Đây chính là người truyền cảm hứng cho "kinh thánh của giới trader": Jesse Lauriston Livermore, nguyên mẫu nhân vật chính trong cuốn Hồi ký của một nhà đầu cơ chứng khoán của Edwin Lefevre.
Phố Wall say mê ông đến mức ám ảnh.
Cuộc đời Livermore tràn đầy huy hoàng và xa hoa, xung quanh là tình nhân, bê bối, tiền bạc và phá sản. Ông là một trader huyền thoại, kiếm được hàng triệu đô la trong vụ sụp đổ thị trường năm 1929.
Nhưng đến năm 1934, khối tài sản 100 triệu đô la mà Livermore kiếm được trên thị trường chứng khoán năm năm trước đó gần như cạn kiệt. Ông tuyên bố phá sản lần thứ ba, trải qua cuộc ly hôn thứ hai, và tự sát vào năm 1940 — khi đó báo chí còn quan tâm đến bê bối của ông hơn là những thành tựu huy hoàng thời trẻ.
Đây là câu chuyện của ông.
Trích dẫn từ cuốn Hồi ký của một nhà đầu cơ chứng khoán của Edwin Lefevre do Wiley xuất bản; tư liệu lịch sử lấy từ cuốn Jesse Livermore — Tiểu bá vương Phố Wall của Tom Rubython.
Jesse Livermore sinh năm 1877 trong một gia đình nông dân, và đã học đọc, học viết khi mới 3 tuổi rưỡi.
Là con út trong ba anh chị em, lại là đứa con ngoài ý muốn, Livermore hầu như không nhận được sự quan tâm của cha, nhưng mẹ ông quyết tâm cho Jesse Livermore được "giáo dục để sống một cuộc đời tốt đẹp hơn" — và Livermore nhanh chóng học được điều đó.
Khi 3 tuổi rưỡi, ông đã biết đọc biết viết; đến 5 tuổi, ông đã bắt đầu đọc báo và say mê đọc trang tài chính.
Nhưng cha ông là người thực dụng. Năm 14 tuổi, cha Livermore bắt ông nghỉ học để làm ruộng kiếm tiền.
Chàng trai trẻ đầy quyết tâm Livermore bèn bỏ nhà ra đi.
Năm 14 tuổi, nhờ sức hút cá nhân, ông giành được vị trí trợ lý giám đốc tại một công ty chứng khoán ở Boston — Paine Webber.
Livermore không đến địa chỉ mà mẹ ông sắp xếp, mà thuyết phục người đánh xe ngựa dừng lại tại một công ty môi giới chứng khoán ở Boston — Paine Webber.
Ông bị cuốn hút hoàn toàn.
Khi đó Livermore trông già hơn tuổi thật sáu tuổi, "mọi người lập tức tin tưởng ông… Jesse Livermore luôn đền đáp lại niềm tin đó," Rubython viết.
Ông nhận được công việc trợ lý giám đốc tại Paine Webber với mức lương 5 đô la một tuần (khoảng 120.000 đồng).
Năm 15 tuổi, ông mua cổ phiếu đầu tiên, sau khi tự học kiến thức về xu hướng, và kiếm được 3,12 đô la lợi nhuận từ 5 đô la.
Cuối cùng, ở tuổi 15, Livermore quyết định thử vận may với số vốn nhỏ nhoi, kiếm được 3,12 đô la tại một sòng bạc chứng khoán — chỉ bỏ ra 5 đô la. Trong vài tuần, thu nhập của Livermore tại sòng bạc đã vượt mức lương tại Paine Webber.
Năm 16 tuổi, ông rời công ty môi giới và bắt đầu giao dịch tại các sòng bạc chứng khoán ở Boston.
Nhưng Livermore luôn thắng… các sòng bạc để ý đến ông và nhiều lần đuổi ông ra ngoài. Ông để râu để ngụy trang.
Ông thậm chí còn đeo râu giả để tránh bị giám sát.
Cuối cùng, ông bị cấm vĩnh viễn, nhưng mang về nhà một khoản tài sản nhỏ — 10.000 đô la (khoảng 240 triệu đồng).
