Ramai pedagang baru sering beranggapan bahawa dengan menemui satu "penunjuk ajaib", mereka boleh terus meraih keuntungan besar di pasaran. Malangnya, hakikatnya tidak begitu. Tiada satu pun penunjuk tunggal yang mampu memberikan isyarat yang boleh dipercayai selama-lamanya. Justeru itu, Sistem Dagangan Triple Screen (Triple Screen Strategy) dicipta, dengan tujuan menggabungkan kelebihan pelbagai jenis penunjuk untuk membantu pedagang masuk pada arah yang betul dan masa yang paling sesuai.
Strategi Triple Screen ialah satu sistem dagangan yang menggunakan pelbagai jenis penunjuk teknikal untuk "menapis secara berlapis" pasaran. Matlamatnya ialah: dalam satu trend jangka panjang yang telah terbentuk, cari pembetulan jangka pendek yang hampir tamat, dan buka posisi mengikut trend untuk merebut masa yang terbaik.
Asas teori sistem ini datang daripada Dr. Alexander Elder, iaitu tiada satu penunjuk tunggal yang mampu memberikan isyarat atau pelan pembukaan posisi yang boleh dipercayai dalam jangka masa panjang. Oleh itu, beliau mencadangkan agar di bawah jangkamasa yang berbeza, menggunakan jenis penunjuk yang berbeza, dan menggabungkan isyarat-isyarat ini untuk membentuk pelan dagangan yang lebih tepat.
Apakah Sistem Dagangan Triple Screen?
Sistem Dagangan Triple Screen ialah satu sistem dagangan yang menggunakan gabungan kategori penunjuk yang berbeza untuk menapis pasaran, dengan tujuan masuk ke dagangan pada arah trend yang betul dan pada masa yang paling sesuai. Terasnya terletak pada mencari pembetulan jangka pendek dalam trend jangka panjang yang telah terbentuk, dan membuka posisi mengikut trend apabila pembetulan hampir tamat, sekali gus merebut masa masuk terbaik dalam arah trend utama.
Sistem ini berdasarkan teori Alexander Elder: tiada satu penunjuk teknikal tunggal yang mampu memberikan isyarat atau pelan pembukaan posisi yang benar-benar boleh dipercayai. Oleh itu, ia menggabungkan pelbagai kajian teknikal dalam jangkamasa yang berbeza, setiap jangkamasa memberi tumpuan kepada satu jenis penunjuk, dan apabila digabungkan bersama, ia mampu membentuk isyarat dagangan yang lebih tepat.
Langkah pertama sistem ini ialah menggunakan penunjuk pengikut trend (momentum) pada jangkamasa yang lebih tinggi untuk mengesahkan trend dominan pasaran, seterusnya menentukan arah dagangan. Seterusnya, gunakan penunjuk ayunan pada jangkamasa sederhana untuk mengenal pasti titik pusingan dan zon masuk bagi setiap pembetulan atau pengunduran. Akhir sekali, pada jangkamasa yang lebih rendah, gabungkan titik tinggi/rendah sebelumnya atau tahap sokongan dan rintangan untuk menentukan harga masuk yang spesifik.
Pada dasarnya, logik sistem Triple Screen ialah: sahkan trend dominan pada jangkamasa yang lebih tinggi untuk menentukan arah; cari peluang dagangan pada jangkamasa sederhana; dan tentukan titik masuk dengan tepat pada jangkamasa yang lebih rendah. Selepas posisi dibuka, pasaran dijangka bergerak mengikut arah trend utama, seterusnya menghasilkan keuntungan.
Penunjuk yang Digunakan dalam Sistem Dagangan Triple Screen
Dalam analisis teknikal, secara umumnya diterima bahawa kategori penunjuk yang berbeza berprestasi terbaik dalam keadaan pasaran tertentu, dan kurang berkesan dalam keadaan lain.
