《ตำราพิชัยสงครามซุนวู》กล่าวว่า "น้ำเชี่ยวที่ไหลแรงจนสามารถพัดก้อนหินลอยได้ เพราะมันมี 'จังหวะ' (勢) แห่งพลัง"
เหตุที่สายน้ำที่เชี่ยวกรากสามารถพัดก้อนหินใหญ่ให้ลอยได้ ก็เพราะมันก่อให้เกิดพลังงานจากการปะทะอันมหาศาล นี่คือการเปรียบเทียบ 'จังหวะ' ในแบบฉบับของตำราพิชัยสงครามซุนวู
เทรดเดอร์รุ่นเก๋าหลายคนมักเตือนมือใหม่ให้เทรดตามเทรนด์ มือใหม่อาจไม่ใส่ใจในช่วงแรกของการเทรด แต่หลังจากผ่านการล้างสมองจากตลาดมาแล้ว ก็จะต้องเห็นด้วยอย่างสุดใจกับคำเตือนของรุ่นเก๋าที่ว่า "เทรดตามเทรนด์" อย่างแน่นอน
ในการเทรดจริง การทำตามเทรนด์ไม่ใช่เรื่องง่ายอย่างที่คนทั่วไปคิด เพราะมีปัจจัยที่ไม่แน่นอนอยู่มาก นั่นก็คือการวิเคราะห์และตัดสินเทรนด์
การแยกแยะเทรนด์และการตามเทรนด์ คือเป้าหมายของเทรดเดอร์สายวิเคราะห์ทางเทคนิคทุกคน
วันนี้ผมจะมาแนะนำวิธีตัดสินที่เรียบง่ายแต่ใช้งานได้จริง นั่นก็คือเครื่องมือจับเทรนด์กลับตัวของวิกเตอร์ สเปอรันดีโอ ผู้ที่ได้ฉายาว่า 'จอมล้มล้างวอลล์สตรีท' นั่นคือ กฎ 123 และกฎ 2B
นักลงทุนสายคุณค่า (value investor) ที่ประสบความสำเร็จที่สุดในรอบเกือบ 30 ปีคือบัฟเฟตต์ นักเก็งกำไรที่ประสบความสำเร็จที่สุดคือโซรอส แต่ในตลาดสหรัฐฯ และในการเทรดบนวอลล์สตรีท คนที่เก่งที่สุดคือวิกเตอร์ สเปอรันดีโอ นี่คือคำวิจารณ์ของนิตยสาร《BARRON》ที่มีต่อวิกเตอร์ สเปอรันดีโอ (Victor Sperandeo)
ผู้จัดการการลงทุนของบริษัท RAND Management ในสหรัฐฯ ที่คลุกคลีอยู่ในวอลล์สตรีทมากว่า 40 ปีผู้นี้ มีร่องรอยอยู่ทั่วทุกแวดวง ทั้งฟอเร็กซ์ หุ้น พันธบัตร ฟิวเจอร์สดัชนี ออปชัน และสินค้าโภคภัณฑ์
โดยเฉพาะในช่วงปี 1978 ถึง 1989 วิกเตอร์สร้างสถิติทำกำไรจากการลงทุนติดต่อกัน 12 ปี โดยไม่มีปีไหนขาดทุนเลยแม้แต่ปีเดียว
เหตุที่เขาสามารถทำผลงานอันน่าภาคภูมิเช่นนี้ได้ ก็แยกไม่ออกจากการแยกแยะเทรนด์และการตามเทรนด์อย่างแม่นยำ! วิกเตอร์อาศัยทฤษฎีดาว (Dow Theory) ย่อภารกิจอันซับซ้อนและยากลำบากอย่างการระบุเทรนด์และการตามเทรนด์ ให้เหลือเพียงกฎ 123 และกฎ 2B
01
กฎ 123
เส้นแนวโน้ม (trendline) ถูกทะลุ ราคาเคลื่อนผ่านเส้นแนวโน้มที่วาดไว้
ในแนวโน้มขาขึ้น ราคาไม่ทำจุดสูงใหม่แล้ว หรือในแนวโน้มขาลง ราคาไม่ทำจุดต่ำใหม่แล้ว
ในแนวโน้มขาลง ราคาเคลื่อนขึ้นผ่านจุดสูงสุดของการเด้งสั้นครั้งก่อน หรือในแนวโน้มขาขึ้น ราคาเคลื่อนลงผ่านจุดต่ำสุดของการย่อสั้นครั้งก่อน
ในจำนวนนี้ หากเข้าเงื่อนไข 2 ข้อ เทรนด์อาจเปลี่ยนแปลง หากเข้าเงื่อนไขครบทั้ง 3 ข้อ เทรนด์เปลี่ยนและอาจเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม
