Deepak Uppal memulakan kerjaya dagangannya pada awal 1990-an. Selepas memperoleh ijazah MBA, beliau mula bekerja sepenuh masa, pada masa yang sama membuka akaun sekuriti dan secara rasmi memasuki pasaran dagangan. Melalui pasaran menaik internet 1999–2000 serta krisis hartanah 2008, kitaran pasaran ini membantu beliau mengasah dan membentuk strategi dagangannya sendiri.
Pada 2023, Deepak Uppal memperoleh pulangan 259% dalam United States Investing Championship, menjadi salah seorang trader dengan prestasi terbaik pada tahun tersebut.
Artikel ini akan mendedahkan bagaimana Deepak membina sistem dagangan berprestasi tinggi ini, dan berkongsi strategi dagangannya. Strategi jual berdasarkan nilai purata
Membina Sistem Dagangan
Selepas memperoleh keuntungan besar dalam pasaran menaik, namun mengalami kerugian besar dalam pasaran menurun, Deepak Uppal mula membina sistem dagangannya sendiri dengan mengkaji trader-trader cemerlang.
Sepanjang kerjaya dagangannya, beliau telah mencuba opsyen, saham, komoditi dan dagangan forex, serta bereksperimen dalam pelbagai jangkamasa, daripada dagangan harian hingga pelaburan jangka panjang.
Pada 2011, Deepak membaca buku William O'Neil How to Make Money in Stocks, yang membuatkan beliau memahami jenis saham yang patut dicari. Tidak lama kemudian, beliau mendalami analisis teknikal.
Semasa mengkaji kaedah dagangan Dan Zanger, beliau memahami jenis saham yang akan mengalami kenaikan paling besar. Seterusnya, beliau membaca Trade Like a Stock Market Wizard dan Think & Trade Like a Champion oleh Mark Minervini untuk terus mengoptimumkan proses dagangannya.
Beberapa kesilapan dagangan yang telah diatasi oleh Deepak termasuk:
✘ Tidak memberi perhatian kepada saham yang betul
✘ Tidak menggunakan stop loss
✘ Tidak memahami persekitaran pasaran
✘ Pengurusan saiz posisi yang tidak betul
✘ Kekurangan peraturan analisis teknikal yang jelas
✘ Fahami statistik dagangan anda
Semasa membina sistem dagangan, anda mesti jelas tentang prestasi data dagangan anda. Keuntungan anda mesti melebihi kerugian.
Statistik dagangan Deepak pada 2023 adalah seperti berikut:
✍ Kadar kemenangan: 50%
✍ Purata keuntungan: 3.25%
✍ Purata kerugian: 2.3%
✍ Nisbah risiko-ganjaran: 1.41
✍ Purata tempoh pegangan dagangan untung: 6 hari
✍ Purata tempoh pegangan dagangan rugi: 2 hari
✍ Jumlah dagangan (buka dan tutup penuh): 152 dagangan
Walaupun purata keuntungan dan kerugian kelihatan tidak besar, Deepak memperbesarkan pulangan melalui tumpuan posisi dan penggunaan margin. Namun, beliau hanya menggunakan margin dan posisi tertumpu apabila persekitaran pasaran menguntungkan.
Memahami Persekitaran Pasaran
Apabila Deepak membandingkan keluk ekuitinya dengan indeks QQQ, beliau menemui beberapa corak penting:
✔ Apabila pasaran berada dalam trend menaik yang kukuh, prestasinya sangat cemerlang.
✔ Apabila pasaran berada dalam trend menurun, beliau mudah mengalami kerugian.
Dengan melukis garis trend, beliau boleh menilai arah keseluruhan pasaran, tetapi yang lebih penting, beliau bergantung pada maklum balas daripada dagangan terkininya.
Jika beliau membeli breakout dan harga terus naik, beliau akan menambah posisi, membiarkan keuntungan terus berkembang. Jika dagangan mula gagal, beliau akan mengurangkan posisi, dan stop loss dengan lebih pantas.
Gaya Dagangan Deepak
Gaya dagangan sangat berbeza-beza, daripada pelaburan jangka panjang (memegang selama berbulan-bulan malah bertahun-tahun) hingga dagangan harian (buka dan tutup pada hari yang sama).
Anda tidak boleh meniru orang lain secara mudah—gaya dagangan mesti sepadan dengan personaliti anda.
Selepas berkali-kali mencuba pelbagai jangkamasa, Deepak mendapati dagangan swing paling sesuai untuk dirinya.
Beliau biasanya memegang posisi selama beberapa hari hingga kira-kira dua minggu, sambil menangkap pergerakan harga yang pantas, pada masa yang sama mengelakkan drawdown yang terlalu besar selepas trend tamat.
