많은 초보 트레이더들은 시장에서 지속적으로 큰돈을 벌기 위해서는 단 하나의 "만능 지표"만 찾으면 된다고 생각합니다. 하지만 안타깝게도 사실은 그렇지 않습니다. 어떤 단일 지표도 영원히 신뢰할 수 있는 신호를 제공할 수는 없습니다. 바로 이 때문에 삼중 필터 매매 시스템(Triple Screen Strategy)이 만들어졌으며, 그 목적은 서로 다른 유형의 지표들의 장점을 통합하여 트레이더가 올바른 방향에서 가장 적합한 타이밍에 진입할 수 있도록 돕는 것입니다.
삼중 필터 전략은 여러 유형의 기술적 지표를 활용해 시장을 "단계별로 필터링"하는 매매 시스템입니다. 그 목표는 이미 확립된 장기 추세 안에서 곧 끝나려는 단기 조정을 찾아내고, 추세 방향으로 포지션을 잡아 최적의 타이밍을 확보하는 것입니다.
이 시스템의 이론적 기반은 알렉산더 엘더(Alexander Elder) 박사로부터 나왔습니다. 즉, 어떤 단일 지표도 장기적으로 신뢰할 수 있는 신호나 진입 계획을 제공할 수 없다는 것입니다. 따라서 그는 서로 다른 타임프레임에서 각각 다른 유형의 지표를 적용하고, 이 신호들을 결합하여 더 정확한 매매 방안을 만들어야 한다고 제안했습니다.
삼중 필터 매매 시스템이란 무엇인가?
삼중 필터 매매 시스템은 서로 다른 범주의 지표 조합을 활용해 시장을 걸러내는 매매 체계로, 올바른 추세 방향에서 가장 적합한 시점에 진입하는 것을 목표로 합니다. 핵심은 이미 확립된 장기 추세 안의 단기 조정을 찾아내고, 조정이 끝나려는 시점에 추세 방향으로 포지션을 구축하여 주 추세 방향에서 최적의 진입 타이밍을 확보하는 것입니다.
이 체계는 알렉산더 엘더(Alexander Elder)의 이론에 기반합니다: 어떤 단일 기술적 지표도 완전히 신뢰할 수 있는 신호나 진입 계획을 제공할 수 없습니다. 따라서 서로 다른 타임프레임에서 여러 기술적 연구를 결합하고, 각 타임프레임에서는 하나의 지표에 집중한 뒤, 이를 종합하면 더 정밀한 매매 신호를 형성할 수 있습니다.
이 시스템의 첫 번째 단계는 더 높은 타임프레임에서 추세 추종(모멘텀) 지표를 사용하여 시장의 주도 추세를 확인하고, 이를 통해 매매 방향을 결정하는 것입니다. 다음으로, 중간 타임프레임에서 오실레이터 지표를 사용하여 각 조정이나 되돌림의 변곡점과 진입 구간을 식별합니다. 마지막으로, 더 낮은 타임프레임에서 이전 고점/저점 또는 지지와 저항 수준을 결합하여 구체적인 진입 가격을 결정합니다.
본질적으로 삼중 필터 시스템의 논리는 다음과 같습니다: 더 높은 타임프레임에서 주도 추세를 확인하여 방향을 정하고, 중간 타임프레임에서 매매 기회를 찾으며, 더 낮은 타임프레임에서 진입점을 정확히 포착합니다. 포지션 구축이 완료되면 시장은 주 추세 방향으로 움직일 것으로 예상되며, 이를 통해 수익을 얻습니다.
삼중 필터 매매 시스템에서 사용되는 지표
기술적 분석에서는 서로 다른 범주의 지표가 특정 시장 조건에서 가장 잘 작동하고, 다른 조건에서는 효과가 떨어진다는 것이 일반적으로 받아들여지고 있습니다.
예를 들어, 추세 추종 지표는 추세장에서 매우 효과적이지만 횡보장에서는 성과가 좋지 않습니다. 반대로 오실레이터 지표는 추세장에서는 종종 무효화되지만 레인지 장세에서는 제 역할을 합니다.
