先に述べたように、「外国為替」は広範な概念であり、本質的に異なる多くの商品ツールを派生させることができます。したがって、このような環境背景のもとでは、業界関係者や投資家は、既存の業界知識の認識に基づいた上で、さらに外国為替周辺の専門知識を学び、理解する必要があります。
「外国為替取引」もまた広範な概念であり、通貨は多くの異なる経路や方法を通じて投資・投機することができます。これがおそらく私たちがよく言う「金融イノベーション」であり、このような金融イノベーションによって生まれた通貨ツールは一般的に高リスクであるものの、従来の単一の商品を豊かにし、トレーダーにより多くの投資選択肢を提供しています。
これらの金融ツールの中で最も人気があるのは、リテール外国為替、スポット外国為替、外国為替（通貨）先物、通貨オプション、通貨ETF（上場投資信託）、外国為替差金決済取引（CFD）、外国為替スプレッドベッティングなどです。
現在、中国、欧米、東南アジアなど大多数の国の個人トレーダーが取引している外国為替はすべてオンライン外国為替（リテール外国為替）に属し、スポット外国為替、外国為替フォワード、外国為替オプション、外国為替スワップなどは銀行間外国為替市場に属し、これらは基本的に機関投資家が取引する商品です。
また、現在中国の投資家を含むトレーダーが取引している外国為替商品は主にリテール外国為替およびCFDなどであり、これらはすべて個人トレーダーに好まれる取引銘柄です。もちろん、一部のトレーダーは通貨オプション、通貨ETF、スプレッドベッティングなどの経路を通じて取引に参加しています。同時に、少数のトレーダーはシカゴ商品取引所（CME）を通じて外国為替先物、外国為替オプションなどの取引を行っています。
通貨オプション
オプションも金融ツールの一種であり、買い手にオプションの満期日に特定の価格で特定の資産を買いまたは売る権利を与えますが、義務ではありません。もしトレーダーがオプションを売却した場合、そのトレーダーはオプションの満期日に特定の資産を買いまたは売らなければならなくなります。
先物と同様に、オプションも取引所取引であり、例えばシカゴ・オプション取引所などがあります。ただし、外国為替オプション取引の欠点は、一部のオプションについて市場の取引時間が限られており、流動性も先物やスポット市場に及ばないことです。
では、オプションはどのように外国為替取引に用いられるのでしょうか？
オプション契約を取引するとき、実際には株式、通貨、または原資産を所有しているわけではありません。代わりに、将来のある時点と日付に原資産を所有する権利を購入しています。オプションの原資産の価値が上昇し、トレーダーがより低い価格でそれを所有できるという契約を持っている場合、これはオプション契約の所有者に大きな利益をもたらします。
トレーダーが最初にしなければならない唯一のことは、オプション契約を実際に所有するためにプレミアムを支払うことです。簡単に言えば、これは自動車保険の保険料を支払うことに非常に似ています。保険期間が満了すると、より多くの保険を得るために別の保険料を支払わなければなりませんが、事故に遭い、保険証券に対して請求する必要がある場合、その契約はあなたにとって価値のあるものになります。
通貨オプションに関しては、現在2つの具体的な契約形態しかなく、具体的な形態は以下の通りです：
コールオプション：買い手は事前に合意された価格で原資産を購入する権利を有し、売り手は限られた期間内に事前に合意された価格で原資産を売却する義務を負います。
プットオプション：買い手は事前に合意された価格で原資産を売却する権利を有し、売り手は一定期間内に事前に合意された価格で原資産を購入する義務を負います。
オプションを通じた通貨取引は、市場のタイミングの取り方を熟知した規律ある市場投機家に全く新しい取引領域を開拓します。外国為替オプション取引の機会は限られていますが、取引対象の方向性を明確にできるなら、これは間違いなく優れた投資選択肢です。
通貨ETF
近年、ETFは現在の追い風となっており、投資家が選択できる範囲はますます広がり、商品もますます多様化しています。ETFファンドはより多くの外国為替トレーダーに多様化された投資ツールを提供することができます。ETFファンドの台頭により、従来のETF市場での売買から、外国為替取引プラットフォームで様々なETF商品を取引することができるようになりました。
