《나는 트레이딩으로 큰돈을 번다》의 저자 이안 머피(Ian Murphy)는 트레이딩 심리 전문가이자 전설적인 트레이더인 알렉산더 엘더 박사의 제자로, 자신이 시장 전문가라고 자랑하지 않았습니다. 그는 자신이 '트레이딩으로 생계를 유지하는' 트레이더라고 말하며, 수년간의 좌절과 혼란을 겪으면서 서서히 수익 방법을 터득했습니다. 그는 추세 추종, 스윙트레이딩, 데이트레이딩 전략을 활용하여 트레이딩합니다.
이 책은 자신과 다른 전문 트레이더들의 경험을 바탕으로, 인내와 끈기, 열린 마음과 부지런한 노력을 체계적으로 보여주며, 재정적 독립과 자유로운 생활 방식을 실현하기 위한 안전한 경로를 제공합니다.
《나는 트레이딩으로 큰돈을 번다》는 15개의 흥미진진한 챕터로 개인 투자자들에게 문을 열어주며, 트레이딩 공부에 게을리해서는 안 된다고 알려줍니다: 상세한 거래 일지, 트레이딩 규율 준수, 거래 계획 수립. 시장 트레이딩으로 생계를 유지하고 싶은 사람이라면 누구든 이 책에서 풍부한 실용 도구를 얻을 수 있습니다.
많은 사람들이 '금융 트레이딩'이라고 하면 데이트레이딩을 떠올리지만, 실제로 트레이딩 활동에는 여러 가지가 있습니다.트레이딩 초보자는 먼저 주기가 긴 장기 트레이딩부터 시작하고, 경험과 지식이 쌓이면서 천천히 단기 트레이딩을 시도한 후, 마지막으로 자신에게 맞는 트레이딩 방식과 시장을 선택해야 합니다.하지만 이는 보통 여러 가지 금융 도구를 시도해보고, 자신에게 맞지 않고 순조롭지 않다는 것을 깨달은 후에야 한 발 물러서서 불에 데이지 않아야 한다는 것을 알게 됩니다.
자신에게 어떤 트레이딩이 맞는지 발견하는 과정은 다른 사람의 영향을 너무 많이 받아서도 안 됩니다. 왜냐하면 각 트레이더가 가진 재능과 기술은 모두 다르기 때문입니다.경험이 풍부한 트레이더는 자신이 선호하는 방식에 집중하고 전략을 세심하게 조정해야 성공적인 트레이딩을 할 수 있습니다.하지만 시간이 지나면서 일부 전문가들은 시야가 점점 좁아져 자신의 방법만이 최고라고 믿게 되고, '자신이 대단하다'고 착각하게 되어 다른 사람들이 사용하는 방법을 과소평가할 수 있습니다. 결국,트레이딩 초보자는 여전히 열린 마음을 유지하고 다양한 방법을 과감히 시도해야 합니다.
네 가지 기둥: 성공적인 트레이더의 조건
이성, 위험, 책임, 그리고 일상 루틴은 트레이더가 되는 네 가지 기둥이며, 이러한 지지대가 없으면 우리는 조만간 시장에서 좌초하게 됩니다.
1. 이성
트레이딩을 할 때는 언제나 이성을 유지하고 논리를 활용해야 합니다.트레이딩 시 우리의 여러 생각과 감정을 어떻게 처리하느냐가 트레이더의 성패를 결정하는 중요한 열쇠입니다. 너무 소심하고 위축된 사람은 금융 트레이딩에 적합하지 않지만, 대담무쌍한 사람도 마찬가지로 적합하지 않습니다.사실, 트레이딩 시 이러한 심리적 영향에서 벗어날수록 성공하기更容易합니다.
하지만 너무 똑똑한 척해서도 안 됩니다. 아무리 뛰어나고 생각이 깊어도 시장의 '손바닥'을 벗어나기 어렵기 때문입니다. 영리하고 유능한 태도로 시장에 들어가면, 마치 유조차를 몰고 강에 들어가는 것과 같아서, 원래 자산이던 것이 순식간에 부채가 됩니다.