이것이 바로 삼중 필터 매매 시스템의 핵심 논리 중 하나이며, 추세 추종 지표와 오실레이터 지표를 결합하여 각각의 장점을 살리고 약점을 피하고자 합니다. 오실레이터 지표로는 포스 인덱스(Force Index)와 엘더-레이(Elder-ray) 지표를 추천합니다. 또한 스토캐스틱(Stochastic)과 윌리엄스 %R(Williams %R)도 이 체계와 잘 맞습니다. 물론 지표 선택이 이에 국한되는 것은 아니며, 트레이더는 백테스트를 통해 자신에게 가장 적합한 매매 전략을 찾아야 합니다.
추세의 경우, 시스템은 일반적으로 이동평균선을 사용합니다. 하지만 추세는 관찰하는 타임프레임에 따라 달라진다는 점을 명확히 해야 합니다. 예를 들어, 일봉 차트에서는 추세가 상승일 수 있지만 4시간 차트로 전환하면 추세가 하락일 수 있습니다. 따라서 삼중 필터 매매 시스템은 트레이더가 세 가지 추세 수준을 동시에 고려할 것을 요구합니다 — 이는 다우 이론과 일치합니다:
☯ 장기 추세(조류): 더 큰 주기(예: 주봉)에서 전체 시장 방향을 식별합니다.
☯ 중기 추세(파도): 주요 매매 주기(예: 일봉)에서 잠재적 매매 기회를 찾습니다.
☯ 단기 추세(잔물결): 더 작은 주기(예: 4시간)에서 정확한 진입과 청산을 합니다.
트레이더가 선택한 주요 운영 타임프레임은 중기 추세에 해당해야 합니다. 이렇게 하면 더 높은 타임프레임에서 장기 추세의 방향을 확인하고, 동시에 더 낮은 타임프레임의 단기 추세를 활용하여 진입점을 최적화할 수 있습니다.
시스템의 초기 설계에서는 일봉(D1)이 중기 추세의 주요 운영 주기였습니다. 이때 장기 추세는 주봉(W1)을 참고하고, 단기 추세는 4시간(H4) 차트를 사용하여 더 나은 진입점을 찾는 데 보조적으로 활용했습니다.
삼중 필터 매매 시스템의 핵심 단계
앞서 말한 것처럼, 이 시스템은 세 단계에 걸쳐 매매 대상을 필터링하는 것을 포함합니다. 즉, 서로 다른 타임프레임에서 대상을 분석하고, 각 타임프레임에서 서로 다른 지표나 분석 도구를 사용해야 합니다.
각 단계에서 특정 종목이 해당 단계의 필터링을 통과하지 못하면 다음 단계로 넘어갈 필요가 없습니다. 다시 말해, 세 단계 모두에서 긍정적인 평가를 받은 경우에만 매매를 진행할 수 있습니다. 필터링 과정에서 어떠한 타협도 허용되지 않습니다.
사전 단계
삼중 필터 방법으로 어떤 주식(또는 통화, 상품 등)을 분석하기 전에, 먼저 자신이 매매하고자 하는 주요 타임프레임을 결정해야 합니다. 이 선택이 관찰해야 할 나머지 두 타임프레임을 결정합니다:
하나는 시장의 큰 방향과 전체적인 배경을 제공하는 더 높은 타임프레임이고, 다른 하나는 현재 상황의 세부 사항을 제공하고 더 정확한 진입점을 선택하는 데 도움을 주는 더 낮은 타임프레임입니다.
예를 들어, 4시간(H4) 타임프레임에서 매매할 계획이라면, 일봉(D1)으로 시장의 큰 흐름을 파악하고, 1시간(H1)으로 진입점을 정확히 선택할 수 있습니다.
첫 번째 필터
첫 번째 필터는 전체적인 큰 그림에 주목합니다. 추세 지표를 활용하여 조류와 같은 대추세 방향을 식별합니다. 여기서 분석은 자신이 매매할 계획인 타임프레임보다 한 단계 높은 차트에서 추세 지표를 통해 이루어집니다.
