이 사람이 바로 '트레이더의 성경'에 영감을 준 인물입니다: 제시 로리스턴 리버모어(Jesse Lauriston Livermore). 그는 에드윈 르페브르(Edwin Lefevre)의 《주식 작전 회상록》에 등장하는 주인공의 원형입니다.
월스트리트는 그에게 열광했습니다.
리버모어의 일생은 화려함과 사치로 가득했고, 정부(情婦), 스캔들, 돈과 파산이 그를 둘러쌌습니다. 그는 1929년 주식 대폭락에서 수백만 달러를 벌어들인 전설적인 트레이더였습니다.
하지만 1934년이 되자, 리버모어가 5년 전 주식 시장에서 벌어들인 1억 달러의 재산은 거의 소진되었습니다. 그는 세 번째 파산을 선언했고, 두 번째 이혼을 겪었으며, 1940년에 자살했습니다 — 당시 신문들은 그의 초기 화려한 업적보다 그의 스캔들에 더 관심을 가졌습니다.
이것이 그의 이야기입니다.
윌리(Wiley)의 《주식 작전 회상록》 중 에드윈 르페브르의 인용문에서 발췌; 역사 자료는 톰 루비슨의 《제시 리버모어 — 월스트리트의 작은 대부》에서 가져왔습니다.
제시 리버모어는 1877년 농부 가정에서 태어났으며, 세 살 반에 읽고 쓰는 법을 배웠습니다.
세 자녀 중 막내이자 뜻하지 않게 태어난 아이였던 리버모어는 아버지의 관심을 거의 받지 못했지만, 어머니는 제시 리버모어가 '더 나은 삶의 교육'을 받도록 결심했습니다 — 리버모어는 곧 배웠습니다.
세 살 반에 그는 읽고 쓸 수 있었고, 다섯 살에는 신문을 읽기 시작했으며 재정 면을 흥미롭게 보았습니다.
하지만 그의 아버지는 실용주의자였습니다. 14살 때, 리버모어의 아버지는 그를 학교에서 그만두게 하고 농사일을 하며 돈을 벌게 했습니다.
젊고 결단력 있는 리버모어는 집을 떠났습니다.
14살 때, 그는 매력으로 보스턴의 증권 회사인 페인 웨버(Paine Webber)에서 이사 보좌 직책을 얻었습니다.
리버모어는 어머니가 마련한 주소로 가지 않고, 마차 기사를 설득해 보스턴의 증권 중개 회사 페인 웨버에 멈추게 했습니다.
그는 깊이 매료되었습니다.
당시 리버모어는 실제 나이보다 여섯 살 더 많아 보였고, "사람들은 즉시 그를 신뢰했습니다... 제시 리버모어는 항상 그 신뢰에 보답했습니다"라고 루비슨은 썼습니다.
그는 주당 5달러의 급여로 페인 웨버의 이사 보좌 일자리를 얻었습니다.
15살 때, 그는 첫 주식을 샀고, 독학으로 추세 지식을 익힌 후 5달러로 3.12달러의 이익을 냈습니다.
결국, 15살의 리버모어는 미미한 자금으로 시험해보기로 결심하고, 주식 대박 도박장에서 3.12달러를 벌었습니다 — 투입은 단 5달러였습니다. 몇 주 안에 리버모어는 도박장에서의 수익이 페인 웨버에서의 수입을 초과했습니다.
16살 때, 그는 중개 회사를 떠나 보스턴의 주식 도박장에서 거래를 시작했습니다.
하지만 리버모어는 항상 이겼습니다... 도박장은 그를 주목하고 여러 번 쫓아냈습니다. 그는 수염을 기르며 변장했습니다.
그는 심지어 가짜 수염을 달고 감시를 피했습니다.
결국, 그는 영구적으로 출입 금지되었지만 작은 재산 — 1만 달러 — 을 집으로 가져갔습니다.
리버모어는 1899년 자신의 능력에 도전하기로 결심했습니다. 그는 뉴욕으로 가서 몇 주 동안 알던 여성과 결혼했습니다.