ETFは英語の「Exchange-Traded Fund」の略称で、中国語では「取引型開放式指数証券投資基金」または「上場投資信託」と直訳できます。これは指数ファンドと取引所取引という2つの概念を含んでいます。
ETFは一連の証券および特定の通貨を含むことができ、これはトレーダーが資産を分散するのに有利です。ETFは金融機関によって設立され、証券のように自由に取引することができます。外国為替オプションと同様に、ETF取引の限界は24時間売買できるわけではないことです。同時に、ETFは証券を含むため、ETF取引には取引手数料やその他の取引費用も含まれます。
ただし、現在一部の大手リテール外国為替ブローカーがプラットフォーム上で提供しているETFファンド商品は、外国為替取引とほぼ同様です。例えば、競争力のあるスプレッド、柔軟なレバレッジ、双方向取引メカニズム、および週5日・1日24時間の変動などです。
外国為替先物
外国為替先物（Currency Futures）は、売り手と買い手が将来の特定の日時に特定の為替レートで特定数量の外国為替を売買することを約定する標準化された契約です。現在中国では外国為替先物品種はまだ導入されていません。
海外では、外国為替先物はシカゴ商品取引所（CME）によって創設されました。先物契約はすべて標準化されており、集中取引の方式で行われるため、先物市場は非常に透明で監督が厳格です。これは価格と取引情報が容易に入手できることを意味します。
外国為替先物契約の価格はスポット外国為替市場の動向に追随して変動し、同時にフォワード外国為替市場とも関連しています。
スポット外国為替
スポット外国為替（Spot FX）は、「即時外国為替」とも呼ばれ、双方がスポット取引日（つまり2営業日「T+2」）に約定価格である通貨を売却して別の通貨を購入する契約を指します。取引完了時の為替レートはスポット為替レート（Spot Exchange Rate）と呼ばれます。2019年時点で、世界のスポット外国為替の1日平均取引量は約1兆9,800億ドルに達し、すべての外国為替取引の約35％を占めています。
スポット外国為替市場は高度に専門化された「店頭取引」市場であり、銀行と外国為替ブローカーで構成されています。個人は銀行の顧客としてのみ即時外国為替の売買を銀行を通じて行うことができ、市場の直接のメンバーになることはできません。
スポット外国為替市場は大規模で、絶えず成長しており、流動性が極めて高い金融市場であり、1日24時間変動しています。また、スポット外国為替市場は従来の意味での金融市場ではありません。なぜなら、中央取引所や私たちが言う「取引所」が存在しないからです。ほとんどの取引は電子取引ネットワークまたは電話を通じて行われます。
スポット外国為替市場では、大量の取引と非常に高い純資産を持つ機関のみが参入して取引することができます。これには銀行、保険会社、年金基金、大規模多国籍企業、その他の大規模金融機関が含まれ、彼らはスポット外国為替市場で外国為替資産に関連する為替リスクを管理しています。
注目すべきは、スポット外国為替市場は当日の市場為替レートで取引されますが、実際の取引は2営業日後に初めて決済されることです。つまり「T+2」受渡メカニズムです。これは、買いまたは売った通貨商品の受渡を2営業日で完了すべきことを意味し、これは「受渡日」または「起息日」と呼ばれます。
例えば、ある金融機関がスポット外国為替市場で月曜日にユーロ/ドルを購入し、起息日は水曜日です。これは水曜日にユーロを受け取ることを意味します。もちろん、すべての通貨決済がT+2というわけではありません。例えば、USD/CAD、USD/TRY、USD/RUB、USD/PHPの起息日は「T+1」です。
リテール外国為替
リテール外国為替（Retail Forex）は二級店頭取引市場であり、リテールトレーダー（個人投資家）に外国為替取引に参加する経路を専門的に提供しています。中国では、リテール外国為替市場は「顧客市場」とも呼ばれ、特に銀行と個人および企業顧客の間で行われる外国為替売買行為および場所を指します。リテール外国為替は外国為替市場のごく一部です。