여러분이 불행히도 남보다 뛰어나고 남보다 똑똑하다면,반드시 '대지약우(大智若愚)'하며 어리석은 척하고 모르는 척해야 합니다. 그렇지 않으면 간단한 문제도 엄청나게 복잡하게 만들게 될 것입니다.
시장에 끌리는 사람들은 흔히 기술적 분석에 치우치고, 많은 사람들이 상업과 금융 배경을 가지고 있지만, 이는 정말 불행한 일입니다. 왜냐하면금융 트레이딩은 사실 금융이나 상업이 아니라, 다양한 생각과 감정에 관한 것이기 때문입니다.그래서 트레이딩 초보자는 빨리 요령을 터득할 수 있지만, 이성과 감성 사이에서 수년간 갈등하게 됩니다.
또 다른 안타까운 점은예술가 유형의 사람들이 시장에서 트레이딩하는 경우가 드물다는 것입니다. 예술가가 흐릿하고 혼돈스러운 상황에서도 구조와 분위기를 식별하는 능력은 바로 우리가 금융 시장에서 이름을 떨칠 수 있는 중요한 재능입니다. 이는 트레이딩에서 나타나는 많은 모순 중 하나입니다:매매를 열정적으로 하는 사람들은 사실 능력이 부족하고, 타고난 재능이 가장 적합한 사람들은 그것을 하찮게 여깁니다.
저명한 시장 분석가 로버트 프레히터(Robert R. Prechter)는 예일대학교 심리학과를 졸업한 후, 4년간 음악을 하다가 메릴린치(Merrill Lynch)에 입사하여 기술적 분석가로 일했습니다. 그는 말했습니다: "시장을 직업으로 삼기로 결정한 후,이것이 사실 군중 심리와 관련이 있다는 것을 바로 알게 되었습니다."
재정 작가이자 트레이딩 심리 전문가인 마크 더글라스(Mark Douglas)는 선물 트레이딩 베테랑으로, 그의 매우 훌륭한 저서 《자율적인 트레이더》(The Disciplined Trader)에서도 트레이딩 시 직면하는 많은 심리적 도전에 대해 이야기합니다. 책 서문에서他说: "트레이더로서, 당신은 돈을 자신에게 줄 수도 있고 다른 트레이더에게 줄 수도 있습니다. 그리고 이 두 선택의 차이는 거의 시장과 무관하거나 전혀 관계없는 심리적 요인 때문입니다."
티모시 슬레이터(Timothy Slater)는 개인용 컴퓨터에서 상품 차트와 기술적 지표를 그리는 최초의 소프트웨어 프로그램을 개발했으며, 더글라스의 책에 쓴 추천사에서도 말했습니다: "저는 트레이딩 성공의 80%는 심리에서, 20%만이 방법에서 나온다고 정말로 생각합니다. 기본적 분석이든 기술적 분석이든 마찬가지입니다."
뇌 본사
이들의 전문적 경험과 개인적 체험은 모두 우리에게 같은 말을 해줍니다: 성공적인 트레이딩은 사실 우리의 뇌 본사에 달려 있으며, 이성을 활용하는 것이 핵심이고, 결코 감정과 정서에 사로잡혀서는 안 됩니다.
트레이딩 시 독립적이고 초연하며 논리적인 방법을 취하는 것은 자신의 감정을 억압하거나 부정하는 것이 아닙니다. 감정 억압은 결코 좋은 방법이 아닙니다. 오히려 반대로,우리는 시장에 대한 강한 느낌을 인정하고, 그것을 트레이딩의 일부로 여겨야 하지만, 지나치게 빠져들어서는 안 됩니다.그런 다음, 시간이 지나면서 우리는 트레이딩에서 일방적인 기대와 두려움을 줄이는 법을 배우게 되고, 따라서 결과에 대한 감정적 반응도 따라 낮아지게 됩니다.
