Sự thật tàn khốc! Tại sao 90% trader được định sẵn là thua lỗ? 5 bước này là con đường duy nhất dẫn đến top 10% tinh hoa

Theo dữ liệu nghiên cứu từ nhiều broker mà tôi từng xem qua (các broker được quản lý tại châu Âu đều phải đặt tỷ lệ thua lỗ của khách hàng lên đầu trang chủ website để cảnh báo rủi ro), về dài hạn, khoảng 90% trader đều thua lỗ. Một số broker đưa ra tỷ lệ cao hơn hoặc thấp hơn một chút, nhưng nhìn chung thường nằm trong khoảng này.

Trong giới trading còn lưu truyền một câu rất phổ biến: "90% trader sẽ đốt sạch 90% vốn trong 90 ngày đầu tiên giao dịch." Đây chính là quy tắc 90/90/90 mà ai cũng biết.

Tiếp theo, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu một số cách đơn giản để tránh kết cục thảm khốc này khi vẫn còn đang trong giai đoạn học hỏi.

1. Nghiên cứu biểu đồ và backtest trước khi thực sự giao dịch

Trader mới trước tiên cần xây dựng "bối cảnh giao dịch", tức là xác định rõ trong hoàn cảnh nào thì vào lệnh. Nghiên cứu biểu đồ lịch sử, quan sát các mô hình hình thành trong giai đoạn tăng giá của những cổ phiếu mạnh nhất trong quá khứ, và backtest các tín hiệu giao dịch sẽ giúp bạn phân biệt được phương pháp nào hiệu quả, phương pháp nào không.

Các mô hình lịch sử không đảm bảo thành công trong tương lai, nhưng chúng có thể nâng cao đáng kể xác suất thành công.

Trong quá trình nghiên cứu, trader sẽ nhận ra rằng do tâm lý của những người tham gia thị trường, các mô hình lặp đi lặp lại sẽ liên tục xuất hiện trong diễn biến giá. Mục đích của việc nghiên cứu chính là dựa trên những chu kỳ xu hướng và biến động này để xây dựng một chiến lược giao dịch có thể sinh lời thông qua price action hoặc chỉ báo kỹ thuật.

2. Kiểm soát thua lỗ để còn trụ lại trên bàn chơi

Phố Wall có một câu rất phổ biến trong giới trader mới: "Chốt lời thì không bao giờ phá sản." Nhưng câu này không hoàn toàn đúng. Nếu lợi nhuận của bạn nhỏ mà thua lỗ lại lớn, cuối cùng bạn chắc chắn sẽ mất hết tiền.

Nguyên nhân lớn nhất khiến giao dịch không thể sinh lời chính là những khoản thua lỗ lớn lặp đi lặp lại.

Để lợi nhuận chạy và cắt lỗ nhanh, bản thân điều đó đã là một lợi thế. Ngay cả khi điểm vào lệnh của bạn là ngẫu nhiên, chỉ cần quản lý giao dịch tốt, bạn vẫn có thể sinh lời dài hạn nhờ cấu trúc rủi ro bất đối xứng.

Sau quản lý vị thế, cắt lỗ là công cụ quản lý rủi ro quan trọng nhất của trader. Cắt lỗ vừa là khoa học, vừa là nghệ thuật. Bạn cần kết hợp độ biến động ngụ ý và độ biến động lịch sử để tính toán rủi ro cho mỗi giao dịch, đồng thời xây dựng một bộ nguyên tắc cắt lỗ rõ ràng, dù là cho từng giao dịch đơn lẻ hay cho toàn bộ hệ thống giao dịch.

Mọi giao dịch cuối cùng đều chỉ nên rơi vào một trong bốn kết quả sau:

1. Lãi nhỏ

2. Lãi lớn

3. Lỗ nhỏ

4. Thoát lệnh hòa vốn

Bạn tuyệt đối không bao giờ được phép chịu một khoản "lỗ lớn". Nếu bạn tránh được hoàn toàn thua lỗ lớn, xác suất sinh lời dài hạn sẽ tăng lên đáng kể.

3. Xây dựng chiến lược giao dịch có "lợi nhuận trung bình lớn hơn thua lỗ"

Một câu kinh điển khác của Phố Wall là: "Để người thắng chạy, cắt bỏ kẻ thua." Cốt lõi của câu này là xây dựng cấu trúc lợi nhuận dương thông qua việc thắng lớn và thua nhỏ.

Bằng cách sử dụng trailing stop trong các giao dịch có lãi và cắt lỗ nghiêm ngặt trong các giao dịch thua lỗ để thiết lập tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro cao, đó chính là nền tảng của giao dịch sinh lời. Các trader hàng đầu có thể sinh lời dài hạn không phải vì tỷ lệ thắng cao, mà vì khi thắng thì kiếm được nhiều, khi thua thì mất ít.

Ngay cả khi điểm vào lệnh là ngẫu nhiên, chỉ cần quản lý giao dịch tốt, cấu trúc rủi ro bất đối xứng này tự nó đã là một lợi thế.

Hệ số lợi nhuận của trader hoặc hệ thống giao dịch được tính bằng cách lấy tổng lợi nhuận của tất cả giao dịch có lãi chia cho tổng thua lỗ của tất cả giao dịch thua lỗ (trong chu kỳ mẫu được chọn). Phép tính này có tính đến trượt giá, phí giao dịch và chi phí hoa hồng.

Hệ số lợi nhuận trả lời câu hỏi: Mỗi 1 USD rủi ro, bạn kiếm được bao nhiêu? Nó có thể được áp dụng cho kết quả backtest hoặc hiệu suất giao dịch thực tế, theo chu kỳ tháng, quý, năm, thậm chí cả sự nghiệp giao dịch.

Nếu hệ số lợi nhuận lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là trader hoặc hệ thống giao dịch đó sinh lời trong chu kỳ được kiểm tra.

Ví dụ, một hệ thống backtest có hệ số lợi nhuận lịch sử là 2.00, nghĩa là tổng lợi nhuận từ các giao dịch thắng gấp đôi tổng thua lỗ từ các giao dịch thua.

Công thức tính hệ số lợi nhuận là: Hệ số lợi nhuận = Tổng lợi nhuận ÷ Tổng thua lỗ

Ví dụ trực quan về tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro:

Giả sử bạn áp dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:3, trong 10 giao dịch, hiệu suất tài khoản có thể như sau:

✔ Lỗ 100 USD (≈ 2.500.000 VNĐ)