トレードにおいて、損失はいつも「過ち」というレッテルを貼られます。そして私たちは子供の頃から、過ちを犯すのは良くないことだ、過ちを避けるべきだと教えられてきました。このような考え方自体に問題があります。
多くのトレーダーがトレードは難しすぎると不満を言っています。しかし、彼らはトレードが他の活動と一体何が違うのかを本当に理解したことがあるのでしょうか。私はトレードに関するいくつかの書籍を読み、他人のトレード経験からも多くの教訓を得ました。市場には何千万人ものトレーダーがいますが、損失を引き起こす最も一般的な原因はほんのいくつかだと気づきました。
最も損失を出しやすい状況
トレードの利益とは、実は市場とあなたのトレード手法の一致度にかかっています。私たちは皆何らかの手法でトレードします。その手法がその時の市場環境と一致していれば、利益を得られます。勝率が高く損失が少ない時、私たちは利益を得るのです。
原則に従い、有効なシステムを継続的に使用し、リスク管理をしっかり行えば、市場が私たちに有利な時に利益は自然とついてきます。それまでは、損失をしっかりコントロールしなければなりません。戦略面では、トレーダーはそれぞれの戦略の独自性ゆえに、不適切なタイミングで損失を出しやすいのです：
デイトレーダーは日中のボラティリティが少ない時には利益を出しにくい；
市場が一定期間、明確なトレンドを示さない時、トレンドトレーダーは利益を出しにくい；
チャートパターンを使うトレーダーは、トレンドラインのブレイクアウト後にそのトレンドが継続しない；
スイングトレーダーはサポートが失敗し、ストップロスが早すぎるタイミングでトリガーされる。
経験不足なのに過度な自信
トレーダーの最大の問題は、経験不足なのに過度に自信を持つことです。また多くの初心者トレーダーはストップロスを使いません。株式投資に比べて、FX取引のサイクルははるかに短く、損失が全く出ないことを期待することはできません。
市場のすべてを本当に理解していると思うべきではありません。私自身、業界に入って5年経ってようやくトレードのやり方が分かったと言えるようになりました。ですから、何をするにしても、驕りは必ずあなたに代償を払わせます。
過度な自信は多くのトレーダーに無謀なことをさせます。多くの人は他の業界で成功しているからといって、トレードでも同じように成功できると思うのは、大きな誤りです。
常に市場の大多数の側に立ってしまう
価格とは心理活動の反映です。大多数の人が市場に対して似たような見方や予想を形成すると、彼らの市場での売買活動も共通の方向に傾きます。人間は本能的に群れの中にいる方が安全だと感じ、大多数の力が環境を変えられると信じます。
トレード市場でも同じ行動パターンが現れます。大多数の人が価格がどちらのトレンドに進むと考えると、彼らは買いや売りを続け、この行動が逆にそのトレンドを強化します。
最も顕著な例は1637年のオランダのチューリップ狂熱です。1600年代、チューリップはヨーロッパで広く人気を集め、市場でチューリップ関連の先物契約が大量に売買されました。1637年にはチューリップの価格は驚くほど高騰しました。売り手が突然大量に売りに出ると、市場は瞬時に崩壊しました。これも歴史上最初の金融バブルです。
市場の心理的要因は、トレーダーの事業の成功か失敗かをしばしば決定づけます。心理的に準備していても、パソコンを開いて市場が自分の予想とは大きくかけ離れているのを目にすると、人の「天性」が働き始め、もはや客観的に自分のトレード計画に従うのではなく、大多数の側に立つことを選んでしまいます。市場の他のトレーダーに従うことも、大多数の人がFX市場で利益を出せない大きな原因の一つです。