트레이딩에서 손실은 항상 '실수'라는 꼬리표가 붙습니다. 우리는 어릴 때부터 실수는 나쁜 것이며 피해야 한다고 배워왔습니다. 이런 사고방식 자체에 문제가 있습니다.
많은 트레이더들이 트레이딩이 너무 어렵다고 불평합니다. 그런데 그들은 트레이딩이 다른 활동과 근본적으로 무엇이 다른지 제대로 이해한 적이 있을까요? 저는 트레이딩 관련 서적을 읽고 다른 사람들의 트레이딩 경험에서 많은 교훈을 얻었습니다. 시장에는 수많은 트레이더가 있지만, 손실을 초래하는 가장 흔한 원인은 몇 가지에 불과하다는 것을 알게 되었습니다.
손실이 발생하기 쉬운 몇 가지 상황
트레이딩 수익은 결국 시장과 자신의 거래 방법이 얼마나 일치하는지에 달려 있습니다. 우리는 모두 어떤 방법으로든 트레이딩을 합니다. 그 방법이 당시 시장 환경과 맞으면 수익을 낼 수 있습니다. 수익률이 높고 손실이 적을 때 우리는 수익을 얻게 됩니다.
원칙을 지키며 효과적인 시스템을 꾸준히 사용하고 리스크를 잘 관리한다면, 시장이 우리에게 유리할 때 수익은 자연스럽게 따라옵니다. 그 전까지는 손실을 잘 통제해야 합니다. 전략 측면에서 보면, 트레이더마다 전략의 특수성 때문에 부적절한 시기에 손실이 발생하기 쉽습니다:
데이트레이더는 일중 변동성이 적을 때 수익을 내기 어렵습니다;
시장이 일정 기간 뚜렷한 추세를 보이지 않으면 추세 트레이더는 수익을 내기 어렵습니다;
차트 패턴을 활용하는 트레이더는 추세선 돌파 후 추세가 지속되지 않을 때 어려움을 겪습니다;
스윙트레이더는 지지가 무너지면서 손절이 너무 일찍 발동될 때 손실을 봅니다.
경험이 부족한데 과도한 자신감
트레이더의 가장 큰 문제는 경험이 부족할 때 과도한 자신감을 갖는 것입니다. 많은 초보 트레이더가 손절을 사용하지 않습니다. 주식 투자에 비해 외환 트레이딩은 주기가 훨씬 짧기 때문에 손실이 전혀 없기를 기대할 수는 없습니다.
자신이 시장의 모든 것을 진정으로 안다고 착각하지 마십시오. 저의 경우, 업계에 들어온 지 5년이 지나서야 비로소 트레이딩을 어떻게 하는지 안다고 말할 수 있었습니다. 그러니 무엇을 하든, 지나친 자만심은 항상 대가를 치르게 합니다.
과도한 자신감은 많은 트레이더들을 무모한 행동으로 몰아갑니다. 다른 업종에서 성공한 많은 사람들이 트레이딩에서도 잘할 것이라고 착각하는데, 이는 크나큰 오류입니다.
항상 시장 다수와 같은 편에 서는 것
가격은 심리 활동의 반영입니다. 대다수가 시장에 대해 비슷한 관점과 기대를 형성하면, 그들의 매매 활동도 특정 공통 방향으로 쏠리는 경향이 있습니다. 인간은 본능적으로 집단 속에 있을 때 더 안전하다고 느끼며, 다수의 힘이 환경을 바꿀 수 있다고 믿습니다.
트레이딩 시장에서도 동일한 행동 패턴이 나타납니다. 대다수가 가격이 어느 추세로 갈 것이라고 생각하면 계속 매수하거나 매도하고, 이러한 행동이反过来 그 추세를 강화합니다.
가장 대표적인 예가 1637년 네덜란드의 튤립 광풍입니다. 1600년대 튤립은 유럽에서 폭넓은 인기를 얻으며 시장에서 튤립 관련 선물 계약이 대량으로 거래되었습니다. 1637년에 이르러 튤립 가격은 어안이 벙벙할 정도로 치솟았습니다. 그러다 매도자들이 갑자기 대량으로 매도에 나서자 시장은 순식간에 붕괴했습니다. 이는 역사상 최초의 금융 버블이기도 합니다.
시장의 심리적 요인은 트레이더의 성공과 실패를 좌우하는 경우가 많습니다. 심리적으로 준비가 되어 있더라도, 컴퓨터를 켜고 시장이 자신의 예상과 크게 다르다는 것을 발견하면 인간의 '본성'이 작동하기 시작합니다. 더 이상 자신의 거래 계획을 객관적으로 준수하지 않고 다수의 편에 서게 되는 것입니다. 시장의 다른 트레이더들을 따라가는 것 역시 대다수가 외환 시장에서 수익을 내지 못하는 큰 이유 중 하나입니다.