1908年、「大空頭」リバモアは、いわゆる内部情報を軽信し、綿花市場で身動きが取れなくなりました。100万ドル（約1億5,000万円）以上の損失を被る中で、彼はストップロスの規律を守らず、むしろ逆張りに走り、最終的に破産宣告を余儀なくされました。
これが彼にとって初めての重大な失敗でした。後に彼は振り返ってこう語っています。自分のルールに背くたびに、必ず損をした、と。
私たちは、トレードの巨匠たちの過去の経験から、さまざまなトレード技術をまとめることに慣れています。しかし、しばしば見落としがちなのは、彼らを成功に導いたのが、神業的なテクニックだけでなく、厳格なトレード規律でもあったということです。
多くのトレードの巨匠たちは、トレード規律はトレード技術と同じくらい重要であり、トレードシステムの一部を構成すると考えています。そこで今日は、5つの重要なトレード原則を皆さんと共有したいと思います。参考にしてください。
1、トレンドに逆らわない
トレンドに逆らわないというのは、単純にトレンドに従うという意味ではなく、市場に明確な転換シグナルが出るまでは、安易にトレードの方向を変えないということです。
リバモアはかつてこう言いました。価格が高く見えるからといって買わないでおくべきではないし、価格が安く見えるからといって売らないでおくべきではない、と。実はこの道理を説いているのです。
例えば、急速な上昇の後、相場が持続的に保ち合い、天井シグナルのように見えることがあります。だから必ず誰かがこの位置で売りを入れるでしょう。
しかし実際には、ほとんどの調整の動きは、さらなる相場の継続のためにあり、ここでの調整の動きが中枢です。一つの完全なトレンド相場には、通常3組以上の中枢区间が含まれます。
ですから、明確な転換シグナルが出ない限り、安易にトレードの方向を変えず、テイクプロフィットとストップロスを設定して、機会の到来を静かに待ちましょう。
識別するための良い方法が2つあります：
① 上昇常态か下落常态を見る。例えば下落常态では、安値は徐々に切り下がります。この時、安値が前の安値より高ければ、底が切り上がり始めたことを示し、底打ちのシグナルであることが多いです。この形態は、相対的な底や天井でより有効です。
② レンジブレイクアウトを見る。例えば下落相場で、中枢区间が上方向にブレイクアウトすれば、この保ち合いの継続形態が破られたことを示し、通常は底打ちのシグナルです。
ブレイクアウトの位置付近では、通常何度も試しに動くことがあります。私たちはいくつかのツールを活用できます。例えばEBCのオーダーフローツールでは、各ローソク足の中で異なる価格に対応する注文数をリアルタイムで集計しており、買い注文/売り注文＞3であれば、その価格帯で買い方の不均衡が発生し、買い方の力が売り方よりはるかに大きいことを示します。
これが3回以上連続して現れれば不均衡の蓄積となり、ブレイクアウト反転シグナルが有効であることを示します。
量価関係を通じて、トレンドシグナルを識別することは、私たちの重要な方法の一つです。現在EBCのオーダーフローツールを無料で受け取ることができ、市場におけるポジションの分布と強気・弱気の力関係をよりよく理解することができます。
2、忍耐力を保つことを学ぶ
トレードの巨匠マーティ・シュワルツは「史上最も裕福なデイトレーダー」と呼ばれています。しかし、彼も若い頃に一度すべての元手を失ったことがあります。後に彼が振り返ったところによると、主な原因は忍耐力が足りず、トレード原則を無視し、大势が明らかになるまで待てなかったことだと言います。
忍耐力を保つ上で最も重要なのは、トレンドが出る前に、市場のシグナルを選別することです。どんなに確実なトレンドでも、一度に出ることはありません。主力は騙し線や偽ブレイクアウトの方法で、絶えず追随者を引き寄せ、より良い価格を得ようとします。
このプロセスは、短ければ数日、長ければ数年以上に及びます。忍耐力を保てなければ、必ず仕掛けられた罠にはまってしまいます。
例えばゴールドの月足レベルでは、この2つの大きなレベルの保ち合い相場がそれぞれ6年と3年続き、途中でどちらも一時的にレンジを下抜けしました。この2つの位置は通常かなりの売りを引き寄せますが、これこそが主力の思う壺であり、彼らはこの位置で絶えず買い集め、その後再びレンジに引き戻します。
この手法は、当然ながら一時的に上抜けさせて追随買いを引き寄せるのにも使えます。
主力はこれらの手法で市場の意志の弱いポジションを洗い流し、最終的に上昇を引き起こす時、残ったポジションは自分と同じ方向になり、上昇の効果はより顕著になります。
このプロセスが買い集め（アキュムレーション）であり、逆に下落を推進するのが配分（ディストリビューション）です。ウィコフのトレード手法では、この手法が詳細に分析されています。相場が底を打つと主力は急速に引き上げ、最初の追随買いを引き寄せますが、その後急速に下落して以前の安値を割り込み、売り注文と追随売りを引き起こし、短時間で強気・弱気の両方をやられます。
もしこの手法を理解し、忍耐力を保てば、主力に追随し、市場のメインラインを捉えることができます。
ウィコフのトレード手法は、主力の行動を探求するテクニカル分析の方法です。同時に世界公认の五大トレード法則の一つでもあり、買い集め、上昇、配分、下落という価格循環プロセスを体系的に説明しています。
近年、ウィコフのトレード手法はオーダーフローツールと組み合わせることで、バリューエリアと出来高コントロールポイントを導入し、トレーダーが能動的な買い集め・配分の段階をより明確に識別できるようになりました。
