Tác giả cuốn "Tôi Kiếm Tiền Lớn Nhờ Giao Dịch" — Ian Murphy — là học trò của chuyên gia tâm lý giao dịch, huyền thoại trader Alexander Elder. Ông không hề khoe khoang mình là chuyên gia thị trường gì cả. Ông nói mình chỉ là một trader "sống bằng nghề giao dịch", trải qua bao năm tháng thất vọng và hoang mang, từ từ mò ra được một phương pháp có lợi nhuận. Ông giao dịch bằng chiến lược theo xu hướng, giao dịch swing và giao dịch trong ngày.
Cuốn sách này dựa trên kinh nghiệm của chính tác giả và những trader chuyên nghiệp khác, trình bày một cách có hệ thống sự kiên nhẫn và bền bỉ, cùng với tư duy cởi mở và nỗ lực không ngừng, mang đến một con đường an toàn để đạt được sự độc lập tài chính và lối sống tự do.
"Tôi Kiếm Tiền Lớn Nhờ Giao Dịch" với 15 chương hấp dẫn mở ra cánh cửa cho nhà đầu tư nhỏ lẻ, cho độc giả biết rằng bài học giao dịch không thể lười biếng: ghi chép giao dịch chi tiết, giữ vững kỷ luật giao dịch, xây dựng chiến lược giao dịch. Bất kỳ ai muốn sống dựa vào giao dịch thị trường đều có thể rút ra vô số công cụ thực tiễn từ cuốn sách này.
Nhiều người nghĩ rằng "giao dịch tài chính" tức là giao dịch trong ngày, nhưng thực tế hoạt động giao dịch có rất nhiều loại. Trader mới nên bắt đầu từ giao dịch dài hạn với chu kỳ dài hơn, rồi theo kinh nghiệm và kiến thức tăng lên, từ từ thử giao dịch ngắn hạn, cuối cùng chọn ra phương thức giao dịch và thị trường phù hợp với mình. Nhưng thường thì phải đến khi họ thử qua một số công cụ tài chính khác nhau, phát hiện làm không thuận tay, không suôn sẻ, thì mới biết lùi lại một bước để tránh bị lửa bỏng.
Quá trình khám phá bản thân phù hợp với loại giao dịch nào cũng không nên chịu ảnh hưởng quá lớn từ người khác, vì tài năng và kỹ năng của mỗi trader đều không giống nhau. Những trader dày dạn kinh nghiệm tập trung vào phương pháp mình ưa thích, tinh chỉnh chiến lược một cách cẩn thận, mới có thể giao dịch thành công. Nhưng theo thời gian, một số người chuyên nghiệp tầm nhìn ngày càng hẹp, chỉ tin phương pháp của mình là tốt nhất, có thể khiến người ta nghĩ rằng "mình giỏi lắm", từ đó lại coi thường phương pháp người khác dùng. Tóm lại, trader mới vẫn phải giữ tư duy cởi mở, dũng cảm thử nghiệm nhiều phương pháp khác nhau.
Bốn trụ cột: Điều kiện của một trader thành công
Lý trí, rủi ro, trách nhiệm và quy trình là bốn trụ cột của trader, nếu không có những trụ cột này chống đỡ, sớm muộn gì chúng ta cũng sẽ lật thuyền trên thị trường.
1. Lý trí
Khi giao dịch, bất cứ lúc nào cũng phải giữ lý trí, vận dụng logic. Cách chúng ta xử lý những suy nghĩ và cảm xúc trong lúc giao dịch chính là chìa khóa quan trọng quyết định thành bại của trader. Người quá nhút nhát không phù hợp giao dịch tài chính, nhưng người liều lĩnh cũng không phù hợp. Thực tế, khi giao dịch càng ít chịu ảnh hưởng tâm lý này, càng dễ thành công.
Nhưng cũng không thể tự cho mình thông minh, vì dù bạn giỏi đến đâu, nghĩ hay đến mấy, cũng khó thoát khỏi "năm ngón tay" của thị trường. Nếu bạn mang sự khôn ngoan tài giỏi vào thị trường, giống như lái xe bồn chở dầu xuống sông vậy, thứ vốn là tài sản lập tức biến thành nợ.
