제가 확인한 여러 브로커의 연구 데이터에 따르면(유럽 규제 브로커들은 고객 손실률을 웹사이트 첫 페이지 상단에 고정하여 위험 경고를 해야 합니다), 장기적으로 약 90%의 트레이더가 손실을 봅니다. 일부 브로커는 이 비율이 약간 더 높거나 낮게 제시하지만, 대체로 이 범위 안에 있습니다.
트레이딩 업계에는 매우 유명한 말도 있습니다: "90%의 트레이더가 거래 첫 90일 안에 자금의 90%를 잃는다." 이것이 바로 널리 알려진 90/90/90 법칙입니다.
이제 아직 학습 단계에 있을 때 이러한 재앙적 결과를 피할 수 있는 몇 가지 간단한 방법을 살펴보겠습니다.
1. 실제 거래 전에 먼저 차트 연구와 백테스트를 하라
초보 트레이더가 가장 먼저 해야 할 일은 '거래의 맥락'을 세우는 것입니다. 즉, 어떤 배경에서 진입할 것인지를 명확히 하는 것입니다. 과거 차트를 연구하고, 역사적으로 가장 좋은 성과를 보였던 종목들이 상승 단계에서 형성한 패턴을 관찰하며, 거래 신호를 백테스트하면 어떤 방법이 효과가 있고 어떤 것이 없는지 구분하는 데 도움이 됩니다.
과거 패턴이 미래의 성공을 보장하지는 않지만, 성공 확률을 크게 높여줄 수 있습니다.
연구 과정에서 트레이더는 시장 참여자들의 심리적 행동 때문에 가격 움직임 속에 반복적인 패턴이 계속 나타난다는 것을 발견하게 됩니다. 연구의 목적은 바로 이러한 추세와 변동의 순환을 기반으로, 가격 행동이나 기술적 지표를 통해 수익을 낼 수 있는 거래 전략을 구축하는 것입니다.
2. 손실을 통제해야 게임에 남을 수 있다
월스트리트에는 초보자들 사이에서 매우 유행하는 말이 있습니다: "이익은 확정지어라, 그러면 절대 파산하지 않는다." 하지만 이 말은 완전히 맞지는 않습니다. 만약 수익은 작고 손실은 크다면, 결국 돈을 다 잃게 될 것입니다.
트레이딩이 수익을 내지 못하는 가장 큰 이유는 바로 반복되는 대규모 손실입니다.
수익은 달리게 하고 손실은 빠르게 끊는 것 자체가 하나의 우위입니다. 진입이 무작위적이더라도 거래 관리만 잘하면 비대칭적 위험 구조를 통해 장기적으로 수익을 낼 수 있습니다.
포지션 크기 관리 다음으로, 손절은 트레이더에게 가장 중요한 리스크 관리 도구입니다. 손절은 과학이자 예술입니다. 내재 변동성과 역사적 변동성을 결합하여 각 거래의 위험을 계산하고, 단일 거래든 전체 거래 시스템이든 명확한 손절 원칙을 세워야 합니다.
모든 거래는 결국 다음 네 가지 결과 중 하나만 나와야 합니다:
1. 소폭 수익
2. 대폭 수익
3. 소폭 손실
4. 본전 청산
절대로 '대규모 손실'을 감수해서는 안 됩니다. 대규모 손실을 완전히 피할 수 있다면, 장기적으로 수익을 낼 확률이 크게 높아집니다.
3. '평균 수익이 평균 손실보다 큰' 거래 전략을 구축하라
월스트리트의 또 다른 클래식 명언은: "승자는 달리게 하고 패자는 잘라내라." 이 말의 핵심은 크게 벌고 작게 잃는 것을 통해 긍정적인 수익 구조를 구축하는 것입니다.
수익 거래에서는 트레일링 스탑을 사용하고, 손실 거래에서는 엄격하게 손절하여 높은 수익/위험 비율을 구축하는 것이 수익성 있는 거래의 초석입니다. 최상위 트레이더들이 장기적으로 수익을 낼 수 있는 것은 승률이 높기 때문이 아니라, 이길 때 많이 벌고 질 때 적게 잃기 때문입니다.
진입점이 무작위적이더라도 거래 관리만 잘하면, 이러한 비대칭적 위험 구조 자체가 하나의 우위입니다.
