Kapan kita bisa mengatakan bahwa sebuah indikator teknikal telah mencapai level support atau resistance? Sebagai contoh, Relative Strength Index biasanya berosilasi antara 30 dan 70, sehingga kita bisa mengatakan bahwa level tersebut mewakili level support dan resistance. Tapi alangkah baiknya jika kita bisa menemukan cara yang lebih objektif sekaligus mendapatkan lebih banyak sinyal.Dalam artikel ini, saya akan mengajukan dua konsep, yaitu Enhanced Bollinger Bands dan High/Low RSI, lalu menggabungkannya menjadi satu indikator yang lebih lengkap — kita bisa menyebutnya Enveloped RSI – eRSI (Enveloped RSI).
Stasioneritas
Harga saham dan kuotasi mata uang bersifat non-stasioner, namun return-nya sebagian besar bersifat stasioner.Artinya, rata-ratanya tidak berubah banyak seiring waktu. Begitu juga dengan variansnya (volatilitas).
Beberapa indikator teknikal berosilasi di sekitar titik pusat dan memiliki batas tertentu, seperti Relative Strength Index. Ini menjadikannya pilihan yang baik untuk trading mean reversion. Trading mean reversion dapat menggunakan barrier tetap maupun barrier dinamis. Konsep pertama adalah kita menggunakan level yang sudah ditetapkan di mana kita memperkirakan indikator akan kembali, misalnya level 30 dan 70 pada Relative Strength Index.Konsep kedua adalah kita menggunakan beberapa barrier bergerak berdasarkan ukuran dispersi, seperti standard deviation. Mari kita mulai dari konsep Bollinger Bands terlebih dahulu, lalu membahas RSI.
Konsep Enhanced Bollinger Bands
Volatility band terdiri dari moving average harga, dengan standard deviation di sekitarnya untuk mencakup seluruh pasar. Batas atas menjadi resistance dinamis, dan batas bawah menjadi support dinamis. Versi paling terkenal diciptakan oleh John Bollinger yang terkenal. Indikator ini menggunakan simple moving average 20 periode, dengan jarak dua standard deviation dari moving average.
Enhanced Bollinger Bands adalah alternatif yang layak untuk Bollinger Bands original. Indikator ini mengandalkan penggunaan exponential moving average, dan menerapkannya pada high dan low untuk menemukan level relevan yang lebih terkini.
High/Low Relative Strength Index - H/L RSI
RSI tidak diragukan lagi adalah indikator momentum paling terkenal, dan ini bisa dimaklumi karena banyak keunggulannya, terutama di ranging market. Rentangnya juga antara 0 hingga 100, yang membuatnya lebih mudah diinterpretasikan.
Selain itu, semakin banyak trader dan manajer portofolio yang memperhatikan RSI, semakin banyak orang yang akan bereaksi terhadap sinyalnya, yang pada gilirannya akan menggerakkan harga pasar. Tentu saja, kita tidak bisa membuktikan ide ini, tetapi ini intuitif karena salah satu dasar analisis teknikal adalah bahwa analisis ini bersifat self-fulfilling.
RSI dihitung dengan metode yang cukup sederhana. Kita mulai dengan selisih harga dari suatu periode. Artinya kita harus mengurangi setiap harga penutupan dengan harga penutupan sebelumnya. Kemudian, kita menghitung rata-rata smoothed dari selisih positif, dan membaginya dengan rata-rata smoothed dari selisih negatif. Perhitungan terakhir menghasilkan relative strength, yang kemudian digunakan dalam formula RSI untuk mengubahnya menjadi ukuran antara 0 hingga 100.
High/Low Relative Strength Index adalah operasi sederhana pada formula asli, di mana kita menggunakan harga high di satu sisi dan harga low di sisi lain. Dengan demikian, kita akan memiliki dua garis, RSI high untuk mencari level overbought, dan RSI low untuk mencari level oversold.
Enveloped RSI - eRSI
Sejauh ini, kita telah berhasil menyiapkan Enhanced Bollinger Bands dan indikator High/Low RSI. Langkah selanjutnya adalah sebagai berikut:
Langkah pertama: Hitung indikator High/Low RSI berdasarkan data harga pasar. Ini seharusnya memberi kita dua garis, satu bekerja pada high dan satu lagi pada low. Keduanya harus berosilasi antara 0 dan 100, karena keduanya adalah Relative Strength Index sederhana.
Langkah kedua: Hitung Enhanced Bollinger Bands pada High/Low RSI. Artinya terapkan Bollinger Bands upper band pada RSI - High, dan Bollinger Bands lower band pada RSI - Low. Dengan demikian, upper band akan membentuk resistance pada RSI - High, dan lower band akan membentuk support pada RSI - Low.
Langkah ketiga: Sebagai langkah terakhir, hitung Enveloped RSI - eRSI, di mana kita mengurangi upper band dari RSI - High, dan sekaligus mengurangi lower band dari RSI - Low, sehingga menghasilkan dua garis yang berfluktuasi di sekitar 0.
Backtest strategi eRSI
Sekarang kita akan melakukan backtest eRSI dengan kondisi berikut:
Timeframe adalah data per jam dari Januari 2010 hingga hari terakhir Desember 2020.
Periode RSI awal adalah 3. Enhanced Bollinger Bands adalah 5, dengan standard deviation 1.
Beli ketika garis RSI-Low turun di bawah 0 dan dua nilai sebelumnya lebih besar dari 0.
Jual ketika garis RSI-High turun di bawah 0 dan dua nilai sebelumnya lebih besar dari 0.
Manajemen risiko didasarkan pada Average True Range (ATR).
Spread adalah 0.2 pip.
Tentang manajemen risiko
Sebelumnya disebutkan bahwa kita menggunakan sistem manajemen risiko berbasis ATR (Average True Range) dalam strategi ini.
Kesimpulan
Dalam backtest selalu ada semacam bias. Sebagai peneliti dan trader, tugas kita adalah meminimalkannya, sehingga memaksimalkan kemungkinan tercapainya hasil. Tentu saja, kita semua familiar dengan ungkapan ini:Sejarah tidak akan terulang, masa lalu bukanlah cerminan profit di masa depan, tetapi masa lalu adalah pelajaran terbaik kita untuk menghadapi masa depan. Jika kamu bisa melakukan hal-hal di atas, maka kemungkinan besar kamu berada di jalur yang benar. Ingat, menemukan strategi bukanlah proses semalam, bersabarlah.