2012년, 당시 천진은 아직 대학교 4학년이었지만, 엔화 숏 포지션 하나로 인생 첫 100만 위안(약 1억 9,000만 원)을 벌었다.
이 성과는 시장에 대한 그의 예리한 감각 덕분이었다. 당시 엔화 숏, 니케이 지수 롱은 헤지펀드의 인기 전략이었고, 아베노믹스와 '세 개의 화살' 정책이 도입되면서 엔화는 격렬한 변동성을 보였다. 천진은 이 '세기의 전쟁'에 올라타 300% 이상의 수익을 올렸다.
이 성공은 천진이 자신의 직업 선택을 더욱 확고히 하는 계기가 되었다 — 프로 트레이더가 되는 것. 그때부터 트레이딩은 그의 사업이 되었을 뿐만 아니라, 끊임없이 자신에 도전하고 돌파구를 추구하는 원동력이 되었다.
천진은 도전을 좋아하며, 스키와 무인지대 트레킹을 즐긴다. 이러한 모험 정신은 트레이더의 특성과 맞아떨어진다. 트레이딩 과정에서 그는 끊임없는 학습과 자기 돌파의 즐거움을 누리며, 이는 그가 트레이딩의 길에서 더 멀리 나아가게 만들었다.
"트레이더는 하나의 직업일 뿐이지만, 트레이딩은 하나의 사업이 될 수 있다." 천진은 자신의 커리어를 이렇게 표현했다.
처음의 풋내기 청년에서 성숙한 트레이더로, 수만 달러의 소액 계좌에서 1억 위안(약 190억 원) 규모의 자금을 운용하는 것까지, 천진의 트레이딩 경험은 성장과 변신으로 가득하다. 그 과정에서 그는 많은 훌륭한 스승, 동료, 친구를 만났고, 그들의 지도와 지원 덕분에 트레이딩의 길을 더 확고하고 순조롭게 걸을 수 있었다.
10년 이상의 트레이딩 경력 동안 천진은 업계 선두 기관의 교육과 교류를 통해 전문성을 꾸준히 향상시켰고, 점차 자신만의 독특한 투자 스타일을 형성했다. 그는 G7 통화의 추세 전략에 능하며, 혼자 운영하던 것에서 팀을 구성하고, 개인 자금에서 기관 자금을 운용하는 것으로 발전했다. 2023년 6월까지 그는 8년 연속 수익을 달성했으며, 베이징에서 해외 헤지펀드를 운용하며 업계에서 주목받는 프로 트레이더가 되었다.
개인 배경과 트레이딩 경험
저는 대학 때부터 트레이딩을 시작했는데, 시장에 들어온 것도 우연이었습니다. 당시 학교에 공익 성격의 교육 강좌가 있었는데(사실은 고객을 유치하러 온 거였죠 하하), 대학교 2학년(2011년) 여름방학에 인생 첫 외환 거래 계좌를 개설했습니다. 그때는 전신환으로 달러를 송금해야 했어요.
대학교 4학년 때 운이 좀 좋았습니다. 2012년 아베가 집권하며 세 개의 화살을 쏘았고, 제가 그걸 타게 된 거죠(운). 당시 헤지펀드 최고의 조합이 엔화 숏에 니케이 롱이었고, 아베의 세 개의 화살에서 나중의 아베노믹스까지, 엔화는 이런 배경에서 움직였습니다. USD/JPY를 77에서 100까지 올려잡았고, 엔화 숏 그 한 파동에서 300%+ 수익을 올려 인생 첫 million(백만)을 벌었습니다.
또한 몇 차례的重大 이벤트를 직접 겪은 것이 인상 깊었는데, 유럽 부채 위기, 스위스 프랑 급등, 브렉시트, 크림반도 위기로 인한 루블 붕괴 등이 포함됩니다. 물론 개인 계좌의 마진콜도 있었는데, 이는 뼈에 사무치는 기억입니다.
트레이딩 전략 및 스타일
저는 현재 주로 외환과 선물 시장에 집중하고 있으며, 주식이나 지수는 거의 다루지 않습니다. 주로 자산 배분용이고 빈번한 거래는 하지 않습니다. 이 시장들을 선택한 이유는 유동성이 강하고 더 많은 거래 기회를 제공하며, 시장 변동성과 시간 역학에 대한 제 연구 관심사에 적합하기 때문입니다.
