Pada tahun 1908, "Short Seller Besar" Livermore mempercayai maklumat orang dalam yang kononnya sahih, dan terperangkap dalam pasaran kapas. Dalam keadaan kerugian lebih 1 juta dolar AS (kira-kira RM4.7 juta), dia tidak mematuhi disiplin stop loss sebaliknya berdagang melawan trend, akhirnya terpaksa mengisytiharkan muflis.
Ini adalah kegagalan besar pertamanya. Kemudian dia mengenang kembali dan berkata, setiap kali dia melanggar peraturannya sendiri, dia pasti akan rugi.
Kita biasa merumuskan pelbagai teknik dagangan daripada pengalaman lepas para pakar dagangan. Namun, apa yang sering kita abaikan ialah, yang membawa mereka kepada kejayaan bukan sekadar kemahiran yang luar biasa, tetapi juga disiplin dagangan yang ketat.
Kebanyakan pakar dagangan berpendapat bahawa disiplin dagangan dan teknik dagangan sama pentingnya, dan merupakan sebahagian daripada sistem dagangan. Jadi hari ini saya ingin berkongsi 5 prinsip dagangan penting untuk rujukan semua.
1、Jangan melawan trend
Jangan melawan trend bukanlah bermaksud mengikut trend secara mudah, tetapi apabila pasaran tidak mempunyai isyarat pembalikan trend yang jelas, jangan sesekali menyesuaikan arah dagangan dengan mudah.
Livermore pernah berkata, jangan sekali-kali takut untuk beli hanya kerana harga kelihatan tinggi, jangan sekali-kali takut untuk jual hanya kerana harga kelihatan rendah. Sebenarnya itulah maksudnya.
Sebagai contoh, selepas kenaikan pantas, harga terus konsolidasi, kelihatan sangat seperti isyarat puncak, jadi pasti ada orang yang akan short pada kedudukan ini.
Tetapi hakikatnya, kebanyakan pergerakan pembetulan adalah untuk meneruskan trend selanjutnya, pergerakan pembetulan di sini adalah central pivot. Dalam satu trend yang lengkap, biasanya mengandungi lebih daripada 3 kumpulan zon central pivot.
Jadi, melainkan terdapat isyarat pembalikan trend yang jelas, jangan sesekali menyesuaikan arah dagangan dengan mudah, pasang take profit dan stop loss, tunggu peluang datang dengan tenang.
Terdapat dua kaedah pengenalan yang agak baik:
① Lihat corak kenaikan biasa atau penurunan biasa. Contohnya dalam penurunan biasa, titik rendah semakin menurun. Pada masa ini jika titik rendah lebih tinggi daripada titik rendah sebelumnya, ini menunjukkan bahagian bawah mula meningkat, biasanya merupakan isyarat pembentukan dasar. Corak ini lebih berkesan pada kedudukan dasar atau puncak relatif.
② Lihat breakout zon. Contohnya dalam trend menurun, jika zon central pivot mengalami penembusan ke atas, ini menunjukkan corak konsolidasi penerusan ini telah dipecahkan, biasanya juga merupakan isyarat pembentukan dasar.
Berhampiran kedudukan penembusan, biasanya akan berlaku percubaan berulang kali, kita boleh menggunakan beberapa alat. Contohnya dalam alat order flow EBC, ia akan mengira secara masa nyata bilangan pesanan yang sepadan dengan setiap harga dalam setiap lilin, di mana jika pesanan beli/pesanan jual > 3, ini menunjukkan berlaku ketidakseimbangan pembeli pada harga tersebut, kuasa pembeli jauh lebih besar daripada penjual.
Jika berlaku tiga kali berturut-turut atau lebih, ia adalah penumpukan ketidakseimbangan, menunjukkan isyarat pembalikan penembusan adalah sah.
Melalui hubungan volume-harga, ini adalah salah satu cara penting untuk kita mengenal pasti isyarat trend. Kini alat order flow EBC boleh didapati secara percuma, membolehkan anda lebih memahami taburan筹码 dalam pasaran dan perbandingan kuasa long-short.
2、Belajar bersabar
Pakar dagangan Marty Schwartz digelar "pedagang harian terkaya dalam sejarah". Namun, semasa muda dia pernah kehilangan semua modalnya. Kemudian dia mengenang kembali dan berkata, punca utama ialah kesabaran yang tidak mencukupi, sehingga mengabaikan prinsip dagangan, tidak dapat menunggu sehingga trend jelas.
Bersabar, yang paling penting ialah sebelum trend terbentuk, kita perlu menapis isyarat dalam pasaran. Dalam satu pergerakan, tidak kira betapa pasti trend itu, ia tidak mungkin terbentuk sekaligus. Pemain utama melalui kaedah tipu garis dan breakout palsu, terus menarik pengikut, untuk mendapatkan harga yang lebih baik.
