디팍 우팔(Deepak Uppal)은 1990년대 초반에 트레이딩 경력을 시작했습니다. MBA 학위를 취득한 후, 그는 전업으로 일하면서 증권 계좌를 개설하고 본격적으로 트레이딩 시장에 뛰어들었습니다. 1999–2000년의 인터넷 강세장과 2008년의 부동산 위기를 겪으며, 이러한 시장 사이클은 그가 자신만의 트레이딩 전략을 다듬고 형성하는 데 도움을 주었습니다.
2023년, 디팍 우팔은 미국 투자 챔피언십(United States Investing Championship)에서 259%의 수익률을 기록하며 그해 가장 뛰어난 트레이더 중 한 명이 되었습니다.
이 글에서는 디팍이 어떻게 이 고성과 트레이딩 시스템을 구축했는지 밝히고, 그의 트레이딩 전략을 공유합니다. 평균값 기반 매도 전략
트레이딩 시스템 구축
강세장에서 상당한 수익을 올렸지만 약세장에서 큰 손실을 겪은 후, 디팍 우팔은 뛰어난 트레이더들을 연구하며 자신만의 트레이딩 체계를 구축하기 시작했습니다.
트레이딩 경력 동안 그는 옵션, 주식, 원자재, 외환 거래를 시도했으며, 데이트레이딩부터 장기 투자까지 다양한 타임프레임에서 실험했습니다.
2011년, 디팍은 윌리엄 오닐(William O'Neil)의 《주식시장에서 돈 버는 법》(How to Make Money in Stocks)을 읽고 어떤 유형의 주식을 찾아야 하는지 깨달았습니다. 얼마 지나지 않아 그는 기술적 분석을 깊이 있게 공부했습니다.
댄 장거(Dan Zanger)의 트레이딩 방법을 연구하면서 그는 어떤 유형의 주식이 가장 큰 상승폭을 보이는지 이해하게 되었습니다. 이후 마크 미너비니(Mark Minervini)의 《주식시장 마법사처럼 트레이딩하기》(Trade Like a Stock Market Wizard)와 《챔피언처럼 생각하고 트레이딩하기》(Think & Trade Like a Champion)를 읽으며 자신의 트레이딩 프로세스를 더욱 최적화했습니다.
디팍이 극복한 트레이딩 실수들은 다음과 같습니다:
✘ 올바른 주식에 주목하지 않음
✘ 손절을 사용하지 않음
✘ 시장 환경을 이해하지 못함
✘ 포지션 관리 부적절
✘ 명확한 기술적 분석 규칙 부재
✘ 자신의 트레이딩 통계를 이해하라
트레이딩 시스템을 구축할 때, 자신의 트레이딩 데이터 성과를 명확히 파악해야 합니다. 수익이 손실보다 커야 합니다.
디팍의 2023년 트레이딩 통계는 다음과 같습니다:
✍ 승률: 50%
✍ 평균 수익: 3.25%
✍ 평균 손실: 2.3%
✍ 손익비: 1.41
✍ 수익 거래 평균 보유 기간: 6일
✍ 손실 거래 평균 보유 기간: 2일
✍ 총 거래 횟수(완전 진입/청산): 152건
평균 수익과 손실이 모두 크지 않아 보이지만, 디팍은 포지션 집중과 마진 사용을 통해 수익을 증폭시켰습니다. 다만, 그는 시장 환경이 유리할 때만 마진과 집중 포지션을 사용했습니다.
시장 환경 이해
디팍이 자신의 순자산 곡선을 QQQ 지수와 비교했을 때, 몇 가지 중요한 규칙성을 발견했습니다:
✔ 시장이 강한 상승 추세일 때, 그의 성과는 매우 뛰어났습니다.
✔ 시장이 하락 추세일 때, 그는 손실을 보기 쉬웠습니다.
추세선을 그리면 시장의 전반적인 방향을 판단할 수 있지만, 더 중요하게는 자신의 최근 거래 피드백에 의존합니다.
돌파 후 매수한 가격이 계속 상승하면, 그는 포지션을 늘려 수익을 계속 확장시킵니다. 거래가 실패하기 시작하면, 포지션을 줄이고 더 빠르게 손절합니다.
디팍의 트레이딩 스타일
트레이딩 스타일은 장기 투자(수개월에서 수년간 보유)부터 데이트레이딩(당일 진입/청산)까지 매우 다양합니다.
다른 사람을 단순히 모방할 수 없습니다 — 트레이딩 스타일은 자신의 성격과 일치해야 합니다.
여러 타임프레임을 시도한 끝에, 디팍은 스윙트레이딩이 자신에게 가장 적합하다는 것을 발견했습니다.