트레이딩 스타일 면에서 저는 스윙트레이딩을 주로 하며, 큰 타임프레임 내의 추세 파동을 포착하는 것을 선호합니다. 때때로 추세 추종 전략을 사용하지만, 데이트레이딩 비중은 적고 주로 시장의 단기 변동이 뚜렷할 때 운영합니다. 저는 다중 타임프레임 분석을 통해 거래 결정을 내리고 시장 변화에 유연하게 대응하는 것을 더 중시합니다.
제 트레이딩 전략의 핵심은 스윙과 추세 트레이딩이며, 이 선택은 다년간의 트레이딩 경험과 반성에서 비롯되었습니다. 처음에는 데이트레이딩 단타를 시도했지만, 단타는 재능에 대한 요구가 높고 자신에게 그런 강점이 없다는 것을 금방 깨달았습니다. 몇 차례 변동을 겪은 후 단타를 포기하고 스윙과 추세 전략으로 전환했습니다. 이 전략 아래에서 저는 시장 리듬을 잘 파악하고 효과적으로 포지션을 유지하며 적절한 시점에 결정을 내릴 수 있음을 발견했습니다. 따라서 스윙트레이딩이 제가 가장 선호하는 거래 방식이 되었습니다.
도구와 지표 사용에 있어 저는 간결하고 효과적인 방법을 선호합니다. 추세선과 이동평균선이 제가 자주 쓰는 도구이며, 시장의 주요 방향을 더 잘 식별하고 결정의 근거를 제공합니다. 또한 때때로 형태 분석을 결합하기도 하지만, 복잡한 기술적 지표에 의존하는 것은尽量避免합니다. 간결한 기술적 분석은 적응성과 범용성이 강합니다.
진입과 청산 시점을 판단할 때 저는 보통 시스템이 보내는 신호에 의존합니다. 예를 들어 매수 메커니즘을 설정하고 이동평균선 배열 및 핵심 지지와 저항을 결합했을 때, 이러한 요소들을 종합적으로 고려하여 진입 여부를 결정합니다. 이 방법을 통해 기술적 지표에 따라 더 합리적인 결정을 내릴 수 있습니다. 또한 평소에 많은 연구 보고서를 읽고 관련 데이터를 추적하여 특정 종목의 펀더멘털에 대한 인식과 이해를 확보하며, 이것이 거래 결정의 기초가 됩니다.
트레이딩 과정에서 저는 실제로 가격 행동 전략을 활용합니다. 시장에 위험 신호가 나타나면 먼저 행동에 나서 조기 청산하거나 일부 포지션을 정리하여 위험을 줄입니다. 만약 이러한 신호가 오경보로 확인되고 추세 논리가 여전히 유효하다면, 더 높은 가격에 재진입하는 것도 괜찮습니다.
리스크 관리와 자금 관리
리스크 관리 측면에서 저는 일반적으로 단일 포지션 손실을 2% 이내로, 일일 최대 손실을 3% 원칙으로 하며, 도달하면 바로 청산합니다. 어떤 분들은 청산하자마자 반전되는 경우가 있지 않냐고 물을 수 있는데, 물론 있습니다. 하지만 이것은 규율이므로 반드시 지켜야 합니다.
손절은 반드시 있지만, 익절은 가변적입니다. 시장이 얼마의 수익을 줄지, 돌발 상황이 발생할지는 미리 알 수 없기 때문입니다. 예를 들어 추세 추종 장세에서는 익절을 설정하지 않지만 트레일링 스탑 방식으로 수익이 스스로 성장하게 합니다. 또 예를 들어 진입 논리가 변하거나 돌발 이벤트가 발생하면 본전 손절로 청산할 가능성이 높습니다. 손익비도 가변적이며, 본질적으로는 귀납법입니다. 자신의 거래 기록을 분석하여 손익비를 보면, 이 값이 비교적 안정적이라면 당신의 트레이딩 시스템과 성격이 종합적으로 만들어낸 손익비일 수 있으며, 일부 분들은 이 값을 기준 참고로 삼습니다.
