이 글의 저자 이안 머피(Ian Murphy)는 세계 최정상 트레이더이자 저명한 트레이딩 심리학 전문가이며 의학박사인 알렉산더 엘더(Alexander Elder)의 제자입니다. 그는 자신이 시장 전문가라고 자랑하지 않습니다. 그는 자신을 트레이딩으로 생계를 유지하는 트레이더라고 말하며, 수년간의 좌절과 혼란을 겪으면서 자신에게 맞는 수익 방법을 천천히 터득했습니다. 그는 추세 추종, 스윙트레이딩, 데이트레이딩 전략을 활용하여 거래합니다.
그는 자신과 다른 전문 트레이더들의 경험을 바탕으로 인내와 끈기를 체계적으로 보여주며, 열린 마음과 부지런한 노력을 더해 재정적 독립과 자유로운 라이프스타일을 실현할 수 있는 안전한 경로를 제시합니다.
성공적인 트레이더가 되기 위한 경로는 사실 매우 명확하며, 이미 많은 트레이더들이 걸어온 길입니다. 이를 다섯 단계로 나누어 소개하면 두렵거나 혼란스럽지 않을 것입니다.
1. 무모한 용기
1980년대에 저는 자주 나이트클럽에 갔는데, 그곳에 이런 광고 간판이 있었습니다: "사랑 이야기는 여기서 시작됩니다." 몇 년 후 그곳을 다시 찾은 손님들은 아마 또 다른 이야기를 떠올리겠지요. 트레이딩 초보자와 시장의 '사랑 이야기'도 대개 무모한 용기의 로맨스로 시작됩니다. 저 자신도 그랬습니다. 장미는 지극히 아름답지만 날카로운 가시도 가지고 있습니다.
제가 트레이딩을 막 시작했을 때, 이 시장 저 시장을 옮겨 다니며 금융 상품을 바꿔가며, 오직 빨리 큰돈을 벌고 대박을 터뜨리겠다는 생각뿐이었습니다. 거래 방법을 하나씩 바꾸고, 트레이딩 플랫폼도 네 개나 갈아탔습니다. 저는 하루 종일 조급해하고 마음이 불안정했으며, 미체결 주문을 붙잡고 차트만 계속 들여다보았고, 재테크 뉴스 채널의 흥분한 진행자들은 제 신경을 더욱 곤두서게 만들었습니다.
돌이켜보면, 제가 주식을 좋아하고 천성적으로 검소하고 신중했던 덕분에 큰 문제를 일으키지 않았습니다. 다행히도 저는 직감에만 의존하거나 전문가 조언만 듣고 맹목적으로 트레이딩에 뛰어드는 사람이 아니었습니다. 그런 식으로 트레이딩을 하면 당연히 재앙이며, 많은 트레이딩 초보자들이 큰 손실을 보고 즉시 퇴출됩니다.
손실과 돈을 잃는 것
트레이딩을 시작하자마자 돈을 잃는 것이 오히려 가장 좋습니다! 먼저 돈을 잃는 경험을 하는 것이 이 업계의 기본 조건입니다. 손실은 입문 수업료이며, 이때 많이 잃을수록 더 잘 배우게 됩니다. 트레이딩 견습생은 손실을 처리하는 법을 배워야 하며, 이것은 우리가 트레이딩 커리어를 개척하면서 인내를 배우는 중요한 훈련입니다.
손실을 받아들이고 이해하는 마음가짐이 우리의 미래 성공의 기초입니다. 안타깝게도 많은 트레이더들은 이 이치를 일찍 배우는 것이 얼마나 중요한지 모릅니다.
