12年間無敗、ウォール街の終焉者による利益の秘訣：トレンド転換を見抜く利器——123＋2B法則にすべてを懸ける！

『孫子兵法』に曰く、「激水之疾、至於漂石者、勢也」。

急流が大石を漂わせることができるのは、巨大な衝撃力の勢いを生み出しているからであり、これが『孫子兵法』における「勢い」の形象的な比喩です。

多くのトレード熟練者は、初心者に対してトレードする際はトレンドに従うよう諭します。初心者はトレードを始めたばかりの頃は気に留めないかもしれませんが、市場の洗礼を経た後には、熟練者の「トレンドに従え」という忠告を深く心に刻むことになるでしょう。

実際のトレードにおいて、トレンドに従うことは大衆が考えるほど簡単ではありません。なぜなら、そこにはトレンドの分析と判断という多くの不確定要素が含まれているからです。

トレンドを見極め、トレンドに追随することは、すべてのテクニカル分析トレーダーの追求するところです。

本日は、シンプルかつ実用的な判断方法を皆様にご紹介します。それが「ウォール街の終焉者」と呼ばれるビクター・スペランデオがトレンド転換を見抜くために用いた利器——123法則、2B法則です。

過去30年で最も成功したバリュー投資家はバフェットであり、最も成功した投機家はソロスですが、アメリカ市場、ウォール街のトレードにおいて最も優れている人物はビクター・スペランデオであると、『BARRON』誌はビクター・スペランデオ（Victor Sperandeo）を評価しています。

ウォール街で40年以上にわたり戦ってきたアメリカのRANDマネジメント社の投資運用責任者である彼の足跡は、外国為替、株式、債券、株価指数先物、オプション、商品などあらゆる分野に及んでいます。

特に1978年から1989年にかけて、ビクターは12年連続で投資利益を上げ、一度も赤字の年がなかったという輝かしい戦績を残しました。

彼がこれほど目覚ましい成果を上げられたのは、トレンドを正確に見極め、トレンドに追随することと切り離せません！ビクターはダウ理論に基づき、トレンドの識別と追随という複雑で困難な課題を、123法則と2B法則に簡素化しました。

123法則

このうち、2つの条件が成立すればトレンドが変わる可能性があり、3つの条件がすべて成立すればトレンドが変わり、反対方向へ進む可能性があります。

注意：3つの条件が出現する順序は異なっていても構いません。

2B法則

上昇トレンドにおいて、価格が以前の高値を穿越したものの上昇を継続できず、その後まもなく以前の高値を下回った場合、トレンドは反転する可能性が高いです。

下降トレンドにおいて、価格が以前の安値を穿越したものの下降を継続できず、その後まもなく上昇して以前の安値を上回った場合、トレンドは反転する可能性が高いです。

遵守すべき法則：

1. 流動性の高い市場を選ぶ；
2. ファンダメンタルズ（材料）に敏感な市場を避ける；
ストップロスをレジスタンスやサポートに設定できる場合にのみ取引を行う。

123法則、2B法則のエントリーおよびストップロス設定

123法則、2B法則をトレードに用いることには2つの利点があります：

ビクターの『プロの投機原理』

上記の123法則、2B法則はすべてビクター・スペランデオが著した『プロの投機原理』の内容です。これは完全かつ全方位的な投機の教材であり、ファンダメンタルズだけでなく、テクニカル分析、トレーダーの心理などにも触れており、非常に完備された体系です。

詳細で深遠な種類のものではありませんが、書中の内容は絶対にその書名にふさわしく、プロの投機原理であり、投機をより重視しています。

書中で述べられている内容は豊富で、通常の市場知識に加え、心理学、経済学、政治学に関する知識、そして上記で紹介した123法則、2B法則のような実用的なテクニカル法則も多数含まれています。

ビクターはテクニカル分析について次のように考えています：

実は外国為替トレードにおいて、私たちはいくつかの最も根本的なテクニカル分析の原則だけを必要とし、それらを補助ツールとして用いればよいのです。

真に有効なシステムは、厳格で健全な経済ファンダメンタルズ分析および個別通貨ペアの評価方法を網羅し、さらに根本的なテクニカル分析の精髓を取り入れるべきです。

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