계좌 자금 배분 전략 측면에서, 현재 상품을 운용하고 있지만 장내 거래만 할 수 있습니다. 예를 들어 외환은 외환만, 상품은 상품만 합니다. 자금 배분 시나리오는 존재하지 않습니다. 하지만 레버리지는 통제해야 합니다. 예를 들어 순자산이 1 미만이면 낮은 레버리지로 운영하고 조급해하지 마세요. 순자산 1-1.2는 정상 운영. 순자산이 1.2 이상이면 상황에 따라 레버리지를 좀 더 키웁니다. 다시 1.2 아래로 돌아가면 레버리지를 줄입니다.
심리와 심리 관리
사실 트레이더는 운동선수와 매우 비슷합니다. 초급 단계에서는 심리가 중요하기도 하고 중요하지 않기도 합니다. 기술이 너무 형편없어서 심리를 논할 자격이 없기 때문입니다. 수준이 점차 올라가면 심리가 점점 더 중요해집니다. 다양한 상황에 대응할 때 동작이 흐트러지지 않는 것이 중요하므로, 규율, 규칙, 원칙을 설정하여 자신을 구속해야 합니다. 물론 동작이 흐트러지지 않으려면大量的 연습과 실전 경험이 필요합니다. 또 돈을 빌리거나透支해서 하지 마세요.
손절의 의미는 최악의 상황을 미리 설정해두는 것입니다. 최악의 경우 손절로 나가면 되니, 심리적으로 안정이 되고随风飘荡하지 않게 됩니다. 거래 계획을 세우는 것도 매우 중요하며, 반드시 미리 세워야 합니다. 사람은 일단 진입하고 포지션이 생기면 뇌가 자신을 속이는 모드로 전환되기 때문입니다. 이를 '엉덩이가 머리를 결정한다'고도 하는데, 당신의 사고와 맹점이 무의식적으로 당신의 포지션 방향을 지지하는 결론을 도출하여 불리한 정보를 무시하고 유리한 정보를 과대평가하게 만들며, 이는 스스로 인지하지 못하는 과정입니다. 핵심은 하나, '止(그침)', 미리 정해두는 것입니다.
심리와 규율은 트레이딩에서 안정판 역할을 합니다. 위에서도 규율을 언급했지만, 규율의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 규율 때문에 기회를 놓칠 수도 있고, 막 청산하자마자 반전되어 바닥에 팔아버리는 경우도 생길 수 있습니다. 하지만 더 많은 것은 손실이 더 커지는 것을 방지하고, 붕괴형 손실을 방지하는 것입니다. 단일 거래 결과는 네 가지뿐입니다. 대이익, 소이익, 대손실, 소손실. 돈을 벌든 잃든 정상이지만, 대손실이 발생하면 반드시 사람에 문제가 있는 것입니다. 대손실을 만드는 방법은 몇 가지뿐입니다. 역추세로 버티며 손절하지 않기, 과도한 포지션. 역추세로 계속 물타기하다가 마진콜까지.
다른 트레이더들과 교류할 때 저는 장기적으로 지속할 수 있는 운동을 하나 하라고 권합니다. 몸과 정신은 분리되지 않습니다. 신체 단련을 잘 하면 의지력과 스트레스 대응 능력이 올라가고 심리적 회복탄력성도 높아집니다. 생활에서의 자기 규율은 행동에서의 자기 규율로 이어지고, 다시 트레이딩에서의 자기 규율을 뒷받침합니다. 사실 다 같은 이야기입니다.
시장 전망과 예측
1. 현재 시장 추세(자신이 거래하는 시장 기준)에 대해 어떻게 보십니까? 주목할 만한 추세가 있습니까?
이달 초 고위급 회의 전, 외국계 대형 은행들은 위안화 환율을 일제히 약세로 전망하며 위안화가 7.5까지 하락할 수 있고, 일부 기관은 8을 돌파할 수도 있다고 예상했습니다. 그러나 회의에서 방향이 바뀌면서 내년에 더 적극적인 재정 정책과 적절히 완화된 통화 정책을 시행한다는 것은 중국이 QE와 유사한 조치를 내놓을 수 있음을 의미합니다. 위안화 환율이 하방 압력을 받고 있지만 단기적으로 큰 변동은 없을 것으로 예상되며, 7.5~7.6 구간은 정책적으로 사수될 가능성이 있습니다.