Nếu các bạn không may mà giỏi hơn người, thông minh hơn người, xin hãy "đại trí giả ngu" giả vờ ngốc nghếch một chút, nếu không bạn sẽ phát hiện ra rằng những vấn đề đơn giản cũng bị bạn làm cho vô cùng phức tạp.
Người bị thị trường thu hút thường thiên về phân tích kỹ thuật, nhiều người cũng có nền tảng kinh doanh và tài chính, nhưng điều này thật đáng tiếc, vì giao dịch tài chính thực ra không phải là tài chính hay kinh doanh, mà là liên quan đến đủ loại suy nghĩ và cảm xúc. Vì vậy, trader mới tuy nhanh chóng nắm được bí quyết, nhưng thường phải vật lộn giữa lý trí và cảm xúc suốt nhiều năm.
Một điều đáng tiếc khác là những người thuộc tuýp nghệ sĩ rất ít xuất hiện trên thị trường để giao dịch. Khả năng nhận ra cấu trúc và bầu không khí trong sự mơ hồ hỗn độn của nghệ sĩ chính là tài năng quan trọng giúp chúng ta nổi danh trên thị trường tài chính. Đây cũng là một trong nhiều mâu thuẫn trong giao dịch: người đam mê mua bán thực ra năng lực còn thiếu, người có thiên phú phù hợp nhất lại khinh thường nó.
Nhà phân tích thị trường nổi tiếng Robert R. Prechter sau khi tốt nghiệp khoa Tâm lý học Đại học Yale, chơi nhạc bốn năm rồi mới vào Merrill Lynch làm chuyên viên phân tích kỹ thuật. Ông nói: "Sau khi quyết định lấy thị trường làm sự nghiệp, tôi lập tức biết đây thực ra là chuyện liên quan đến tâm lý đám đông."
Tác giả tài chính, chuyên gia tâm lý giao dịch Mark Douglas là lão làng trong giao dịch hợp đồng tương lai, cuốn "The Disciplined Trader" (Trader Kỷ Luật) rất xuất sắc của ông cũng bàn về nhiều thách thức tâm lý trong giao dịch, phần mở đầu sách viết: "Là trader, bạn có thể đưa tiền cho chính mình, hoặc đưa tiền cho trader khác. Và sự khác biệt giữa hai lựa chọn này đều do những yếu tố tâm lý gần như không liên quan gì đến thị trường hoặc hoàn toàn không có liên quan gì."
Timothy Slater — người phát triển phần mềm vẽ biểu đồ hàng hóa và chỉ báo kỹ thuật đầu tiên trên máy tính cá nhân — trong lời giới thiệu ông viết cho cuốn sách của Douglas cũng nói: "Tôi thực sự cho rằng 80% thành công trong giao dịch đến từ tâm lý, chỉ 20% là phương pháp, dù là phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật."
Tổng công ty bộ não
Kinh nghiệm chuyên môn và trải nghiệm cá nhân của những người này đều nói với chúng ta một điều: giao dịch thành công thực ra nằm ở tổng công ty bộ não của chúng ta, khả năng vận dụng lý trí mới là then chốt, tuyệt đối không được để cảm xúc và tình cảm bắt cóc.
Khi giao dịch, áp dụng phương pháp độc lập, siêu thoát và hợp logic không có nghĩa là đè nén hay phủ nhận cảm xúc của mình. Đè nén cảm xúc chưa bao giờ là cách hay. Ngược lại, chúng ta phải thừa nhận cảm giác mạnh mẽ của mình với thị trường, coi đó là một phần của giao dịch, nhưng không được đắm chìm quá mức trong đó. Rồi theo thời gian, chúng ta dần học được cách giảm bớt sự ảo tưởng và sợ hãi trong giao dịch, do đó phản ứng cảm xúc với kết quả cũng giảm theo.