Proses ini, singkat beberapa hari, panjang sehingga lebih daripada 3 tahun, jika tidak dapat bersabar, maka pasti akan masuk ke dalam perangkap yang telah ditetapkan.
Contohnya pada carta bulanan emas, dua pergerakan konsolidasi besar ini masing-masing berlangsung selama 6 tahun dan 3 tahun, di tengah-tengahnya pernah jatuh di bawah zon. Kedua-dua kedudukan ini biasanya akan menarik banyak pesanan jual, ini tepat-tepat mengena kehendak pemain utama, mereka akan terus mengumpul筹码 pada kedudukan ini, kemudian menariknya kembali ke dalam zon.
Kaedah ini sememangnya boleh digunakan untuk penembusan ke atas sementara bagi menarik pesanan beli pengikut.
Pemain utama akan menggunakan kaedah ini untuk mencuci筹码 yang tidak teguh dalam pasaran, akhirnya apabila menarik kenaikan,筹码 yang tinggal semuanya searah dengan mereka, kesan kenaikan akan lebih jelas.
Proses ini adalah pengumpulan筹码, sebaliknya mendorong penurunan adalah pengagihan. Dalam kaedah dagangan Wyckoff telah dianalisis secara terperinci kaedah ini. Apabila harga mencapai dasar, pemain utama akan segera menarik naik, menarik kumpulan pertama pesanan beli pengikut, tetapi kemudian dengan cepat menjatuhkan di bawah titik rendah sebelumnya, mencetuskan pesanan jual dan pesanan jual pengikut, dalam masa singkat mencipta pembunuhan dua hala long-short.
Jika anda memahami kaedah ini, bersabar, maka anda boleh mengikuti pemain utama, memegang garis utama pasaran.
Kaedah dagangan Wyckoff, sebagai satu kaedah analisis teknikal yang meneroka tingkah laku pemain utama. Ia juga merupakan salah satu daripada lima kaedah dagangan yang diiktiraf dunia, secara sistematik menjelaskan kitaran harga pengumpulan, kenaikan, pengagihan, penurunan.
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, kaedah dagangan Wyckoff melalui gabungan dengan alat order flow, memperkenalkan zon nilai dan titik kawalan volume, dapat membantu pedagang mengenal pasti dengan lebih jelas peringkat pengumpulan dan pengagihan aktif.
3、Percaya pada sistem dagangan anda
Pakar dagangan terkenal Larry Hite selepas menubuhkan Mint Asset Management, perkara pertama yang ditulis dalam peraturan syarikatnya ialah: mesti percaya sepenuhnya pada sistem dagangan, sesiapa pun tidak boleh melanggar arahan yang dikeluarkan oleh sistem dagangan.
Seperti yang disebut pada permulaan, sistem dagangan merangkumi teknik dan juga disiplin dagangan.
Contohnya hanya melihat purata bergerak 60 hari dan purata bergerak 120 hari, lilin jatuh di bawah purata bergerak, dan purata bergerak mati silang maka short; lilin berdiri di atas purata bergerak, purata bergerak emas silang maka long, kerugian melebihi 10% maka tutup kedudukan, ini adalah satu sistem dagangan yang mudah.
Mengambil pergerakan di bawah sebagai contoh, hasil backtest ialah, sejumlah 5 peluang entry, di mana dua kali stop loss, tiga kali lagi masih mempunyai amplitud turun naik yang baik, kesan keuntungan keseluruhan masih sangat jelas.
Dalam dagangan sebenar, sebaik sahaja anda membentuk sistem dagangan anda sendiri, anda perlu mempercayainya. Apa yang anda perlu lakukan bukanlah menukar sistem dagangan tanpa henti, tetapi terus mengoptimumkannya dalam ujian demi ujian, supaya prestasi keuntungan keseluruhannya terus meningkat.
4、Bertindak tegas pada titik kritikal
Sebelum ini kita membincangkan kesabaran, apabila kesabaran kita menukar kepada peluang yang jarang berlaku, jika terlalu berhati-hati sebaliknya adalah tidak bijak, pada masa ini apa yang perlu dilakukan ialah menambah kedudukan, menambah kedudukan dengan stop loss.
Livermore pernah berkata, setiap kali saya tidak masuk pada saat pergerakan bermula, saya selalu tidak mendapat manfaat. Puncanya ialah saya terlepas keuntungan yang cukup untuk menjadi sandaran, dan keuntungan ini adalah yang memberi anda keberanian, dan kesabaran untuk memperoleh keseluruhan gelombang kenaikan yang tidak boleh diketepikan.
