Setiap pedagang tahu bahawa untuk mengaut keuntungan secara konsisten adalah amat sukar.
Anda memerlukan disiplin yang ketat, tumpuan, serta kestabilan emosi.
Selain itu, hampir mustahil untuk meramal dengan tepat saham mana yang akan naik dan bila ia akan naik.
Inilah sebabnya mengapa sangat sedikit pedagang saham yang benar-benar mempunyai rekod dagangan yang cemerlang.
Namun, dalam artikel ini, saya akan berkongsi dengan anda tentang pedagang paling terkenal dalam sejarah serta nasihat berharga mereka kepada pelabur. Anda akan memahami mengapa pedagang-pedagang ini berjaya, falsafah pelaburan mereka, dan strategi apa yang patut anda pelajari jika anda ingin menang dalam pasaran.
1. Warren Buffett
Warren Buffett（Warren Buffett）adalah salah seorang pelabur yang paling saya kagumi.
Walaupun secara teknikalnya beliau bukan seorang 'pedagang', tetapi beliau tidak dinafikan merupakan salah seorang pelabur paling berjaya di dunia.
Beliau adalah Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Berkshire Hathaway, dan digelar 'Oracle of Omaha'.
Dengan pulangan pelaburan yang konsisten dan keupayaan mengenal pasti syarikat yang undervalued dengan tepat, Buffett menjadi salah seorang individu terkaya di dunia.
Falsafah pelaburannya sangat jelas, dengan teras utama: melabur dalam syarikat yang cemerlang.
Jika anda ingin memahami Buffett dengan lebih mendalam, saya syorkan menonton dokumentari terbitan HBO bertajuk 'Becoming Warren Buffett' — ini adalah salah satu filem bertemakan pelaburan kegemaran saya.
Kata-kata Hikmat:
Bersikap takut apabila orang lain tamak, dan tamak apabila orang lain takut.
Membeli syarikat cemerlang pada harga yang berpatutan jauh lebih baik daripada membeli syarikat biasa pada harga yang sangat murah.
2. George Soros
George Soros（George Soros）adalah jutawan Amerika berketurunan Hungary, pengasas Soros Fund Management.
Walaupun Soros juga seorang dermawan dan aktivis politik, tetapi perkara yang paling terkenal tentang beliau ialah — pada tahun 1992 beliau menyerang pound sterling dan menjatuhkan Bank of England.
Beliau memperoleh keuntungan kira-kira $1 bilion (RM4.7 bilion) dalam dagangan terkenal ini dengan short pound sterling.
Soros terkenal di seluruh dunia kerana keupayaannya mengenal pasti trend makroekonomi global dan bertindak dengan pantas, dan kebolehan ini memberinya kekayaan berbilion dolar.
Sama seperti Buffett, terdapat beberapa dokumentari tentang beliau, contohnya dokumentari 2019 bertajuk 'Soros', yang mengupas secara mendalam kehidupan, kerjaya dan kontroversinya.
Kata-kata Hikmat:
Yang penting bukanlah sama ada anda betul atau salah, tetapi — apabila anda betul, berapa banyak yang anda untung; apabila anda salah, berapa banyak yang anda rugi.
Apabila kita sedar bahawa 'pemahaman yang tidak sempurna' adalah sifat semula jadi manusia, membuat kesilapan tidak lagi memalukan, yang memalukan adalah tidak membetulkan kesilapan.
3. Paul Tudor Jones
Paul Tudor Jones adalah pengasas Tudor Investment Corporation.
Pencapaian paling terkenalnya ialah pada tahun 1987 beliau berjaya meramal dan mengaut keuntungan daripada kejatuhan pasaran saham.
Dokumentari bertajuk 'Trader' yang diterbitkan pada tahun yang sama merekodkan secara terperinci strategi dagangan dan cara pemikirannya pada era 1980-an, menunjukkan bagaimana beliau memperoleh pulangan luar biasa melalui dagangan makro.