Tạm biệt cái tôi
Nếu chúng ta chỉ nghĩ về mọi thứ của mình, toàn bộ quá trình giao dịch sẽ biến thành "lợi nhuận của tôi", "thua lỗ của tôi", "tôi đã đặt lệnh gì", "tài khoản của tôi thế nào", "giao dịch của tôi ra sao"... "số phận của tôi!" Lúc này cách tốt nhất là tìm cách loại bỏ cái "tôi" này, đừng để nó cản trở, mới có thể giao dịch cho tử tế. Điều này tất nhiên không có nghĩa là muốn giao dịch tốt thì không được có cái tôi, cái tôi tất nhiên luôn tồn tại, vấn đề là cái tôi tâm lý độc tôn, cái tôi tự cho mình là nhất, chính là thứ cần phải gạt ra một bên.
Quá chú ý đến cái tôi chắc chắn sẽ càng khơi dậy sự phân biệt giữa mình và "người khác". Trên thị trường, "người khác" này có thể là các tổ chức và dòng tiền đầu cơ nóng của họ. Thế là chúng ta biến thành Don Quixote thời hiện đại, chuẩn bị đối đầu với những tòa nhà chọc trời bằng kính của phố Wall, cho rằng chúng mới là mối đe dọa của thị trường. Tệ hơn nữa, vì tất cả những thứ này đều do chúng ta tự tưởng tượng ra, những bức tường kính cao chót vót càng phóng đại nỗi sợ hãi của chúng ta, mãi mãi trở thành kẻ thù lớn nhất của chúng ta.
Lợi ích chung ngắn ngủi
Chúng ta không chỉ phải xóa bỏ cái tôi khỏi thị trường, mà còn phải loại bỏ cái tôi khỏi đám đông. Những trader thành công đều suy nghĩ và hành động với tư cách cá nhân. Quyết định tập thể, tìm kiếm đồng thuận, đoàn kết hợp tác — những điều này rất cần cho hoạt động của ban giám đốc câu lạc bộ golf địa phương, nhưng trên thị trường, tư duy tập thể lại có sức phá hoại lớn nhất.
Đến khi mọi người đều tin chắc vào hướng đi của thị trường, thị trường bắt đầu đảo chiều. Nếu mọi người đều tin một đầu của bập bênh sắp nâng lên và lần lượt nhảy lên, sức nặng tập thể lại đè nó về vị trí cũ. Tâm lý đám đông này khiến trader có cảm giác an toàn sai lầm, tưởng rằng đông người là an toàn vô sự.
Khi xu hướng thị trường tăng mạnh, mọi người chắc chắn lần lượt nhảy lên đi nhờ. Nhưng điều này có nghĩa là một khi hết vận, đống lệnh mua này sẽ trở thành áp lực bán. Điểm mấu chốt là, các bạn đi theo xu hướng lớn khi có lợi cho mình, một khi phát hiện không hợp với mình cũng phải dũng cảm chia tay! Trader có đi theo xu hướng lớn hay không đều dựa trên lợi ích chung ngắn ngủi, không liên quan gì đến lòng trung thành.
Sức mạnh tâm lý
Những thay đổi tâm lý của chúng ta cuối cùng sẽ quyết định chúng ta có thành công trên thị trường hay không. Người có thái độ sống kiên định nhưng quá cứng nhắc thường gặp khó khăn khi giao dịch; trader linh hoạt ứng biến dễ thích nghi với đủ loại tình huống mà thị trường ném đến hơn.
2. Rủi ro
Anh, Mỹ thời cận đại sở dĩ uy danh lẫy lừng, phồn vinh thịnh vượng là nhờ tinh thần đổi mới mạnh mẽ, toàn dân dũng cảm mạo hiểm. Suốt nhiều thế kỷ, những người đàn ông và phụ nữ dũng cảm ấy đã bỏ tiền bỏ sức, đổ máu đổ mồ hôi, dám đặt cược tất cả, thân mình mạo hiểm, cuối cùng đạt được phần thưởng hậu hĩnh. Giống như những thuyền trưởng gan dạ vì hành trình vĩ đại mà tiến vào vùng biển chưa biết, trader cũng phải đối mặt với thị trường chưa biết đầy cơ hội và nguy hiểm.