같은 해, 그는 아내 네티 조던(Nettie Jordan)을 만나 몇 주 안에 결혼했지만, 몇 달 후 헤어졌습니다.
그는 30~40분 지연된 시세 숫자에 의존해 거래하다 모든 자금을 잃었습니다.
그는 네티에게 자신이 선물한 보석을 담보로 맡기고 다시 거래하라고 요구해 그녀를 매우 화나게 했습니다.
실패에도 불구하고 리버모어는 자신감이 넘쳤고, 기본으로 돌아가 세인트루이스의 도박장에서 돈을 벌기 시작했습니다.
그것은 주인이 '제시 리버모어'를 알아보기 전까지였습니다. 가게가 더 이상 그를 받아들이지 않자, 그는 다른 사람을 통해 거래하게 하고 5,000달러를 챙겼습니다.
1901년, 리버모어는 거의 쉽게 돈을 벌었지만, 면화 거래로 다시 모두 잃었습니다.
리버모어는 월스트리트로 돌아와 1901년 강세장을 맞았습니다. 24살에 그는 5만 달러를 벌었지만 — 면화 거래로 손실을 보았습니다.
그는 또한 위험을 두려워하며 신중하게 거래하기 시작했습니다.
"나는 2만 달러를 벌었어야 했는데, 2,000달러만 벌었습니다"라고 그는 말했습니다. 동시에 그는 도시의 부유한 독신남으로서의 삶을 즐겼습니다.
28살까지 리버모어는 10만 달러를 축적했지만 — 자신감이 떨어져 팜비치로 휴가를 떠나기로 결심하고, 동시에 유니언 퍼시픽 주식을 공매도하기로 결정했습니다.
그의 신중함과 주식 시장의 불안정한 수익 기록은 장기 거래 능력에 대한 의구심을 불러일으켰고, 그래서 그는 팜비치로 휴식을 떠났습니다 — 이것이 그의 인생의 전환점이 되었습니다.
리버모어는 전례 없는 '심리적 충격'을 경험하고 유니언 퍼시픽 주식을 공매도하기로 결정했습니다.
친구들은 그가 미쳤거나 내부 정보를 알고 있다고 생각했습니다. 유니언 퍼시픽 주가는 계속 상승했습니다.
그가 도시로 돌아왔을 때, 샌프란시스코 지진 소식을 들었습니다 — 유니언 퍼시픽 주가가 하락했습니다. 리버모어는 순식간에 25만 달러를 벌었지만 — 시장이 청산 후에도 계속 하락했기 때문에 너무 신중했던 것을 후회했습니다.
친구들은 모두 그가 미쳤거나 내부 정보를 알고 있다고 생각했습니다.
리버모어는 스승의 조언을 따라 포지션을 조정하지 않기로 결정했고 — 나중에 주식 공매도로 4만 달러를 잃었다는 것을 알게 되었습니다.
얼마 후, 리버모어는 시장 조건이 적합하다고 판단하고 유니언 퍼시픽 주식을 매수하려고 시도했습니다.
하지만 오랜 친구 에드 허튼(Ed Hutton)은 그 주식을 보유하지 않았음에도 불구하고 특별히 전화를 걸어 리버모어에게 매수하지 말라고 경고했습니다. 결과적으로 허튼은 완전히 틀렸습니다.
리버모어는 실수를 자신에게 돌렸습니다.
그는 1907년 주식 대폭락에서 영웅적 명성을 얻었습니다. 주식 시장이 하락하기 시작했을 때, 그는 직감으로 공매도했습니다.
리버모어는 그날 100만 달러를 벌었고, 이는迄今为止 최대 일일 수익이었습니다.
하지만 시장 위기를 보고 그는 옳은 일을 하기로 결심했습니다: 살 수 있는 모든 주식을 매수했습니다(부분적으로 J·P·모건의 설득에 의해). 그의 매수 행동은 다른 월스트리트 트레이더들을 이끌어 — 시장이 반등하기 시작했습니다.
