모든 트레이더는 지속적인 수익을 내는 것이 극히 어렵다는 것을 알고 있습니다.
엄격한 자기 규율, 집중력, 그리고 정서적 안정성이 필요합니다.
그 외에도 어떤 주식이 오를지, 언제 오를지를 정확히 예측하는 것은 거의 불가능합니다.
이것이 바로 뛰어난 트레이딩 실적을 보유한 주식 트레이더가 극소수인 이유입니다.
하지만 이 글에서 저는 역사상 가장 유명한 트레이더들과 그들이 투자자들에게 전한 소중한 조언을 여러분과 공유하고자 합니다. 이 트레이더들이 왜 성공했는지, 그들의 투자 철학은 무엇인지, 그리고 시장에서 승리하고 싶다면 어떤 전략을 배워야 하는지를 알게 되실 것입니다.
1. 워런 버핏
워런 버핏(Warren Buffett)은 제가 가장 존경하는 투자자 중 한 명입니다.
엄밀히 말하면 그는 '트레이더'가 아니지만, 의심할 여지 없이 세계에서 가장 성공한 투자자 중 한 명입니다.
그는 버크셔 해서웨이의 회장 겸 CEO이며, '오마하의 현인'으로 불립니다.
꾸준한 투자 수익과 저평가된 기업을 정확히 식별하는 능력으로 버핏은 세계에서 가장 부유한 사람 중 한 명이 되었습니다.
그의 투자 철학은 매우 명확하며, 핵심은 훌륭한 기업에 투자하라는 것입니다.
버핏에 대해 더 깊이 알고 싶다면 HBO 다큐멘터리 《워런 버핏이 되다》(Becoming Warren Buffett)를 추천합니다 — 제가 가장 좋아하는 투자 관련 영화 중 하나입니다.
명언:
남들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 탐욕스러워하라.
합리적인 가격에 뛰어난 기업을 사는 것이, 헐값에 평범한 기업을 사는 것보다 훨씬 낫다.
2. 조지 소로스
조지 소로스(George Soros)는 헝가리계 미국인 억만장자이자 소로스 펀드 매니지먼트(Soros Fund Management)의 창립자입니다.
소로스는 자선가이자 정치 활동가이기도 하지만, 가장 널리 알려진 업적은 1992년 파운드화를 공격하여 영란은행을 무너뜨린 것입니다.
그는 파운드화 숏 포지션을 통해 이 유명한 거래에서 약 10억 달러(약 1,300억 원)의 수익을 올렸습니다.
소로스는 글로벌 거시경제 트렌드를 식별하고 신속하게 행동하는 능력으로 세계적으로 명성을 얻었으며, 이러한 통찰력이 그에게 수십억 달러의 부를 안겨주었습니다.
버핏과 마찬가지로 그에 관한 다큐멘터리도 여러 편 있는데, 예를 들어 2019년 다큐멘터리 《소로스》는 그의 생애, 경력, 논란을 깊이 다루고 있습니다.
명언:
중요한 것은 당신이 맞았느냐 틀렸느냐가 아니라 — 맞았을 때 얼마나 벌었는지, 틀렸을 때 얼마나 잃었는지이다.
'불완전한 이해'가 인간의 본성임을 깨달으면, 실수하는 것이 부끄러운 게 아니라 실수를 바로잡지 않는 것이 부끄러운 것이다.
3. 폴 튜더 존스
폴 튜더 존스(Paul Tudor Jones)는 튜더 인베스트먼트 코퍼레이션(Tudor Investment Corporation)의 창립자입니다.
그의 가장 유명한 업적은 1987년 주식시장 폭락을 성공적으로 예측하고 수익을 올린 것입니다.
같은 해에 개봉한 다큐멘터리 《트레이더》(Trader)는 1980년대 그의 트레이딩 전략과 사고방식을 상세히 기록하며, 그가 어떻게 매크로 트레이딩을 통해 비범한 수익을 올렸는지 보여줍니다.