Sebagai contoh, penunjuk pengikut trend sangat berkesan dalam pasaran yang trending, tetapi kurang berprestasi dalam pasaran yang berayun; sebaliknya, penunjuk ayunan sering gagal dalam pasaran trending, tetapi berkesan dalam pasaran yang bergerak dalam julat.
Ini juga merupakan salah satu logik teras Sistem Dagangan Triple Screen, yang menggabungkan penunjuk pengikut trend dengan penunjuk ayunan, bertujuan memanfaatkan kelebihan masing-masing sambil mengelakkan kelemahannya. Untuk penunjuk ayunan, yang disyorkan ialah Force Index dan Elder-ray. Selain itu, Stochastic dan Williams %R juga boleh digunakan dengan baik dalam sistem ini. Sudah tentu, pilihan penunjuk tidak terhad kepada ini sahaja, pedagang perlu melakukan backtest untuk mencari strategi dagangan yang paling sesuai untuk diri mereka.
Dari segi trend, sistem biasanya menggunakan purata bergerak. Tetapi harus difahami dengan jelas bahawa trend bergantung kepada jangkamasa yang anda perhatikan. Contohnya, pada carta harian trend mungkin menaik, tetapi apabila beralih ke carta 4 jam, trend pula mungkin menurun. Oleh itu, Sistem Dagangan Triple Screen menghendaki pedagang mempertimbangkan tiga lapisan trend secara serentak — ini selaras dengan Teori Dow:
☯ Trend jangka panjang (pasang surut): Kenal pasti arah pasaran keseluruhan pada kitaran yang lebih besar (seperti carta mingguan).
☯ Trend jangka sederhana (gelombang): Cari peluang dagangan berpotensi pada kitaran dagangan utama (seperti carta harian).
☯ Trend jangka pendek (riak): Tentukan entry dan exit dengan tepat pada kitaran yang lebih kecil (seperti 4 jam).
Jangkamasa operasi utama yang dipilih oleh pedagang harus sepadan dengan trend jangka sederhana; dengan cara ini, arah trend jangka panjang boleh disahkan pada jangkamasa yang lebih tinggi, sementara trend jangka pendek pada jangkamasa yang lebih rendah digunakan untuk mengoptimumkan titik masuk.
Dalam reka bentuk asal sistem ini, carta harian (D1) ialah kitaran operasi utama untuk trend jangka sederhana; pada masa yang sama, trend jangka panjang merujuk kepada carta mingguan (W1), manakala trend jangka pendek menggunakan carta 4 jam (H4) untuk membantu mencari titik masuk yang lebih baik.
Langkah-langkah Utama Sistem Dagangan Triple Screen
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, sistem ini melibatkan penapisan instrumen dagangan dalam tiga peringkat, iaitu, menganalisis instrumen pada jangkamasa yang berbeza, dan menggunakan penunjuk atau alat analisis yang berbeza pada setiap jangkamasa.
Pada setiap langkah, jika didapati sesuatu saham gagal melepasi penapisan peringkat tersebut, tidak perlu meneruskan ke langkah seterusnya. Dengan kata lain, dagangan hanya boleh dilakukan apabila ketiga-tiga langkah mendapat penilaian positif. Dalam proses penapisan ini, tiada kompromi dibenarkan.
Langkah Persediaan
Sebelum menggunakan kaedah Triple Screen untuk menganalisis mana-mana saham (atau mata wang, komoditi, dan lain-lain), pertama sekali anda mesti menentukan jangkamasa utama yang anda ingin dagangkan. Pilihan ini akan menentukan dua jangkamasa lain yang perlu diperhatikan:
Satu jangkamasa yang lebih tinggi, untuk memberikan arah pasaran keseluruhan dan latar belakang menyeluruh; satu jangkamasa yang lebih rendah, untuk memberikan butiran situasi semasa dan membantu anda memilih titik masuk yang lebih tepat.
Contohnya, jika anda bercadang untuk berdagang pada jangkamasa 4 jam (H4), maka anda boleh menggunakan carta harian (D1) untuk memahami gambaran besar pasaran, dan carta 1 jam (H1) untuk memilih titik masuk dengan tepat.
