Xu hướng bao gồm hai phần: breakout khi xu hướng bắt đầu, tức là nến có khối lượng lớn — đây là một đoạn xu hướng mạnh; tiếp theo là kênh — đây là một đoạn xu hướng yếu hơn. Đôi khi kênh rất dốc, gần như giống hệt breakout, lúc đó nên giao dịch theo breakout. Nhưng cá nhân tôi vẫn xem đó là kênh, bản thân kênh là xu hướng yếu hơn, yếu hơn breakout một chút, còn breakout là loại xu hướng mạnh nhất.
Với một breakout mạnh, xác suất thành công rất cao, nhưng cũng có sự đánh đổi nhất định — lúc này rủi ro cũng rất cao. Vì vậy dù tỷ lệ thắng cao, điểm cắt lỗ lại nằm xa tận dưới đáy nến có khối lượng lớn, nghĩa là rủi ro tăng lên rất nhiều — đó chính là sự đánh đổi bạn phải đối mặt, và lúc này vị thế của bạn nhất định phải rất nhỏ.
Dù trong bất kỳ tình huống nào, vị thế của bạn cũng phải phù hợp với chiến lược giao dịch. Khi xu hướng tăng hình thành đỉnh cao mới, bạn nhất định phải dời điểm cắt lỗ trước đó lên theo, điều chỉnh cắt lỗ gần hơn. Thông thường với giao dịch trung hạn, bạn dời cắt lỗ xuống dưới đáy cao hơn gần nhất. Nếu đáy cao hơn đó quá xa, có thể điều chỉnh cắt lỗ xuống dưới nến tăng mạnh gần nhất, hoặc dưới các vùng hỗ trợ khác như đường xu hướng, hoặc cũng có thể dời cắt lỗ về điểm hòa vốn.
Cuối cùng breakout sẽ chuyển sang kênh, kênh sẽ chuyển sang vùng giao dịch đi ngang. Một khi đã vào vùng đi ngang, bạn phải áp dụng chiến lược giao dịch vùng đi ngang — mua thấp bán cao, lướt sóng ngắn. Bán ở đây có thể là bán vị thế long đang nắm, không nhất thiết phải bán để vào short.
Có nên lập tức vào lệnh ngược để short không? Không nên, vì nếu thị trường vẫn đang trong trạng thái long mọi lúc, xu hướng vẫn còn tồn tại — không khuyến khích lập tức short ngược, vì short chỉ có thể lướt sóng ngắn, so với rủi ro thì lợi nhuận quá nhỏ. Đồng thời, nếu muốn vào lệnh ngược, rất khó đảm bảo tính khách quan — ví dụ bạn cứ long, long, long mãi, trong đầu toàn nghĩ đến kịch bản tăng, rất khó để ngay ở cây nến tiếp theo chuyển hoàn toàn tư duy sang kịch bản giảm. Vì vậy thông thường, tôi sẽ đóng hết vị thế long, quan sát vài cây nến, đợi đến khi tôi xác nhận mình đã trở lại phán đoán khách quan, tôi mới cân nhắc vào lệnh short.
Nếu muốn vào lệnh ngay trong breakout tăng — ví dụ trên khung thời gian lớn xuất hiện breakout mạnh, bạn không muốn đợi quá lâu, không muốn đợi nến hiện tại đóng cửa mới vào lệnh, vì bạn lo nếu nến trở nên quá dài thì cắt lỗ sẽ rất xa. Lúc này bạn có thể chuyển sang khung thời gian nhỏ, xem diễn biến cụ thể — nếu thấy bốn năm cây nến tăng liên tiếp, bạn có thể mua tại giá đóng cửa của nến tăng, đặt cắt lỗ dưới đáy của bốn năm cây nến có khối lượng lớn đó, đồng thời cũng có thể đặt lệnh giới hạn mua dưới đáy nến trước đó, cắt lỗ vẫn đặt dưới đáy nến có khối lượng lớn trên khung thời gian nhỏ này.
Khi thị trường đang trong xu hướng, mô hình giao dịch sẽ không bao giờ trông đủ đẹp. Trong xu hướng tăng mạnh, phần lớn thời gian thị trường sẽ tập trung ở vùng đỉnh, không có nhiều nhịp hồi. Nhưng người mới đều muốn đợi nhịp hồi xuất hiện, vào lệnh trong nhịp hồi, rồi đặt cắt lỗ dưới đáy nhịp hồi, vì họ muốn đặt cắt lỗ gần hơn — nghĩa là rủi ro nhỏ hơn. Nhưng nhịp hồi sẽ không xuất hiện trước khi các trader có kinh nghiệm chốt lời, cuối cùng người mới sẽ bỏ lỡ toàn bộ xu hướng.
Trader có kinh nghiệm sẽ nắm bắt mọi cơ hội, họ biết hầu hết các tín hiệu đảo chiều đều thất bại vì xu hướng rất mạnh. Họ cũng biết thị trường sẽ đi tiếp rất lâu mới có nhịp hồi, nên họ liên tục mua vào. Vì vậy họ sẽ nắm bắt nhiều cơ hội từ nến tăng có khối lượng lớn, họ còn mua vào khi nhịp hồi nhỏ xuất hiện, họ mua ở mức hồi cao một (high 1), mua ở mức hồi cao hai (high 2). Thị trường có thể hình thành vài nhịp hồi cao một trước, động lượng mới giảm đủ để hình thành nhịp hồi cao hai, nên họ sẽ mua ở nhịp hồi cao một.