Livermore quyết định thử thách bản thân vào năm 1899. Ông đến New York và cưới một người phụ nữ mới quen vài tuần.
Cùng năm đó, ông gặp vợ mình là Nettie Jordan, cưới trong vài tuần, nhưng chia tay chỉ vài tháng sau.
Ông mất toàn bộ tiền khi giao dịch dựa trên bảng giá chậm 30 đến 40 phút.
Ông từng yêu cầu Nettie mang số trang sức ông tặng đi cầm cố để có tiền giao dịch tiếp, khiến bà vô cùng tức giận.
Dù thất bại, Livermore vẫn đầy tự tin, ông quay về với những điều cơ bản và bắt đầu kiếm tiền tại các sòng bạc chứng khoán ở St. Louis.
Đó là trước khi chủ tiệm nhận ra "Jesse Livermore". Vì cửa hàng không còn chấp nhận ông, ông nhờ người khác giao dịch thay và trích ra 5.000 đô la (khoảng 120 triệu đồng).
Năm 1901, Livermore kiếm tiền gần như dễ dàng, nhưng lại mất hết vì giao dịch bông.
Livermore trở lại Phố Wall, đón nhận thị trường tăng năm 1901. Ở tuổi 24, ông kiếm được 50.000 đô la (khoảng 1,2 tỷ đồng) — nhưng thua lỗ vì giao dịch bông.
Ông cũng bắt đầu giao dịch thận trọng, sợ mạo hiểm.
"Đáng lẽ tôi phải kiếm được 20.000 đô la, nhưng tôi chỉ kiếm được 2.000 đô la," ông nói. Đồng thời, ông tận hưởng cuộc sống của một người độc thân giàu có trong thành phố.
Đến năm 28 tuổi, Livermore đã tích lũy được 100.000 đô la (khoảng 2,4 tỷ đồng) — nhưng sự tự tin giảm sút, nên ông đến Palm Beach nghỉ dưỡng, đồng thời quyết định short cổ phiếu Union Pacific.
Sự thận trọng cộng với thành tích lợi nhuận bấp bênh trên thị trường chứng khoán khiến ông nghi ngờ khả năng giao dịch dài hạn của mình, nên ông đến Palm Beach nghỉ ngơi — và đó trở thành bước ngoặt cuộc đời ông.
Livermore trải qua "cú sốc tâm lý" chưa từng có và quyết định short cổ phiếu Union Pacific.
Bạn bè đều nghĩ ông phát điên, hoặc nắm được thông tin nội bộ. Cổ phiếu Union Pacific cứ thế tăng.
Khi trở về thành phố, ông nghe tin về trận động đất San Francisco — khiến cổ phiếu Union Pacific giảm. Livermore lập tức kiếm được 250.000 đô la (khoảng 6 tỷ đồng) — nhưng ông hối hận vì quá thận trọng, vì thị trường vẫn tiếp tục giảm sau khi ông đóng vị thế.
Bạn bè đều nghĩ ông phát điên hoặc nắm được thông tin nội bộ.
Livermore nghe theo lời khuyên của người thầy và quyết định không điều chỉnh vị thế — sau đó phát hiện ra rằng việc short cổ phiếu khiến ông mất 40.000 đô la (khoảng 960 triệu đồng).
Không lâu sau, Livermore thử mua cổ phiếu Union Pacific, cho rằng điều kiện thị trường đã phù hợp.
Nhưng người bạn cũ Ed Hutton không nắm giữ cổ phiếu này, lại đặc biệt gọi điện cảnh báo Livermore đừng mua. Kết quả là Hutton hoàn toàn sai.
Livermore tự trách mình vì sai lầm đó.
Ông giành được danh tiếng anh hùng trong vụ sụp đổ thị trường năm 1907. Khi thị trường bắt đầu giảm, ông short theo trực giác.
Livermore kiếm được 1 triệu đô la (khoảng 24 tỷ đồng) trong ngày hôm đó, mức lợi nhuận một ngày lớn nhất từ trước đến nay.