존스의 매크로 포지셔닝 능력과 지속적인 투자 수익은 그를 역사상 가장 성공한 헤지펀드 매니저 중 한 명으로 만들었습니다.
최근에는 암호화폐와 Web3 프로젝트에도 적극적으로 투자하고 있으며, 전통 금융계에서 암호자산에 가장 먼저 개방적인 태도를 보인 중량급 인물 중 한 명입니다.
명언:
돈 버는 것에만 집중하지 말고, 먼저 이미 가진 것을 지키는 법을 배워라.
영웅인 척 하지 말고, 자만하지 마라. 항상 자신을 의심하고 자신의 능력을 의심하라. 자신이 '대단하다'고 느끼는 순간, 그때부터 이미 진 것이다.
4. 제시 리버모어
제시 리버모어(Jesse Livermore)는 20세기 초 미국의 전설적인 주식 트레이더로, 수백만 달러의 부를 여러 번 벌고 잃었습니다.
처음 들으면荒谬해 보이지만, 실제로 많은 전설적인 트레이더들이 대박—폭락—재기의 사이클을 경험했습니다.
그는 1929년 주식시장 폭락에서의 활약과 그가 저술한 고전 투자서 《주식 거래 방법》(How to Trade in Stocks)으로 가장 잘 알려져 있습니다.
리버모어는 시장 리듬에 대한 예리한 통찰력과 인간 심리에 대한 깊은 이해로 트레이딩 역사상 불멸의 전설이 되었습니다.
명언:
주식시장은 결코 틀리지 않는다.
가격 변동背后的 모든 이유를 지나치게 궁금해하는 것은 좋지 않다.
5. 벤저민 그레이엄
벤저민 그레이엄(Benjamin Graham)은 경제학자이자 전문 투자자로, '가치 투자의 아버지'로 불립니다. 그의 저서 《현명한 투자자》(The Intelligent Investor)는 가장 인기 있는 가치 투자 고전 중 하나입니다.
그의 투자 철학은 워런 버핏을 포함한 수많은 투자자에게 깊은 영향을 미쳤습니다. 따라서 그레이엄의 조언은 우리가 진지하게 귀 기울이고 자신의 투자 전략에 적용할 가치가 있다고 해도 과언이 아닙니다.
명언:
단기적으로 시장은 투표 기계이지만, 장기적으로는 저울이다.
현명한 투자자는 현실주의자다 — 낙관론자의 손에서 팔고, 비관론자의 손에서 산다.
6. 피터 린치
피터 린치(Peter Lynch)는 피델리티 인베스트먼트의 마젤란 펀드(Magellan Fund)를 운용했습니다. 그의 가장 유명한 철학은 '아는 것에 투자하라'로, 워런 버핏의 '능력 범위' 개념과 매우 유사합니다 — 둘 다 투자자가 깊이 이해하는 분야에만 투자해야 한다고 강조합니다.
린치가 이 리스트에 오른 이유는 뛰어난 종목 선별 능력 덕분이며, 그의 재임 기간 동안 마젤란 펀드는 세계에서 가장 뛰어난 성과를 낸 뮤추얼 펀드가 되었습니다. 그는 또한 광범위한 투자자들에게 견고하고 투명한 장기 투자 조언을 많이 제공했습니다.
명언:
아는 것에 투자하라.
주식시장에서 돈을 버는 핵심은 손실을 피하는 것이 아니라, 겁먹고 도망치지 않는 것이다.
7. 레이 달리오
레이 달리오(Ray Dalio)는 제가 가장 좋아하는 투자자 중 한 명으로, 워런 버핏, 마이클 버리와 어깨를 나란히 합니다. 달리오는 세계 최대 헤지펀드 중 하나인 브리지워터 어소시에이츠(Bridgewater Associates)를 설립했습니다. 그는 또한 제가 가장 좋아하는 책 중 하나인 《원칙》(Principles)을 출간하여 인생과 일에 대한 독특하고高度로 자기 규율적인 철학을 공유했습니다.
