トレードを早すぎるタイミングでイグジットしてしまい、後悔や怒りを感じたことはきっとあるでしょう。しかし、この問題は非常に一般的であるだけでなく、避けるのが難しいものでもあります。世界で最も人を引きずる言葉、それは「〜できたはず」という3文字——100ピップの利益を得られたはずなのに、50ピップで決済してしまった...自分を殴りたくなりますよね。
おそらくあなたも、なぜ利益が出ているトレードでは早すぎるタイミングで離場してしまい、損失が出ているときにはなかなか手放せないのか、強い自己懷疑を感じたことがあるでしょう。また、価格が有利な方向に動き続けているのに、テイクプロフィットに到達する前に、自身の過度な警戒心と欲望が早めの離場を迫るような瞬間を経験したこともあるかもしれません。
以下、早すぎる退場を引き起こす最も一般的な2つの状況です：
◐ 損失を恐れ、安心と引き換えに一部の利益を手放すことを選ぶ
◐ 相場の予測に自信が持てず、いつ反転が起きるか不安になる
私たちは常に、早すぎる退場を引き起こす原因は何なのかを考えてきました。トレード行動の根源を探るには、トレード心理と関係があるに違いありません。
しかし、早すぎるイグジットを引き起こす原因は複雑で、あなたのトレードプロセス、個人の信念、直近性効果など、さまざまな要素が関係している可能性があります。
実際、ここには心理学的な要素が含まれています。このトレード心理は影のように付きまとい、あなたの感情、トレード履歴、経験の範囲を超えています。利益が出ているトレードのたびに、あなたはこの心理と正面から向き合うことになるかもしれません。
たとえ自分がすべてのトレードに対して準備万端だと思っていても、早めにテイクプロフィットで離場したいという切迫した感情を抑えられないものです。「テイクプロフィットで破産した人はいない」という言葉があります。しかし、今日の心理探求において、この言葉は間違っているかもしれません。
なぜでしょうか？
あなたは自分自身にこの問いを繰り返し投げかけます。トレード中に守るべき原則を定め、トレード計画を書き、甚至パソコンに付箋を貼って自分に注意を促したこともあるでしょう。「絶対に早すぎるテイクプロフィットで離場してはいけない」と自分に言い聞かせ続けます。しかし、ほとんどの場合、それができないのです。
なぜでしょうか？
答えは生物学にあります。
生物進化の観点から見ると、私たちはトレーダーとして生まれたわけではなく、私たちの脳はトレードで成功するために構築されたものではありません。これが生物学的な観点から、多くのトレーダーが失敗する理由です。成功するトレード思考には、何百万年もの進化が必要です。
生物学的な脳の構造がトレードの成功を難しくする
私たちの脳は絶え間ない進化を経て、周囲の生存環境に完璧に適応できるようになりました。古い脳の構造は「蜥蜴脳」（爬虫類脳とも呼ばれる）です。私たちの「大脳辺縁系」は蜥蜴脳と脳幹（身体に信号を送る役割）の上部に位置しています。
これは非常に知能的な構造で、緊急時（例えば飢えたライオンに直面したとき）には、この脳の構造が迅速に身体に逃走信号を発します。これが私たちの「闘争か逃走か」の本能的な生理反応です。
覚えておくべきことは、この生理システムの反応時間は1秒未満であり、全身の細胞とホルモンを迅速に動員して、戦い抜くか逃げ出すかを決定します。この生理システムは瞬時にあなたの身体の自律権を奪い、あなたの感情、恐怖、思考を支配します。
残念ながら、それは99%のトレードにおいて、迅速で衝動的な決定を下させる原因にもなっています。
さらに悪いことに、私たちの脳にはトレード判断を妨げる別の部分もあります。この部分は脳の「恐怖センター」である扁桃体と呼ばれています。脳の構造において、それは主に周囲環境のネガティブな側面を反映します。
なぜでしょうか？
ネガティブな脅威は私たちの生存により大きな害を与えます。そのため、私たちの脳は脅威の存在に気づくのにわずか0.5秒しかかかりませんが、それに比べて良いことの存在に気づくには数秒かかることが多いのです。
そしてこれが、あなたがいつも早すぎるテイクプロフィットで離場してしまう理由です——あらゆる脅威、甚至ほんの些細な「ネガティブ」な情報でさえ、潜在的な危害に対する生理的本能反応を引き起こします：「闘争か逃走か？」
