トレードは科学というよりも芸術に近いとよく言われます。それは、継続的に利益を上げるためにトレーダーが経験と直感を活用する必要があるからです。
成功するトレーダーになるためには、自分自身のトレード・エッジを確立し、継続的に利益を上げられるようにする必要があります。このエッジは、利益が出るときには十分な利益を確保し、損失が出るときにはそれまでの利益を下回る損失に抑えることを保証するものでなければなりません。「コンフルエンス（共振）」を利用したトレードは、このトレード・エッジをさらに強化し、トレードで成功する確率を高めることができます。
まず、「コンフルエンス（Confluence）」とは何かを理解する必要があります。簡単に言えば、コンフルエンス・トレードとは、2つ以上のトレード手法や分析手法を組み合わせることで、あるトレードの勝率を高めることです。
例えば、テクニカル分析は過去の価格パターンを研究することで、通貨ペアやその他の対象資産の将来の価格方向を予測する手法です。あるテクニカル分析ツールを使って価格動向を予測し、その精度が60%だとします。そこに、最初のツールと高い相関性を持たない2つ目のテクニカル分析手法を加えてトレード判断をさらに絞り込めば、理論上はトレードの勝率を高めることができます。
これがコンフルエンス・トレードの基本的な考え方です。実際のトレードでは、トレーダーはさまざまな方法でコンフルエンスの概念を自分のトレード計画に取り入れることができます。
テクニカル分析のコンフルエンスを利用したトレード
いわゆる「テクニカル・コンフルエンス」とは、複数のテクニカル・トレードツールを使ってトレード機会を探し、それらの互いに独立した分析手法がすべて同様の潜在的な価格方向を示していることを指します。
例えば、ストキャスティクスのようなオシレーター系のテクニカル指標を使うと、重要なレジスタンス領域の近くで市場が買われ過ぎ状態に入ったというシグナルが出るかもしれません。
同時に、そのレジスタンス領域が重要なキリの良い価格帯の近くに位置していることもあります。これらの同時に現れたテクニカル要因に基づいて売りポジションを建てるなら、本質的にあなたが行っているのはテクニカル分析における「コンフルエンス・トレード」です。
FXトレーダーは通常、このような市場状態を市場が買われ過ぎである可能性のシグナルと見なします。市場が買われ過ぎ状態になると、価格がまもなく現在のトレンド方向から反転するか、あるいは反対方向への調整が始まる可能性があることを意味します。
多くのプロのFXトレーダーは、キリの良い数字で終わる価格水準が重要な心理的節目を形成する傾向があると考えており、そのためこのサポートとレジスタンスの領域は特別な意味を持ちます。
サポートやレジスタンスの近くで価格のコンフルエンスが現れると、大規模な機関投資家、マーケットメーカー、その他の市場参加者を引き付けることがよくあります。彼らは通常、こうした価格水準を指値注文や保留注文を置くのに有利な領域と見なすからです。そのため、こうした重要なコンフルエンス価格の近くでは、買い手と売り手の間で「綱引き」のような攻防がしばしば展開されます。
コンフルエンス・トレードを使う際は、テクニカル分析ツールを慎重に選ぶこと
複数のテクニカル分析手法を組み合わせてコンフルエンス・シグナルを形成することは、トレーダーが使える非常に強力なトレード戦略です。しかし、コンフルエンスに基づくトレードシステムを開発・使用する際には、自分が使っている指標を十分に理解しておく必要があります。
コンフルエンスに基づく戦略でFXトレードを行う場合、テクニカル分析ツールの選択には特に注意が必要です。可能な限り、トレンド相場の環境ではトレンドフォロー型の指標を使うようにしましょう。
一方、市場が明らかにレンジ相場にある場合は、保ち合い相場に適したツール、例えばオシレーター系指標を使うべきです。ただし、指標間の重複には注意が必要です。つまり、相関性の高い複数のトレード指標を組み合わせて、それを有効なコンフルエンス・シグナルと見なしてはいけません。
プライスアクションを利用したFXコンフルエンス・トレード
コンフルエンス・トレードを行う際、必ずしも複雑なテクニカル指標を組み合わせる必要はなく、複数のテクニカル分析ツールを同時に使う必要もありません。むしろ、シンプルなプライスアクションのコンフルエンスとローソク足パターンを利用して効果的にトレードすることも十分可能です。そして、私が個人的に最も好んでいるのが、このシンプルなプライスアクション・コンフルエンス・トレードの手法です。
