Deepak Uppal bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình vào đầu những năm 1990. Sau khi lấy bằng MBA, ông bắt đầu làm việc toàn thời gian, đồng thời mở một tài khoản chứng khoán và chính thức bước vào thị trường giao dịch. Trải qua thị trường tăng của kỷ nguyên internet 1999–2000 và cuộc khủng hoảng bất động sản năm 2008, những chu kỳ thị trường này đã giúp ông mài giũa và hình thành chiến lược giao dịch của riêng mình.
Năm 2023, Deepak Uppal đạt mức lợi nhuận 259% tại Giải Vô địch Đầu tư Hoa Kỳ (United States Investing Championship), trở thành một trong những nhà giao dịch có thành tích xuất sắc nhất năm đó.
Bài viết này sẽ hé lộ cách Deepak xây dựng hệ thống giao dịch hiệu suất cao này, và chia sẻ chiến lược giao dịch của ông. Chiến lược bán dựa trên giá trị trung bình
Xây dựng hệ thống giao dịch
Sau khi kiếm được lợi nhuận đáng kể trong thị trường tăng nhưng lại chịu thua lỗ lớn trong thị trường giảm, Deepak Uppal bắt đầu nghiên cứu các nhà giao dịch xuất sắc để xây dựng hệ thống giao dịch của riêng mình.
Trong sự nghiệp giao dịch, ông đã thử nghiệm quyền chọn, cổ phiếu, hàng hóa và giao dịch ngoại hối, đồng thời thử nghiệm trên nhiều khung thời gian khác nhau, từ giao dịch trong ngày đến đầu tư dài hạn.
Năm 2011, Deepak đọc cuốn Làm thế nào để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán (How to Make Money in Stocks) của William O'Neil, cuốn sách này giúp ông hiểu nên tìm kiếm loại cổ phiếu nào. Không lâu sau, ông học sâu về phân tích kỹ thuật.
Khi nghiên cứu phương pháp giao dịch của Dan Zanger, ông hiểu được loại cổ phiếu nào sẽ có mức tăng mạnh nhất. Sau đó, ông đọc cuốn Giao dịch như một phù thủy thị trường chứng khoán (Trade Like a Stock Market Wizard) và Suy nghĩ và giao dịch như một nhà vô địch (Think & Trade Like a Champion) của Mark Minervini để tiếp tục tối ưu hóa quy trình giao dịch của mình.
Một số sai lầm giao dịch mà Deepak đã khắc phục bao gồm:
✘ Không tập trung vào đúng loại cổ phiếu
✘ Không sử dụng cắt lỗ
✘ Không hiểu môi trường thị trường
✘ Quản lý vị thế không đúng cách
✘ Thiếu quy tắc phân tích kỹ thuật rõ ràng
✘ Hiểu rõ số liệu thống kê giao dịch của bạn
Khi xây dựng hệ thống giao dịch, bạn phải hiểu rõ hiệu suất số liệu giao dịch của mình. Lợi nhuận của bạn phải lớn hơn thua lỗ.
Số liệu thống kê giao dịch năm 2023 của Deepak như sau:
✍ Tỷ lệ thắng: 50%
✍ Lợi nhuận trung bình: 3.25%
✍ Thua lỗ trung bình: 2.3%
✍ Tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro: 1.41
✍ Thời gian giữ trung bình của giao dịch thắng: 6 ngày
✍ Thời gian giữ trung bình của giao dịch thua: 2 ngày
✍ Tổng số giao dịch (mở và đóng đầy đủ): 152 lệnh
Mặc dù lợi nhuận và thua lỗ trung bình trông không lớn, nhưng Deepak khuếch đại lợi nhuận thông qua tập trung vị thế và sử dụng ký quỹ. Tuy nhiên, ông chỉ sử dụng ký quỹ và tập trung vị thế khi môi trường thị trường thuận lợi.
Hiểu môi trường thị trường
Khi Deepak so sánh đường cong vốn chủ sở hữu của mình với chỉ số QQQ, ông phát hiện một số quy luật quan trọng:
✔ Khi thị trường trong xu hướng tăng mạnh, hiệu suất của ông rất xuất sắc.
✔ Khi thị trường trong xu hướng giảm, ông dễ bị thua lỗ.
Bằng cách vẽ đường xu hướng, ông có thể xác định hướng đi tổng thể của thị trường, nhưng quan trọng hơn, ông dựa vào phản hồi từ các giao dịch gần đây của mình.
Nếu ông mua breakout và giá tiếp tục tăng, ông sẽ tăng vị thế để lợi nhuận tiếp tục mở rộng. Nếu giao dịch bắt đầu thất bại, ông sẽ giảm vị thế và cắt lỗ nhanh hơn.
Phong cách giao dịch của Deepak
Phong cách giao dịch rất đa dạng, từ đầu tư dài hạn (giữ hàng tháng thậm chí hàng năm) đến giao dịch trong ngày (mở và đóng trong cùng ngày).
Bạn không thể đơn giản bắt chước người khác — phong cách giao dịch phải phù hợp với tính cách của bạn.
Sau nhiều lần thử nghiệm các khung thời gian khác nhau, Deepak nhận ra giao dịch swing phù hợp nhất với mình.
