포지션을 너무 일찍 청산하면 분명 후회되고 화도 나죠. 그런데 이 문제는 너무나 흔할 뿐만 아니라 피하기도 어렵습니다. 세상에서 가장 잊히지 않는 말은 바로 "~할 수 있었는데"라는 세 글자입니다 — 100핍 수익을 낼 수 있었는데, 50핍에서 청산해버렸다... 자신의 뺨을 때리고 싶은 심정이죠.
혹시 이런 자괴감에 빠진 적 있으신가요? 왜 항상 수익 중인 거래에서는 너무 일찍 빠져나오면서, 손실 중일 때는 좀처럼 손을 떼지 못하는 걸까요? 가격이 계속 유리한 방향으로 움직이고 있는데도 익절 수준에 도달하기 전에 과도한 경계심과 욕심이 스스로를 재촉해서 일찍 청산하게 만드는 순간을 경험한 적이 있을 겁니다.
다음 두 가지 가장 흔한 상황이 모두 조기 청산으로 이어집니다:
◐ 손실이 두려워서, 수익의 일부를 포기하고 안심을 택하는 경우
◐ 시장 예측에 자신이 없어서, 언제든 반전이 올까 봐 걱정하는 경우
저는 줄곧 조기 청산을 유발하는 원인이 도대체 무엇인지 고민해왔습니다. 거래 행동의 근원을 찾으려면 반드시 거래 심리와 연결됩니다.
하지만 조기 청산의 원인은 매우 복잡하며, 거래 과정, 개인 신념, 최근 편향 효과 등과 모두 관련이 있을 수 있습니다.
사실 이 안에는 심리학적 요소가 숨어 있습니다. 이런 거래 심리는 그림자처럼 따라다니며, 당신의 감정이나 거래 이력, 경험 범위를 초월합니다. 수익 중인 모든 거래에서 당신은 이 심리와 정면으로 마주하게 됩니다.
매 거래를 위해 충분히 준비했다고 생각해도, 일찍 익절하고 나가고 싶은 조급한 감정을 억누를 수 없습니다. "익절 때문에 파산하는 사람은 없다"라는 말이 있습니다. 하지만 오늘의 심리 탐구에서 이 말은 틀렸을 수 있습니다.
왜일까요?
당신은 끊임없이 이 질문을 스스로에게 던집니다. 거래에서 반드시 지켜야 할 원칙을 정하고, 거래 계획을 작성하고, 심지어 컴퓨터에 포스트잇까지 붙여놓고 자신에게 상기시킵니다 — "절대 너무 일찍 익절하고 나가지 마라". 그런데 대부분의 경우, 그걸 해내지 못합니다.
왜일까요?
답은 생물학에 있습니다.
생물 진화의 관점에서 보면, 우리는 트레이더로 태어난 것이 아니며, 우리의 뇌는 성공적인 거래를 위해 만들어진 것이 아닙니다. 이것이 생물학적 관점에서 많은 트레이더가 실패하는 이유입니다. 성공적인 거래 사고에는 수백만 년의 진화가 필요합니다.
생물학적 뇌 구조가 거래 성공을 어렵게 만든다
우리의 뇌는 끊임없는 진화를 거쳐 주변 생존 환경에 완벽하게 적응하게 되었습니다. 오래된 뇌 구조는 "도마뱀뇌"(또는 "파충류 뇌"라고도 함)입니다. 우리의 "변연계"는 도마뱀뇌와 뇌간(신체에 신호를 보내는 역할) 위에 위치합니다.
이것은 매우 지능적인 구조로, 긴급 상황(예: 배고픈 사자를 정면으로 마주쳤을 때)에서 이 뇌 구조는 신속하게 신체에 도피 신호를 보냅니다. 이것이 바로 우리의 "싸울 것인가 도망칠 것인가" 본능적 생리 반응입니다.
한 가지 기억해야 할 점은, 이 생리 시스템의 반응 시간은 1초 미만이며, 전신 세포와 호르몬을 신속하게 동원하여 싸워서 죽을 것인지, 아니면 도망칠 것인지를 결정합니다. 이 생리 시스템은 순간적으로 신체에 대한 자율권을 장악하고, 감정과 공포와 사고를 통제합니다.
불행히도, 이것은 우리가 99%의 거래에서 빠르고 충동적인 결정을 내리게 만듭니다.
더 나쁜 것은, 우리 뇌에는 거래 결정을 방해하는 또 다른 부분이 있다는 것입니다. 이 부분은 뇌의 "공포 센터"인 편도체라고 불립니다. 뇌 구조에서 이것은 주로 주변 환경의 부정적인 면을 반영합니다.
왜일까요?
부정적인 위협은 우리의 생존에 더 큰 해를 끼칩니다. 따라서 우리의 뇌는 위협의 존재를 알아차리는 데 0.5초밖에 걸리지 않지만, 좋은 일의 존재를 인식하는 데는 보통 몇 초가 걸립니다.
이것이 바로 당신이 항상 너무 일찍 익절하고 나가는 이유입니다 — 모든 위협, 심지어 단편적인 "부정적" 정보조차도 잠재적 피해에 대한 생리적 본능 반응을 자극합니다: "싸울 것인가 도망칠 것인가?"
