Khi bạn vào một lệnh, cắt lỗ chính là công cụ thoát lệnh giúp bạn xác định "khi nào nên rời khỏi giao dịch", bởi vì lúc này bạn đang thua lỗ.
Tác dụng của cắt lỗ là ngăn chặn một khoản thua lỗ nhỏ biến thành một khoản thua lỗ lớn.
Đây là một trong những yếu tố cốt lõi quan trọng nhất trong giao dịch, bởi vì nguyên nhân chính khiến trader không thể có lợi nhuận trong dài hạn thường chính là "thua lỗ lớn".
Tất cả các giao dịch của bạn, cuối cùng chỉ nên rơi vào một trong bốn kết quả sau:
✔ Lãi lớn
✔ Lãi nhỏ
✔ Hòa vốn (bảo toàn vốn)
✔ Lỗ nhỏ
Bất kỳ giao dịch nào cũng không nên kết thúc bằng "thua lỗ lớn"; và cắt lỗ chính là cách bạn loại bỏ hoàn toàn "thua lỗ lớn" ra khỏi hệ thống giao dịch của mình.
Điểm cắt lỗ nên được đặt ở một vị trí phù hợp: vừa đủ xa để tránh bị quét ra khỏi thị trường bởi những biến động bình thường trong khung thời gian bạn giao dịch; vừa đủ gần để ngăn khoản lỗ mở rộng thành "thua lỗ lớn" theo định nghĩa trong hệ thống giao dịch của bạn.
Tất nhiên, kích thước vị thế và khoảng cách cắt lỗ của bạn có mối liên hệ với nhau.
Vị thế của bạn không nên lớn đến mức dù cắt lỗ có bị kích hoạt, nó vẫn gây ra một khoản thua lỗ khổng lồ.
Dưới đây là 5 chiến lược cắt lỗ dựa trên hành động giá:
#1. Cắt lỗ dựa trên việc mất vùng hỗ trợ của đường trung bình quan trọng
Nếu bạn đang giao dịch theo một xu hướng tăng, và một đường trung bình quan trọng vốn đóng vai trò hỗ trợ bị phá vỡ, đồng thời giá đóng cửa dưới đường trung bình đó, thì bạn nên thoát lệnh.
#2. Cắt lỗ dựa trên phần trăm thua lỗ của vốn tài khoản
Cắt lỗ cũng có thể được đặt dựa trên phần trăm thua lỗ của vị thế so với vốn.
Ví dụ, nếu bạn mua một sản phẩm, chiến lược thoát lệnh của bạn có thể quy định rằng khi giá giảm hơn 5% so với giá vào lệnh thì cắt lỗ thoát ra. Giả sử bạn mua ở 100 USD, thì điểm cắt lỗ của bạn là khi giá giảm xuống dưới 95 USD.
#3. Cắt lỗ theo thời gian
Cắt lỗ cũng có thể dựa trên yếu tố thời gian.
Ví dụ, bạn mua một cổ phiếu Mỹ ở 100 USD, dự định thực hiện một giao dịch swing với mục tiêu giá 110 USD. Nhưng ba tuần sau, giá cổ phiếu vẫn chỉ giao dịch quanh mức 101 USD.
Vậy thì một chiến lược là thoát lệnh luôn, giải phóng vốn để dùng cho những cơ hội tốt hơn. Bởi vì giá đã không thể đạt mục tiêu lợi nhuận của bạn trong khoảng thời gian hợp lý.
Tất nhiên, điều này vẫn phụ thuộc vào các tham số quy tắc trong hệ thống giao dịch của chính bạn.
#4. Cắt lỗ dựa trên chỉ báo kỹ thuật
Cắt lỗ cũng có thể được đặt dựa trên các chỉ báo kỹ thuật, ví dụ như RSI giảm xuống dưới một giá trị quan trọng, giá phá xuống dưới dải dưới của Dải Bollinger, và MACD xuất hiện giao cắt chết (cắt xuống). Chỉ báo kỹ thuật không chỉ giúp bạn cắt lỗ, mà còn có thể dùng để xây dựng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hợp lý, và từ đó đặt vị trí thoát lệnh.
#5. Cắt lỗ theo biến động
Nếu cổ phiếu bạn đang nắm giữ đột nhiên có biên độ dao động trong ngày mở rộng mạnh, hoặc giá di chuyển theo hướng bất lợi với toàn bộ biên độ dao động ngày, thì nên cân nhắc cắt lỗ. Bạn có thể giảm kích thước vị thế hoặc thoát lệnh luôn. Bởi vì biến động mở rộng đồng nghĩa với việc rủi ro đang gia tăng.
ATR (Average True Range, biên độ dao động thực trung bình) chính là một phương pháp đo lường mức biến động này.
Tổng kết
Có rất nhiều cách để kiểm soát rủi ro giảm giá, và mục đích chung của chúng đều là giúp bạn nhận ra rằng, khi giao dịch đã bắt đầu thua lỗ, thì giao dịch đó phần lớn sẽ không diễn ra như kỳ vọng.
Bất kỳ hệ thống giao dịch tốt nào cũng không chỉ có tín hiệu vào lệnh, mà còn phải có chiến lược thoát lệnh hoàn chỉnh, để đảm bảo thua lỗ luôn được giữ trong phạm vi nhỏ.