트레이더 또는 거래 시스템의 수익 계수는 선택한 표본 기간 내 모든 수익 거래의 총이익을 모든 손실 거래의 총손실로 나눈 지표입니다. 이 계산에는 슬리피지, 수수료 및 커미션 비용이 고려됩니다.
수익 계수가 답하는 질문은: 1달러의 위험을 감수할 때 얼마를 벌 수 있는가?입니다. 백테스트 결과에도, 실제 거래 성과에도 사용할 수 있으며, 기간은 월간, 분기, 연간,甚至 전체 트레이딩 경력이 될 수 있습니다.
수익 계수가 1보다 크면, 해당 트레이더나 거래 시스템이 테스트 기간 동안 수익성이 있었다는 것을 의미합니다.
예를 들어, 어떤 백테스트 시스템의 역사적 수익 계수가 2.00이라면, 수익 거래의 총수익이 손실 거래의 총손실의 두 배라는 뜻입니다.
수익 계수 계산 공식은: 수익 계수 = 총수익 ÷ 총손실
수익/위험 비율의 직관적 예시:
1:3의 위험/수익 비율을 사용한다고 가정하면, 10번의 거래에서 계정 성과는 다음과 같을 수 있습니다:
✔ 100달러 손실 (약 13만 원)
✔ 300달러 수익 (약 40만 원)
✔ 100달러 손실 (약 13만 원)
✔ 300달러 수익 (약 40만 원)
✔ 100달러 손실 (약 13만 원)
✔ 300달러 수익 (약 40만 원)
✔ 100달러 손실 (약 13만 원)
✔ 300달러 수익 (약 40만 원)
✔ 100달러 손실 (약 13만 원)
✔ 300달러 수익 (약 40만 원)
승률이 50%에 불과해도 순이익 1000달러(약 133만 원)를 얻을 수 있습니다! 물론 실제 거래는 예시보다 훨씬 복잡하며, 여기서는 논리를 설명하기 위한 것입니다.
하지만 손실이 커지도록 방치하고 가격이 반등하여 수익을 내기를 기대하면, 곧 문제에 빠지게 됩니다.
거래 중인 주식이 30달러에서 29달러로 떨어졌는데 손절하지 않고, 결국 20달러까지 계속 하락하면 어떻게 될까요?
또는 가격이 31달러로 오르자마자 수익을 확정하려고 서두르고, 수익 포지션을 계속 달리게 하지 않으면 어떻게 될까요?
이런 경우, 당신의 위험/수익 구조는 완전히 파괴됩니다. 승률이 80%에 달하더라도 결국 손실을 보는 트레이더가 될 수 있습니다.
✔ 1000달러 손실 (약 133만 원)
✔ 100달러 수익 (약 13만 원)
✔ 500달러 손실 (약 66만 원)
✔ 200달러 수익 (약 26만 원)
✔ 100달러 수익 (약 13만 원)
✔ 100달러 수익 (약 13만 원)
✔ 200달러 수익 (약 26만 원)
✔ 100달러 수익 (약 13만 원)
✔ 100달러 수익 (약 13만 원)
✔ 100달러 수익 (약 13만 원)
승률이 80%에 달해도 결국 500달러(약 66만 원) 손실입니다!
손절이 발동되기 전에 판단이 틀렸다고 확인되면 더 일찍 손절할 수 있습니다. 하지만 동시에 정상적인 변동과 변동성을 수용할 수 있을 만큼 충분한 공간을 거래에 남겨두고, 심리적으로 감당할 수 있는 포지션 크기를 함께 설정해야 합니다.
✍ 트레일링 스탑을 사용하여 수익을 최대한 계속 확대하세요. 어떤 올바른 진입이 거대한 추세 장세로 발전할지 결코 알 수 없습니다.
✍ 진입 전에 단일 거래의 잠재 수익이 최소한 위험의 세 배는 되어야 함을 반드시 명확히 하세요. 이것이 충족되지 않으면, 그 거래는 처음부터 할 가치가 없습니다.
4. 거래 시스템을 정량화하라
객관적이란 사실을 고려하고 제시할 때 개인적 감정이나 주관적 견해에 영향받지 않는 것; 실제로 존재하고 검증 가능한 현실에 기반하는 것을 의미합니다.