자아와 작별하기
만약 우리가 자신의 모든 것만 생각한다면, 전체 트레이딩 과정은 '나의 수익', '나의 손실', '내가 어떤 주문을 넣었는지', '나의 계좌가 어떻게 되는지', '나의 트레이딩이 어떻게 되는지'…… '나의 운명!'이 됩니다.이때 가장 좋은 방법은 이 '나'를 제거하여 방해되지 않도록 해야 제대로 트레이딩을 할 수 있습니다.물론 이것은 좋은 트레이딩을 하기 위해 자아가 없어야 한다는 뜻이 아닙니다. 자아는 물론 항상 존재하며, 문제는 심리적으로 오직 나만 옳다고 여기는 자아, 자기가 옳다고 생각하는 자아, 바로 그것을 옆으로 치워야 한다는 것입니다.
자아에 대한 과도한 집중은 의심할 여지 없이 자신과 '타인'의 차이를 더욱 부각시킵니다. 시장에서 이 '타인'은 기관과 그들의 투기적 자금일 수 있습니다.그래서 우리는 현대의 돈키호테가 되어 월스트리트의 유리 커튼월 마천루와 한판 승부를 벌일 준비를 하며, 그것들이 시장의 위협이라고 생각합니다.더 나쁜 것은, 이것들이 모두 우리 자신의 상상이기 때문에, 우뚝 솟은 유리 커튼월이 우리의 두려움을 더욱 증폭시켜 영원히 우리의 최대 적이 된다는 것입니다.
짧은 공동 이익
우리는 시장에서 자아를 삭제해야 할 뿐만 아니라, 군중 속에서도 자아를 배제해야 합니다.성공적인 트레이더는 모두 개인 자격으로 생각하고 행동합니다.집단 의사 결정, 합의 찾기, 단결과 협력은 지방 골프 클럽 이사회 운영에는 매우 필요하지만, 시장에서는 집단적 사고의 파괴력이 오히려 가장 큽니다.
모두가 시장 방향에 대해 확신을 가지게 되면, 시장은 반전되기 시작합니다. 모두가 시소의 한쪽 끝이 올라갈 것이라고 믿고 뛰어오르면, 집단의 무게가 그것을 원래 위치로 다시 누릅니다. 이러한 군중 심리는 트레이더에게 잘못된 안전감을 주어, 사람이 많으면 안전하다고 착각하게 만듭니다.
시장 추세가 강하게 상승할 때, 모두가 앞다투어 올라타지만, 이는 일단 기세가 다하면 이 많은 매수세가 매도 압력이 된다는 것을 의미합니다. 핵심은, 여러분이 자신에게 유리할 때 대세를 따라가되, 자신과 맞지 않는다는 것을 발견하면 과감히 헤어져야 한다는 것입니다!트레이더가 대세를 따를지 말지는 짧은 공동 이익에 근거한 것이지, 충성도와는无关합니다.
심리적 강도
우리의 심리적 변화가 궁극적으로 시장에서의 성공 여부를 결정합니다. 처세 태도가 확고하지만 너무 경직된 사람은 트레이딩 시 종종 어려움을 겪습니다; 유연하게 대응하는 트레이더는 시장이 던지는 다양한 상황에 더 쉽게 적응합니다.
2. 위험
영국과 미국이 근대에 국위를 떨치고 번영한 것은 혁신 정신이旺盛하고, 온 국민이 위험을 무릅쓰고 도전하는 용기가 있었기 때문입니다. 수세기 동안, 이 용감무쌍한 남녀들은 돈과 힘, 피와 땀을 쏟으며, 과감히 모든 것을 걸고 직접 위험을 무릅쓰고 마침내 풍성한 보답을 받았습니다. 대담한 노선장이 위대한 항로를 위해 미지의 해역으로 깊이 들어갔듯이, 트레이더도 기회와 위험으로 가득 찬 미지의 시장에 맞서야 합니다.
