Năm 1908, "ông trùm bán khống" Livermore tin vào cái gọi là tin nội bộ, bị mắc kẹt trong thị trường bông. Trong tình cảnh thua lỗ hơn 1 triệu USD (khoảng 25 tỷ VND), ông không tuân thủ kỷ luật cắt lỗ mà còn giao dịch ngược xu hướng, cuối cùng buộc phải tuyên bố phá sản.
Đây là lần đầu tiên ông gặp thất bại lớn. Sau này khi hồi tưởng, ông nói rằng mỗi lần vi phạm nguyên tắc của mình, ông nhất định thua lỗ.
Chúng ta thường có thói quen tổng kết các kỹ thuật giao dịch từ kinh nghiệm của các bậc thầy. Tuy nhiên, điều chúng ta thường bỏ qua là không chỉ những kỹ năng điêu luyện dẫn dắt họ đến thành công, mà còn có kỷ luật giao dịch nghiêm ngặt.
Hầu hết các bậc thầy giao dịch đều cho rằng kỷ luật giao dịch quan trọng không kém kỹ thuật giao dịch, và tạo thành một phần của hệ thống giao dịch. Vậy nên hôm nay tôi chia sẻ với mọi người 5 nguyên tắc giao dịch quan trọng để tham khảo.
1. Đừng chống lại xu hướng
Đừng chống lại xu hướng không có nghĩa đơn giản là đi theo xu hướng, mà là khi thị trường chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng, đừng dễ dàng điều chỉnh hướng giao dịch.
Livermore từng nói, tuyệt đối đừng vì giá trông có vẻ cao mà không dám mua, tuyệt đối đừng vì giá trông có vẻ thấp mà không dám bán. Thực ra chính là nói về đạo lý này.
Ví dụ, sau một đợt tăng nhanh, thị trường tiếp tục đi ngang, trông rất giống tín hiệu tạo đỉnh, nên chắc chắn sẽ có người short ở vị trí này.
Nhưng thực tế là, phần lớn các đợt điều chỉnh đều nhằm tiếp tục duy trì xu hướng, đợt điều chỉnh ở đây chính là vùng tích lũy trung tâm. Một đoạn xu hướng hoàn chỉnh thường chứa hơn 3 nhóm vùng tích lũy trung tâm.
Vì vậy, trừ khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng, nếu không đừng dễ dàng điều chỉnh hướng giao dịch, hãy đặt chốt lời cắt lỗ, chờ đợi cơ hội đến.
Có hai cách nhận diện khá tốt:
① Xem trạng thái tăng hoặc trạng thái giảm. Ví dụ trong trạng thái giảm, đáy giảm dần. Lúc này nếu đáy cao hơn đáy trước, nghĩa là đáy bắt đầu nâng lên, thường là tín hiệu tạo đáy. Mô hình này sẽ hiệu quả hơn ở vùng đáy hoặc đỉnh tương đối.
② Xem breakout vùng. Ví dụ trong xu hướng giảm, nếu vùng tích lũy trung tâm xuất hiện breakout lên trên, nghĩa là mô hình tiếp diễn tích lũy này đã bị phá vỡ, thường cũng là tín hiệu tạo đáy.
Gần vị trí breakout, thường sẽ có thử nghiệm lặp đi lặp lại, chúng ta có thể nhờ đến một số công cụ. Ví dụ trong công cụ order flow của EBC, sẽ thống kê theo thời gian thực số lượng lệnh tương ứng với từng mức giá trong mỗi cây nến, trong đó nếu lệnh mua/lệnh bán > 3, nghĩa là mức giá này xuất hiện mất cân bằng bên mua, lực mua lớn hơn lực bán rất nhiều.
Nếu liên tục xuất hiện từ 3 lần trở lên thì đó là mất cân bằng tích lũy, nghĩa là tín hiệu đảo chiều breakout có hiệu lực.
Thông qua mối quan hệ khối lượng-giá, đây là một cách quan trọng để chúng ta nhận diện tín hiệu xu hướng. Hiện tại công cụ order flow của EBC có thể nhận miễn phí, giúp bạn hiểu rõ hơn về phân bố筹码 trong thị trường và so sánh lực lượng mua bán.
2. Học cách giữ kiên nhẫn
Bậc thầy giao dịch Marty Schwartz được gọi là "nhà giao dịch trong ngày giàu nhất mọi thời đại". Tuy nhiên, khi còn trẻ ông cũng từng thua hết toàn bộ vốn. Sau này khi hồi tưởng, ông cho biết nguyên nhân chính là thiếu kiên nhẫn, dẫn đến bỏ qua nguyên tắc giao dịch, không thể chờ đợi xu hướng rõ ràng.
Giữ kiên nhẫn, quan trọng nhất là trước khi xu hướng hình thành, phải sàng lọc các tín hiệu trên thị trường. Trong một đoạn行情, dù xu hướng có xác định đến đâu, cũng không thể hình thành ngay lập tức. Các tay to thông qua vẽ nến giả và breakout giả để liên tục thu hút dòng tiền đu theo, từ đó có được mức giá tốt hơn.
