포지션에 진입했을 때, 손절은 '언제 이 거래에서 빠져나와야 하는가'를 판단하도록 도와주는 청산 도구입니다. 왜냐하면 그 시점에 당신은 손실을 보고 있기 때문입니다.
손절의 역할은 작은 손실이 큰 손실로 번지는 것을 막는 것입니다.
이것은 트레이딩에서 가장 중요한 핵심 요소 중 하나입니다. 트레이더가 장기적으로 수익을 내지 못하는 주된 원인은 바로 '큰 손실'인 경우가 많기 때문입니다.
당신의 모든 거래는 결국 다음 네 가지 결과 중 하나로만 끝나야 합니다:
✔ 큰 수익
✔ 작은 수익
✔ 손익분기(본전)
✔ 작은 손실
어떤 거래도 '큰 손실'로 끝나서는 안 되며, 손절은 바로 '큰 손실'을 트레이딩 시스템에서 완전히 제거하는 방법입니다.
손절 위치는 적절한 지점에 설정해야 합니다. 즉, 당신이 거래하는 타임프레임의 정상적인 시장 변동에 쉽게 털려 나가지 않을 만큼 충분히 멀어야 하고, 동시에 손실이 당신의 트레이딩 시스템에서 정의한 '큰 손실'로 확대되는 것을 막을 만큼 충분히 가까워야 합니다.
물론, 포지션 크기와 손절 거리는 서로 연관되어 있습니다.
손절이 발동되더라도 여전히 거대한 손실을 초래할 만큼 포지션이 커서는 안 됩니다.
다음은 가격 행동(price action)에 근거한 5가지 손절 전략입니다:
#1. 핵심 이동평균선 지지 이탈에 따른 손절
상승 추세를 거래하고 있는데, 줄곧 지지 역할을 해온 핵심 이동평균선이 하향 돌파되고 가격이 그 아래에서 종가를 형성한다면, 청산해야 합니다.
#2. 계좌 자금 손실 비율에 따른 손절
손절은 포지션 손실이 자금에서 차지하는 비율에 따라 설정할 수도 있습니다.
예를 들어, 어떤 종목을 매수했을 때, 가격이 진입가 대비 5% 이상 하락하면 손절 청산한다는 규칙을 세울 수 있습니다. 100달러(약 13만 원)에 매수했다면, 손절 위치는 95달러(약 12만 3,500원) 하회가 됩니다.
#3. 시간 손절
손절은 시간을 기준으로 할 수도 있습니다.
예를 들어, 미국 주식 한 종목을 100달러(약 13만 원)에 매수하여 목표가 110달러(약 14만 3,000원)로 스윙트레이딩을 계획했습니다. 그런데 3주가 지나도 주가는 여전히 101달러(약 13만 1,300원) 부근에서만 거래되고 있습니다.
그렇다면 한 가지 전략은 바로 청산하고, 자금을 더 나은 기회에 쓰도록 해방시키는 것입니다. 가격이 합리적인 시간 내에 수익 목표에 도달하지 못했기 때문입니다.
물론, 이는 여전히 자신의 트레이딩 시스템 규칙과 파라미터에 달려 있습니다.
#4. 기술적 지표에 따른 손절
손절은 기술적 지표에 따라 설정할 수도 있습니다. 예를 들어, RSI가 핵심 수치를 하회하거나, 가격이 볼린저밴드 하단을 이탈하거나, MACD가 데드크로스(하향 교차)를 발생시키는 경우입니다. 기술적 지표는 손절에 도움을 줄 뿐만 아니라, 합리적인 손익비를 구축하고 그에 따라 청산 위치를 설정하는 데에도 사용할 수 있습니다.
#5. 변동성 손절
보유 중인 주식의 일중 변동 폭이 갑자기 크게 확대되거나, 가격이 하루 변동 폭 전체에 해당하는 크기로 불리한 방향으로 움직인다면, 손절을 고려해야 합니다. 포지션 크기를 줄이거나 즉시 청산할 수 있습니다. 변동성 확대는 위험이 커지고 있다는 신호이기 때문입니다.
ATR(Average True Range, 평균真实 변동폭)은 이러한 변동성을 측정하는 한 가지 방법입니다.
정리
하방 위험을 통제하는 방법은 많지만, 그 공통된 목적은 거래가 이미 손실을 내기 시작했다면 그 거래가 대체로 예상대로 흘러가지 않을 가능성이 높다는 것을 깨닫게 하는 데 있습니다.
어떤 훌륭한 트레이딩 시스템이든 진입 신호만 있어서는 안 되며, 손실을 항상 작은 범위 내로 유지할 수 있도록 완벽한 청산 전략을 반드시 갖추어야 합니다.