모험 활동 감수
우리가 돛을 올리고 용감하게 출항하기 전에, 먼저 기억하세요. 예전 사람들이 해외에서 위세를 떨치거나 허세를 부릴 때, 보험 계약의 '조항과 청약'이 보장해주었습니다. 보험 회사의 지원 없이는 그들이 사해를 누비며 위험을 무릅쓸 수 없었을 것이며, 보험업자는 물론 위험 평가에 있어서 정밀하게 계산하고 더 이성적입니다. 우리는 보통 보험 회사가 모험한다고 생각하지 않습니다. 위험과 관련되면 위험을 회피한다고 말할 것입니다. 비록 실제로는 그들이 모험하고 있음에도 불구하고 말입니다.
세계 10대 보험 중개업체(매출 순위)는 모두 영미两国에 있으며, 세계에서 가장 영향력 있는 증권거래소도 그곳에 있습니다. 이 두 나라는 지금까지도 위험을 감수하고 적절히 관리하는 전통을 가지고 있습니다. 그들은 위험 없이는 보상도 없다는 것을 압니다! 하지만 위험은 반드시 정밀하게 계산하고 조심스럽게 통제해야 합니다.
전문적인 위험 감수자
보험을 파는 것처럼, 트레이더도 항상 경계를 늦추지 않아야 합니다.트레이더는 반드시 전문적인 위험 감수자입니다. 위험이 있어야 보상이 있기 때문입니다. 그들은 자신감과 용기를 가지고 남들이 감히 가지 않는 길을 걸어야 합니다. 그들은 모두가 걱정하고 두려워하는波涛汹涌 속에서 용감하게 나아가야 합니다. 간단히 말해:도전해야 이긴다!
만약 우리가 위험을 혐오한다면, 트레이딩도 혐오하게 될 것입니다.트레이딩은 물론 이익도 손실도 있으며, 이 일련의 과정이 반복되는 상황에서 우리가 어떻게 대처하고 대응하느냐가 트레이딩 성공 여부를 결정합니다. 위험을 감수하는 핵심은 이해하고, 나아가 익숙해지고 적응하는 것이며, 우리는 평가와 관리를 통해 이를 달성해야 합니다. 매일 트레이딩을 하기 전에, 먼저 위험을 전면적으로 평가하고, 현재 어떤 위험을 감수해야 하는지 식별하고, 잠재적 손실을 정량화하고, 관리 방법을 강구해야 합니다.
위험 평가와 관리
저는 예전에 보험 손실 평가 부서에서 책임자로 일했으며, 화재, 식품, 사고 손상부터 재정적 손실의 보험금 청구까지 협상해야 했습니다. 많은 사람과 기업이 원래 보험이 전혀 필요 없다고 생각했지만, 우리는 종종 그들이 나중에 까맣게 탄 폐허 속에서 당황하며 찾고 있는 것을 보았습니다. 아마도 이미 타버렸을 보험 증권을 찾기를 바라면서 말입니다.
우리 평가 담당자들은 현장에 도착한 지 몇 분 후면,投保人이 적절한 위험 평가를 했는지, 잠재적 손실을 줄이기 위해 노력했는지 알 수 있습니다. 위험 평가는 물론 쉽지 않고, 많은 사람들이 하기를 싫어하지만, 저는 여러분에게 장담합니다. 사전에 평가하는 것이 사후에 신고하는 것보다 낫습니다.
트레이딩을 하기 전에, 우리는 다른 모든 업종과 마찬가지로 위험 평가를 해야 합니다.우리 같은 개인 트레이더는 사실 매우 운이 좋은 편입니다. 왜냐하면 위험과 위험 노출이 모두 쉽게 정량화되고 관리될 수 있기 때문입니다.또 다른 다행스러운 점은, 우리의 손실은 사실 돈뿐이고 다른 것은 없다는 것입니다.
따라서 위험 평가를 하려면, 우리는 컴퓨터 한 대와 확률 법칙에 대한 기본적인 이해만 있으면 됩니다.