처음 트레이딩을 시작해서 돈을 벌면 오히려 더 나쁠 수도 있습니다. 몇 번의 거래로 한 달 월급을 번다면, 누가 성실하게 출근하고 싶겠습니까? 분명 회사를 그만두고 트레이딩을 하겠다고 생각할 것입니다. 하지만 이때 전리품을 정산하는 만족감은 성공의 영광이 아니라, 총알이 머리 옆을 스쳐 지나가는 파열음과 같습니다. 자금이 점점 늘어나면 그는 큰 베팅을 하고 큰 위험을 감수하기 시작할 것입니다. 이렇게 하면 자신을 매력적인 표적으로 만드는 것이며, 전문가들이 다음번에 당연히 놓치지 않을 것입니다.
2. 인식과 자각
나중에 몇몇 트레이더들을 알게 되었는데, 모두 이야기가 같았습니다. 정직한 초보자는 자신이 계속 돈을 잃고 있다는 것을 인정합니다. 다른 사람들은 인정하기 부끄럽거나, 너무 무능하고 게을러서 바꾸지 못하는 것일 수 있습니다. 모두 다른 문화와 교육 배경을 가지고 있고 시장에서 다른 방법을 사용하지만, 우리 모두 같은困境에 빠져 있었습니다.
응급 구조대원이 사고 현장에 도착하면 가장 먼저 하는 일이 출혈을 멈추는 것입니다. 마찬가지로, 우리가 자신의 트레이딩이 사실 무모하다는 것을 깨달았을 때도 먼저 출혈을 멈춰서 계좌 자금이 계속 줄어들지 않도록 해야 합니다. 이때 잠시 트레이딩을 중단해야 합니다.
트레이딩 초보자가 전사하는 주된 원인은 보통 너무 많은 거래를 하기 때문입니다. 더 나쁜 것은, 트레이더가 돈을 '잃는' 것이 아니라 계좌 자금 전체가 '빠져나가는' 것입니다. 그들은 월스트리트에 진 것이 아니라 다른 트레이더의 계좌로 직접 흘러 들어간 것입니다. 이런 아마추어 외행자들로부터 매일 수천 개의 계좌, 수십억 달러의 자금이 수백 명에 불과한 대형 고수들의 손으로 흘러 들어갑니다. 패자는 빨리 트레이딩을 중단해야 승자가 계속 당신의 '치즈'를 가져가지 않습니다.
형편없는 트레이더는 협상에 매우 서툴러서, 협상 테이블에 앉을 때마다 항상 더 나쁜 거래를 합니다!
트레이딩 초보자에게 어려운 것은 자신이 너무 미숙하고 경험이 부족하다는 것을 인정하는 것입니다. 똑똑한 노장에게는 이 억울함을 참기 어려울 수 있지만, 좋은 약은 입에 쓰듯 필요한 것입니다.
더닝-크루거 효과
미국 사회심리학자 더닝(David Dunning)과 크루거(Justin Kruger)는 1999년 코넬 대학의 65명 대학생을 대상으로 유머 감각, 논리 추론, 영어 문법 등을 테스트하고 자신의 성적을 평가하도록 했습니다. 연구 결론에 따르면, 우리는 종종 자신이 어떤 일을 잘한다고 생각하지만 사실 '무능'하며, 그것에 대한 자기 인식도 매우 부족합니다.
더닝과 크루거는 마지막 논문에서 이렇게 지적했습니다:
우리가 말하는 특정 분야에서 무능한 사람들은 사실 이중 문제를 안고 있습니다: 그들은 잘못된 결론으로 인해 유감스러운 실수를 저지르고, 심지어 자신의 실수를 인식할 능력조차 없습니다.
'무모한 용기'의 트레이딩을 정의해야 한다면, 위 구절이 매우 적합합니다.
3. 부활과 재생
손실을 본 트레이더가 트레이딩을 중단한 후, 결정을 내리는 데 시간이 더 필요합니다: 자신이 '불사조'처럼 노력과 인내로 부활과 재생의 길을 걸을 것인지, 아니면 트레이딩을 포기할 것인지 결정해야 합니다. 이것이 계좌 잔여 자금이 가질 수 있는 유일한 두 가지 선택입니다.