Kawal Apa yang Boleh Anda Kawal
Proses dagangan Deepak berkisar pada tiga faktor yang boleh dikawal:
✔ Pemilihan saham: saham apa yang hendak dibeli
✔ Beli: bila hendak beli, berapa banyak hendak beli
✔ Jual: bila hendak jual, berapa banyak hendak jual
Turun naik pasaran tidak boleh dikawal. Memahami perkara ini membolehkan anda menilai kesihatan pasaran dengan lebih objektif.
Semakan semula selepas dagangan boleh membantu anda menilai sama ada sistem anda selari dengan persekitaran pasaran.
Semasa semakan semula, anda boleh bertanya kepada diri sendiri:
✔ Jika saya tidak berdagang dalam trend menurun, bagaimana prestasi saya?
✔ Jika saya stop loss lebih awal, apakah hasilnya?
Gunakan gelung maklum balas ini untuk terus memperbaiki diri.
Kriteria Saringan Saham
Kebanyakan kriteria ini datang daripada mentor beliau:
✍ Saham berada dalam trend menaik (purata bergerak 50 hari > purata bergerak 200 hari)
✍ Kekuatan relatif yang kukuh
✍ Harga saham melebihi $75 (sekitar RM355)
✍ Industri pertumbuhan (teknologi, semikonduktor, runcit, ETF leveraj)
✍ ATR melebihi 5%
✍ Keuntungan syarikat positif
Saringan yang ketat membolehkan anda memberi tumpuan kepada sasaran teras, dan mengelakkan gangguan daripada bunyi yang tidak berkaitan.
Strategi Beli
Deepak memberi perhatian kepada corak konsolidasi tradisional, seperti cup and handle dan bull flag, pada masa yang sama memberi tumpuan utama kepada konsolidasi saham kuat selepas pullback ke paras sokongan.
Persekitaran pasaran mesti menyokong. Deepak akan memantau indeks VIX, nisbah opsyen put/call, penunjuk keluasan saham purata bergerak 200 hari serta penunjuk korporat proprietari yang lain.
Dalam fasa pasaran menaik, beliau akan menumpukan posisi dan menggunakan margin, pada masa yang sama meletakkan stop loss di bawah sokongan utama.
Strategi Jual Berdasarkan Nilai Purata
Risiko maksimum Deepak dalam mana-mana dagangan adalah 1% daripada jumlah ekuiti akaun, tetapi beliau biasanya mengawal risiko sebenar pada tahap yang lebih rendah. Prinsip jual adalah mengekalkan nisbah risiko-ganjaran 3:1.
Apabila nisbah risiko-ganjaran mencapai 3R, beliau akan melaksanakan jualan.
Sebagai contoh, jika kerugian yang dibenarkan setiap saham semasa membuka posisi adalah $2 (sekitar RM9.50), maka apabila saham tersebut naik $6 (sekitar RM28.50), take profit akan dijalankan.
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, anda mesti memahami data purata dagangan anda sendiri. Jika keuntungan sesuatu dagangan melebihi nilai R purata sejarah beliau, beliau juga akan memilih untuk take profit. Strategi jual lain termasuk: apabila pergerakan saham mula menunjukkan keabnormalan, atau keseluruhan pasaran menunjukkan pemanjangan berlebihan.
Anda boleh membeli semula pada bila-bila masa kemudian. Kadang-kadang perlu berulang kali masuk dan keluar posisi berhampiran zon breakout, melalui kaedah menambah posisi secara berperingkat, membina posisi sehingga saiz penuh.
Anda sentiasa boleh membeli semula. Kadang-kadang perlu masuk dan keluar secara berperingkat berhampiran zon breakout, secara beransur-ansur membina posisi penuh.
Jangan Pernah Berhenti Belajar
Walaupun telah mencapai kejayaan dalam pasaran saham, Deepak tetap menggalakkan peningkatan berterusan. Pasaran sentiasa ada perkara baharu untuk dipelajari, dan sentiasa ada cara untuk mengoptimumkan dagangan anda.
Semakan semula dagangan lepas secara berkala boleh membantu anda menemui peluang untuk meningkatkan keuntungan melalui penjualan berperingkat semasa kekuatan, dan mematuhi nisbah risiko-ganjaran dengan ketat. Pada masa yang sama, kenal pasti situasi yang mengalami kerugian besar, dan optimumkan strategi untuk mengurangkan kekecewaan pada masa hadapan.
Masa dan pengalaman akan secara beransur-ansur membina keyakinan anda, seterusnya meningkatkan pelaksanaan dagangan anda. Dalam tempoh ketidakpastian, mulakan dengan posisi kecil, biarkan saham individu atau pasaran membuktikan arahnya sendiri.
Pengurusan risiko adalah sangat penting. Apabila pasaran tidak menyokong, jangan memberi tekanan kepada diri sendiri untuk cuba mendapatkan keuntungan dengan cepat.
Ikuti proses dagangan anda, percayalah pada diri sendiri.