3、自分のトレードシステムを信頼する
著名なトレードの巨匠ラリー・ハイトは、ミンディアセット社を設立した後、会社の規則の第一条にこう書きました：トレードシステムを完全に信頼し、誰もトレードシステムが出す指令に勝手に違反してはならない、と。
冒頭で述べたように、トレードシステムには技術もトレード規律も含まれます。
例えば、60日移動平均線と120日移動平均線だけを見て、ローソク足が移動平均線を下抜けし、移動平均線がデッドクロスすれば売り；ローソク足が移動平均線を上抜けし、移動平均線がゴールデンクロスすれば買い、損失が10%を超えたら決済する、これが簡単なトレードシステムです。
以下の相場を例にとると、バックテストの結果は、合計5回のエントリーチャンスがあり、そのうち2回はストップロス、残りの3回はまだ良い変動幅があり、全体的な利益効果は非常に明らかです。
実際のトレードでは、一度自分のトレードシステムを形成したら、それを信頼しなければなりません。あなたがすべきことは、絶えずトレードシステムを切り替えることではなく、何度もテストを重ねて絶えず最適化し、全体的な利益パフォーマンスを絶えず向上させることです。
4、キーポイントでは果断に行動する
先に忍耐力について議論しました。忍耐力が千載一遇の機会をもたらした時、過度な慎重さはかえって賢明ではなく、この時すべきことはポジションを増やすこと、ストップロスを設定してのポジション追加です。
リバモアはかつてこう言いました。相場が動き出す瞬間に近いところで介入しなかった時はいつも、私は利益を得られなかった。理由は、頼りとなるべきその利益を逃してしまったからであり、この利益はあなたに勇気を与え、そして相場全体の上昇を十分に稼ぐために不可欠な忍耐力をもたらすものだからです。
主升浪（メイン上昇波）の相場を捉えれば、たとえその後何度か間違えても問題ありません。なぜなら主升浪の利益は、どんな小さなレベルの相場よりもはるかに優れており、あなたはストップロスを設定し、このようなシグナルを探すだけでよいからです。
例えば、オーダーフローツールには、POCと呼ばれる重要な指標があり、キーコントロールプライスとも呼ばれ、単一のローソク足の中で買い注文+売り注文が最大となる価格です。一般的に、POCは通常ローソク足の中央の位置に現れ、強気と弱気が争う価格です。
しかし、POCが天井や底に現れる時は、通常一方が他方の価格上昇や下落を阻止していることを示し、明らかな天井または底のシグナルであり、この時はストップロスを設定して果断にエントリーできます。
EBCのオーダーフローツールのDeltaと組み合わせると、このシグナルの精度はより高くなります。
いわゆるDeltaとは、買い注文-売り注文の純注文数であり、市場の絶対的な力関係を示します。POCが底の位置にあり、この時Deltaが出来高を伴って上昇し始めれば、明らかな強気のエントリーシグナルです。
キーポイントを確定することで、私たちは主升浪の相場をよりよく捉えることができます。EBCのオーダーフローツールを自分のトレードシステムに組み込むことで、判断の精度を高めることができます。
5、元手を守ることを学ぶ
元手を守ることは、常にトレードの中で最も重要な一环です。
元手を守るには、必ずこの4点を実行しなければなりません：
エントリー時は、小さなポジションで試し、ピラミッド型にポジションを追加する
イグジット時は、ストップロスを設定して分割でイグジットし、トレンドの方向が明らかなら、必ずすぐにすべて手仕舞う
テイクプロフィットとストップロスを設定する時は、リスクリワード比率を合理的にし、できれば5:3、3:2、あるいは2:1にする
信頼できるトレードプラットフォームを見つける
エントリーについて、リバモアの買い手法は非常に良い参考基準です：
① 20%のポジションを買う。
② 10%下落したらすぐにストップロス、損失額は総ポジションの2%。
③ もし上昇したら、10%上昇で即座に20%追加、さらに10%上昇で即座にさらに20%追加、最後に40%まで追加し、市場の動向を待つ。
④ 10%を下回らない限り、保有を続ける；一度10%を下回ったら、すぐにストップロスで手仕舞う。
イグジットは、分割で行うべきです。
① 最初に述べたように、いつ突然反転するかは分からないので、一定の高さまで上昇するごとに一部をイグジットし、ポジションの2分の1か3分の1にすることができ、一定の高さで全部イグジットします。
② 方向が明らかに逆になった時は、必ず全部イグジットします。
合理的なリスクリワード比率とは、小さなストップロスで大きなテイクプロフィットを狙うことです。ストップロスが大きすぎると、利益が損失を補えなくなり、ストップロスが小さすぎると、ストップロスが発動した場合、相場の調整段階を乗り越えられなくなります。
最後に、質の高いプラットフォームを選ぶことも重要です。そうでなければ、トレード中のスリッページやカクつきで、すべての戦略が機能しなくなります。
選ぶ際は、トップクラスの規制を受けるプラットフォームを優先してください。例えばEBCは英国FCA、オーストラリアASIC、ケイマンCIMAの三大トップ規制ライセンスを同時に保有し、ユーザー資金は英国のバークレイズ銀行に独立して保管され、毎年1,000万ドル（約15億円）を超える保険金額の専門責任保険を購入し、トレードに全面的な保障を提供しています。
総じて、この5つの原則を実行すれば、エントリーからトレンド追随まで、タイミングから安全まで、さまざまなトレードシーンで自分に合ったトレード方法を見つけることができます。必ず理解し、習得してください。