부활과 재생의 길을 선택한다면, 다음과 같이 단계적으로 실행해야 합니다:
① 자신의 트레이딩 능력을 냉정하게 평가한다.
② 합리적인 투자 수익을 받아들인다.
③ 자신이 트레이딩할 시장을 확인한다.
④ 자신의 성격, 라이프스타일, 자원 조건에 맞는 트레이딩 방법을 찾는다.
⑤ 수익성이 입증된 트레이딩 전략을 배운다.
⑥ 반드시 리스크 관리 도구를 사용한다.
⑦ 거래 일지를 잘 작성한다.
⑧ 겸손하고 낮은 자세로, 열린 마음을 유지한다.
새로운 규칙을 채택하고 거래를 상세히 기록하기 시작하면, 계좌 잔고의 출혈은 대략 멈출 수 있습니다. 동시에 증가하지 않을 수도 있고, 적어도 즉시 증가하지는 않을 것입니다. 이 상황은 흔한 일이며, 사실 좋은 시작입니다. 트레이딩이 이미 진전되었다는 것을 의미합니다! 이때 트레이딩을 계속할 수 있지만, 이전처럼 심하게 잃지는 않습니다. 이것은 리스크 관리 도구가 이미 효과를 발휘하고 있다는 것입니다.
부활과 재생의 길을 계속 걸어가면 더 많은 도전에 직면하게 됩니다. 손익분기에서 수익으로 전환하려면 더 많은 경험과 기술이 필요하기 때문입니다. 이것은 열심히 날개를 치면 되는 것이 아니라, 먼저 나는 법을 배워야 합니다.
4. 루틴
우리는 앞서 루틴의 중요성에 대해 이야기했습니다. 여러분이 루틴에 주목하기 시작하면, 부활과 재생이 가속화되고 있다는 좋은 신호입니다. 하지만 루틴의 필요성을 이해하는 것과 실제로一套를 설정하고 지속적으로 실행하는 것은 또 다른 문제입니다.
일관된 방법을 채택하지 않고 루틴이 부족한 것은 종종 스스로 만든 장애물입니다. 이것은 트레이딩뿐만 아니라 삶의 모든 측면에서 나타날 수 있는 문제입니다. 때로는 우리가 계속 마음을 바꾸고 과거의 생각을 포기하기도 합니다. 자신의 옛 사진을 보면, 그때의 옷차림이나 하고 있던 일에 웃음이 나지 않습니까?! 하지만 미래의 당신이 지금 시장에서 하는 행동을 보고도 웃을 수 있을까요?
단지 새롭거나 다르다는 이유만으로 더 좋은 것은 아닙니다. 하지만 관철하지 못하면 트레이딩에서 매우 치명적입니다. 여러분이 몇 가지 전략 사이에서 방황하며 의지할 곳이 없다면, 정말 매우 위험합니다. 이것은 '이번에는 상황이 다르다'가 아니라, 당신이 매번 다르다는 것입니다! 우리가 계속 변한다면 그것은 큰 문제입니다. 시장에 대한 견해, 트레이딩 방법, 수익이 어디에 있는지에 대한 견해가 계속 변하고 사고에 일관성이 없다면, 어떤 방법도 오래 유지하기 어렵습니다.
무엇을 느끼든 어떤 일이 생기든, 반드시 자신이 결정한 전략을 지키고 매일의 트레이딩 과제를 수행해야 합니다. 시장에서 말하듯이, "트레이딩에 연습이 없으면 늙어서도 빈손"입니다. 시장에서 보는 큰 승자들은 한 걸음 한 걸음 나아간 소수입니다. 루틴을 확고히 따르면, 시장이 최대의 보상을 제공할 때 트레이더가 순조롭게 얻을 수 있습니다.