최초의 삼중 필터 매매 시스템에서는 MACD 지표가 주봉 차트에서 대추세의 방향을 식별하는 데 사용되었습니다. 하지만 자신에게 가장 적합하다고 생각하는 추세 지표를 사용해도 됩니다 — 예를 들어 이동평균선 지표나 추세선도 가능합니다.
매매 타임프레임이 H4나 H1인지에 따라 주봉 대신 일봉이나 4시간(H4) 차트를 첫 번째 필터로 선택할 수도 있습니다.
두 번째 필터
주요 추세 방향을 확인한 후, 두 번째 필터에서는 더 유리한 수준에서 시장에 진입하기 위해 반대 방향의 조정 파동을 찾습니다. 이를 위해 차트에 오실레이터 지표를 적용하여 조정 파동이 언제 끝나려는지(과매수 또는 과매도) 판단합니다.
예를 들어: 일봉을 중기 타임프레임으로 삼고, 주봉이 대추세가 상승임을 보여주고 있다면, 시장이 언제 과매도 상태에 놓이는지에 주목합니다. 이것이 유리한 매수 기회를 제공할 것입니다.
이 경우, 차트에 자신이 선택한 오실레이터 지표(예: 스토캐스틱)를 추가하고 과매도 신호가 나타나기를 기다립니다. 모든 매도 신호는 무시됩니다 — 첫 번째 필터에서 상승 추세가 이미 이러한 매도 신호를 걸러냈기 때문입니다.
세 번째 필터
세 번째 필터의 임무는 트레이더가 정확한 진입 가격을 확인하도록 돕는 것입니다. 최초의 "삼중 필터 매매 시스템"에서는 이 단계에서 이전 고점과 저점을 활용하여 지지와 저항 수준을 구축하고, 트레일링 스탑과 결합하여 대추세 방향에 순응하는 단기 돌파를 찾습니다. 이후 일부 개량 버전에서는 다른 지표도 추가했지만, 순수하게 육안으로 가격 행동을 관찰하는 것만으로도 여기서는 충분히 실행 가능한 방법입니다.
알렉산더 엘더 박사는 누구인가?
삼중 필터 매매 시스템은 프로 트레이더이자 매매 코치인 알렉산더 엘더 박사가 개발했습니다. 그는 여러 매매 서적을 저술했으며, 그중 새로운 트레이딩을 위한 전략(The New Trading for a Living)은 트레이더들 사이에서 걸작으로 평가받습니다. 엘더 박사는 이전에 뉴욕시에서 정신과 의사로 일했으며 컬럼비아 대학에서 강의하기도 했습니다. 하지만 정신과 의사로서의 엘더의 경험이 바로 매매 심리학에 대한 독특한 통찰력을 제공했습니다.
엘더는 1986년 《선물 매거진》에 실린 한 기사에서 삼중 필터 매매 시스템을 처음 소개했습니다. 그는 단일 지표로는 복잡한 금융 시장을 정확하고 지속적으로 분석할 수 없다고 생각했습니다 — 서로 다른 지표가 같은 시장에 대해 상반된 신호를 줄 수 있기 때문입니다. 이 문제를 해결하기 위해 그는 삼중 필터 매매 시스템을 만들었습니다.
알렉산더 엘더 박사의 매매 철학
#1 결정
첫 번째 단계는 매매가 정말로 자신이 하고 싶은 일인지 결정하는 것입니다. 어쩌면 트레이더가 큰돈을 번다는 이야기를 읽었거나, 방금 읽은 매매 서적에 열혈이 끓어올라 시장에 뛰어들 마음이 생겼을 수도 있습니다.
하지만 기억하세요: 매매는 복잡한 과정이며, 많은 사람들이 결국 실패합니다.
자신이 위험을 감수할 의향이 있는지 명확히 알아야 하고, 장기적으로坚持할 준비, 예를 들어 매매를 향후 40년의 직업으로 삼을 준비가 되어 있어야 합니다.
#2 가능한 한 많이 배우기
성공하고 싶다면 "시행착오법"으로는 절대 안 됩니다. 많은 시간을 투자해 공부해야 하며, 가능하면 경험 많은 트레이더에게 배우는 것이 좋습니다.