Quá trình này, ngắn thì vài ngày, dài thì hơn vài năm, nếu không giữ được kiên nhẫn, nhất định sẽ rơi vào bẫy đã được cài sẵn.
Ví dụ trên khung tháng của vàng, hai đoạn tích lũy lớn này lần lượt kéo dài 6 năm và 3 năm, ở giữa đều từng phá vỡ vùng. Hai vị trí này thường thu hút khá nhiều lệnh bán, đúng như ý của tay to, họ sẽ liên tục gom hàng ở vị trí này, rồi lại kéo trở lại vùng.
Thủ pháp này đương nhiên cũng có thể dùng để phá lên ngắn hạn thu hút lệnh mua đu theo.
Tay to sẽ dùng những thủ pháp này để rũ bỏ những筹码 không kiên định trên thị trường, cuối cùng khi kéo tăng, những筹码 còn lại đều cùng hướng với họ, hiệu quả kéo lên sẽ rõ ràng hơn.
Quá trình này chính là gom hàng, ngược lại đẩy xuống chính là phân phối. Trong phương pháp giao dịch Wyckoff đã phân tích chi tiết thủ pháp này. Khi行情 chạm đáy tay to sẽ nhanh chóng kéo lên, thu hút đợt lệnh mua đu theo đầu tiên, nhưng sau đó nhanh chóng đánh xuống phá vỡ đáy trước đó, gây ra lệnh bán và lệnh bán đu theo, trong thời gian ngắn tạo ra giết cả hai phe mua bán.
Nếu bạn hiểu được thủ pháp này, giữ kiên nhẫn, thì bạn có thể đi theo tay to, nắm bắt mạch chính của thị trường.
Phương pháp giao dịch Wyckoff, là một phương pháp phân tích kỹ thuật khám phá hành vi của tay to. Đồng thời cũng là một trong năm quy tắc giao dịch được công nhận trên thế giới, trình bày một cách hệ thống quá trình tuần hoàn giá gồm gom hàng, tăng, phân phối, giảm.
Những năm gần đây, phương pháp giao dịch Wyckoff thông qua kết hợp với công cụ order flow, đã đưa vào vùng giá trị và điểm kiểm soát khối lượng, có thể giúp nhà giao dịch nhận diện rõ ràng hơn giai đoạn gom hàng phân phối chủ động đang ở đâu.
3. Tin tưởng hệ thống giao dịch của bạn
Bậc thầy giao dịch nổi tiếng Larry Hite sau khi thành lập công ty Mint Asset Management, điều đầu tiên ông viết trong nội quy công ty là: phải hoàn toàn tin tưởng hệ thống giao dịch, bất kỳ ai cũng không được tự ý vi phạm chỉ thị mà hệ thống giao dịch đưa ra.
Như đã nói ở đầu, hệ thống giao dịch bao gồm cả kỹ thuật, cũng bao gồm cả kỷ luật giao dịch.
Ví dụ chỉ xem đường trung bình 60 ngày và 120 ngày, nến phá vỡ đường trung bình, và đường trung bình tử vong (death cross) thì short; nến đứng trên đường trung bình, đường trung bình kim叉 (golden cross) thì long, thua lỗ vượt quá 10% thì đóng lệnh, đây là một hệ thống giao dịch đơn giản.
Lấy đoạn行情 dưới đây làm ví dụ, kết quả backtest là, tổng cộng 5 cơ hội vào lệnh, trong đó 2 lần cắt lỗ, 3 lần còn lại vẫn có biên độ biến động khá tốt, hiệu quả lợi nhuận tổng thể vẫn rất rõ ràng.
Trong giao dịch thực tế, một khi đã hình thành hệ thống giao dịch của mình, bạn phải tin tưởng nó. Điều bạn cần làm không phải là liên tục chuyển đổi hệ thống giao dịch, mà là không ngừng tối ưu hóa nó qua từng lần kiểm tra, để hiệu quả lợi nhuận tổng thể của nó không ngừng nâng cao.
4. Ra tay dứt khoát tại điểm then chốt
Ở trên chúng ta đã thảo luận về kiên nhẫn, khi sự kiên nhẫn của chúng ta đổi lấy cơ hội ngàn năm có một, nếu quá thận trọng thì lại là không sáng suốt, lúc này điều cần làm là tăng vị thế, tăng vị thế với cắt lỗ đầy đủ.
Livermore từng nói, mỗi khi tôi không can thiệp vào thời điểm gần lúc xu hướng khởi động, tôi luôn không thu được lợi ích. Nguyên nhân là tôi bỏ lỡ khoản lợi nhuận đủ để làm chỗ dựa, và khoản lợi nhuận này là không thể thiếu để cho bạn có dũng khí, và có kiên nhẫn kiếm đủ cả sóng tăng.