Nhưng khi thấy thị trường khủng hoảng, ông quyết định làm điều đúng đắn: mua tất cả cổ phiếu có thể mua (một phần do J.P. Morgan thuyết phục). Hành động mua của ông kéo theo các trader Phố Wall khác — thị trường bắt đầu hồi phục.
Livermore nhờ đó có được vị thế anh hùng. Nhiều đồng nghiệp đi theo ông cũng trở nên giàu có.
Ông mua một du thuyền 200.000 đô la (khoảng 4,8 tỷ đồng), một toa tàu hỏa và căn hộ ở Upper West Side, tham gia những câu lạc bộ cao cấp nhất, và có nhiều tình nhân.
Trong vòng một năm, ông từ con số không nhảy vọt lên 3 triệu đô la (khoảng 72 tỷ đồng), bước vào tầng lớp giàu có mới.
Nhưng càng mua nhiều, chi phí duy trì càng cao. Chẳng bao lâu, Livermore quay lại thị trường chứng khoán.
Năm 1908, Livermore bị một "người bạn" phản bội — và mất hàng triệu đô la vì điều đó.
Khi đó Livermore đã có 5 triệu đô la (khoảng 120 tỷ đồng) và được gọi là "Tiểu bá vương Phố Wall" — rồi lại mất hết vì thua lỗ khi giao dịch trên thị trường bông Chicago.
Ông từng nghe theo lời khuyên của trader bông nổi tiếng Teddy Price — bản thân ông cũng không giải thích được tại sao lại nghe theo, vì biết rõ vị thế sai. Price bảo Livermore tiếp tục mua, trong khi chính mình lại bán, đồng thuận với các nhà trồng bông khác.
Livermore rơi vào bế tắc.
Trước khi kiếm lại toàn bộ tài sản, ông đã phá sản suốt một năm. Ở tuổi 40, ông cầu hôn vũ công 22 tuổi Dorothy của đoàn Ziegfeld.
Vụ phá sản năm 1915 là không thể tránh khỏi. Số cổ phiếu ông mua năm 1907, sau khi thị trường sụp đổ, đã giúp ông có chút đệm trong thị trường gấu dài sau đó.
Một năm sau, ông kiếm lại được 5 triệu đô la trong thị trường tăng.
Sau đó, sau cuộc ly hôn dài và đầy tai tiếng với Nettie Jordan (thậm chí thuê thám tử tư để đòi lại xe hơi), ông cuối cùng cũng cưới vũ công đoàn Ziegfeld, Dorothy.
Năm 1919, Dorothy và Livermore đón con trai đầu lòng — Jesse Livermore II. Đến năm 1922, đứa con thứ hai của hai vợ chồng, Paul, sắp chào đời.
Livermore quyết định mua một căn nhà đắt tiền ở Great Neck, và để lại séc trắng cho Dorothy tự trang trí nhà.
Họ giàu có, quan hệ rộng, không thiếu thứ gì. Đây là giai đoạn vô cùng hạnh phúc trong cuộc sống gia đình.
Tên Livermore cũng xuất hiện liên tục trên truyền thông, người ta mua bán cổ phiếu theo khuyến nghị của ông trên báo.
Ông thiết lập hoạt động giao dịch chính thức — kiếm được 15 triệu đô la (khoảng 360 tỷ đồng). Hai năm sau, Livermore chuyển vào văn phòng lớn hơn với 60 nhân viên.
Edwin Lefevre liên hệ với Livermore để viết Hồi ký của một nhà đầu cơ chứng khoán, xuất bản năm 1923.
Khi xuất bản, không ai nhận ra đây là hóa thân mờ ảo của cuộc đời Livermore, nhân vật tên Laurie Livingston trong sách lặp lại những gì Livermore đã nói với Lefevre.
Cuốn sách thành công ngoài mong đợi và được tái bản nhiều lần.
Cùng năm đó, con trai thứ hai của Livermore chào đời.
Đồng thời, danh tiếng của ông trên Phố Wall tiếp tục tăng. Năm 1925, ông kiếm được 10 triệu đô la (khoảng 240 tỷ đồng) khi giao dịch lúa mì và ngô.