무역 측면에서 현재 중국의 무역 흑자는 역사적 고점이고 다른 나라들의 적자도 고점입니다. 위안화를 대폭 절하하여 수출 경쟁력을 강화하면, 글로벌 무역 보호주의가 심화되는 배경에서 더 많은 보복 조치를 유발하고 국제 무역 마찰을 악화시킬 수 있어 득보다 실이 큽니다. 따라서 적절한 위안화 절하로 균형을 유지하는 것이 장기 이익에 더 부합합니다. 내년 위안화는 우선 7.5-7.6을 봅니다. 이후 양측의博弈 강도를 봐야 합니다.
인민은행의 전투력은极其 강력하며, 툴박스에는 외환보유고 동원, 역외 중앙은행 어음 발행, 역외 유동성 흡수, 스왑 개입, 선물환 매도 리스크 준비금 징수, 공개시장 예상 유도 등이 포함되며(극단적 상황은 최근 국채가 너무 공격적이어서 직접下场한 것을 참고), 미래에 새로운 도구가 나오는 것도 예상 범위 내입니다. 인민은행은 무한 탄약으로 경계를 정하고, 경계를 터치하면下场합니다. 현재 시장 7.3에는 보이지 않는 공기벽이 있습니다. 또한 우리는 자본 통제 국가이므로 대규모 자본 유출이 발생하기 어렵습니다. 또한 중앙은행은 달러 지수뿐만 아니라 중국 외환거래센터 위안화 환율 지수도 주시하는데, 이는 일바스켓 통화에 대한 안정성을 반영하며 대외무역에 상대적으로 더 큰 의미가 있습니다. 예를 들어 유로兑달러가 절하되면 유로兑위안화도 절하되고, 위안화兑달러는 절하되지만 위안화兑유로는 절상됩니다. 양방향 변동, 전체적 탄력성 유지 기조는 변하지 않습니다. 하지만 변동 구간이 커져서 7-7.3에서 7.1-7.5X로 변할 수 있습니다. 역외 위안화 스왑을重点关注하세요.
차익거래 측면에서 최근 중국 30년물 국채 수익률이 2% 아래로, 10년물이 1.8% 아래로 떨어졌습니다. 이 속도는 정말 무섭습니다. 회의 이후 주식시장이 믿든 안 믿든 채권시장은 믿었습니다. 이것은 확실히 일부 자금 흐름에 영향을 미치며, 일부 자금은 불가피하게 해외에 배분되지만 QDII 한도의 총량 통제가 있습니다. 최근 몇 가지 뉴스도 고립되어 있지 않습니다. 지하 금융조직 단속, 환전상 단속, 홍콩 계좌 개설 난이도 상승. 이러한 조치들로 자금의 국경 간 파이프가 좁아지고 있음을 분명히 느낄 수 있습니다. 대외무역상의 결제 의향이下降할 것입니다.
2. 미래 시장 발전, 특히 관심 있는 특정 시장에 대해 어떻게 보십니까?
여러 이유로 현재 중국의 외환 거래는 아직 비교적 소수입니다. 따라서 해외 자금과 채널 배분이 많지 않지만, 추세 방향은 매우 명확하며 점점 커질 것입니다. 올해 매우 뚜렷한 추세는 투자의 패시브화와 배분의 다원화입니다. 공모 주관적 주식의 위축은 추세이고, 공모 패시브 투자의 부상도 추세이며, 후자의 규모는 전자의 몇 배에서十几 배가 될 것입니다. 그리고 배분 다원화로 점점 더 많은 사람들이 해외 주식, 해외 ETF, 해외 대체 자산 등을 배분할 것입니다. 이것도 추세이며, 리스크 관리 측면에서 단일 업종, 단일 국가, 단일 자산 유형 배분을 피하는 것은 이미 진부한 이야기입니다.
