เทรดเดอร์ทุกคนรู้ดีว่า การทำกำไรอย่างต่อเนื่องเป็นเรื่องยากมาก
คุณต้องมีวินัยในตัวเองอย่างเข้มงวด สมาธิ และความมั่นคงทางอารมณ์
นอกจากนี้ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคาดการณ์ได้อย่างแม่นยำว่าหุ้นตัวไหนจะขึ้น เมื่อไหร่จะขึ้น
นี่คือเหตุผลที่ทำไมเทรดเดอร์หุ้นที่มีสถิติการเทรดยอดเยี่ยมจริงๆ จึงมีน้อยมาก
อย่างไรก็ตาม ในบทความนี้ ผมจะแบ่งปันเรื่องราวของเทรดเดอร์ที่โด่งดังที่สุดในประวัติศาสตร์ พร้อมคำแนะนำอันล้ำค่าที่พวกเขามอบให้กับนักลงทุน คุณจะได้เรียนรู้ว่าทำไมเทรดเดอร์เหล่านี้จึงประสบความสำเร็จ ปรัชญาการลงทุนของพวกเขา และกลยุทธ์อะไรที่คุณควรเรียนรู้หากต้องการชนะในตลาด
1. วอร์เรน บัฟเฟตต์
วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ผมชื่นชมมากที่สุด
แม้ว่าในทางเทคนิคแล้วเขาจะไม่ใช่ 'เทรดเดอร์' แต่เขาเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกอย่างไม่ต้องสงสัย
เขาเป็นประธานและซีอีโอของ Berkshire Hathaway และได้รับการขนานนามว่า 'Oracle of Omaha' (ผู้หยั่งรู้แห่งโอมาฮา)
ด้วยผลตอบแทนการลงทุนที่สม่ำเสมอและความสามารถในการระบุบริษัทที่ถูกประเมินต่ำเกินไปได้อย่างแม่นยำ บัฟเฟตต์จึงกลายเป็นหนึ่งในบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก
ปรัชญาการลงทุนของเขาชัดเจนมาก แก่นหลักคือ: ลงทุนในบริษัทที่ยอดเยี่ยม
หากคุณอยากเข้าใจบัฟเฟตต์มากขึ้น ผมแนะนำให้ดูสารคดีของ HBO เรื่อง 'Becoming Warren Buffett' — เป็นหนึ่งในหนังแนวการลงทุนที่ผมชอบที่สุด
คำพูดเด็ด:
จงกลัวเมื่อคนอื่นโลภ และจงโลภเมื่อคนอื่นกลัว
การซื้อบริษัทที่ยอดเยี่ยมในราคาที่สมเหตุสมผล ดีกว่าการซื้อบริษัทธรรมดาในราคาถูกมาก
2. จอร์จ โซรอส
จอร์จ โซรอส (George Soros) เป็นมหาเศรษฐีชาวอเมริกันเชื้อสายฮังการี ผู้ก่อตั้ง Soros Fund Management
แม้ว่าโซรอสจะเป็นนัก philanthropist และนักเคลื่อนไหวทางการเมืองด้วย แต่สิ่งที่เขาดังที่สุดคือ — การโจมตีค่าเงินปอนด์ในปี 1992 และทำให้ธนาคารกลางอังกฤษล่มสลาย
เขาทำกำไรจากการช็อตค่าเงินปอนด์ในการเทรดที่โด่งดังนี้ประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 35,000 ล้านบาท)
โซรอสเป็นที่รู้จักทั่วโลกจากความสามารถในการระบุแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคระดับโลกและลงมืออย่างรวดเร็ว ซึ่งความสามารถนี้ทำให้เขามีทรัพย์สินหลายพันล้านดอลลาร์
เช่นเดียวกับบัฟเฟตต์ มีสารคดีเกี่ยวกับเขาหลายเรื่อง เช่นสารคดีปี 2019 เรื่อง 'Soros' ที่เจาะลึกชีวิต ธุรกิจ และข้อถกเถียงเกี่ยวกับตัวเขา
คำพูดเด็ด:
สิ่งสำคัญไม่ใช่ว่าคุณถูกหรือผิด แต่อยู่ที่ — เมื่อคุณถูก คุณทำกำไรได้เท่าไหร่ เมื่อคุณผิด คุณขาดทุนไปเท่าไหร่