달리오는 '올웨더'(All Weather) 투자 전략으로 유명하며, 이 개념들을 자신의 YouTube 채널에서 자주 공유합니다.
명언:
실패하지 않았다면 한계에 도전하지 않은 것이고, 한계에 도전하지 않았다면 잠재력을 극대화하지 않은 것이다.
나는 오직 올바른 답을 원한다 — 올바른 답이 나 자신에게서 나왔는지는 신경 쓰지 않는다.
8. 리처드 데니스
리처드 데니스(Richard Dennis)는 저명한 상품 트레이더로, '거래장의 왕자'로 불립니다. 그는 파트너 윌리엄 에크하트(William Eckhardt)와 함께 유명한 '터틀 트레이더 실험'을 공동으로 시작했습니다 — 그들은 21명의 완전 초보 수강생을 모집하고 훈련하여 체계적인 트레이딩 규칙을 가르쳤고, 막대한 수익을 올렸습니다.
데니스는 트레이딩은 가르칠 수 있다고 굳게 믿었고, 이를 사실로 증명했습니다 — 그는 초보자 그룹을 성공적으로 수익성 있는 전문 트레이더로 양성했습니다. 이후 그와 '터틀 트레이더'의 이야기는 상품 트레이딩계의 전설이 되었습니다.
명언:
자주 실수할 의향이 있어야 한다; 그것은 아무 문제가 없다.
나는 종종 트레이딩 규칙을 신문에 실어도 아무도 따르지 않을 것이라고 말한다. 핵심은 일관성과 규율이다. 거의 누구나 우리가 가르친 규칙과 80% 유사한 시스템을 만들 수 있지만, 시장 상황이 나쁠 때도 자신 있게 실행을 지속할 수는 없다.
9. 스탠리 드러켄밀러
스탠리 드러켄밀러(Stanley Druckenmiller)는 듀케인 캐피털(Duquesne Capital)의 회장 겸 사장을 역임했습니다. 그는 통화 시장에서의 성공적인 베팅과 조지 소로스와의 협업으로 유명합니다.
드러켄밀러는 수년간 높은 수익을 유지하면서 손실 연도가 한 번도 없었던 기록으로 세계에서 가장 뛰어난 투자자 중 한 명으로 인정받고 있습니다.
드러켄밀러가 다른 점은 많은 투자자들처럼 분산화에 의존하기보다 자신이 가장 확신하는 기회에 집중 투자하는 것을 주장한다는 것입니다. 이러한 '확신 기반 집중 투자' 사고방식이 그를 돋보이게 하는 핵심입니다.
명언:
현재에 투자하지 마라.
나는 모든 달걀을 하나의 바구니에 넣고 — 그 바구니를 매우 주의 깊게 지켜보는 것을 좋아한다.
10. 존 템플턴
존 템플턴(John Templeton)은 1954년 템플턴 성장 펀드(Templeton Growth Fund)를 설립했으며, 이 펀드는 세계에서 가장 크고 성공적인 국제 투자 펀드 중 하나가 되었습니다.
금융 투자 철학 외에도 템플턴은 정신적 가치를 매우 중시했으며, 삶에서 도덕과 윤리적 가치의 중요성에 대해 자주 이야기했습니다.
자선가로서 템플턴은 1972년 템플턴상(Templeton Prize)을 제정했습니다. 매년 생명, 연구 및 투자 분야에서 탁월한 공헌을 하고 템플턴의 신념을 구현한 생존 인물에게 100만 달러(약 13억 원) 이상의 상금을 수여합니다.
명언:
극도의 비관론이 팔 때이고, 극도의 낙관론이 팔 때이다.
나는 장미 덤불에 가시가 있다고 불평할 수도 있고, 가시덤불에 장미가 있다고 기뻐할 수도 있다.