동시에 합리적인 회의 정신을 유지하고, 어떤 "권위"도 맹목적으로 믿지 마세요.
가장 중요한 것은 멘토를 찾는 것입니다 — 시장에서 수년간 잠겨 있는 사람 말입니다. 그의 경험은 많은 시행착오를 줄여줄 수 있습니다.
#3 서두르지 마세요
엘더는 말했습니다: "현명한 트레이더는 시장이 조용할 때 진입하고, 시장이 미쳐날뛸 때 이익을 실현하고 나옵니다."
많은 초보자들은 매매를 시작하자마자 자주 주문을 넣고 싶어 하며, 심지어 아무런 분석도 하지 않은 채 무턱대고 시장에 뛰어들기도 합니다. 이런 행동은 매우 위험하며, 결국 큰 손실을 입을 수 있습니다.
기억하세요: 매매는 도박이 아니라 방법과 규율이 필요한 사업입니다.
#4 자신의 분석 방법을 확립하세요
자신의 분석 프레임워크를 명확히 하고, 완전한 매매 전략을 구축해야 합니다. 가장 이상적인 방식은: 기술적 분석 + 기본적 분석을 결합하여 논리적으로 엄밀한 시스템을 형성하는 것입니다.
예를 들어: A가 발생하면 B가 뒤따라 발생한다는 식입니다. 이렇게 하면 모든 매매에 근거가 있게 되며, 느낌으로 주문하는 것이 아닙니다.
또한 전략을 백테스트하여 다양한 시장 환경에서 안정적으로 작동하는지 확인해야 합니다.
#5 자금 관리 계획을 세우세요
자금 관리는 수익을 어떻게 사용할지, 그리고 매번 얼마의 자금을 투입할지 명확히 하는 데 도움을 줍니다.
자금 관리의 세 가지 목표는:
1. 장기적 관점 유지
2. 자금의 꾸준한 성장
3. 적절한 시점에 높은 수익 확보
자금 관리 계획을 끝까지 실행할 수 있는지 여부가 종종 장기적으로 생존할 수 있는지를 결정합니다.
#6 취약한 고리를 인식하세요
어떤 매매 시스템에서든 트레이더 자신이 가장 취약한 고리입니다. 지표와 전략은 기계적으로 실행될 뿐이며, 최종적으로 "계획대로 행동할 수 있는지"는 트레이더의 감정과 결정에 달려 있기 때문입니다.
따라서 자신을 통제하는 법을 배우고, 엄격한 리스크 관리 메커니즘을 구축해야 합니다.
#7 자신이 무적이라고 생각하지 마세요
엘더는 경고했습니다: "초보자는 첫 수익을 낼 때 자신이 똑똑하고 무적이라고 느낍니다. 그러다 위험을 감수하기 시작하고, 결국 모든 것을 잃습니다."
이런 심리는 전형적인 과잉 확신 편향입니다.
시장은 항상 주기적이며 극도로 복잡합니다. 설령 세 네 번 연속 이겼다 해도 분석을 무시해도 된다는 뜻이 결코 아니며, 기본적인 리스크 관리도 잃어서는 안 됩니다.
요약
엘더의 삼중 필터 매매 시스템은 보편적 적용성 덕분에 널리 인기를 얻었으며, 다양한 금융 시장에 적용할 수 있습니다. 이 방법은 매매 도구에 대한 전체적인 시각을 제공하여 트레이더가 서로 다른 타임프레임에서 도구의 성과를 평가하고 주 추세를 따라 진입점을 찾을 수 있게 합니다.
동시에, 오실레이터 지표 신호에만 의존하는 것은 완벽해 보이지 않을 수 있으며, 지지와 저항 수준, 가격 및 가격 행동 패턴과 같은 기술적 분석 신호를 추가하는 것이 가장 좋다는 점을 지적하고 싶습니다. 그의 저서에서 엘더는 매매 심리와 자금 관리에 많은 관심을 기울였습니다. 그의 매매 방법을 깊이 연구하고 싶다면 그의 책 《트레이딩으로 살아남기》를 읽어보세요.