Menangkap pergerakan gelombang utama, walaupun anda kemudiannya melakukan beberapa kesilapan pun tidak mengapa, kerana keuntungan gelombang utama jauh lebih baik daripada mana-mana pergerakan peringkat kecil, anda hanya perlu memasang stop loss, mencari isyarat seperti ini.
Contohnya, dalam alat order flow, terdapat satu penunjuk kritikal yang dipanggil POC, juga dikenali sebagai harga kawalan kritikal, ia adalah harga terbesar pesanan beli + pesanan jual dalam satu lilin. Biasanya, POC muncul di kedudukan tengah lilin, adalah harga yang dipertikaikan oleh kedua-dua pihak long dan short.
Tetapi apabila POC muncul di puncak atau dasar, biasanya menunjukkan satu pihak menghalang pihak lain daripada mendorong harga naik atau turun, adalah isyarat puncak atau dasar yang jelas, pada masa ini boleh memasang stop loss dan masuk dengan tegas.
Dengan digabungkan dengan Delta dalam alat order flow EBC, ketepatan isyarat ini akan lebih tinggi.
Apa yang dipanggil Delta ialah bilangan bersih pesanan long - pesanan short, menunjukkan perbandingan kuasa mutlak pasaran. Apabila POC berada di kedudukan dasar, pada masa ini Delta mula meningkat dengan volume, ini adalah isyarat jelas kemasukan long.
Dengan menentukan titik kritikal, kita boleh menangkap pergerakan gelombang utama dengan lebih baik. Anda boleh memasukkan alat order flow EBC ke dalam sistem dagangan anda sendiri, untuk meningkatkan ketepatan penilaian.
5、Belajar melindungi modal
Melindungi modal sentiasa menjadi bahagian yang paling penting dalam dagangan.
Untuk melindungi modal, anda mesti melakukan empat perkara ini:
Semasa masuk, uji kedudukan dengan saiz kecil, tambah kedudukan secara piramid
Semasa keluar, keluar secara berperingkat dengan stop loss, jika arah trend jelas, mesti segera keluar sepenuhnya
Semasa menetapkan take profit dan stop loss, nisbah risiko-ganjaran mesti munasabah, sebaiknya 5:3, 3:2 atau bahkan 2:1
Cari platform dagangan yang boleh dipercayai
Mengenai kemasukan, kaedah belian Livermore adalah satu standard rujukan yang sangat baik:
① Beli 20% kedudukan.
② Jika turun 10% segera stop loss, jumlah kerugian ialah 2% daripada jumlah kedudukan.
③ Jika naik, naik 10% segera tambah kedudukan 20%, naik lagi 10% segera tambah lagi 20%, kali terakhir tambah sehingga 40%, tunggu arah pasaran.
④ Selagi tidak jatuh di bawah 10%, terus pegang; sebaik sahaja jatuh di bawah 10%, segera stop loss dan keluar.
Keluar, perlu keluar secara berperingkat.
① Seperti yang disebut pada permulaan, anda tidak dapat menentukan bila ia akan tiba-tiba berpaling, jadi setiap kali naik ke ketinggian tertentu anda perlu keluar sebahagian, boleh satu perdua atau satu pertiga daripada kedudukan, sehingga pada ketinggian tertentu keluar sepenuhnya.
② Apabila arah jelas bertentangan, mesti keluar sepenuhnya.
Nisbah risiko-ganjaran yang munasabah, ialah menggunakan stop loss kecil untuk merebut take profit besar. Stop loss terlalu besar, menyebabkan keuntungan tidak cukup untuk menampung kerugian, stop loss terlalu kecil jika dicetuskan, tidak dapat bertahan melalui peringkat pembetulan harga.
Akhir sekali, memilih platform yang berkualiti juga sangat penting, jika tidak slippage dan pesanan tersekat dalam dagangan akan menyebabkan semua strategi tidak dapat dilaksanakan.
Semasa memilih, utamakan platform dengan pengawalseliaan teratas, contohnya EBC memegang tiga lesen pengawalseliaan teratas iaitu FCA United Kingdom, ASIC Australia dan CIMA Cayman, pada masa yang sama dana pengguna dipegang secara berasingan di Barclays Bank United Kingdom, dan setiap tahun membeli insurans liabiliti profesional bernilai lebih sepuluh juta dolar AS, menyediakan perlindungan menyeluruh untuk dagangan.
Secara keseluruhan, dengan mengamalkan 5 prinsip ini, dari kemasukan hingga mengikut trend, dari pemilihan masa hingga keselamatan, anda boleh menemui cara dagangan yang sesuai untuk diri anda dalam pelbagai senario dagangan, pastikan anda memahami dan menguasainya.