Thực hiện hoạt động mạo hiểm
Trước khi chúng ta giương buồm dũng cảm ra khơi, hãy nhớ rằng, những người xưa kia phô trương uy thế hoặc hư trương thanh thế ở hải ngoại đều có "điều khoản và đề nghị" của hợp đồng bảo hiểm bảo đảm. Nếu không có sự hỗ trợ của công ty bảo hiểm, họ không thể ngao du bốn biển mạo hiểm, mà các nhà bảo hiểm tất nhiên đánh giá rủi ro rất tính toán chi ly, lý trí hơn nhiều. Chúng ta thường không nghĩ công ty bảo hiểm đang mạo hiểm, nếu liên quan đến rủi ro cũng sẽ nói là đang phòng ngừa rủi ro, dù thực tế chúng đang mạo hiểm.
Mười công ty môi giới bảo hiểm hàng đầu thế giới (xếp theo doanh thu) đều ở Anh và Mỹ, và những sàn giao dịch chứng khoán có ảnh hưởng nhất thế giới cũng ở đó. Hai quốc gia này cho đến nay vẫn có truyền thống chấp nhận rủi ro và quản lý rủi ro thích đáng. Họ biết không có rủi ro thì không có lợi nhuận! Nhưng rủi ro nhất định phải được tính toán chính xác, kiểm soát cẩn thận.
Người chấp nhận rủi ro chuyên nghiệp
Giống như bán bảo hiểm, trader cũng phải luôn giữ cảnh giác. Trader nhất định là người chấp nhận rủi ro chuyên nghiệp, vì có rủi ro mới có lợi nhuận. Họ phải có niềm tin và dũng khí, dám đi con đường người khác không dám đi. Họ phải dũng cảm tiến lên trong sóng gió mà mọi người lo sợ. Nói đơn giản một câu: liều mới thắng!
Nếu chúng ta ghét rủi ro, kéo theo cũng sẽ ghét giao dịch. Giao dịch tất nhiên có lãi có lỗ, và đối mặt với chuỗi quá trình này lặp đi lặp lại, cách chúng ta đối mặt và ứng phó quyết định thành công trong giao dịch. Chìa khóa của việc chấp nhận rủi ro nằm ở hiểu biết, rồi làm quen và thích nghi, chúng ta phải đạt được điều này thông qua đánh giá và quản lý. Mỗi ngày trước khi giao dịch, đều phải đánh giá rủi ro toàn diện trước, nhận diện hiện tại phải chấp nhận nguy hiểm gì, định lượng tổn thất tiềm ẩn, và tìm cách quản lý.
Đánh giá và quản lý rủi ro
Trước đây tôi từng làm trưởng phòng đánh giá tổn thất bảo hiểm, từ hỏa hoạn, thực phẩm, thiệt hại do tai nạn đến bồi thường tổn thất tài chính đều phải chịu trách nhiệm thương lượng. Nhiều người và doanh nghiệp vốn tưởng rằng hoàn toàn không cần bảo hiểm, nhưng chúng tôi thường thấy họ sau đó hoảng hốt tìm kiếm trong đống đổ nát cháy đen, hy vọng còn tìm được tờ đơn bảo hiểm có lẽ cũng đã cháy xém từ lâu.
Chúng tôi — những nhân viên đánh giá — đến hiện trường vài phút sau là biết người mua bảo hiểm có đánh giá rủi ro thích đáng, tìm cách giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn hay không. Đánh giá rủi ro tất nhiên không dễ dàng, nhiều người không thích làm, nhưng tôi cam đoan với mọi người, đánh giá trước nhiều vẫn tốt hơn khai báo sau.
Trước khi giao dịch, chúng ta cũng như mọi ngành nghề khác đều phải đánh giá rủi ro. Những trader nhỏ lẻ như chúng ta thực ra rất may mắn, vì rủi ro và mức độ phơi nhiễm rủi ro đều rất dễ định lượng và quản lý. Một điều đáng mừng khác là, tổn thất của chúng ta thực ra chỉ có tiền thôi, không có gì khác.
Vì vậy để đánh giá rủi ro, chúng ta chỉ cần một chiếc máy tính và chút hiểu biết cơ bản về quy luật xác suất là đủ.
