangan momentum dalam pasaran saham (kaedah dagangan sistem)
Begitu juga, perlu mematuhi beberapa prinsip ini terlebih dahulu:
Trailing stop untuk memperoleh keuntungan sebanyak mungkin
Gunakan sistem kedudukan untuk menentukan saham mana yang hendak dibeli
Berdagang portfolio saham, elakkan risiko individu
Hanya beli apabila pasaran secara keseluruhan dalam trend menaik
Berikut adalah satu contoh:
Penapis trend: Hanya beli apabila Indeks Russell 3000 berada di atas purata bergerak 100 minggu.
Peraturan dagangan
Long apabila saham mencapai titik tertinggi 50 minggu (jika terlalu banyak saham pilihan, maka pilih 20 saham teratas yang harga sahamnya naik paling banyak dalam 50 minggu lepas)
Trailing stop 20%
Maksimum 20 saham, setiap saham hanya diperuntukkan 5% daripada modal
Pasaran dagangan: Saham Russell 1000.
Keputusan backtest
Dagangan: 905
Kadar kemenangan: 49.17%
Pulangan tahunan: 15.7%
Drawdown maksimum: 35.08%
Kelebihan:
Jauh lebih baik daripada kaedah beli dan pegang
Berfungsi sebagai perlindungan semasa kemelesetan ekonomi atau krisis kewangan
Masa yang dilaburkan untuk dagangan sangat sedikit, berdagang sekali seminggu sudah cukup
Kekurangan:
Perlu menggunakan alat dagangan untuk mencari peluang yang memenuhi set
Tempoh drawdown agak panjang
Jika kaedah dagangan sistem ini tidak begitu sesuai untuk anda, di bawah masih ada cara dagangan diskresi, mari lihat~
Dagangan momentum dalam pasaran saham (kaedah dagangan diskresi)
Tidak seperti cara sistem di atas yang membeli setiap saham yang breakout 50 minggu, dagangan diskresi boleh dipilih sendiri. Pertama, beberapa teknik yang anda perlu gunakan:
1. Breakout yang kuat
Semasa berdagang breakout, sebaiknya ada konsolidasi dan fenomena turun naik rendah sebelum breakout (pengumpulan dan pengukuhan momentum). Mengapa?
Stop loss yang lebih sempit dan kedudukan yang lebih besar
Jika turun naik rendah, julat stop loss anda sempit, maka boleh menambah kedudukan, mengekalkan risiko yang sama.
Meningkatkan gandaan pulangan
Pasaran sentiasa bertukar antara keadaan turun naik tinggi dan turun naik rendah. Jika anda berada dalam persekitaran turun naik rendah, maka harga berkemungkinan besar akan berubah ke arah yang menguntungkan anda, dengan itu anda boleh memperoleh pulangan tinggi, seperti nisbah risiko-ganjaran 1:5 dan sebagainya.
2. Corak carta kesinambungan trend
Cari corak carta kesinambungan trend, seperti bull flag, segitiga menaik dan lain-lain, kemudian berdagang mengikut trend:
3. Lantunan purata bergerak
Dalam trend yang berkembang sihat, pasaran cenderung mengikut purata bergerak 50 hari, bermakna anda boleh mencari peluang beli di sekitar sini:
Jika harga mengikut purata bergerak 50 hari, maka tunggu pembetulan di sini
Jika berlaku pembetulan, tunggu corak lilin pembalikan menaik, seperti hammer, corak engulfing menaik dan lain-lain
Jika corak pembalikan menaik muncul, maka long pada pembukaan seterusnya, gunakan stop loss 1 kali ATR di bawah titik rendah turun naik
Dagangan momentum dalam pasaran forex (kaedah dagangan diskresi)
Bagaimana anda menentukan momentum dalam pasaran forex? Satu kaedah ialah mengenal pasti mata wang terkuat dan terlemah, kemudian menggabungkannya menjadi pasangan mata wang, itulah pasangan mata wang momentum terkuat yang anda tentukan. Caranya seperti berikut:
Kira kadar perubahan 15 hari untuk semua pasangan mata wang utama (pada carta mingguan)
Susun pasangan mata wang dari terkuat ke terlemah
Jadi bagaimana untuk berdagang dalam pasaran yang mempunyai momentum menurun yang kuat seperti ini? Anda boleh lakukan seperti ini:
1. Berdagang corak carta kesinambungan trend
Corak carta kesinambungan trend termasuk:
Bull flag
Bear flag
Segitiga menaik
Segitiga menurun
......
Berdagang breakout palsu (pada carta jangkamasa lebih pendek)
Cara ini memerlukan penggunaan beberapa carta jangkamasa:
Pada carta harian, kenal pasti konsolidasi dalam struktur pasaran, iaitu keadaan di mana harga kelihatan sedang dimampatkan;
Pada carta 4 jam, cari zon dengan tahap sokongan dan rintangan yang jelas;
Long pada breakout palsu di tahap sokongan, sebaliknya short.
Kesimpulan
Ringkasan kandungan di atas:
Dagangan momentum ialah beli pada harga tinggi, jual pada harga lebih tinggi, atau jual pada harga rendah, beli pada harga lebih rendah;
Dagangan momentum boleh digunakan dalam pasaran futures, saham dan forex;
Anda boleh menggabungkan momentum dan corak kesinambungan trend untuk mencari peluang dagangan yang berpotensi tinggi menguntungkan;
Dagangan momentum telah berlangsung selama berabad-abad, selagi pasaran masih mempunyai emosi panik dan tamak, cara dagangan ini akan terus berkesan.