수익 중인 거래도 잠재적 손실이라는 "위협"을 수반하기 때문에, 당신의 뇌는 자동으로 스트레스 반응을 일으켜 사고와 감정 모두가 계속 일찍 청산하도록 압박합니다.
이것이 많은 트레이더가 지속적으로 수익을 낼 수 없는 이유이기도 합니다. 거래 과정에서 당신은 끊임없이 뇌와 싸우며 수익 중인 포지션을 계속 유지하려고 애씁니다.
어쩌면 이 거래는 당신의 거래 원칙에 완벽하게 따라 진입했을 수 있고, 여러 긍정적인 요소가 수익 증가를 이끌고 있을 수 있습니다. 하지만 단 하나의 부정적인 위협 신호만 존재해도 뇌는 "공황" 상태로 전환됩니다. 결국 거래가 손실로 끝날까 봐 걱정을 멈추지 못하고, 두려워하고, 타협하고, 급하게 청산해버립니다.
조기 청산을 어떻게 막을 수 있을까
조기 청산의 원인은 복잡하기 때문에 이 행동을 바로잡는 데도 더 많은 노력이 필요하며, 자기 통제력이 요구됩니다.
통제력은 완벽한 거래 계획과 명확한 청산 전략에서 나옵니다. 저는 트레이더라면 모두 거래와 결과를 기록하는 습관을 들이기를 권합니다. 기록하는 과정 자체가 자기 성찰의 과정이기도 합니다.
상황 1: 손실이 두려워서 항상 손익분기점에 도달하면 청산해버린다.
해결책: 자신이 감당할 수 있는 손실 범위를 명확히 하라.
손실은 거래에서 매우 정상적인 것이며, 이는 모든 트레이더가 이미 받아들여야 할 사실입니다. 다음으로 해야 할 일은 얼마의 손실이 자신에게 합리적인지 확인하는 것입니다. 만약 1배 손실만 감당할 수 있다면, 그에 맞춰 손절을 설정하세요. 그러면 거래할 때 더 편안해지고, 손실이 나더라도 자신에게 미치는 영향이 크지 않을 것입니다.
조기 청산이 손실을 피할 수는 있지만, 반대로 보면 더 많은 수익을 문 밖으로 밀어내는 것이기도 합니다. 손실이 통제 가능한 상황에서는 더 많은 수익을 기대해보세요.
상황 2: 약간의 수익이 났을 때 청산해버리지만, 익절 설정에는 훨씬 못 미친다.
해결책: 아무리 많은 작은 수익도 한 번의 큰 수익에 못 미친다는 것을 스스로에게 상기시켜라.
시장에서 장기적으로 살아남으려면 항상 1배 수익으로는 충분하지 않습니다. 2배, 3배 수익에 가끔 찾아오는 "행운의 순간"까지 더해야 장기적인 수익 결과를 보장할 수 있습니다. 수익을 확정 짓는 기분이 특히 좋다는 것을 압니다. 하지만 더 많은 수익을 낼 수 있었던 거래에서 너무 일찍 익절하고 나가는 것은 이미 일종의 실패입니다.
상황 3: 손절에 도달하기 전에 각종 이유를 대며 청산을 결정한다.
해결책: 조금 더 인내하라, 시장의 변화는 예측할 수 없다.
잊지 마세요, 손절에 도달하기 전에 청산하는 것도 조기 청산의 일종입니다. 손실이 나타나는 것을 보면 누구나 불안할 것이고, 손절에 도달하는 것보다 조금 일찍 손실을 확정하는 게 낫다고 생각할 수 있습니다. 하지만 시장이 어떻게 변할지는 아무도 예측할 수 없으며, 반전 가능성은 항상 존재합니다. 시간을 더 주세요. 손절 설정만이 계속 버티지 않아도 된다는 신호입니다.
상황 4: 수익 중인 거래에서 추가 진입이 어렵고, 시장이 반전할까 봐 항상 걱정한다.
해결책: 행운이 찾아왔을 때 망설이지 말고, 기회를 잡아라!
시장 추세가 강할 때, 거래에서 이런 순간은 그리 많지 않으니 기회를 잡으세요. 이런 때는 보통 시장이 단방향 추세에 진입하고 되돌림이 거의 없을 때를 말합니다. 평소에 시달려서 겁이 난 상태라면 이런 때 다소 멍할 수 있고, "너무 좋아서 진짜 같지 않다"고 느낄 수 있습니다.
우리는 자신에 대해 더 자신감을 가져야 합니다. 때로는 한 번의 큰 수익이 한 해 전체의 거래 결과를 매우 훌륭하게 만들 수 있습니다. 우리는 이런 기회를 잡는 법을 배워야 합니다.
맺음말
거래 전략도 중요하지만, 동시에 무시할 수 없는 것은 거래 심리, 거래 과정, 그리고 자신의 신념입니다. 확실성이 매우 높고 수익률이 좋은 거래를 선택했다면, 90%의 작업은 이미 완료된 것입니다. 나머지는 인내심을 가지고 기다리는 것입니다. 조기 청산이든 다른 행동이든 모두 거래에 대한 과도한 간섭에 해당합니다. 마지막으로, 시장이 최종적으로 어떤 결과를 보여줄지 지켜보면 됩니다!