11. 칼 아이칸
칼 아이칸(Carl Icahn)은 미국의 사업가, 투자자, 자선가입니다. 그는 뉴욕에 위치한 다각화 지주회사인 아이칸 엔터프라이즈(Icahn Enterprises)의 창립자이자 지배주주입니다.
아이칸은 세계에서 가장 뛰어난 트레이더 중 한 명으로 여겨지며, 기업에서 중요한 지분을 확보하고 기업 개혁을 추진하여 주주들에게 풍성한 수익을 안겨주었습니다.
아이칸은 기업 의사결정에 영향을 미치고 주주 가치를 실현할 수 있지만, 이사회에서 가장 두려운 인물 중 한 명으로도 알려져 있습니다. 그가 투자자들에게 주는 조언도 이러한 스타일을 반영합니다.
명언:
이 업계에서 배우게 될 것이다: 친구가 필요하면 개를 키워라.
삶과 비즈니스에서 가장 근본적인 두 가지 실수가 있다: 첫째는 생각 없이 행동하는 것이고, 둘째는 아무 행동도 하지 않는 것이다.
세계적으로 유명한 트레이더들이 투자자들에게 주는 최고의 조언
이 리스트의 모든 투자자와 트레이더는 각자의 철학과 투자 조언을 가지고 있습니다. 이러한 방법이 그들에게 효과가 있었다고 해서 반드시 여러분에게 적합한 것은 아닙니다. 다음은 각 투자자의 핵심 조언 요약입니다:
✍ 내재 가치와 장기적 관점: 버핏은 견고한 내재 가치를 가진 기업에 투자하고 장기적으로 보유할 것을 자주 강조했습니다. 이는 템플턴과 아이칸이 저평가 자산을 찾고 인내심을 유지하라는 관점과 일치합니다.
✍ 능력 범위: 버핏과 멍거는 투자자가 완전히 이해하는 산업과 기업에만 투자하고, 자신의 '능력 범위'를 고수하며, 익숙하지 않은 분야에 발을 들이지 말 것을 조언합니다.
✍ 안전 마진: 투자 시 항상 안전 마진을 추구하세요. 즉, 자산의 실제 가치보다 낮은 가격에 매수하여 예측 불가능한 사건이나 시장 하락에 대한 완충을 제공하세요. 동시에 아무리 자신감이 있어도 전 재산을 걸지 마세요.
✍ 지속적인 학습: 멍거는 지속적인 학습의 중요성을 강조하고, 투자를 이해하기 위한 다학제적 관점을 장려합니다. 드러켄밀러와 데니스와 유사하게, 그는 맹목적으로 컨센서스를 따르지 않고 자신만의 판단을 형성해야 한다고 믿습니다. 다시 말해, 대세를 따르는 것은 현명한 선택이 아닙니다.
✍ 양보다 질: 이것은 제가 가장 좋아하는 조언입니다. 버핏은 '훌륭한 가격에 평범한 기업에 투자'하기보다 '합리적인 가격에 훌륭한 기업에 투자'할 것을 자주 언급했습니다. 이는 드러켄밀러가 높은 확신 분야에 집중 투자하는 철학과도 일치합니다.
✍ 글로벌 관점: 소로스와 템플턴이 조언한 것처럼, 글로벌 기회에 주목하고 데이터나 환경이 변할 때 유연하게 적응하세요.
✍ 리스크 관리: 자본 보호는 매우 중요합니다. 드러켄밀러의 과도한 탐욕을 경계하라는 조언과 데니스의 방법은 모두 효과적인 리스크 관리의 중요성을 강조합니다.
✍ 역발상: 템플턴, 아이칸, 버핏은 모두 때로는 역추세 매매가 잠재적 수익을 가져올 수 있으며, 다른 사람들이 인지하지 못하는 곳에서 가치를 찾아야 한다고 강조합니다.