Keupayaan Jones dalam susun atur makro dan pulangan pelaburan yang konsisten menjadikannya salah seorang pengurus dana lindung nilai paling berjaya dalam sejarah.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, beliau juga aktif dalam projek mata wang kripto dan Web3, dan merupakan salah seorang tokoh besar dalam dunia kewangan tradisional yang paling awal bersikap terbuka terhadap aset kripto.
Kata-kata Hikmat:
Jangan hanya fokus pada mencari wang, belajar dahulu melindungi apa yang anda sudah miliki.
Jangan berlagak hero, jangan biarkan ego mengembang. Sentiasa ragui diri sendiri dan keupayaan anda. Sebaik sahaja anda rasa anda 'hebat', pada saat itu anda sudah kalah.
4. Jesse Livermore
Jesse Livermore adalah seorang pedagang saham legenda Amerika pada awal abad ke-20, yang berulang kali memperoleh dan kehilangan kekayaan berjuta-juta dolar.
Pada pandangan pertama ini mungkin kedengaran tidak masuk akal, tetapi sebenarnya, banyak pedagang legenda telah melalui kitaran untung besar — rugi besar — bangkit semula.
Beliau paling terkenal kerana prestasinya semasa kejatuhan pasaran saham 1929, serta buku pelaburan klasiknya 'How to Trade in Stocks'.
Livermore, dengan pemahamannya yang tajam terhadap irama pasaran dan psikologi manusia, menjadi tokoh legenda yang abadi dalam sejarah dagangan.
Kata-kata Hikmat:
Pasaran saham tidak pernah salah.
Terlalu ingin tahu tentang semua sebab di sebalik pergerakan harga bukanlah satu perkara yang baik.
5. Benjamin Graham
Benjamin Graham adalah seorang ahli ekonomi dan pelabur profesional, digelar 'Bapa Pelaburan Nilai'. Buku beliau 'The Intelligent Investor' adalah salah satu buku klasik pelaburan nilai yang paling popular.
Falsafah pelaburannya memberi kesan mendalam kepada ramai pelabur termasuk Warren Buffett. Oleh itu, tidak keterlaluan untuk mengatakan bahawa nasihat Graham wajar kita dengari dengan serius dan aplikasikan dalam strategi pelaburan kita sendiri.
Kata-kata Hikmat:
Dalam jangka pendek, pasaran adalah mesin mengundi; tetapi dalam jangka panjang, ia adalah mesin menimbang.
Pelabur yang bijak adalah seorang realis — dia menjual kepada yang optimis, dan membeli daripada yang pesimis.
6. Peter Lynch
Peter Lynch pernah menguruskan Magellan Fund di Fidelity Investments. Prinsipnya yang paling terkenal ialah 'melabur dalam apa yang anda fahami', yang sangat serupa dengan konsep 'lingkaran keupayaan' Warren Buffett — kedua-duanya menekankan bahawa pelabur patut melabur hanya dalam bidang yang mereka fahami dengan mendalam.
Lynch layak berada dalam senarai ini kerana keupayaan pemilihan sahamnya yang cemerlang. Semasa beliau berkhidmat, Magellan Fund menjadi dana bersama dengan prestasi terbaik di dunia. Beliau juga memberikan banyak nasihat pelaburan jangka panjang yang kukuh dan telus kepada pelabur ramai.
Kata-kata Hikmat:
Melabur dalam apa yang anda fahami.
Kunci untuk mengaut keuntungan dalam pasaran saham bukanlah mengelak kerugian, tetapi tidak membiarkan diri anda ditakutkan sehingga lari.
7. Ray Dalio
Ray Dalio adalah salah seorang pelabur kegemaran saya, setanding dengan Warren Buffett dan Michael Burry. Dalio mengasaskan Bridgewater Associates, salah satu dana lindung nilai terbesar di dunia. Beliau juga menerbitkan salah satu buku kegemaran saya 'Principles', di mana beliau berkongsi falsafah unik dan sangat berdisiplin tentang kehidupan dan kerja.