ข้อควรระวัง:ลำดับการเกิดของเงื่อนไขทั้ง 3 ข้อสามารถสลับกันได้
02
กฎ 2B
ในแนวโน้มขาขึ้น หากราคาได้เคลื่อนผ่านจุดสูงเดิมไปแล้วแต่ไม่สามารถไต่ต่อได้ และหลังจากนั้นไม่นานก็กลับลงมาต่ำกว่าจุดสูงเดิม เทรนด์มีโอกาสสูงที่จะกลับตัว
ในแนวโน้มขาลง หากราคาได้เคลื่อนผ่านจุดต่ำเดิมไปแล้วแต่ไม่สามารถลดต่อได้ และหลังจากนั้นไม่นานก็กลับขึ้นมาเหนือจุดต่ำเดิม เทรนด์มีโอกาสสูงที่จะกลับตัว
หลักการที่ต้องปฏิบัติตาม:
1. เลือกตลาดที่มีสภาพคล่องสูง
2. หลีกเลี่ยงตลาดที่ไวต่อข่าวสาร
เข้าออเดอร์เฉพาะเมื่อสามารถวาง stop loss ไว้ที่แนวต้านหรือแนวรับได้เท่านั้น
03
การเปิดออเดอร์และการตั้ง stop loss ตามกฎ 123 และกฎ 2B
การใช้กฎ 123 และกฎ 2B ในการเทรดมีข้อดีสองประการ:
จับจังหวะการกลับตัวของราคาได้ค่อนข้างดี
เนื่องจากระดับ stop loss กับระดับเปิดออเดอร์อยู่ใกล้กันมาก ทำให้ควบคุมความเสี่ยงได้ในขอบเขตที่แคบลง ส่งผลให้ได้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น
04
《หลักการเก็งกำไรระดับมืออาชีพ》ของวิกเตอร์
กฎ 123 และกฎ 2B ข้างต้นล้วนเป็นเนื้อหาจาก《หลักการเก็งกำไรระดับมืออาชีพ》ที่วิกเตอร์ สเปอรันดีโอเขียนขึ้น นี่คือตำราการเก็งกำไรที่ครบถ้วนรอบด้าน ครอบคลุมทั้งปัจจัยพื้นฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิค จิตวิทยาของเทรดเดอร์ ฯลฯ เป็นระบบที่สมบูรณ์มาก
แม้จะไม่ใช่แบบละเอียดเจาะลึก แต่เนื้อหาในหนังสือก็ตรงกับชื่อหนังสืออย่างแท้จริง คือหลักการเก็งกำไรระดับมืออาชีพ ที่ให้ความสำคัญกับการเก็งกำไรมากกว่า
เนื้อหาในหนังสือมีความหลากหลาย นอกจากความรู้เรื่องตลาดทั่วไปแล้ว หนังสือยังมีความรู้ด้านจิตวิทยา เศรษฐศาสตร์ การเมือง ตลอดจนกฎทางเทคนิคที่ใช้งานได้จริงอย่างกฎ 123 และกฎ 2B ที่ได้แนะนำไปข้างต้นอีกด้วย
วิกเตอร์มองการวิเคราะห์ทางเทคนิคไว้ว่า:
ด้านหนึ่ง: เป็นเครื่องมือช่วยหลักในการกำหนดการตัดสินใจในตลาด ทำให้คุณสามารถควบคุมโอกาสชนะได้ทั้งหมด
อีกด้านหนึ่ง: หากใช้การลงทุนหรือการเก็งกำไรโดยอาศัยมันเป็นวิธีประเมินหลักเพียงอย่างเดียว การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่เพียงแต่จะไม่ได้ผล แต่อาจสร้างความเข้าใจผิดได้อีกด้วย
จริงๆ แล้วในการเทรดฟอเร็กซ์ เราเพียงต้องการหลักการวิเคราะห์ทางเทคนิคพื้นฐานที่สุดบางประการ และใช้มันเป็นเครื่องมือช่วยเท่านั้น
ระบบที่มีประสิทธิภาพจริงๆ ควรครอบคลุมการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่เข้มงวดและมั่นคง รวมถึงวิธีการประเมินคู่สกุลเงินแต่ละคู่ แล้วจึงนำแก่นแท้ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคพื้นฐานมาใส่ไว้ด้วย