Xác suất và dự đoán
Chúng ta sống trên đời đều mong muốn an toàn và chắc chắn, để có được hai thứ này, đương nhiên chúng ta có suy nghĩ và quan điểm riêng về những gì sẽ xảy ra trong tương lai. Nhưng thói quen xấu này, trader cũng mang vào thị trường luôn. Thực ra nghĩ nhiều vô ích, các bạn chi bằng trước tiên hiểu rằng, tương lai sẽ xảy ra chỉ có một trong ba khả năng: thị trường tăng, thị trường giảm, hoặc đi ngang. Một khi chúng ta đoán một trong số đó, tức là loại trừ hai khả năng còn lại, tức là loại trừ 66,6% cơ hội thành công.
Chúng ta không thể kiểm soát thị trường, nhưng hoàn toàn có thể kiểm soát phản ứng của mình với thị trường, vì vậy không cần đoán tương lai sẽ thế nào, mà phải chuẩn bị cho cả ba kết quả có thể xảy ra. Đến khi thị trường có biến đổi xác định, mới thực hiện kế hoạch phù hợp với hướng đó, dù tạm thời chúng ta có nghĩ thị trường có đi sai hướng không. Thực ra đi sai hướng tuyệt đối không phải thị trường, mà là chính chúng ta.
Luật số lớn
Luật số lớn lần đầu được Jacob Bernoulli xác lập năm 1713, nghĩa là xác suất của hoạt động lặp đi lặp lại liên tục, về lâu dài sẽ tiến gần giá trị trung bình. Nhưng điều này chỉ kết quả cuối cùng là "tần suất tương đối", kết quả của một lần đơn lẻ tuyệt đối không phải vậy. Kết quả cuối cùng có xu hướng về giá trị trung bình, nhưng trong toàn bộ quá trình sẽ xuất hiện nhiều kết quả giống nhau hoặc tình trạng bất thường.
Thí nghiệm tung đồng xu của Kerrich
Năm 1940 quân Đức xâm lược Đan Mạch, nhà toán học người Anh John Kerrich tình cờ đến Đan Mạch thăm người thân nên bị giam giữ, bị nhốt trong trại tù binh cho đến khi chiến tranh kết thúc. Sau đó ông cùng một tù binh khác là Eric Christensen làm thí nghiệm nghiên cứu xác suất và luật số lớn, dù sao bị nhốt trong đó cũng không có gì làm. Họ tổng cộng tung đồng xu hơn một vạn lần và ghi chép kết quả chi tiết, sau chiến tranh Kerrich viết thành luận văn "Dẫn luận thí nghiệm xác suất" công bố công khai.
Mặc dù tung đồng xu ra mặt sấp hay mặt ngửa về lý thuyết là năm mươi năm mươi, nhưng xác suất ra mặt ngửa thực ra là 50,67%. Nhưng theo luật số lớn, nếu thí nghiệm tiếp tục, xác suất ra mặt ngửa cũng sẽ từ từ tiến gần 50%. Nhưng nếu chúng ta xem kỹ kết quả thí nghiệm, có thể thấy liên tiếp ra tám, chín lần mặt ngửa hoặc mặt sấp không phải hiếm.
Hàng thứ 7 (ô vuông trong hình) liên tiếp ra bảy lần mặt ngửa, rồi lại liên tiếp ra chín lần mặt sấp. Hàng thứ 22 sau năm lần mặt sấp ra một lần mặt ngửa, lại liên tiếp ra chín lần mặt sấp rồi thêm một lần mặt ngửa, sau đó lại liên tiếp sáu lần mặt sấp; vậy trong hai mươi hai lần đó có hai mươi lần là mặt sấp! Nhưng về mặt lý thuyết, xác suất mặt ngửa và mặt sấp phải là một nửa một nửa mới đúng chứ.
Ngụy biện con bạc
Cảm giác sai lầm về kết quả của chuỗi lặp lại này, cho rằng số lần mặt ngửa và mặt sấp nhất định sẽ triệt tiêu lẫn nhau, được gọi là "ngụy biện con bạc" (Gambler's fallacy). Kết quả thí nghiệm tung đồng xu của Kerrich đã chứng thực điều này. Ví dụ, hàng thứ bảy có vẻ như có cảm giác triệt tiêu lẫn nhau đó, bảy lần mặt ngửa rồi liên tiếp chín lần mặt sấp, nhưng hàng thứ 22 và hàng thứ 26 có thể chứng minh suy nghĩ đó hoàn toàn sai, những kết quả này đều xuất hiện ngẫu nhiên.