Tren terdiri dari dua bagian: breakout di awal tren, yaitu kandil dengan volume besar, yang merupakan tren kuat, diikuti oleh channel, yang merupakan tren yang lebih lemah. Terkadang channel bisa sangat curam, hampir sama seperti breakout, dan pada saat itu sebaiknya diperlakukan sebagai breakout. Namun saya pribadi tetap menganggapnya sebagai channel; channel itu sendiri adalah tren yang lebih lemah, sedikit lebih lemah dari breakout, dan breakout adalah jenis tren yang paling kuat.
Untuk breakout yang kuat, probabilitas keberhasilannya tinggi, tetapi ada trade-off, dan pada saat itu risikonya juga tinggi. Jadi meskipun win rate-nya tinggi, stop loss berada jauh di bawah dasar kandil volume besar, yang berarti risikonya jauh lebih besar—itulah trade-off yang kamu hadapi, dan pada saat itu position sizing harus sangat kecil.
Dalam kondisi apa pun, position sizing kamu harus sesuai dengan trading plan kamu. Setelah tren naik membentuk swing high baru, kamu harus menaikkan stop loss sebelumnya, menyesuaikannya agar lebih dekat. Biasanya untuk posisi jangka menengah, stop loss dinaikkan ke bawah swing low terdekat yang lebih tinggi. Jika swing low yang lebih tinggi itu sangat jauh, kamu bisa menyesuaikan stop loss ke bawah kandil tren bullish yang kuat terdekat, atau ke bawah support lain, misalnya di bawah trendline, atau bisa juga menyesuaikan stop loss ke titik impas.
Pada akhirnya breakout akan berkembang menjadi channel, dan channel akan berkembang menjadi trading range. Begitu masuk ke trading range, kamu harus menggunakan strategi trading range: beli di rendah, jual di tinggi untuk jangka pendek. Menjual bisa berarti menjual posisi long yang kamu pegang, tidak harus masuk short.
Apakah harus langsung masuk short sebagai reversal? Tidak. Karena jika pasar masih dalam kondisi always-in long, tren seharusnya masih ada, dan tidak disarankan untuk langsung short, karena short hanya bisa untuk jangka pendek, sehingga dibandingkan risikonya, profitnya terlalu kecil. Pada saat yang sama, jika ingin masuk reversal, sulit untuk menjaga objektivitas—misalnya kamu terus long, long, dan long, pikiranmu selalu tentang skenario bullish, sangat sulit untuk tiba-tiba mengubah pola pikir sepenuhnya ke skenario bearish pada kandil berikutnya. Jadi biasanya, saya akan menutup posisi long, mengamati beberapa kandil, dan menunggu sampai saya yakin sudah kembali ke penilaian yang objektif, barulah saya mempertimbangkan untuk masuk short.
Jika ingin langsung entry saat breakout naik, misalnya muncul breakout kuat di timeframe besar, dan kamu tidak ingin menunggu terlalu lama, tidak ingin menunggu kandil saat ini close. Karena kamu khawatir jika kandil menjadi terlalu panjang, stop loss akan menjadi sangat jauh. Pada saat itu kamu bisa beralih ke timeframe kecil, melihat perkembangan spesifiknya; jika melihat empat atau lima kandil bullish yang naik berurutan, kamu bisa beli di harga close kandil tren bullish tersebut, dan menempatkan stop loss di bawah dasar empat atau lima kandil volume besar itu, sekaligus juga bisa memasang limit order beli di bawah low kandil sebelumnya, dengan stop loss tetap di bawah dasar kandil volume besar pada timeframe kecil tersebut.
Ketika pasar sedang dalam tren, formasi trading tidak akan pernah terlihat cukup indah. Dalam tren naik yang kuat, sebagian besar waktu pasar akan berkonsolidasi di atas, dan tidak akan banyak pullback. Tetapi pemula selalu ingin menunggu pullback muncul, entry saat pullback, lalu menempatkan stop loss di bawah dasar pullback, karena mereka ingin stop loss lebih dekat, artinya risiko lebih kecil. Namun pullback tidak akan muncul sebelum trader berpengalaman mengambil profit dan keluar; akhirnya pemula akan melewatkan seluruh tren.
Trader berpengalaman akan menangkap setiap peluang; mereka tahu sebagian besar reversal akan gagal, karena trennya kuat. Mereka juga tahu pasar akan bergerak maju cukup lama sebelum pullback muncul, jadi mereka terus membeli. Mereka akan menangkap banyak peluang kandil volume besar yang naik, mereka juga akan membeli saat pullback kecil muncul, mereka akan membeli di high 1, membeli di high 2. Pasar mungkin akan membentuk beberapa pullback high 1 terlebih dahulu sebelum momentumnya cukup melemah untuk membentuk pullback high 2, jadi mereka membeli di high 1.