Dalio terkenal dengan strategi pelaburan 'All Weather' beliau, dan sering berkongsi idea-idea ini di saluran YouTube beliau.
Kata-kata Hikmat:
Jika anda tidak pernah gagal, bermakna anda tidak mencabar had kemampuan anda; dan jika anda tidak mencabar had kemampuan anda, anda tidak memaksimumkan potensi anda.
Saya hanya mahu jawapan yang betul — saya tidak kisah sama ada jawapan yang betul itu datang daripada saya sendiri atau tidak.
8. Richard Dennis
Richard Dennis adalah seorang pedagang komoditi terkenal, digelar 'Putera Lantai Dagangan'. Bersama rakan kongsinya William Eckhardt, beliau memulakan eksperimen terkenal 'Turtle Traders' — mereka merekrut dan melatih 21 pelatih tanpa asas, mengajar mereka peraturan dagangan sistematik, dan memperoleh keuntungan yang besar.
Dennis percaya bahawa dagangan boleh diajar, dan membuktikannya dengan fakta — beliau berjaya melatih sekumpulan pemula menjadi pedagang profesional yang menguntungkan. Sejak itu, kisah beliau dan 'Turtle Traders' menjadi legenda dalam dunia dagangan komoditi.
Kata-kata Hikmat:
Anda mesti bersedia untuk sering membuat kesilapan; itu tidak salah.
Saya selalu kata, walaupun anda siarkan peraturan dagangan di akhbar, tidak akan ada orang yang mematuhinya. Kuncinya adalah konsistensi dan disiplin. Hampir sesiapa sahaja boleh mencipta sistem yang 80% serupa dengan apa yang kami ajar, tetapi mereka tidak mampu untuk terus percaya dan melaksanakannya apabila pasaran buruk.
9. Stanley Druckenmiller
Stanley Druckenmiller pernah menjadi Pengerusi dan Presiden Duquesne Capital. Beliau terkenal dengan pertaruhan berjaya dalam pasaran mata wang dan kerjasamanya dengan George Soros.
Druckenmiller, dengan rekod mengekalkan pulangan tinggi selama bertahun-tahun tanpa tahun yang rugi, diiktiraf sebagai salah seorang pelabur terbaik di dunia.
Apa yang membezakan Druckenmiller ialah beliau menggalakkan pelaburan tertumpu pada peluang yang paling dia yakini, bukan bergantung pada diversifikasi seperti kebanyakan pelabur. Pemikiran pelaburan 'pertaruhan berkeyakinan tinggi' inilah kunci yang membezakannya.
Kata-kata Hikmat:
Jangan sekali-kali melabur pada masa kini.
Saya suka meletakkan semua telur dalam satu bakul — kemudian mengawasi bakul itu dengan sangat teliti.
10. John Templeton
John Templeton mengasaskan Templeton Growth Fund pada tahun 1954, yang menjadi salah satu dana pelaburan antarabangsa terbesar dan paling berjaya di dunia.
Selain falsafah pelaburan kewangan, Templeton juga sangat menekankan kekayaan rohani, dan beliau sering bercakap tentang kepentingan nilai moral dan etika dalam kehidupan.
Sebagai seorang dermawan, Templeton menubuhkan Templeton Prize pada tahun 1972. Setiap tahun, hadiah bernilai lebih $1 juta (RM4.7 juta) diberikan kepada individu yang masih hidup yang telah membuat sumbangan cemerlang dalam bidang kehidupan, penyelidikan dan pelaburan, yang mencerminkan kepercayaan Templeton.
Kata-kata Hikmat:
Masa paling pesimis adalah masa terbaik untuk membeli, masa paling optimis adalah masa terbaik untuk menjual.
Saya boleh mengeluh kerana semak ros mempunyai duri, atau saya boleh bersyukur kerana duri mempunyai ros.