次に、プライスアクションとシンプルなサポート・レジスタンスを組み合わせてコンフルエンス・トレードの機会を見つける方法について説明します。
重要度の異なる複数の価格水準を組み合わせることの背後にある論理は、より多くのトレーダーがこれらの価格に注目し、これらの価格コンフルエンス領域の近くに大量の注文を置くということです。そのため、市場がこのような多層的な要因で構成されるコンフルエンス領域を上抜けまたは下抜けすると、価格は通常、ブレイクアウト方向に素早く動きます。
価格のモメンタムはこうした領域から急速に強まることが多いため、こうしたコンフルエンス価格の近くでPin BarやOutside Bar（外包ローソク足）などのプライスアクションパターンをトレードすることは、FXトレーダーにとってかなり良いトレード機会をもたらす可能性があります。
以上は、トレンドライン、サポート/レジスタンス、プライスアクションのローソク足、その他の分析手法を組み合わせて、コンフルエンスに基づくトレード戦略を構築するためのアイデアを提供するものです。長期的に見れば、複数の要因が形成するコンフルエンスを利用してトレードするとき、より良いトレード結果を得られることが多いです。
シンプルなファンダメンタルズ分析とテクニカル・コンフルエンスの組み合わせ
テクニカル分析によるコンフルエンスを利用するだけでなく、合理的なファンダメンタルズ分析をテクニカルチャートと組み合わせることで、より包括的なトレード戦略を構築することもできます。
ほとんどのプロのFXトレーダーは、経済カレンダーの重要なイベントやデータに注目しています。例えば、主要なオーバーナイト金利、雇用統計、失業保険申請件数、消費者物価指数、その他さまざまな経済指標です。
トレードに最も密接に関連するファンダメンタルズデータを理解するために、エコノミストになる必要はありません。以前に発表されたデータ、市場のコンセンサス予想、そして実際の発表値と市場予想との間の乖離を把握するだけで、経済データ発表後に関連通貨ペアにどのような影響が及ぶ可能性があるかを判断するのに役立ちます。
例えば、米国がドルに関連する重要な経済データを発表し、その実際の結果が弱い内容だったとします。同時に、テクニカルチャートの要因に基づいて、あなたがもともとドルに対して弱気の見方をしていたなら、ファンダメンタルズとテクニカルの組み合わせがあなたのトレードの方向性をさらに強化し、裏付けることになります。
したがって、このような状況でドルをショートする計画を立てるなら、あなたのトレード判断はドルのファンダメンタルズとテクニカルの総合分析に基づいていることになります。
多くの場合、ファンダメンタルズデータとテクニカル分析を組み合わせることで、トレードの成功確率を高め、全体的な勝率を大幅に改善することができます。
まとめ
トレードのコンフルエンスの力をどのように活用するかについて、絶対に固定されたルールはありません。
複数のテクニカル指標を組み合わせてコンフルエンスを探し、それらの指標が同時に一致したシグナルを出したときにポジションを建てることもできます。また、重要なサポートとレジスタンスだけを特定し、価格がこれらの重要な水準の近くで一般的なプライスアクションパターンを形成するのを待ってから、プライスアクションが示すモメンタムの方向に沿ってトレードすることもできます。
さらに、ファンダメンタルズ要因を考慮し、それをテクニカル分析と組み合わせることで、トレード判断の精度を高めることもできます。
覚えておくべきことは、重要な価格水準の近くに形成されるサポートとレジスタンスは常に注目に値するということです。例えば、重要なキリの良い価格帯やフィボナッチ・リトレースメント水準などです。これらの位置は通常、多くのトレーダーが共通して注目する重要なピボット領域に属するからです。トレードポジションを建てる前に、これらの重要な領域をできるだけ特定するようにすべきです。
最後に、個人のトレード戦略を構築する際にどのコンフルエンス手法を選ぶにしても、自分のトレードツールを豊富にし、異なるテクニカル要因とファンダメンタルズ要因を組み合わせることで、トレード成功の確率を高めるべきです。