객관적 트레이더는 정량화 가능한 방법, 시스템, 규칙 및 원칙을 가지고 있습니다. 그들은 어떤 신호에서 진입하고 어떤 가격 행동을 기반으로 청산하는지 명확히 알고 있습니다. 객관적 트레이더는 일반적으로 서면 거래 계획을 행동 지침으로 가지고 있습니다. 그들은 느낌이 아니라 역사적 가격 행동, 차트, 확률, 리스크 관리 및 자신의 거래 우위에 의존합니다. 그들은 측정 가능하고 검증 가능한 정량적 기준으로 시장 변화에 대응하며, 가격 행동의 흐름을 따르지 내면의 감정에 끌려가지 않습니다.
다음 질문에 명확하고 정량적인 답을 해야 합니다:
당신의 구체적인 진입 신호는 무엇인가?
어떤 기술적 지표가 진입을 촉발하는가?
당신의 진입 우위는 무엇에 기반하는가?
백테스트나 체계적인 거래 원칙을 통해 이 우위를 정량화할 것인가?
어떻게 진입할 것인가?
가격이 먼저 예상 방향으로 일정 부분 움직이기를 기다린 후 진입하는가? 아니면 기술적 지표가 촉발되는 순간 바로 진입하는가?
다양한 시장 환경과 추세에 어떻게 대응하는가?
상승장에서 조정 시 매수하는 것이 승률이 더 높은가?
하락장에서 반등 시 숏하는 것이 더 유리한가?
이 거래의 수익/위험 비율은 얼마인가?
이 거래가 실패하면 최대 얼마까지 손실을 감수할 의향이 있는가?
판단이 맞으면 이론적으로 얼마를 벌 수 있는가?
이 거래는 할 가치가 있는가?
역사적 가격 데이터와 차트를 기반으로, 이 진입이 수익 거래가 될 확률은 얼마인가?
알려진 승률을 전제로, 시스템이 장기적으로 수익을 내려면 얼마나 큰 수익 폭이 필요한가? 그리고 손실을 얼마나 작게 통제해야 하는가?
손절은 어디에 설정해야 하는가? 가격이 어느 위치에 도달하면 당신의 판단이 틀렸다는 의미이며, 반드시 손절 청산해야 하는가?
포지션 크기는 얼마로 해야 하는가?
정해진 손절 거리 하에서, 이 거래에 감수할 의향이 있는 최대 위험 금액을 결합하여, 얼마나 큰 포지션을 사용해야 하는가?
당신의 포지션은 충분히 작은가? 가격이 단기적으로 변동해도 감정이 거래 계획의 엄격한 실행을 방해하지 않을 만큼 작은가?
포지션을 열고 다른 포지션까지 합쳐서, 모든 거래가 동시에 불리해지면 총자금 노출 위험은 얼마인가?
거래 중 감정에 굴복하지 말고, 자아 가치를 한 거래에 묶지 마세요. 거래와 감정적 거리를 유지하고 호기심으로 거래 과정을 관찰하는 트레이더가 되세요.
자신과 거래 사이에 그 공간을 찾을 수 있다면, 판단이 더 정확해지고 수익성도 함께 향상될 것입니다.
평정심을 유지하고 안정되고 냉철한 태도로 모든 거래의 결과에 맞설 수 있다면, 이미 더 높은 차원의 트레이딩 경지에 들어선 것입니다.
5. 장기적으로 거래 시스템 실행에 대한 규율을 유지하라
거래 규율이란 정해진 거래 규칙을 엄격히 준수하도록 자신을 강제하는 능력입니다. 자기 훈련은 트레이더가 처음 계획한 대로 올바른 포지션 크기, 손절 설정 및 트레일링 스탑 규칙 하에 장기적이고 일관되게 거래 시스템을 실행할 수 있게 합니다.
많은 경우, 트레이더는 마치 '두 사람'인 것처럼 느낍니다. 시장이 열리기 전에는 냉철하고 이성적일 수 있습니다: 시장을 연구하고, 전략을 백테스트하고, 시스템을 구축하며, 진입/청산 규칙과 포지션 크기를 명확히 계획합니다. 하지만 시장이 열리고 가격이 움직이기 시작하며 계정 손익이 실시간으로 변하면, 감정과 자존심이 튀어나와 냉철한 사고를 유지하기 어렵게 만들고 원래 계획에서 벗어나게 합니다.
전문 트레이더가 되는标志는 현재 기분이 어떻든 간에 지속적으로 올바른 일을 하는 것입니다.