교육과 성장
트레이딩 기술의 학습과 향상 과정에서 시장 자체가 의심할 여지 없이 최고의 스승입니다. 자신의 거래 기록을 주의 깊게 연구하고 복기하면 자신의 트레이딩 스타일과 문제점을 더 진실하게 반영할 수 있습니다. 이 과정에서 트레이더는 자신의 장점과 단점을 더 깊이 이해하여 전략을 조정하고 같은 실수를 반복하지 않을 수 있습니다.此外, 서적도 무시할 수 없는 자원이며, 특히 《주식大作手 회고록》, 《전문 투기 원리》, 《손자병법》 같은 고전 투기 저작이 그렇습니다. 이러한 책들은 소위 새로운 전략을 제공하지는 않지만, 그들이 드러내는 투기 지혜와 시장 심리는 시간의 시험을 거쳐 여전히 깊은 영향을 미칩니다.
막 트레이딩 업계에 입문한 신입에게는 자신의 강점을 찾고, 자신의 성격과 심리 모델에 맞는 트레이딩 방식을 깨달은 후, 반복적으로 기계적으로 실행하세요. 각 트레이더의 성장 경로는 다르므로 다른 사람의 견해와 조언을 맹목적으로 따를 수 없습니다. 다른 사람의 견해와 조언은 참고할 수 있지만(저의 것도 포함), 너무 진지하게 받아들이지 마세요. 반드시 '나'를 중심으로 해야 합니다. 베스트셀러는 보지 마세요, 대부분 헛소리입니다. 고전을 보세요. 재테크 인플루언서 99%는 헛소리이니 적게 보세요. 위에서 언급한 '죽음의 길'은 몇 가지뿐이니, 이러한 방식들을坚决히 피하세요.
제 트레이딩 경력에서 가장 중요한 교훈은 '살아남는 것'입니다. 시장에는 항상 기회가 있고, 항상 재기할 가능성이 있습니다. 하지만 당신에게 다음 기회가 반드시 있을 것이라고 보장할 수 없습니다. 따라서 자신이 살아서 테이블을 떠나지 않도록 보장하면, 기회가 있습니다.
예전에는 인내를 첫 번째로 꼽았지만, 나중에 이것은 사람에 따라 다르다는 것을 깨달았습니다. 대부분의 분들에게는 용기가 더 중요하다고 생각합니다. 내면을 직면하고 진실한 자아를 직면하는 것은 용기가 필요합니다. 왜냐하면 껍질을 벗겨 진실한 자아를 봐야 하고, 그 과정에서 각종 고통이 따르기 때문입니다. 뇌의 메커니즘은 각종 고통을 회피하는 것이므로 사람이 무의식적으로 자신을 속이게 됩니다. 하지만 진실한 자아를 직면하는 것은 성장의 시작이자 매우 중요한 단계입니다.
어떤 분들은 트레이딩이 간단하다고 생각하지만, 사실 간단하지 않습니다. 정말 큰 노력과 많은 시행착오를 거쳐야 성장할 수 있습니다. 각종 폭부 신화를 맹신하지 마세요. 이는 극소수 천재나 행운아에 해당하며, 99.99%의 사람에게는 적용되지 않습니다.
앞으로도 제 목표는 여전히 기존 자금을 안정적으로 관리하는 것이며, 동시에 해외 투자 능력이 있거나 해외 자금을 보유한 분들의 교류와 공유를 환영합니다. 경험과 전략을 공유하여 더 많은 뜻이 맞는 사람들과 함께 발전하고, 새로운 투자 기회와 시장 잠재력을 발굴하고 싶습니다.
이 업계에서 진정한 성과를 내려면 평생 학습 태도를 유지해야 한다는 것을 잘 알고 있습니다. 트레이딩 시장은 순식간에 변하고 새로운 기술과 전략이 끊임없이 나옵니다. 지속적인 학습과 끊임없는 발전만이 시장의 복잡성과 불확실성에 대응하고 경쟁력을 유지할 수 있습니다. 제 목표는 개인 부의 성장을 실현하는 것뿐만 아니라, 끊임없이 자신에 도전하는 과정에서 경험을 축적하고 트레이딩 능력을 향상시켜 투자자들에게 더 많은 가치를 제공하는 것입니다.