利益が出ているトレードにも潜在的な損失の「脅威」が伴うため、あなたの脳は自動的にストレス反応を起こし、あなたの思考と感情が早めの離場を絶えず迫るのです。
これもまた、多くのトレーダーが持続的に利益を上げられない理由です。トレードの過程で、あなたは脳と絶えず闘いながら、利益が出ている中で持ちこたえようとします。
このトレードがあなたのトレード原則に完璧に従ってエントリーしたとしても、複数のポジティブな要素が利益の増加を後押ししているとしても、たった一つのネガティブな脅威シグナルが存在するだけで、脳は「パニック」状態に陥ります。最終的にトレードが損失という結果に向かうのではないかと心配でたまらなくなり、恐怖を感じ、妥協し、急いで離場してしまうのです。
早すぎる退場を防ぐ方法
早すぎる退場を引き起こす原因は複雑であるため、この行動を正すにはより多くの力が必要であり、あなたの自己制御力が求められます。
制御力は、完璧なトレード計画と明確なイグジット戦略から生まれます。私はトレーダーがトレードと結果を記録する習慣を身につけることを勧めます。記録する過程は自己反省の過程でもあります。
シナリオ1：損失を恐れるあまり、常に損益分岐点に達した時点で離場してしまう。
解決策：自分が許容できる損失範囲を明確にする。
損失はトレードにおいて非常に正常なことであり、これはすべてのトレーダーが受け入れるべき事実です。次に行うべきことは、どの程度の損失が自分にとって合理的かを確定することです。仮に1倍の損失しか受け入れられないなら、それに基づいてストップロスを設定しましょう。そうすればトレード中によりリラックスでき、たとえ損失が出ても自分への影響は大きくありません。
早すぎる退場は損失を避けられるかもしれませんが、逆に見れば、より多くの利益を拒んでいることにもなります。損失がコントロール可能な状況では、より多くの利益を期待してみましょう。
シナリオ2：少しの利益が出た時点で離場してしまうが、テイクプロフィットの設定にはまだ遠く及ばない。
解決策：小さな利益をいくつ積み重ねても、一度の大きな利益には敵わないと自分に言い聞かせる。
長期的に市場で生き残るには、常に1倍の利益では不十分です。2倍、3倍の利益に加えて、時折訪れる「ラッキーな瞬間」があってこそ、長期的な利益結果を確保できます。利益を確定させる感覚がとても良いことは分かっていますが、もっと利益を得られたはずのトレードにおいて、早すぎるテイクプロフィットでの離場はすでに一種の失敗です。
シナリオ3：ストップロスにまだ達していないのに、さまざまな理由で離場を決めてしまう。
解決策：もう少し忍耐強く。市場の変化は予測できない。
忘れないでください。ストップロスに達する前に離場することも、早すぎる退場の一種です。損失が現れるのを見ると、誰でも不安になります。少しの損失で済ませた方がストップロスに達するより良いと思うかもしれません。しかし、市場がどのように変化するかは誰にも分からず、反転する可能性は常に存在します。もっと時間を与えましょう。ストップロスの設定だけが、あなたがそれ以上持ちこたえる必要がないことを証明するシグナルです。
シナリオ4：利益が出ているトレードでポジションを追加することが難しく、常に市場が反転するのではないかと心配している。
解決策：運が訪れたときは迷わず、チャンスを掴んで突き進もう！
市場トレンドが非常に強い場合、トレード中にこのような機会はそれほど多くありません。チャンスを掴みましょう。このような状況は通常、市場が一方的な相場に入り、ほとんど戻りがないときを指します。普段さんざん振り回されて怖くなっているため、このようなときは少し戸惑い、「良すぎて本当のようには思えない」と感じるかもしれません。
私たちはもっと自分に自信を持つべきです。時に一度の大きな利益が一年間のトレード結果を非常に良好なものにすることがあります。私たちはこのような機会を掴むことを学ばなければなりません。
結び
トレード戦略は重要であり、同時に無視できないのはトレードマインド、トレードプロセス、そして自分の信念です。非常に確実で勝率の高いトレードを選べば、90%の仕事はすでに完了しています。次は忍耐強く待つことです。早すぎる退場であれその他の行動であれ、すべて過度な干渉に属します。最後は、市場が最終的にどのような結果を示すかを見守るだけです！