Năm 1925, khi giao dịch lúa mì và ngô trên sàn Chicago, ông kiếm được 10 triệu đô la, cạnh tranh cơ hội thao túng thị trường với trader hàng hóa nổi tiếng Arthur Cutten.
Năm 1927, hai kẻ trộm đột nhập nhà Livermore, dùng súng đe dọa ông và vợ.
Trong suốt sự việc, Dorothy cực kỳ bình tĩnh, thuyết phục bọn trộm để lại những món trang sức quý nhất. Khi bọn trộm rời đi, bà khuyên chúng rời đi cẩn thận, đừng đánh thức bọn trẻ.
Tuy nhiên, dù cuộc sống gia đình hạnh phúc, những thay đổi đã âm thầm diễn ra. Thói quen uống rượu của Dorothy bắt đầu mất kiểm soát.
Rồi Thứ Ba Đen tối đến, thị trường chứng khoán sụp đổ. Livermore kiếm được 100 triệu đô la (khoảng 2.400 tỷ đồng) nhờ short.
Tình cờ, Livermore cảm nhận được thị trường có biến động. Ông quyết định ở lại văn phòng giao dịch vài ngày trước ngày 29 tháng 10.
Khi tin tức về những trader mất trắng trong Thứ Ba Đen lan truyền, Dorothy và mẹ cô tại nhà Livermore bắt đầu hoảng loạn. Khi Livermore về nhà, họ khóc lóc kể lể gia đình tan nát — mà không biết rằng ông đã kiếm được 100 triệu đô la nhờ short.
Đến năm 1932, thói quen nghiện rượu của Dorothy, cộng với ngoại tình và chi tiêu xa hoa của Livermore, gây áp lực lên quan hệ vợ chồng.
Trong suốt cuộc hôn nhân, Livermore luôn có tình nhân, bao gồm các vũ công đoàn Ziegfeld, nơi Dorothy vẫn còn bạn bè. Bà cảm thấy bị sỉ nhục.
Đồng thời, thói quen uống rượu của Dorothy biến bà từ tâm điểm của các bữa tiệc thành kẻ say xỉn đáng xấu hổ.
Dorothy yêu cầu ly hôn nhanh chóng và nhận được khoản chia tài sản khiêm tốn 10 triệu đô la (khoảng 240 tỷ đồng). Bà giành quyền nuôi con và căn nhà. Cùng ngày, bà cưới một cựu quan chức cấm rượu trẻ hơn mình.
Ở tuổi 56, Livermore không còn trẻ, cũng không còn thực sự giàu, ông quyết định dùng số tiền cuối cùng để đi nghỉ dưỡng — và gặp người vợ thứ ba ở đó.
Ông gặp ca sĩ người Mỹ Harriet Metz ở Vienna. Bà từng góa chồng bốn lần (chồng tự sát), nên có tài sản riêng.
Livermore dự định dùng kỳ nghỉ để nghỉ ngơi, chuẩn bị cho vụ phá sản không thể tránh khỏi khi trở về New York, nhưng ông đã kiệt quệ về mặt cảm xúc.
Dorothy cố gắng duy trì cuộc sống xa hoa mà chồng cũ mang lại, nhưng không đủ khả năng chi trả. Bà bán căn nhà ở Great Neck. Việc bán căn nhà gắn bó với gia đình mười năm khiến Livermore đau lòng.
Căn nhà có quản gia, người hầu, đầu bếp, người làm vườn… 10 triệu đô la cũng không đủ duy trì. Dorothy ly hôn người chồng mới. Livermore chìm sâu hơn vào trầm cảm. Căn nhà tượng trưng cho mười năm gia đình và hạnh phúc, bị bán và tháo dỡ.
Trang sức và nhẫn cưới khắc chữ mà Livermore tặng Dorothy chỉ bán được vài đô la — Livermore cảm thấy bị sỉ nhục.
Nhà và nội thất tốn của Livermore 3,5 triệu đô la (khoảng 84 tỷ đồng), Dorothy bán tất cả chỉ được 222.000 đô la (khoảng 5,3 tỷ đồng).
Một năm sau, Livermore buộc phải tuyên bố phá sản lần thứ ba.