เมื่อเราตระหนักว่า 'ความเข้าใจที่ไม่สมบูรณ์' เป็นธรรมชาติของมนุษย์ การทำผิดก็ไม่น่าอายอีกต่อไป สิ่งที่น่าอายคือการไม่แก้ไขข้อผิดพลาด
3. พอล ทิวดอร์ โจนส์
พอล ทิวดอร์ โจนส์ (Paul Tudor Jones) เป็นผู้ก่อตั้ง Tudor Investment Corporation
ความสำเร็จที่โด่งดังที่สุดของเขาคือการคาดการณ์และทำกำไรจากตลาดหุ้นล่มสลายในปี 1987 ได้สำเร็จ
สารคดี 'Trader' ที่ออกฉายในปีเดียวกัน บันทึกกลยุทธ์การเทรดและวิธีคิดของเขาในยุค 1980 อย่างละเอียด แสดงให้เห็นว่าเขาทำผลตอบแทนพิเศษผ่านการเทรดแบบมหภาคได้อย่างไร
ความสามารถในการวางตำแหน่งแบบมหภาคและผลตอบแทนการลงทุนที่ต่อเนื่องของโจนส์ ทำให้เขาเป็นหนึ่งในผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ที่ประสบความสำเร็จที่สุดในประวัติศาสตร์
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เขายัง активно ลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีและโปรเจกต์ Web3 เป็นหนึ่งในบุคคลระดับ heavyweight ในวงการการเงินดั้งเดิมที่เปิดรับสินทรัพย์คริปโตเร็วที่สุด
คำพูดเด็ด:
อย่าโฟกัสแค่การทำเงิน ต้องเรียนรู้ที่จะปกป้องสิ่งที่คุณมีอยู่ก่อน
อย่าฮีโร่ อย่าให้อีโก้พองตัว สงสัยตัวเองเสมอ ตั้งคำถามกับความสามารถของตัวเอง ทันทีที่คุณรู้สึกว่า 'เก่งมาก' วินาทีนั้นคุณก็แพ้แล้ว
4. เจสซี ลิเวอร์มอร์
เจสซี ลิเวอร์มอร์ (Jesse Livermore) เป็นเทรดเดอร์หุ้นชาวอเมริกันระดับตำนานในยุคต้นศตวรรษที่ 20 เขาทำเงินได้หลายล้านดอลลาร์และเสียไปหลายครั้ง
ฟังดูเหมือนไร้สาระ แต่จริงๆ แล้ว เทรดเดอร์ระดับตำนานหลายคนต่างผ่านวงจร รวยมหาศาล — ขาดทุนยับ — กลับมาอีกครั้ง
สิ่งที่เขาดังที่สุดคือการเทรดในช่วงตลาดหุ้นล่มสลายปี 1929 และหนังสือการลงทุนคลาสสิกที่เขาเขียนชื่อ 'How to Trade in Stocks'
ลิเวอร์มอร์เป็นที่จดจำจากความเข้าใจจังหวะตลาดที่เฉียบคมและความเข้าใจจิตวิทยามนุษย์อย่างลึกซึ้ง กลายเป็นตำนานอมตะในประวัติศาสตร์การเทรด
คำพูดเด็ด:
ตลาดหุ้นไม่เคยผิด
การอยากรู้เหตุผลเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคามากเกินไป ไม่ใช่เรื่องดี
5. เบนจามิน เกรแฮม
เบนจามิน เกรแฮม (Benjamin Graham) เป็นนักเศรษฐศาสตร์และนักลงทุนมืออาชีพ ได้รับการขนานนามว่า 'บิดาแห่งการลงทุนแบบเน้นคุณค่า' หนังสือของเขา 'The Intelligent Investor' เป็นหนึ่งในหนังสือคลาสสิกการลงทุนแบบเน้นคุณค่าที่ได้รับความนิยมมากที่สุด
ปรัชญาการลงทุนของเขาส่งอิทธิพลอย่างลึกซึ้งต่อนักลงทุนนับไม่ถ้วน รวมถึงวอร์เรน บัฟเฟตต์ ดังนั้นจึงพูดได้ไม่เกินจริงว่าคำแนะนำของเกรแฮมควรค่าแก่การรับฟังและนำไปใช้ในกลยุทธ์การลงทุนของเรา
คำพูดเด็ด:
ในระยะสั้น ตลาดเป็นเครื่องลงคะแนนเสียง แต่ในระยะยาว มันเป็นเครื่องชั่งน้ำหนัก
