テクニカル指標がサポートやレジスタンスに達したと、いつ言えるのでしょうか？例えば、RSI（相対力指数）は通常30と70の間で振動するため、それらがサポートとレジスタンスの水準を表していると言えます。しかし、より客観的な方法で、同時により多くのシグナルを得ることができれば、それに越したことはありません。本記事では、強化ボリンジャーバンドと高値/安値RSIという2つの概念を提案し、それらを融合させてより完全な指標——「包まれたRSI – eRSI（Enveloped RSI）」と呼べるもの——を作成します。
定常性
株価や通貨のクォートは非定常ですが、そのリターンはほとんどが定常です。つまり、その平均は時間とともに大きく変化しません。分散（ボラティリティ）も同様です。
一部のテクニカル指標は中心点の周りで振動し、特定の境界を持っています。例えばRSIです。これにより、それらは平均回帰取引の良い選択肢となります。平均回帰取引には、固定障壁と動的障壁の両方があります。第一の概念は、指標が回帰すると予想される既定の水準を使用することです。例えば、RSIの30と70の水準です。第二の概念は、標準偏差のような分散測定に基づく移動する障壁を使用することです。まずボリンジャーバンドの概念から始め、次にRSIについて議論しましょう。
強化ボリンジャーバンドの概念
ボラティリティバンドは、価格の移動平均線と、市場全体をカバーするためのその周囲の標準偏差で構成されています。上端は動的レジスタンス、下端は動的サポートです。最も有名なバージョンは、著名なジョン・ボリンジャーが作成したボリンジャーバンドです。これは単純な20期間移動平均線を使用し、移動平均線から2標準偏差の距離にあります。
一方、強化ボリンジャーバンドは元のボリンジャーバンドの実行可能な代替品です。これは指数移動平均線を使用し、それを高値と安値に適用して、より最新の関連水準を見つけることに依存しています。
高値/安値RSI - H/L RSI
RSIは間違いなく最も有名なモメンタム指標であり、特にレンジ相場で多くの利点があるため、これは予想されることです。その範囲も0から100の間であり、解釈が容易です。
さらに、より多くのトレーダーやポートフォリオマネージャーがRSIに注目するほど、より多くの人々がそのシグナルに反応し、それが市場価格を動かすことになります。もちろん、この考えを証明することはできませんが、テクニカル分析の基礎の一つが自己実現的であるため、直感的です。
RSIはかなり単純な方法で計算されます。まず、ある期間の価格差から始めます。つまり、各終値から前の終値を差し引く必要があります。次に、正の差の平滑化平均を計算し、それを負の差の平滑化平均で割ります。最後の計算で相対強度が得られ、それをRSIの公式で使用して0から100の間の測定値に変換します。
高値/安値RSIは元の公式に対する簡単な操作であり、一方で価格の高値を使用し、他方で価格の安値を使用します。したがって、2本の線が得られ、高いRSIは買われ過ぎ水準を見つけるために、低いRSIは売られ過ぎ水準を見つけるために使用されます。
包まれたRSI - eRSI
これまでに、強化ボリンジャーバンドと高値/安値RSI指標を準備することに成功しました。次のステップは以下の通りです：
ステップ1：市場価格データに基づいて高値/安値RSI指標を計算します。これにより2本の線が得られ、1本は高値に作用し、もう1本は安値に作用します。それらは単純な相対力指数であるため、0と100の間で振動する必要があります。
ステップ2：高値/安値RSIに強化ボリンジャーバンドを計算します。つまり、RSI-Highにボリンジャーバンドの上軌道を適用し、RSI-Lowにボリンジャーバンドの下軌道を適用します。したがって、上軌道はRSI-Highのレジスタンスを形成し、下軌道はRSI-Lowのサポートを形成します。
ステップ3：最後のステップとして、包まれたRSI - eRSIを計算します。RSI-Highからupper bandを差し引き、同時にRSI-Lowからlower bandを差し引いて、0付近で変動する2本の線を得ます。
eRSI戦略のバックテスト
次に、以下の条件を使用してeRSIをバックテストします：
期間は2010年1月から2020年12月最終日までの毎時データです。
初期RSIの期間は3です。強化ボリンジャーバンドは5で、標準偏差は1です。
RSI-Low線が0以下に沈み、前の2つの値が0より大きい場合、買い。
RSI-High線が0以下に沈み、前の2つの値が0より大きい場合、売り。
リスク管理は平均真の範囲（ATR）に基づいています。
スプレッドは0.2ピップです。
リスク管理について
前述のように、この戦略ではATR（平均真の範囲）に基づくリスク管理システムを使用しています。
結論
バックテストには常に何らかの形のバイアスが存在します。研究者およびトレーダーとしての私たちの仕事は、それらを最小化し、実現の可能性を最大化することです。もちろん、私たちは皆、「歴史は繰り返さない、過去は将来の利益の反映ではないが、過去は未来に対する最良の借鉴である」という言葉に馴染みがあります。上記のポイントを実行できれば、あなたは正しい道を歩んでいる可能性が高いです。覚えておいてください、戦略を見つけることは一夜にして成し遂げられるプロセスではありません。忍耐強く取り組みましょう。