専用の電子取引プラットフォームとインターネットの絶え間ない発展と改善により、このセグメント市場は発展し、リテール外国為替ブローカーの出現により個人がグローバル通貨市場に参入して取引することが可能になりました。匯商伝媒の推定によると、リテール外国為替取引量は外国為替市場全体の4％〜6％の間を占めています。
外国為替ブローカーはあなたに代わって主要なOTC市場で取引を行います。彼らは流動性プロバイダーを通じて最適な価格を見つけ、その後プラットフォームで気配値を提示し、トレーダーはブローカーが広く採用しているMT4/5プラットフォームおよびブローカー独自のプラットフォームを通じて取引することができます。
実際、これは小売店が卸売市場から在庫を購入し、その後各商品に価格を付け、小売エンド顧客に販売することに似ています。
ただし、リテール外国為替市場では実際には通貨実物そのものではなく契約を取引していることを覚えておいてください。
これは単なる契約ではなく、レバレッジ契約です。リテール外国為替取引では、レバレッジを通じて少額の資金で大量の資金を取引する目的を達成することができます。
レバレッジの問題については、後の講座で順次説明します。
例えば、外国為替市場で50倍のレバレッジを使用する場合、2,000ドル（約30万円）だけで10万ドル（約1,500万円）相当のユーロ/ドルポジションを開設することができます。
リテール外国為替は投機的な取引と見なされています。なぜなら、绝大多数のトレーダーが通貨ペアの価格動向を「推測」してロングまたはショートの賭けを行い、そこから利益を得ようとしているからです。
スプレッドベッティング
スプレッドベッティング（Spread Bet）はデリバティブ取引の一種であり、価差賭注とも呼ばれます。特定の市場または金融ツールが特定の時間に売買価格の間に生じる価格差に賭ける行為です。外国為替スプレッドベッティングは通貨市場に焦点を当てています。
外国為替スプレッドベッティングは双方向操作が可能で、上昇・下落どちらでも利益を得ることができます。ある通貨の価格が上昇したとき、その通貨を買い（強気）していれば利益を得ることができ、逆もまた同様です。スプレッドベッティングは、取引ポジションに対してごく一部の資金を支払うだけでよいことを意味します。なぜなら、潜在的な利益または損失は通常従来の取引よりも高く、またポジションを開設する際にポジション総額の1％から10％の証拠金も必要だからです。
スプレッドベッティングをよりよく理解するために、ドル指数が100/101（売値と買値）のときに上昇すると予測し、10ドルでドル指数を購入したと仮定しましょう。2週間後、ドル指数は予想通り上昇して150/151（売値と買値）を提示し、その後ポジションを売却すると、49ポイントを稼ぎ、合計490ドル（約73,500円）の利益を得ました。逆に2週間後にドル指数が下落して50/51を提示した場合、この時点でストップロスで退出することを決定すると、51ポイントを失い、合計損失は510ドル（約76,500円）となります。
現在中国市場では外国為替スプレッドベッティングを提供するブローカーはほとんどありません。この取引ツールは一般的に「ギャンブル」に分類され、現在中国、米国ともにこの「ギャンブル性質の取引」を違法と見なしています。英国ではスプレッドベッティングはギャンブルに分類され、英国金融行為規制機構（FCA）の監督を受けていますが、多くの国ではこのスプレッドベッティングを「インターネットギャンブル」と定性し、すべて禁止されています。
差金決済取引
差金決済取引（Contract for Difference、CFD）は1990年代初頭のロンドンに起源を持ち、実物商品や証券の交換を伴わず、決済価格と契約価格の差額のみを現金で決済する取引方式を広く指す金融用語です。その対象は通貨、指数、株式、商品とすることができます。
差金決済取引が通貨を対象とする場合、それは外国為替差金決済取引です。これは取引双方の間の契約形態であり、通貨ペアの買値と売値の差を利用して取引の利益または損失を生み出します。
通常の株式取引と比較して、CFDには多くの利点があります。もちろん、非常に人気のある取引形態として、CFDの特定の側面は取引初心者を驚かせることもあります。
実際、差金決済取引はヨーロッパとオーストラリアのトレーダーの大多数が差金決済取引を取引していますが、米国、南米、アジア諸国では禁止されています。