Ông thường giữ vị thế từ vài ngày đến khoảng hai tuần, vừa nắm bắt biến động giá nhanh vừa tránh sụt giảm quá lớn sau khi xu hướng kết thúc.
Kiểm soát những gì bạn có thể kiểm soát
Quy trình giao dịch của Deepak xoay quanh ba yếu tố có thể kiểm soát:
✔ Chọn cổ phiếu: mua cổ phiếu nào
✔ Mua: mua khi nào, mua bao nhiêu
✔ Bán: bán khi nào, bán bao nhiêu
Biến động thị trường là không thể kiểm soát. Hiểu điều này giúp bạn đánh giá sức khỏe thị trường một cách khách quan hơn.
Đánh giá giao dịch sau khi thực hiện có thể giúp bạn xác định liệu hệ thống có đồng bộ với môi trường thị trường hay không.
Khi đánh giá, bạn có thể tự hỏi:
✔ Nếu tôi không giao dịch trong xu hướng giảm, hiệu suất của tôi sẽ như thế nào?
✔ Nếu tôi cắt lỗ sớm hơn, kết quả sẽ ra sao?
Sử dụng vòng phản hồi này để cải thiện liên tục.
Tiêu chí sàng lọc cổ phiếu
Hầu hết các tiêu chí này đến từ người thầy của ông:
✍ Cổ phiếu trong xu hướng tăng (đường trung bình 50 ngày > đường trung bình 200 ngày)
✍ Sức mạnh tương đối mạnh
✍ Giá cổ phiếu trên 75 USD (khoảng 1.9 triệu VND)
✍ Ngành tăng trưởng (công nghệ, bán dẫn, bán lẻ, ETF đòn bẩy)
✍ ATR lớn hơn 5%
✍ Lợi nhuận công ty dương
Sàng lọc nghiêm ngặt giúp bạn tập trung vào các cổ phiếu cốt lõi, tránh bị nhiễu bởi những thông tin không liên quan.
Chiến lược mua
Deepak chú ý đến các mô hình tích lũy truyền thống như mô hình cốc tay cầm và cờ tăng, đồng thời đặc biệt tập trung vào sự tích lũy của cổ phiếu mạnh sau khi điều chỉnh về vùng hỗ trợ.
Môi trường thị trường phải phù hợp. Deepak sẽ theo dõi chỉ số VIX, tỷ lệ quyền chọn bán/mua, chỉ báo độ rộng cổ phiếu trên đường trung bình 200 ngày và các chỉ báo độc quyền khác của công ty.
Trong giai đoạn thị trường tăng, ông sẽ tập trung vị thế và sử dụng ký quỹ, đồng thời đặt cắt lỗ dưới vùng hỗ trợ quan trọng.
Chiến lược bán dựa trên giá trị trung bình
Rủi ro tối đa trong bất kỳ giao dịch nào của Deepak là 1% tổng vốn tài khoản, nhưng ông thường kiểm soát rủi ro thực tế ở mức thấp hơn. Nguyên tắc bán là duy trì tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro 3:1.
Khi tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro đạt 3R, ông sẽ thực hiện bán.
Ví dụ, nếu khi vào lệnh mức thua lỗ cho phép mỗi cổ phiếu là 2 USD, thì khi cổ phiếu đó tăng 6 USD, ông sẽ chốt lời.
Như đã nói ở trên, bạn phải hiểu số liệu trung bình giao dịch của mình. Nếu lợi nhuận của một giao dịch cao hơn giá trị R trung bình trong lịch sử của ông, ông cũng sẽ chọn chốt lời. Các chiến lược bán khác bao gồm: khi cổ phiếu bắt đầu có dấu hiệu bất thường, hoặc khi toàn bộ thị trường trở nên quá mở rộng.
Bạn luôn có thể mua lại sau đó. Đôi khi cần vào ra vị thế nhiều lần quanh vùng breakout, thông qua việc tăng dần vị thế để xây dựng lên quy mô vị thế đầy đủ.
Bạn luôn có thể mua lại. Đôi khi cần vào ra từng phần quanh vùng breakout, từng bước xây dựng vị thế đầy đủ.
Không bao giờ ngừng học hỏi
Mặc dù đã đạt được thành công trên thị trường chứng khoán, Deepak vẫn ủng hộ việc tiến bộ liên tục. Thị trường luôn có những điều mới đáng để học hỏi, và luôn có cách để tối ưu hóa giao dịch của bạn.
Đánh giá giao dịch thường xuyên có thể giúp bạn phát hiện cơ hội cải thiện lợi nhuận thông qua việc bán từng phần trong giai đoạn mạnh và tuân thủ nghiêm ngặt tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro. Đồng thời, xác định những trường hợp thua lỗ lớn và tối ưu hóa chiến lược để giảm bớt thất vọng trong tương lai.
Thời gian và kinh nghiệm sẽ dần xây dựng sự tự tin của bạn, từ đó nâng cao khả năng thực thi giao dịch. Trong thời kỳ không chắc chắn, nên bắt đầu với vị thế nhỏ, để cổ phiếu hoặc thị trường tự chứng minh hướng đi.
Quản lý rủi ro là điều tối quan trọng. Khi thị trường không thuận lợi, đừng gây áp lực cho bản thân bằng cách cố gắng kiếm tiền nhanh.
Tuân theo quy trình giao dịch của bạn, tin tưởng vào chính mình.