《손자병법》에 이르기를: "격수지질, 지어표석자, 세야(激水之疾, 至於漂石者, 勢也)"라고 했다.
급류하는 물이 큰 돌을 떠내려보낼 수 있는 것은 거대한 충격력의 세력(勢能)이 발생했기 때문이며, 이것이 《손자병법》이 세(勢)를 형상화한 비유다.
많은 트레이딩 고수들은 초보자들에게 거래할 때 추세를 따라야 한다고 조언한다. 초보자는 처음 거래할 때 별로 신경 쓰지 않을 수 있지만, 시장의 세례를 거친 후에는 반드시 고수의 "추세를 따르라"는 충고를 깊이 새기게 될 것이다.
실제 거래에서 추세를 따르는 것은 대중이 생각하는 것처럼 그렇게 간단하지 않다. 여기에는 많은 불확실한 요소가 있는데, 바로 추세의 분석과 판단이다.
추세를 식별하고 추세를 따르는 것은 모든 기술적 분석 트레이더의 추구다.
오늘 편집자는 여러분께 간단하고 실용적인 판단 방법을 하나 소개하려 한다. 바로 "월스트리트 종결자"라 불리는 빅터 스페란데오(Victor Sperandeo)가 추세 반전을 판단하는 무기 — 123 법칙, 2B 법칙이다.
최근 30년간 가장 성공한 가치투자자는 버핏이고, 가장 성공한 투기꾼은 소로스이지만, 미국 시장과 월스트리트 거래에서 가장 뛰어난 인물은 빅터 스페란데오다. 이것은 《BARRON》 잡지가 빅터 스페란데오(Victor Sperandeo)에 대해 내린 평가다.
월스트리트에서 40여 년간 활약한 미국 RAND 운용회사의 투자 운용역인 그는 외환, 주식, 채권, 주가지수 선물, 옵션 및 상품 등 각 분야에 발자취를 남겼다.
특히 1978년부터 1989년까지 빅터는 12년 연속 투자 수익을 기록하며 단 한 해도 손실이 없는 눈부신 성적을 세웠다.
그가 이처럼 자랑스러운 성과를 거둘 수 있었던 것은 추세를 정확히 식별하고 추세를 따르는 것과 떼려야 뗄 수 없다! 빅터는 다우 이론에 근거하여 추세 식별과 추세 추종이라는 복잡하고 어려운 과제를 123 법칙과 2B 법칙으로 단순화했다.
01
123 법칙
추세선이 돌파된다. 가격이 그려진 추세선을 관통한다.
상승 추세가 더 이상 신고점을 만들지 않거나, 하락 추세가 더 이상 신저점을 만들지 않는다.
하락 추세에서 가격이 이전의 단기 반등 고점을 상향 돌파하거나, 상승 추세에서 가격이 이전의 단기 조정 저점을 하향 돌파한다.
이 중 2개 조건이 성립하면 추세가 바뀔 수 있고, 3개 조건이 모두 성립하면 추세가 바뀌고 반대 방향으로 나아갈 수 있다.
주의:3개 조건이 나타나는 순서는 다를 수 있다.
02
2B 법칙
상승 추세에서 가격이 이미 이전 고점을 돌파했으나 지속적으로 상승하지 못하고 잠시 후 다시 이전 고점을 하향 돌파하면, 추세가 반전될 가능성이 매우 높다.
하락 추세에서 가격이 이미 이전 저점을 돌파했으나 지속적으로 하락하지 못하고 잠시 후 다시 이전 저점을 상향 돌파하면, 추세가 반전될 가능성이 매우 높다.
준수해야 할 법칙:
1. 유동성이 높은 시장을 선택한다;
2. 뉴스에 민감한 시장을 피한다;
손절을 저항대 또는 지지대에 설정할 수 있을 때만 거래를 실행한다.
03
123 법칙, 2B 법칙의 진입 및 손절 설정
123 법칙, 2B 법칙을 거래에 활용하면 두 가지 장점이 있다:
가격 전환의 선기를 비교적 잘 포착한다;
손절 가격과 진입 가격이 매우 가까워 위험을 더 작은 범위로 통제할 수 있어, 높은 손익비를 얻을 수 있다.
04
빅터의 《전문 투기 원리》
위의 123 법칙, 2B 법칙은 모두 빅터 스페란데오가 저술한 《전문 투기 원리》에 담긴 내용이다. 이 책은 완전하고 전방위적인 투기 교재로, 기본적 분석뿐 아니라 기술적 분석, 트레이더의 심리 등을 다루는 매우 완비된 체계다.
비록 상세하고 심층적인 것은 아니지만, 책의 내용은 절대 책 제목에 부합하며, 전문적인 투기 원리로서 투기에 더 중점을 둔다.
책에 담긴 내용은 풍부하여, 일반적인 시장 지식 외에도 심리학, 경제학, 정치학 방면의 지식은 물론 위에서 소개한 123 법칙, 2B 법칙 같은 실용적인 기술 법칙도 포함하고 있다.
빅터가 생각하는 기술적 분석:
한편으로는: 시장 결정을 내리는 주요 보조 도구로서 모든 승산을 파악할 수 있게 해준다;
다른 한편으로는: 투자나 투기 행위에서 이를 단독으로 주요 평가 방법으로 삼는다면, 기술적 분석은 효과가 없을 뿐 아니라 오히려 오도하는 작용을 할 수 있다.
사실 외환 거래에서 우리는 몇 가지 가장 근본적인 기술적 분석 원칙만 필요하며, 그것들을 보조 도구로 삼으면 된다.
진정으로 효과적인 시스템은 엄격하고 건전한 경제 기본적 분석과 개별 통화쌍에 대한 평가 방법을 포괄하고, 여기에 근본적인 기술적 분석의 정수를 더해야 한다.