리버모어는 이로 인해 영웅적 지위를 얻었습니다. 그를 따라 거래한 동료들 중 많은 이들이 부자가 되었습니다.
그는 20만 달러짜리 요트, 철도 차량 한 칸, 어퍼 웨스트사이드 아파트를 사고, 최고급 클럽에 가입하고 여러 정부를 두었습니다.
1년 안에 그는 제로 재산에서 300만 달러로 도약하며 새로운 부의 계층에 들어섰습니다.
하지만 많이 살수록 유지 비용도 높아졌습니다. 곧 리버모어는 주식 시장으로 돌아갔습니다.
1908년, 리버모어는 '친구'에게 배신당해 수백만 달러를 잃었습니다.
리버모어는 당시 500만 달러를 보유하고 있었고 '월스트리트의 작은 대부'라는 별명을 얻었습니다 — 그러다 시카고 면화 시장에서 거래 실패로 다시 모두 잃었습니다.
그는 유명한 면화 트레이더 테디 프라이스(Teddy Price)의 조언을 들었습니다 — 그는 왜 자신이 잘못된 포지션을 알고 있으면서도 따랐는지 설명할 수 없었습니다. 프라이스는 리버모어에게 계속 매수하라고 말했지만, 자신은 다른 재배자들과 함께 매도했습니다.
리버모어는 곤경에 빠졌습니다.
그가 모든 재산을 다시 벌기 전에, 그는 꼬박 1년 동안 파산 상태였습니다. 40살에 그는 22살의 지그펠드 쇼걸 댄서 도로시(Dorothy)에게 청혼했습니다.
1915년의 파산은 불가피했습니다. 그가 1907년에 매수한 주식은 시장 붕괴 후 장기 약세장에서 그에게 어느 정도 완충을 제공했습니다.
1년 후, 그는 강세장에서 500만 달러를 다시 벌었습니다.
그 후, 네티 조던(Nettie Jordan)과의 길고 주목받는 이혼(심지어 사설 탐정을 고용해 자신의 차를 되찾기도 했습니다)을 겪은 끝에, 그는 마침내 지그펠드 쇼걸 댄서 도로시와 결혼했습니다.
1919년, 도로시와 리버모어는 첫 아들 — 제시 리버모어 2세(Jesse Livermore II) — 를 맞이했습니다. 1922년에는 부부의 둘째 아들 폴(Paul)이 태어날 예정이었습니다.
리버모어는 그레이트 넥(Great Neck)에 비싼 부동산을 사기로 결정하고, 도로시가 집을 꾸밀 수 있도록 백지 수표를 남겼습니다.
그들은 부유하고 사교계가 넓어 부족함이 없었습니다. 이것은 가정 생활에서 매우 행복한 시기였습니다.
리버모어의 이름은 미디어에도 자주 등장했고, 사람들은 신문에서의 그의 추천에 따라 주식을 사고팔았습니다.
그는 공식적인 거래 운영을 구축해 1,500만 달러를 벌었습니다. 2년 후, 리버모어는 더 큰 사무실로 이사하고 직원이 60명에 달했습니다.
에드윈 르페브르(Edwin Lefevre)가 리버모어에게 연락해 《주식 작전 회상록》을 집필했고, 이 책은 1923년에 출판되었습니다.
출판 당시, 아무도 이것이 리버모어의 삶을 얇게 가린 화신이라는 것을 깨닫지 못했고, 책에서 로리 리빙스턴(Laurie Livingston)이라는 캐릭터는 리버모어가 르페브르에게 말한 것을 반복했습니다.
이 책은 예상치 못한 성공을 거두고 여러 번 재판되었습니다.
같은 해, 리버모어의 둘째 아들이 태어났습니다.
한편, 월스트리트에서 그의 명성은 계속 커졌습니다. 1925년, 그는 밀과 옥수수 거래로 1,000만 달러를 벌었습니다.
1925년, 그는 시카고 거래소에서 밀과 옥수수를 거래하며 1,000만 달러를 벌었고, 유명한 강세장 상품 트레이더 아서 커튼(Arthur Cutten)과 시장 조작 기회를 두고 경쟁했습니다.