นักลงทุนที่ฉลาดคือนักปฏิบัติจริง — เขาขายในมือของคนที่มองโลกในแง่ดี และซื้อในมือของคนที่มองโลกในแง่ร้าย
6. ปีเตอร์ ลินช์
ปีเตอร์ ลินช์ (Peter Lynch) เคยบริหารกองทุน Magellan Fund ของ Fidelity Investments แนวคิดที่โด่งดังที่สุดของเขาคือ 'ลงทุนในสิ่งที่คุณเข้าใจ' ซึ่งคล้ายกับแนวคิด 'circle of competence' ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ — ทั้งสองเน้นว่านักลงทุนควรลงทุนเฉพาะในด้านที่ตัวเองเข้าใจอย่างลึกซึ้งเท่านั้น
ลินช์ติดอันดับในรายการนี้เพราะความสามารถในการเลือกหุ้นที่ยอดเยี่ยม ในช่วงที่เขาบริหาร กองทุน Magellan กลายเป็นกองทุนรวมที่ทำผลงานดีที่สุดในโลก เขายังให้คำแนะนำการลงทุนระยะยาวที่มั่นคงและโปร่งใสกับนักลงทุนทั่วไปเป็นจำนวนมาก
คำพูดเด็ด:
ลงทุนในสิ่งที่คุณเข้าใจ
กุญแจสำคัญในการทำเงินในตลาดหุ้น ไม่ใช่การหลีกเลี่ยงการขาดทุน แต่คือการไม่ถูกทำให้ตกใจหนี
7. เรย์ ดาลิโอ
เรย์ ดาลิโอ (Ray Dalio) เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ผมชอบที่สุด เช่นเดียวกับวอร์เรน บัฟเฟตต์ และไมเคิล เบอร์รี ดาลิโอก่อตั้ง Bridgewater Associates ซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนเฮดจ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก เขายัง出版了หนังสือที่ผมชอบมากเล่มหนึ่งชื่อ 'Principles' ซึ่งแบ่งปันปรัชญาชีวิตและการทำงานที่มีเอกลักษณ์และมีวินัยสูงของเขา
ดาลิโอเป็นที่รู้จักจากกลยุทธ์การลงทุน 'All Weather' และมักแบ่งปันแนวคิดเหล่านี้บนช่อง YouTube ของเขาเป็นประจำ
คำพูดเด็ด:
ถ้าคุณไม่เคยล้มเหลว ก็หมายความว่าคุณไม่ได้ผลักดันขีดจำกัด และถ้าคุณไม่ได้ผลักดันขีดจำกัด คุณก็ไม่ได้ใช้ศักยภาพสูงสุดของคุณ
ผมต้องการแค่คำตอบที่ถูกต้อง — ผมไม่สนว่าคำตอบที่ถูกต้องจะมาจากตัวผมเองหรือไม่
8. ริชาร์ด เดนนิส
ริชาร์ด เดนนิส (Richard Dennis) เป็นเทรดเดอร์สินค้าโภคภัณฑ์ชื่อดัง ได้รับฉายาว่า 'เจ้าชายแห่งสนามเทรด' เขาและหุ้นส่วนวิลเลียม เอคฮาร์ดต์ (William Eckhardt) ร่วมกันริเริ่ม 'การทดลองเทรดเดอร์เต่า' ที่โด่งดัง — พวกเขารับและฝึกอบรมนักเรียน 21 คนที่ไม่มีพื้นฐาน สอนกฎการเทรดอย่างเป็นระบบ และทำกำไรได้มหาศาล
เดนนิสเชื่อมั่นว่าการเทรดสามารถสอนได้ และพิสูจน์ให้เห็นด้วยข้อเท็จจริง — เขาประสบความสำเร็จในการเปลี่ยนกลุ่มมือใหม่ให้กลายเป็นเทรดเดอร์มืออาชีพที่ทำกำไรได้ ตั้งแต่นั้นมา เรื่องราวของเขาและ 'เทรดเดอร์เต่า' ก็กลายเป็นตำนานในวงการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์
คำพูดเด็ด:
คุณต้องยอมรับที่จะทำผิดบ่อยๆ — มันไม่ใช่เรื่องผิดอะไร