유명한 월스트리트 대폭락은 1929년 9월에 시작되어 다우존스 산업평균지수(DJIA)가 89.5% 폭락했고, 3년 후에야 바닥을 찍고 반등했습니다. 하락세의 참혹함은 금융사에서 보기 드문 것이었습니다. 하지만 놀랍게도, 대폭락 이후의 월스트리트 대반등을 들어본 사람은 없을 것입니다. 이른바 '대공황' 기간이었음에도 불구하고, 다우지수는 1932년 7월에 바닥을 찍고 반등하여 1937년 3월까지 계속 상승했습니다. 이 5년 동안 382.2% 상승했습니다.
최근의 예는 2008년 대폭락입니다. 제가 그때 주식시장 폭락으로 다시는 주식을 사지 않겠다고 맹세한 사람들을 만나면, 그들의 결정이 너무 안타깝다고 느낍니다! S&P 500 지수는 2009년 3월 6일에 바닥을 찍어 총 57% 하락했지만, 이후 9년 동안 급등하여 2018년 9월 2940.91에 이르렀습니다. 총 340% 이상 상승했습니다!
5. 보상과 보답
여러분이 손실을 통제하는 법을 배우면, 이후의 수익은 스스로 길을 찾을 것입니다. 가장 중요한 것은 자신이 선택한 전략에 대한 신뢰를 가지고 루틴에 집중하고坚持하는 것입니다. 트레이딩할 때 얼마를 벌지에만 마음을 쏟지 말고, 트레이딩 플랫폼의 계좌 잔고 창을 숨기거나 최소화하는 것이 최선의 방법입니다.
장중에 미체결 포지션이 몇 개 있다면, 얼마를 벌었는지 계산하지 않는 것이 좋습니다. 트레이딩의 수익은 사실 집 마당의 잔디와 같아서, 하루 종일 쳐다보면 결코 자라지 않는 것처럼 보입니다. 당신이 그 위에 서 있어서 햇빛을 가리고 있기 때문입니다! 여러분이 자신의 도구를 관리하고 좋은 비료를 사용하는 데만 집중하면, 머지않아 그 잔디밭이 파릇파릇해질 날이 올 것입니다.
돈을 어떻게 쓸지에 대해서는 모두 조언이 별로 필요 없겠지요. 수익을 축적할 수 있다면, 천천히 장기 투자를 할 수 있습니다. 돈을 벌지 못하더라도, 단기 트레이딩이 그다지 성공적이지 않더라도, 얻은 경험과 교훈은 여전히 포트폴리오를 관리하는 데 사용할 수 있으며, 우리가 시장에서 많은 시간을 들여 배운 것이 헛되지 않을 것입니다.
요약
시장은 끊임없는 금융 분열과 혼전이며, 모든 참여자가 뒤엉켜 싸우고, 전황은 순식간에 변하여 모든 사람의 재정에 지속적인 영향을 미칩니다. 여기서 생활하려면 도전은 당연히 매우 큽니다. 하지만 우리가 질서 있게 행동하면, 천载一遇의 좋은 기회를 잡을 수 있습니다.
셰익스피어는 《줄리어스 시저》(Julius Caesar)에서 시적으로 묘사했습니다. 브루투스(Brutus)가 이렇게 말합니다:
인생의 기복은 파도와 같아,
파도를 잡아 때를 맞춰 출항하면
보물을 찾을 수 있다.
조수를 놓치면, 인생의 항해는
반드시 좌초되어 곤경에 빠진다.
우리는 지금 광활한 바다 위에 있으니,
반드시 때를 잡아야 한다,
그렇지 않으면 모험이 실패할 것이다.
이 여덟 줄은 시장만이 가진 기회를 완벽하게 묘사합니다. 시장의 파도를 따라잡는 것은 물론 쉽지 않지만, 어떻게 바람을 타고 파도를 헤치며 항해할지 알면, 그것이 당신을 보물로 인도할 것입니다. 트레이더로서 반드시 항해도를 들고 시장의 조류를 따라 용감하게 출발해야 합니다.