11. Carl Icahn
Carl Icahn adalah seorang ahli perniagaan, pelabur dan dermawan Amerika. Beliau adalah pengasas dan pemegang saham utama Icahn Enterprises, sebuah syarikat pegangan pelbagai yang berpangkalan di New York.
Icahn dianggap sebagai salah seorang pedagang terbaik di dunia, dan beliau memperoleh pulangan yang lumayan untuk pemegang saham dengan mengambil pegangan penting dalam syarikat dan mendorong reformasi syarikat.
Walaupun Icahn mampu mempengaruhi keputusan korporat dan melepaskan nilai pemegang saham, beliau juga dikenali sebagai salah seorang tokoh yang paling ditakuti dalam lembaga pengarah. Nasihat beliau kepada pelabur juga mencerminkan gaya ini.
Kata-kata Hikmat:
Anda akan belajar dalam industri ini: jika anda mahu kawan, belalah seekor anjing.
Dalam kehidupan dan perniagaan, terdapat dua kesilapan paling asas: yang pertama ialah bertindak tergesa-gesa tanpa berfikir, yang kedua ialah tidak mengambil sebarang tindakan.
Nasihat Terbaik daripada Pedagang Terkenal Dunia kepada Pelabur
Semua pelabur dan pedagang dalam senarai ini mempunyai falsafah dan nasihat pelaburan masing-masing. Walaupun kaedah-kaedah ini berkesan untuk mereka, ia tidak semestinya sesuai untuk anda. Berikut adalah ringkasan nasihat teras setiap pelabur:
✍ Nilai intrinsik dan perspektif jangka panjang: Buffett sering menekankan pelaburan dalam syarikat yang mempunyai nilai intrinsik yang kukuh, dan memegangnya untuk jangka panjang. Ini selaras dengan pandangan Templeton dan Icahn yang mencari aset undervalued dan bersabar.
✍ Lingkaran keupayaan: Buffett dan Munger menasihatkan pelabur supaya melabur hanya dalam industri dan syarikat yang mereka fahami sepenuhnya, kekal dalam 'lingkaran keupayaan' sendiri, dan elakkan memasuki bidang yang tidak dikenali.
✍ Margin keselamatan: Sentiasa cari margin keselamatan semasa melabur, iaitu membeli pada harga di bawah nilai sebenar aset, untuk memberikan perlindungan terhadap peristiwa yang tidak dijangka atau kejatuhan pasaran. Pada masa yang sama, tidak kira betapa yakinnya anda, jangan pertaruhkan segala-galanya.
✍ Pembelajaran berterusan: Munger menekankan kepentingan pembelajaran berterusan, dan menggalakkan perspektif pelbagai disiplin untuk memahami pelaburan. Sama seperti Druckenmiller dan Dennis, beliau percaya bahawa kita harus membentuk penilaian sendiri, bukan mengikut konsensus secara membuta tuli. Dengan kata lain, mengikut arus bukanlah tindakan yang bijak.
✍ Kualiti mengatasi kuantiti: Ini adalah nasihat kegemaran saya. Buffett sering menyebut 'melabur dalam syarikat cemerlang pada harga yang berpatutan', bukan 'melabur dalam syarikat biasa pada harga yang sangat baik'. Ini juga selaras dengan konsep Druckenmiller untuk menumpukan pelaburan pada bidang berkeyakinan tinggi.
✍ Perspektif global: Seperti yang disarankan oleh Soros dan Templeton, perhatikan peluang global, dan kekal fleksibel menyesuaikan diri apabila data atau persekitaran berubah.
✍ Pengurusan risiko: Melindungi modal adalah penting. Nasihat Druckenmiller tentang tidak terlalu tamak, serta kaedah Dennis, menekankan kepentingan pengurusan risiko yang berkesan.
✍ Pemikiran kontrarian：Templeton, Icahn dan Buffett semuanya menekankan bahawa kadangkala bertindak bertentangan dengan arus boleh membawa pulangan berpotensi, dan carilah nilai di tempat yang orang lain tidak perhatikan.