ผมมักพูดว่า แม้คุณจะตีพิมพ์กฎการเทรดลงในหนังสือพิมพ์ ก็ไม่มีใครทำตาม สิ่งสำคัญคือความสม่ำเสมอและวินัย เกือบทุกคนสามารถสร้างระบบที่คล้ายกับกฎที่เราสอนได้ 80% แต่พวกเขาไม่สามารถรักษาความมั่นใจในการปฏิบัติตามได้เมื่อตลาดแย่
9. สแตนลีย์ ดรักเคนมิลเลอร์
สแตนลีย์ ดรักเคนมิลเลอร์ (Stanley Druckenmiller) เคยเป็นประธานและ总裁ของ Duquesne Capital เขาเป็นที่รู้จักจากการเดิมพันที่ประสบความสำเร็จในตลาดค่าเงินและความร่วมมือกับจอร์จ โซรอส
ดรักเคนมิลเลอร์ได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยอดเยี่ยมที่สุดในโลก จากสถิติการรักษาผลตอบแทนสูงโดยไม่มีปีที่ขาดทุนติดต่อกันหลายปี
สิ่งที่ทำให้ดรักเคนมิลเลอร์แตกต่างคือ เขาสนับสนุนการลงทุนแบบกระจุกตัวในโอกาสที่ตัวเองมั่นใจที่สุด แทนที่จะพึ่งพาการกระจายความเสี่ยงเหมือนนักลงทุนหลายคน วิธีคิดแบบ 'ลงหนักในสิ่งที่เชื่อมั่น' นี้คือกุญแจที่ทำให้เขาโดดเด่น
คำพูดเด็ด:
อย่าลงทุนกับปัจจุบัน
ผมชอบใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้าใบเดียว — แล้วจ้องมองตะกร้าใบนั้นอย่างระมัดระวัง
10. จอห์น เทมเปิลตัน
จอห์น เทมเปิลตัน (John Templeton) ก่อตั้ง Templeton Growth Fund ในปี 1954 ซึ่งกลายเป็นหนึ่งในกองทุนการลงทุนระหว่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดและประสบความสำเร็จที่สุดในโลก
นอกจากปรัชญาการลงทุนทางการเงินแล้ว เทมเปิลตันยังให้ความสำคัญกับความมั่งคั่งทางจิตวิญญาณ เขามักพูดถึงความสำคัญของคุณค่าทางศีลธรรมและจริยธรรมในชีวิต
ในฐานะนัก philanthropist เทมเปิลตันก่อตั้งรางวัล Templeton Prize ในปี 1972 โดยมอบเงินรางวัลมากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 35 ล้านบาท) ต่อปีให้กับบุคคลที่ยังมีชีวิตซึ่งสร้างคุณูปการโดดเด่นในด้านชีวิต การวิจัย และการลงทุน สะท้อนความเชื่อของเทมเปิลตัน
คำพูดเด็ด:
ช่วงที่คนมองโลกในแง่ร้ายที่สุดคือเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อ ช่วงที่คนมองโลกในแง่ดีที่สุดคือเวลาที่ดีที่สุดในการขาย
ผมจะบ่นว่าพุ่มกุหลาบมีหนาม หรือจะดีใจที่พุ่มหนามมีกุหลาบก็ได้
11. คาร์ล ไอคาห์น
คาร์ล ไอคาห์น (Carl Icahn) เป็นนักธุรกิจ นักลงทุน และนัก philanthropist ชาวอเมริกัน เขาเป็นผู้ก่อตั้งและผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Icahn Enterprises ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งที่หลากหลายในนิวยอร์ก
ไอคาห์นได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในเทรดเดอร์ที่ยอดเยี่ยมที่สุดในโลก เขาทำผลตอบแทนมหาศาลให้ผู้ถือหุ้นด้วยการเข้าถือหุ้นสำคัญในบริษัทและผลักดันให้เกิดการปฏิรูป