1927년, 두 명의 침입 도둑이 리버모어의 집에 침입해 그와 아내를 총으로 위협했습니다.
사건 내내 도로시는 놀랍도록 침착했고, 도둑들을 설득해 가장 귀중한 보석을 남기게 했습니다. 도둑들이 떠날 때, 그녀는 아이들을 놀라게 하지 않도록 조심히 떠나라고 권했습니다.
하지만 행복한 가정 생활에도 불구하고, 변화는 이미 조용히 일어나고 있었습니다. 도로시의 음주 습관이 통제를 벗어나기 시작했습니다.
그 후, 검은 화요일이 왔고 주식 시장이 붕괴했습니다. 리버모어는 공매도로 1억 달러를 벌었습니다.
우연히 리버모어는 시장에 움직임이 있다고 느꼈습니다. 그는 10월 29일 며칠 전부터 사무실에 머물며 거래하기로 결정했습니다.
검은 화요일에 트레이더들이 전재산을 잃었다는 소식이 퍼지자, 리버모어의 집에 있던 도로시와 그녀의 어머니는 공황에 빠지기 시작했습니다. 리버모어가 집에 돌아왔을 때, 그들은 집안이 망했다고 울부짖었습니다 — 그가 공매도로 1억 달러를 벌었다는 것을 깨닫지 못한 채.
1932년까지, 도로시의 알코올 중독 습관과 리버모어의 외도 및 사치스러운 지출은 부부 관계에 부담을 주었습니다.
결혼 생활 내내 리버모어는 지그펠드 쇼걸 댄서를 포함한 정부를 유지했고, 도로시는 여전히 그곳에 친구가 있었습니다. 그녀는 굴욕감을 느꼈습니다.
동시에, 도로시의 알코올 중독 습관은 그녀를 파티의 초점에서 품위 없는 술주정꾼으로 바꿨습니다.
도로시는 신속한 이혼을 요구하고 1,000만 달러의 적당한 재산 분할을 받았습니다. 그녀는 아이들의 양육권과 집을 얻었습니다. 같은 날, 그녀는 자신보다 젊은 전 금주법 관리와 결혼했습니다.
56살에 리버모어는 더 이상 젊지도, 진정으로 부유하지도 않았고, 마지막 자금을 휴가에 쓰기로 결정했습니다 — 그리고 그곳에서 세 번째 아내를 만났습니다.
그는 비엔나에서 미국 가수 해리엇 메츠를 만났습니다. 그녀는 네 번 과부가 되었고(남편들이 자살), 따라서 자신의 재산이 있었습니다.
리버모어는 휴가를 이용해 뉴욕으로 돌아온 후 불가피한 파산을 준비하려 했지만, 그는 이미 정서적으로 지쳐 있었습니다.
도로시는 전 남편이 준 호화로운 생활을 유지하려 했지만 비용을 감당할 수 없었습니다. 그녀는 그레이트 넥의 집을 팔았습니다. 가족과 10년을 함께한 이 집을 파는 것은 리버모어에게 가슴 아픈 일이었습니다.
이 집에는 집사, 하녀, 요리사, 정원사 등이 있었고 — 1,000만 달러로도 유지할 수 없었습니다. 도로시는 새 남편과 이혼했습니다. 리버모어는 더 깊은 우울증에 빠졌습니다. 집은 10년의 가족과 행복을 상징했고, 팔리고 철거되었습니다.
리버모어가 도로시에게 준 보석과 글자가 새겨진 결혼 반지는 단 몇 달러에 팔렸습니다 — 리버모어는 굴욕감을 느꼈습니다.
집과 인테리어는 리버모어에게 350만 달러가 들었고, 도로시는 전부 22.2만 달러에 팔았습니다.
1년 후, 리버모어는 세 번째 파산을 선언할 수밖에 없었습니다.
이것은 리버모어의 세 번째 파산이었지만, 평소처럼 그는 여전히 시장에 복귀할 수 있다고 믿었습니다.