Đây là lần phá sản thứ ba của Livermore, nhưng như thường lệ, ông vẫn tin mình có thể trở lại thị trường.
Ông từng có bạn bè, từng trải qua những cú đánh lớn.
Nhưng cuộc khủng hoảng nợ lần thứ ba và cũng là cuối cùng ở tuổi 60 của ông lại chí mạng. Dù Livermore từng hai lần thành công trở lại thị trường chứng khoán, nhưng với sự ra đời của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), cùng động lực giúp ông hai lần tái sinh như phượng hoàng đã biến mất, cuối cùng ông đi vào ngõ cụt.
Năm 1935, Dorothy Livermore bắn trúng con trai họ Jesse Livermore II trong một cuộc cãi vã khi say rượu.
Jesse luôn là đứa trẻ có vấn đề, nghiện rượu như mẹ, và còn quan hệ với bạn của mẹ.
Ngày Lễ Tạ ơn, Dorothy ăn trưa với người chồng mới và hai con trai. Sau bữa ăn, Dorothy ngồi xuống và bắt đầu uống rượu liên tục.
Jesse Livermore II không hài lòng với thói quen uống rượu ngày càng tệ của mẹ, uống hết chai rượu. Mẹ cậu nói: "Mẹ thà thấy con chết còn hơn thấy con uống rượu như thế này." Jesse đáp: "Mẹ không đủ can đảm bắn đâu," và đưa súng cho bà.
Dorothy khi đó đã say, sau cuộc tranh cãi dài, súng nổ.
Bà bị đưa đi thẩm vấn, Jesse II may mắn sống sót, bà được miễn truy tố.
Sự việc này càng thêm áp lực lên cuộc sống của Livermore.
Sau một loạt bi kịch gia đình và sự ra đời của SEC, Livermore bắt đầu nhận ra rằng có thể ông không bao giờ giao dịch được như trước nữa.
Tài sản của vợ cũng giúp ông sống thoải mái, khiến ông không còn cảm thấy cấp bách phải giao dịch.
Năm 1940, cuốn sách Cách giao dịch cổ phiếu (How to Trade in Stocks) của Livermore được xuất bản, nhưng chưa bao giờ phổ biến như tác phẩm của Lefevre.
Ông từng nói với Lefevre: "Không ai có thể mua bán cổ phiếu hàng ngày mà luôn có lý do chính đáng — cũng không có đủ kiến thức để biến hoạt động của mình thành hành động khôn ngoan."
Cùng năm đó, Livermore tự bắn mình trong phòng để áo khoác tại khách sạn Sherry Netherland ở New York.
Rubython viết rằng khối tài sản 7 triệu đô la (khoảng 168 tỷ đồng) của vợ khiến ông rơi vào sự thoải mái, làm mất đi khát khao chiến thắng thời trẻ.
Ông cảm thấy mình đang đánh mất chính mình.
Ông hầu như không để lại tiền cho con. Jesse Livermore II sau đó cũng tự sát.
Quỹ tín thác nhỏ mà ông lập cho con mất giá theo năm tháng. Jesse Livermore II sau đó cũng rơi vào thói quen của người mẹ nghiện rượu, và tự sát năm 1975 — khi say rượu, ông bắn chết con chó yêu quý trước, rồi cố bắn cảnh sát nhưng bất thành.
Con trai của Jesse II cũng có kết cục tương tự.
Lefevre viết: "Phố Wall không có gì mới. Không thể có, vì đầu cơ đã tồn tại từ xưa. Những gì xảy ra trên thị trường chứng khoán hôm nay, đã từng xảy ra trong quá khứ, và sẽ lại xảy ra trong tương lai."
Dù tiền của Livermore không giữ được lâu, nhưng trí tuệ của ông để lại cho nhiều thế hệ trader, những sai lầm của ông trở thành bài học và động lực cho trader ngày nay.
Lefevre viết: "Nếu một người không bao giờ mắc sai lầm, anh ta có thể sở hữu cả thế giới trong một tháng. Nhưng nếu anh ta không thể thu lợi từ sai lầm, anh ta sẽ chẳng có gì."