우리는 언제 기술적 지표가 지지선이나 저항선에 도달했다고 말할 수 있을까요? 예를 들어, 상대강도지수(RSI)는 보통 30과 70 사이에서 진동하므로, 이것들이 지지와 저항 수준을 나타낸다고 말할 수 있습니다. 하지만 더 객관적인 방법을 찾으면서 동시에 더 많은 신호를 얻을 수 있다면 더 좋을 것입니다.이 글에서는 두 가지 개념, 즉 강화된 볼린저밴드와 고/저 RSI를 제시하고, 이를 융합하여 더 완전한 지표로 만들 것입니다 — 우리는 이를 감싼 RSI – eRSI(Enveloped RSI)라고 부를 수 있습니다.
정상성
주식 가격과 통화 호가는 비정상적이지만, 그 수익률은 대부분 정상적입니다.즉, 그 평균은 시간이 지나도 크게 변하지 않습니다. 분산(변동성)도 마찬가지입니다.
일부 기술적 지표는 중심점을 중심으로 진동하며 특정 경계를 가지고 있습니다. 예를 들어 상대강도지수가 그렇습니다. 이는 이들을 평균 회귀 거래에 좋은 선택으로 만듭니다. 평균 회귀 거래는 고정 장벽을 사용할 수도 있고 동적 장벽을 사용할 수도 있습니다. 첫 번째 개념은 지표가 회귀할 것으로 예상되는 기존 수준을 사용하는 것입니다. 예를 들어 RSI의 30과 70 두 수준입니다.두 번째 개념은 표준편차와 같은 분산 측정을 기반으로 하는 움직이는 장벽을 사용하는 것입니다. 볼린저밴드 개념부터 시작한 후 RSI에 대해 논의하겠습니다.
강화된 볼린저밴드의 개념
변동성 구간은 가격의 이동평균선으로 구성되며, 그 주위에 표준편차가 있어 전체 시장을 포괄합니다. 상단은 동적 저항, 하단은 동적 지지입니다. 가장 유명한 버전은 저명한 존 볼린저가 만든 볼린저밴드입니다. 이는 단순한 20주기 이동평균선을 사용하며, 이동평균선으로부터 두 표준편차 거리에 있습니다.
강화된 볼린저밴드는 원래 볼린저밴드의 실행 가능한 대안입니다. 이는 지수 이동평균선을 사용하고 이를 고점과 저점에 적용하여 더 최신의 관련 수준을 찾는 데 의존합니다.
고/저 상대강도지수 - H/L RSI
RSI는 의심할 여지 없이 가장 유명한 모멘텀 지표이며, 이는 예상할 수 있는 일입니다. 특히 횡보장에서 많은 장점이 있기 때문입니다. 또한 범위가 0에서 100 사이이므로 해석하기가 더 쉽습니다.
또한 더 많은 트레이더와 포트폴리오 매니저가 RSI에 주목할수록 더 많은 사람들이 그 신호에 반응하게 되고, 이는 다시 시장 가격을 움직이게 됩니다. 물론 이 아이디어를 증명할 수는 없지만, 기술적 분석의 기초 중 하나가 자기실현적이라는 점에서 직관적입니다.
RSI는 상당히 간단한 방법으로 계산됩니다. 먼저 한 기간의 가격 차이에서 시작합니다. 이는 각 종가에서 이전 종가를 빼야 함을 의미합니다. 그런 다음 양의 차이의 평활 평균을 계산하고 이를 음의 차이의 평활 평균으로 나눕니다. 최종 계산은 상대강도를 제공하며, 이를 RSI 공식에 사용하여 0에서 100 사이의 측정값으로 변환합니다.
고/저 상대강도지수는 원래 공식에 대한 간단한 조작으로, 한편으로는 가격의 고점을 사용하고 다른 한편으로는 가격의 저점을 사용합니다. 따라서 우리는 두 개의 선을 갖게 되며, 높은 상대강도지수는 과매수 수준을 찾는 데 사용되고 낮은 상대강도지수는 과매도 수준을 찾는 데 사용됩니다.
감싼 RSI - eRSI
지금까지 우리는 강화된 볼린저밴드와 고/저 RSI 지표를 성공적으로 준비했습니다. 다음 단계는 다음과 같습니다:
1단계: 시장 가격 데이터를 기반으로 고/저 RSI 지표를 계산합니다. 이는 두 개의 선을 제공해야 하며, 하나는 고점에 작용하고 다른 하나는 저점에 작용합니다. 이들은 단순한 상대강도지수이므로 0과 100 사이에서 진동해야 합니다.
2단계: 고/저 RSI에 강화된 볼린저밴드를 계산합니다. 이는 RSI - High에 볼린저밴드 상단을 적용하고 RSI - Low에 볼린저밴드 하단을 적용함을 의미합니다. 따라서 상단은 RSI - High의 저항을 형성하고 하단은 RSI - Low의 지지를 형성합니다.
3단계: 마지막 단계로, 감싼 RSI - eRSI를 계산하기 위해 RSI - High에서 상단 밴드를 빼고, 동시에 RSI - Low에서 하단 밴드를 빼서 0 근처에서 변동하는 두 개의 선을 얻습니다.
eRSI 전략 백테스트
이제 다음 조건을 사용하여 eRSI를 백테스트할 것입니다:
시간 범위는 2010년 1월부터 2020년 12월 마지막 날까지의 시간별 데이터입니다.
초기 RSI의 주기는 3입니다. 강화된 볼린저밴드는 5이며 표준편차는 1입니다.
RSI-Low 선이 0 아래로 떨어지고 앞의 두 값이 0보다 클 때 매수합니다.
RSI-High 선이 0 아래로 떨어지고 앞의 두 값이 0보다 클 때 매도합니다.
리스크 관리는 평균진폭(ATR)을 기반으로 합니다.
스프레드는 0.2핍입니다.
리스크 관리에 관하여
앞서 우리가 이 전략에서 ATR(평균진폭) 기반 리스크 관리 시스템을 사용한다고 언급했습니다.
결론
백테스트에는 항상 어느 정도의 편향이 존재합니다. 연구자이자 트레이더로서 우리의 임무는 이를 최소화하여 실현 가능성을 최대화하는 것입니다. 물론 우리 모두는 이런 말에 익숙합니다: 역사는 반복되지 않으며, 과거는 미래 수익의 반영이 아니지만, 과거는 미래에 대항하는 최고의 참고 자료입니다. 위의 사항을 수행할 수 있다면 올바른 길을 가고 있을 가능성이 높습니다. 기억하세요, 전략을 찾는 것은 하룻밤 사이의 과정이 아니니 인내심을 가지세요.