그는 친구도 있었고, 큰 타격도 겪었습니다.
하지만 60대의 세 번째이자 최종적인 부채 위기는 치명적이었습니다. 리버모어는 두 번 성공적으로 주식 시장에 복귀했지만, 미국 증권거래위원회(SEC)의 설립과 그를 두 번 불사조처럼 부활시킨 동력의 소멸로, 그는 결국 막다른 길로 향했습니다.
1935년, 도로시 리버모어는 술 취한 말다툼 중에 아들 제시 리버모어 2세를 향해 총을 쐈습니다.
제시는 항상 문제아였고, 어머니처럼 술을 마시고 어머니의 친구와 관계를 가졌습니다.
추수감사절 날, 도로시는 새 남편과 두 아들과 점심을 먹었습니다. 식사 후, 도로시는 앉아서 술을 많이 마시기 시작했습니다.
제시 리버모어 2세는 어머니의 악화되는 음주 습관에 불만을 품고 술병을 비웠습니다. 그의 어머니는 "네가 이렇게 술을 마시는 것보다 차라리 네가 죽는 것을 보고 싶다"라고 말했습니다. 제시는 "당신은 총을 쏠 용기가 없잖아요"라고 대답하며 총을 그녀에게 건넸습니다.
도로시는 당시 취해 있었고, 긴争执 후 총이 발사되었습니다.
그녀는 심문을 받으러 끌려갔고, 제시 2세는 간신히 살아남았으며, 그녀는 기소를 면했습니다.
이 사건은 리버모어의 삶에 압박을 더했습니다.
일련의 가족 비극과 SEC의 설립을 겪은 후, 리버모어는 자신이 예전처럼 거래할 수 없을지도 모른다는 것을 깨닫기 시작했습니다.
아내의 재산도 그를 편안하게 해주어 거래의 절박함을 느끼지 못하게 했습니다.
1940년, 리버모어의 저서 《주식 거래법》(How to Trade in Stocks)이 출판되었지만, 르페브르의 작품처럼 인기를 끌지 못했습니다.
그는 르페브르에게 말했습니다: "아무도 매일 주식을 사고팔 때 항상 충분한 이유를 가질 수 없으며 — 자신의 행동을 현명하게 만들 충분한 지식도 없습니다."
같은 해, 리버모어는 뉴욕 셰리 네덜란드 호텔(Sherry Netherland Hotel)의 옷장에서 총을 쏴 자살했습니다.
루비슨은 그의 아내의 700만 달러 재산이 그를 편안함에 빠뜨려 젊은 시절 승리를 향한 열망을 약화시켰다고 썼습니다.
그는 자신이 자아를 잃어가고 있다고 느꼈습니다.
그는 아이들에게 거의 돈을 남기지 않았습니다. 제시 리버모어 2세는 나중에 자살했습니다.
그가 아이들을 위해 설립한 소액 신탁 기금은 수년에 걸쳐 가치가 하락했습니다. 제시 리버모어 2세는 나중에 알코올 중독 어머니의 습관에 빠져 1975년에 자살했습니다 — 술 취한 상태에서 사랑하는 개를 먼저 쏘고, 경찰을 쏘려다 실패한 후였습니다.
제시 2세의 아들도 같은 결말을 맞았습니다.
르페브르는 썼습니다: "월스트리트에는 새로운 것이 없습니다. 있을 수 없습니다, 투기는 고대부터 존재했기 때문입니다. 주식 시장에서 오늘 일어난 일은 과거에도 일어났고, 미래에도 다시 일어날 것입니다."
리버모어의 돈은 오래 지속되지 못했지만, 그의 지혜는 여러 세대의 트레이더에게 남겨졌고, 그의 실수는 오늘날 트레이더들의 교훈과 격려가 되었습니다.
르페브르는 썼습니다: "만약 사람이 결코 실수하지 않는다면, 그는 한 달 만에 전 세계를 가질 수 있습니다. 하지만 실수에서 이익을 얻지 못한다면, 그는 아무것도 가지지 못할 것입니다."