그는 보통 며칠에서 2주 정도 포지션을 보유하며, 빠른 가격 변동을 포착하는 동시에 추세 종료 후 큰 인출을 피합니다.
통제할 수 있는 부분을 통제하라
디팍의 트레이딩 프로세스는 세 가지 통제 가능한 요소를 중심으로 합니다:
✔ 종목 선정: 어떤 주식을 살 것인가
✔ 매수: 언제 사고, 얼마나 살 것인가
✔ 매도: 언제 팔고, 얼마나 팔 것인가
시장 변동성은 통제할 수 없습니다. 이를 이해하면 시장 건전성을 더 객관적으로 판단할 수 있습니다.
거래 후 복기는 시스템이 시장 환경과 동기화되어 있는지 판단하는 데 도움이 됩니다.
복기할 때 스스로에게 물어보세요:
✔ 하락 추세에서 거래하지 않았다면, 내 성과는 어땠을까?
✔ 더 일찍 손절했다면, 결과는 어땠을까?
이 피드백 루프를 활용해 지속적으로 개선하세요.
주식 스크리닝 기준
이 기준들은 대부분 그의 멘토로부터 왔습니다:
✍ 주식이 상승 추세에 있음 (50일 이동평균선 > 200일 이동평균선)
✍ 상대 강도가 강함
✍ 주가가 75달러(약 10만 원) 이상
✍ 성장형 업종 (기술, 반도체, 소매, 레버리지 ETF)
✍ ATR이 5% 이상
✍ 회사 이익이 플러스
엄격한 스크리닝은 핵심 종목에 집중하고 관련 없는 노이즈에 방해받지 않도록 해줍니다.
매수 전략
디팍은 컵 앤 핸들, 불 플래그와 같은 전통적인 정리 패턴에 주목하며, 동시에 강세 주식이 지지선으로 조정된 후의 횡보에 특히 관심을 둡니다.
시장 환경이 반드시 뒷받침되어야 합니다. 디팍은 VIX 지수, 풋/콜 옵션 비율, 200일 이동평균선 주식 폭 지표 및 기타 독점 기업 지표를 주시합니다.
강세장 단계에서는 포지션을 집중하고 마진을 사용하며, 손절을 핵심 지지선 아래에 설정합니다.
평균값 기반 매도 전략
디팍은 어떤 거래에서든 최대 위험을 계좌 총자금의 1%로 제한하지만, 실제로는 보통 그보다 더 낮은 수준으로 위험을 통제합니다. 매도 원칙은 3:1의 손익비를 유지하는 것입니다.
손익비가 3R에 도달하면 매도를 실행합니다.
예를 들어, 진입 시 주당 허용 손실이 2달러라면, 해당 주식이 6달러 상승할 때 익절합니다.
앞서 말했듯이, 자신의 트레이딩 평균 데이터를 이해해야 합니다. 특정 거래의 수익이 그의 역사적 평균 R값보다 높으면, 그는 역시 익절을 선택합니다. 다른 매도 전략으로는 주가 움직임이 이상해지기 시작하거나, 전체 시장이 과도하게 확장될 때가 있습니다.
언제든지 나중에 다시 매수할 수 있습니다. 때로는 돌파 영역 근처에서 반복적으로 진입/청산하며, 점진적으로 포지션을 늘려 완전한 포지션 규모를 구축해야 합니다.
언제든지 다시 매수할 수 있습니다. 때로는 돌파 영역 근처에서 분할 진입/청산하며, 점진적으로 완전한 포지션을 구축해야 합니다.
절대 배움을 멈추지 마라
주식시장에서 성공했음에도 불구하고, 디팍은 지속적인 발전을 강조합니다. 시장에는 항상 배울 새로운 것이 있으며, 트레이딩을 최적화할 방법도 항상 있습니다.
과거 거래를 정기적으로 복기하면, 강세에서 분할 매도하고 손익비를 엄격히 준수함으로써 수익을 향상시킬 기회를 발견할 수 있습니다. 동시에 큰 손실이 발생한 상황을 찾아내고 전략을 최적화하여 미래의 좌절을 줄일 수 있습니다.
시간과 경험은 점진적으로 자신감을 구축하여 트레이딩 실행력을 향상시킵니다. 불확실한 시기에는 작은 포지션으로 시작하여 개별 주식이나 시장이 스스로 방향을 증명하도록 해야 합니다.
리스크 관리가 매우 중요합니다. 시장이 맞지 않을 때, 빠르게 돈을 벌려고 자신에게 압박을 가하지 마세요.
자신의 트레이딩 프로세스를 따르고, 자신을 믿으세요.