확률과 예측
우리는 살아가면서 안전과 확실성을 원하며, 이 두 가지를 얻기 위해 자연스럽게 미래에 일어날 일에 대해 자신만의 생각과 견해를 갖게 됩니다.하지만 이 나쁜 습관을 트레이더들도 시장에 가지고 들어갑니다.사실 생각만 해서는 도움이 되지 않습니다. 여러분은 먼저 미래에 일어날 상황이 세 가지 중 하나에 불과하다는 것을 이해하는 것이 좋습니다: 시장 상승, 시장 하락, 또는 횡보. 우리가 그중 하나를 추측하는 순간, 나머지 두 개를 배제하는 것이며, 즉 66.6%의 성공 확률을 배제하는 것입니다.
우리는 시장을 통제할 수 없지만, 시장에 대한 우리의 반응은 완전히 통제할 수 있습니다. 따라서 미래가 무엇일지 추측할 필요 없이, 세 가지 가능한 결과 각각에 대비해야 합니다. 시장이 확실한 변화를 일으킬 때까지 기다렸다가, 그 방향에 맞는 계획을 실행하면 됩니다. 비록 일시적으로 우리가 시장이 방향을 잘못 잡은 게 아닌가 생각하더라도 말입니다.사실 방향을 잘못 잡은 것은 결코 시장이 아니라, 우리 자신입니다.
대수의 법칙
대수의 법칙은 1713년 야콥 베르누이(Jacob Bernoulli)에 의해 처음 확립되었으며, 연속 반복 활동의 확률이 장기적으로 평균값에 수렴한다는 것을 의미합니다. 하지만 이는 최종 결과의 '상대 빈도'를 의미하며, 단일 결과는 결코 그렇지 않습니다. 최종 결과는 평균값으로 수렴하지만, 전체 과정에서 많은 동일한 결과나 이상 상황이 나타납니다.
코리치의 동전 던지기 실험
1940년 독일군이 덴마크를 침공했을 때, 영국 수학자 존 코리치(John Kerrich)는 마침 덴마크에 친척을 방문하러 갔다가 억류되어 전쟁이 끝날 때까지 포로 수용소에 갇혀 있었습니다. 나중에 그는 다른 죄수 에릭 크리스텐센(Eric Christensen)과 함께 확률과 대수의 법칙을 연구하는 실험을 했습니다. 어차피 안에 갇혀서 할 일이 없었으니까요. 그들은 총 1만 번 이상 동전을 던지고 결과를 상세히 기록했으며, 전쟁 후 코리치가 논문 《확률 실험 입문》으로 공개 발표했습니다.
동전을 던져 앞면이나 뒷면이 나올 결과는 50대 50이어야 하지만, 앞면이 나올 확률은 실제로 50.67%였습니다. 하지만 대수의 법칙에 따르면, 실험이 계속되면 앞면이 나올 확률도 서서히 50%에 수렴합니다. 그러나 실험 결과를 자세히 살펴보면, 앞면이나 뒷면이 8, 9번 연속 나오는 것이 드물지 않다는 것을 알 수 있습니다.
7번째 줄(그림의 네모 부분)에서 7번 연속 앞면이 나온 후, 다시 9번 연속 뒷면이 나왔습니다. 22번째 줄에서는 5번 뒷면 후 1번 앞면이 나오고, 다시 9번 연속 뒷면 후 1번 앞면이 나온 후, 또 다시 6번 연속 뒷면이 나왔습니다; 그래서 그 22번 중 20번이 뒷면이었습니다! 하지만 이론적으로는 앞면과 뒷면의 확률이 반반이어야 합니다.
도박꾼의 오류
이러한 반복 시퀀스의 결과에서 앞면과 뒷면이 나오는 횟수가 반드시 서로 상쇄될 것이라는 착각을 '도박꾼의 오류'(Gambler's fallacy)라고 합니다. 코리치의 동전 던지기 실험 결과가 이를 입증했습니다. 예를 들어, 7번째 줄은 마치 상쇄되는 느낌이 있는 것처럼 보입니다. 7번 앞면 후 9번 연속 뒷면이 나왔으니까요. 하지만 22번째 줄과 26번째 줄은 그러한 생각이 완전히 틀렸다는 것을 증명합니다. 이 결과들은 모두 무작위로 나타난 것입니다.