Nắm bắt được sóng tăng chính, dù sau đó bạn làm sai vài lệnh cũng không sao, vì lợi nhuận của sóng tăng chính tốt hơn bất kỳ đoạn行情 nhỏ nào, bạn chỉ cần đặt cắt lỗ đầy đủ, tìm kiếm tín hiệu này là được.
Ví dụ, trong công cụ order flow, có một chỉ báo quan trọng gọi là POC, còn gọi là mức giá kiểm soát then chốt, là mức giá có tổng lệnh mua + lệnh bán lớn nhất trong một cây nến. Thông thường, POC thường xuất hiện ở vị trí giữa nến, là mức giá tranh giành giữa hai phe mua bán.
Nhưng khi POC xuất hiện ở đỉnh hoặc đáy, thường nghĩa là một bên ngăn cản bên kia đẩy giá lên hoặc xuống, là tín hiệu tạo đỉnh hoặc tạo đáy rõ ràng, lúc này có thể đặt cắt lỗ đầy đủ và dứt khoát vào lệnh.
Kết hợp với Delta trong công cụ order flow của EBC, độ chính xác của tín hiệu này sẽ cao hơn.
Cái gọi là Delta chính là số lệnh ròng của lệnh mua - lệnh bán, hiển thị so sánh lực lượng tuyệt đối của thị trường. Khi POC ở vị trí đáy, lúc này Delta bắt đầu tăng khối lượng, chính là tín hiệu多头 vào lệnh rõ ràng.
Thông qua xác định điểm then chốt, chúng ta có thể nắm bắt tốt hơn sóng tăng chính. Bạn có thể đưa công cụ order flow của EBC vào hệ thống giao dịch của mình, từ đó nâng cao độ chính xác phán đoán.
5. Học cách bảo vệ vốn
Bảo vệ vốn luôn là khâu quan trọng nhất trong giao dịch.
Muốn bảo vệ vốn nhất định phải làm được bốn điểm này:
Khi vào lệnh, thử vị thế nhỏ, tăng vị thế theo hình kim tự tháp
Khi thoát lệnh, thoát từng phần với cắt lỗ, nếu hướng xu hướng rõ ràng, nhất định phải thoát toàn bộ ngay lập tức
Khi đặt chốt lời cắt lỗ, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận phải hợp lý, tốt nhất là 5:3, 3:2 hoặc thậm chí 2:1
Tìm một nền tảng giao dịch đáng tin cậy
Về vào lệnh, phương pháp mua của Livermore là một tiêu chuẩn tham khảo rất tốt:
① Mua 20% vị thế.
② Giảm 10% lập tức cắt lỗ, số tiền thua lỗ là 2% tổng vị thế.
③ Nếu tăng, tăng 10% lập tức tăng vị thế 20%, tăng thêm 10% lập tức tăng thêm 20%, lần cuối tăng đến 40%, chờ đợi thị trường diễn biến.
④ Chỉ cần không phá vỡ 10%, tiếp tục nắm giữ; một khi phá vỡ 10%, lập tức cắt lỗ thoát lệnh.
Thoát lệnh, phải thoát từng phần.
① Như đã nói ở đầu, bạn không thể xác định khi nào đột ngột đảo chiều, nên sau mỗi lần tăng đến một độ cao nhất định phải thoát một phần, có thể là một nửa hoặc một phần ba vị thế, cho đến khi đến một độ cao nhất định thì thoát toàn bộ.
② Khi hướng rõ ràng ngược lại, nhất định phải thoát toàn bộ.
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý, chính là dùng cắt lỗ nhỏ để đánh đổi chốt lời lớn. Cắt lỗ quá lớn, dẫn đến lợi nhuận không đủ bù đắp thua lỗ, cắt lỗ quá nhỏ nếu kích hoạt cắt lỗ, không thể chịu được giai đoạn điều chỉnh của行情.
Cuối cùng, chọn một nền tảng chất lượng cũng rất quan trọng, nếu không trượt giá và kẹt lệnh trong giao dịch sẽ khiến mọi chiến lược đều không thể thích ứng.
Khi lựa chọn, ưu tiên chọn nền tảng có giám sát hàng đầu, ví dụ EBC đồng thời có ba giấy phép giám sát hàng đầu là FCA Anh, ASIC Úc và CIMA Cayman, đồng thời tiền của người dùng được托管 độc lập tại ngân hàng Barclays của Anh, và mỗi năm mua bảo hiểm trách nhiệm chuyên nghiệp với số tiền bảo hiểm hơn mười triệu USD (khoảng 250 tỷ VND), cung cấp bảo vệ toàn diện cho giao dịch.
Tóm lại, thực hiện được 5 nguyên tắc này, từ vào lệnh đến theo xu hướng, từ chọn thời điểm đến an toàn, đều có thể tìm được cách giao dịch phù hợp với mình trong các tình huống giao dịch khác nhau, nhất định phải hiểu và nắm vững.