다음은 트레이더가 규율을 잃고 감정, 욕망 또는 자존심에 지배되기 가장 쉬운 몇 가지 전형적인 상황과 대응 방안입니다:
1) 신호가 있는데도 두려워서 진입하지 못함
거래 신호가 명백히 있는데도 두려움 때문에 주문하지 못하는这种 규율 부족 행동은 매우 파괴적일 수 있습니다. 최고의 거래 기회를 놓치기 때문입니다.
두려움의 원인은 보통 다음과 같습니다: 거래 신호에 대한 자신감 부족(백테스트 부족), 자신의 거래 우위에 대한 불확실성, 너무 큰 포지션.
거래에는 반드시 손실이 따르며, 이는 거래에 참여하려면 받아들여야 하는 현실입니다. 진입할 때 너무 큰 압박을 느낀다면, 심리적으로 거래를 여유롭게 실행할 수 있을 때까지 포지션 크기를 줄이세요.
"내 생각에 중요한 거래를 놓치는 것은 잘못된 거래를 하는 것보다 훨씬 심각하다."—— 터틀 트레이딩의 교부 William Eckhardt(윌리엄 에크하르트)
2) FOMO(놓칠 것에 대한 두려움)로 추격 매수
FOMO는 종종 트레이더가 가격이 이미 많이 움직인 후에 서둘러 진입하게 만들어, 결과적으로 수익/위험 비율이 매우 나빠집니다.
한 가지를 명심하세요: 향후 100번의 거래에서 어떤 단일 거래도 중요하지 않습니다.
시장에는 항상 기회가 있습니다. 이번을 놓치면 다음이 있습니다 — 인내심을 가지고 기다리세요.
3) 너무 일찍 진입하여 신호를 앞질러감
신호가 나타나기 전에 미리 진입하는 것은 '더 좋은 가격'을 얻기 위한 것처럼 보이지만, 실제로는 인내의 규율을 파괴하는 것입니다.
신호를 앞질러가는 것의 위험은: 거래 우위 없이 무작위로 진입하는 것입니다. 거래 신호의 역할 자체가 돈을 벌 확률을 높이는 안전 필터입니다.
신호를 기다리는 규율조차 없다면, 다른 트레이더와 비교하여 아무런 우위가 없습니다.
"시스템도 규칙도 없기 때문에 그들은 거래를 효과적으로 관리할 수 없다. 계획도, 비즈니스 시스템도, 규칙도 없는 회사가 잘 운영될 것이라고 생각하는가? 따를 규칙이 없기 때문에, 무규칙 주관적 트레이더가 하는 모든 일은 거의 다 틀렸다."—— 트레이딩 대가 Van Tharp(반 K. 샤프)
4) 개인적 견해와 시장 편향에 좌우됨
'시장이 어떻게 움직여야 한다'에 지나치게 집착하거나 미래 시장에 대해 강한 주관적 판단을 형성하면, 거래 시스템 실행의 규율을 방해하기 쉽습니다.
트레이더는 동시에 두 가지 능력을 갖춰야 합니다:
❍ 심리적 유연성: 어떤 일이든 일어날 수 있음을 받아들이기
❍ 행동적 규율: 거래 시스템을 무조건 실행하기
그래야만 진정한 장세가 나타났을 때 안정적으로 포착할 수 있습니다.
당신의 거래 시스템이 일련의 거래에서 정량화 가능한 수익성(양의 수익 계수)을 가지고 있거나, 명확한 규칙으로 좋은 수익/위험 비율을 창출하는 주관적 트레이더라면, 당신의 임무는 단 하나입니다: 규율을 유지하고 우위가 시간 속에서 자연스럽게 실현되도록 하라.
거래에서 당신 자신이 바로 당신의 우위입니다.
거래 시스템이 아무리 훌륭해 보여도, 장기적으로 지속적이고 안정적으로 실행되지 않으면 진정한 수익을 낼 수 없습니다.
규율은 실행의 예술입니다. 규율은 자신과 거래 시스템에 대한 신뢰에서 나옵니다. 거래 계획은 '제안'이 아니라, 수익으로 가는 나침반이자 지도가 되어야 합니다.
트레이딩은 고성능 경기 활동이며, 다른 업종과 마찬가지로 약 10%만이 장기적으로 수익을 내고, 그중 1%의 최상위 트레이더가 극단적인 비선형적 성공으로 막대한 부를 얻습니다.
최상위 수준에 도달하려면, 대부분의 사람들이 하지 않으려는 일을 해야 하고, 최고의 트레이더처럼 행동해야 합니다.