แม้ไอคาห์นจะสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจขององค์กรและปลดปล่อยมูลค่าผู้ถือหุ้นได้ แต่เขาก็ถูกขนานนามว่าเป็นหนึ่งในบุคคลที่น่ากลัวที่สุดในคณะกรรมการบริษัท คำแนะนำที่เขาให้กับนักลงทุนก็สะท้อนสไตล์นี้เช่นกัน
คำพูดเด็ด:
คุณจะได้เรียนรู้ในวงการนี้ว่า: ถ้าอยากมีเพื่อน ก็เลี้ยงหมาไว้ตัวหนึ่ง
ในชีวิตและธุรกิจ มีข้อผิดพลาดพื้นฐานสองอย่าง: อย่างแรกคือลงมือทำโดยไม่คิด อย่างที่สองคือไม่ลงมือทำอะไรเลย
คำแนะนำที่ดีที่สุดจากเทรดเดอร์ชื่อดังระดับโลก
นักลงทุนและเทรดเดอร์ทุกคนในรายการนี้มีปรัชญาและคำแนะนำการลงทุนของตัวเอง แม้ว่าวิธีการเหล่านี้จะได้ผลสำหรับพวกเขา แต่อาจไม่เหมาะกับคุณ นี่คือสรุปคำแนะนำหลักของนักลงทุนแต่ละคน:
✍ มูลค่าที่แท้จริงและมุมมองระยะยาว: บัฟเฟตต์เน้นย้ำเสมอว่าควรลงทุนในบริษัทที่มีมูลค่าที่แท้จริงแข็งแกร่งและถือระยะยาว ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของเทมเปิลตันและไอคาห์นที่มองหาสินทรัพย์ที่ถูกประเมินต่ำและมีความอดทน
✍ circle of competence: บัฟเฟตต์และมังเกอร์แนะนำให้นักลงทุนลงทุนเฉพาะในอุตสาหกรรมและบริษัทที่ตัวเองเข้าใจอย่างถ่องแท้ ยึดมั่นใน 'circle of competence' ของตัวเอง หลีกเลี่ยงการเข้าไปในด้านที่ไม่คุ้นเคย
✍ margin of safety: ในการลงทุน ควรมองหา margin of safety เสมอ นั่นคือการซื้อในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ เพื่อเป็น buffer สำหรับเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันหรือตลาดตก และไม่ว่าคุณจะมั่นใจแค่ไหน ก็อย่าเดิมพันทั้งหมด
✍ เรียนรู้อย่างต่อเนื่อง: มังเกอร์เน้นความสำคัญของการเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง และสนับสนุนมุมมองแบบสหวิทยาการเพื่อเข้าใจการลงทุน เช่นเดียวกับดรักเคนมิลเลอร์และเดนนิส เขาเชื่อว่าควรสร้างวิจารณญาณของตัวเอง ไม่ตามกระแส consensus อย่าง盲目 กล่าวอีกนัยหนึ่ง การว่ายตามกระแสไม่ใช่สิ่งที่ฉลาด
✍ คุณภาพเหนือปริมาณ: นี่คือคำแนะนำที่ผมชอบที่สุด บัฟเฟตต์มักพูดถึง 'ลงทุนในบริษัทที่ยอดเยี่ยมในราคาที่สมเหตุสมผล' ไม่ใช่ 'ลงทุนในบริษัทธรรมดาในราคาที่ดีเยี่ยม' ซึ่งสอดคล้องกับแนวคิดการลงทุนแบบกระจุกตัวในสิ่งที่เชื่อมั่นของดรักเคนมิลเลอร์
✍ มุมมองระดับโลก: ตามที่โซรอสและเทมเปิลตันแนะนำ ควรจับตาโอกาสทั่วโลก และปรับตัวได้อย่างยืดหยุ่นเมื่อข้อมูลหรือสภาพแวดล้อมเปลี่ยนไป
✍ การบริหารความเสี่ยง: การปกป้องเงินทุนเป็นสิ่งสำคัญที่สุด คำแนะนำของดรักเคนมิลเลอร์เกี่ยวกับการไม่โลภเกินไป และวิธีการของเดนนิส ต่างเน้นย้ำความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ
✍ คิดสวนทาง: เทมเปิลตัน ไอคาห์น และบัฟเฟตต์ต่างเน้นว่า บางครั้งการเทรดสวนทางอาจนำมาซึ่งผลตอบแทนที่เป็นไปได้ ควรมองหาโอกาสในจุดที่คนอื่นไม่สังเกตเห็น