Penapis Pertama
Penapis pertama memberi tumpuan kepada gambaran keseluruhan. Ia menggunakan penunjuk trend untuk mengenal pasti arah trend besar seperti pasang surut. Di sini, analisis dilakukan berdasarkan carta pada satu peringkat lebih tinggi daripada jangkamasa yang anda rancang untuk dagangkan, dengan bantuan penunjuk trend.
Dalam Sistem Dagangan Triple Screen yang asal, penunjuk MACD digunakan pada carta mingguan untuk mengenal pasti arah trend besar. Walau bagaimanapun, anda juga boleh menggunakan penunjuk trend yang anda rasa paling sesuai — contohnya penunjuk purata bergerak, malah garis trend.
Anda juga boleh memilih untuk menggunakan carta harian atau carta 4 jam (H4) sebagai penapis pertama, bukannya carta mingguan, bergantung kepada sama ada jangkamasa dagangan anda ialah H4 atau H1.
Penapis Kedua
Selepas menentukan arah trend utama, dalam penapis kedua kita akan mencari gelombang pembetulan yang berlawanan arah, supaya dapat masuk ke pasaran pada tahap yang lebih menguntungkan. Untuk itu, kita akan menggunakan penunjuk ayunan pada carta, yang membantu kita menilai bila gelombang pembetulan hampir tamat (terlebih beli atau terlebih jual).
Contohnya: andaikan kita menggunakan carta harian sebagai jangkamasa sederhana, dan carta mingguan telah menunjukkan trend besar adalah menaik, maka kita akan memerhatikan bila pasaran berada dalam keadaan terlebih jual. Ini akan memberikan kita peluang beli yang menguntungkan.
Dalam keadaan ini, kita akan menambah satu penunjuk ayunan pilihan sendiri pada carta (contohnya Stochastic), dan menunggu isyarat terlebih jual muncul. Semua isyarat jual akan diabaikan — kerana dalam penapis pertama, trend menaik telah menapis isyarat jual tersebut.
Penapis Ketiga
Tugas penapis ketiga ialah membantu pedagang mengesahkan harga entry yang tepat. Dalam "Sistem Dagangan Triple Screen" yang asal, langkah ini bergantung kepada titik tinggi dan rendah sebelumnya untuk membina tahap sokongan dan rintangan, digabungkan dengan trailing stop, untuk mencari breakout jangka pendek yang mengikut arah trend besar. Kemudian, beberapa versi yang diubah suai juga menambah penunjuk lain, tetapi bergantung semata-mata pada pemerhatian visual terhadap pergerakan harga juga merupakan kaedah yang sepenuhnya boleh dilaksanakan di sini.
Siapakah Dr. Alexander Elder?
Sistem Dagangan Triple Screen dibangunkan oleh pedagang profesional dan jurulatih dagangan, Dr. Alexander Elder. Beliau telah menulis beberapa buah buku dagangan, antaranya The New Trading for a Living yang dianggap oleh pedagang sebagai karya cemerlang. Sebelum ini, Dr. Elder pernah berkhidmat sebagai doktor psikiatri di New York City, dan mengajar di Universiti Columbia. Namun, pengalaman Elder sebagai doktor psikiatri itulah yang memberikan beliau pandangan unik terhadap psikologi dagangan.
Elder pertama kali memperkenalkan Sistem Dagangan Triple Screen dalam sebuah artikel di majalah Futures pada tahun 1986. Beliau berpendapat bahawa penunjuk tunggal tidak mampu menganalisis pasaran kewangan yang kompleks dengan tepat dan konsisten — penunjuk yang berbeza mungkin memberikan isyarat yang bertentangan terhadap pasaran yang sama. Untuk menyelesaikan masalah ini, beliau mencipta Sistem Dagangan Triple Screen.
Falsafah Dagangan Dr. Alexander Elder
#1 Keputusan
Langkah pertama ialah memutuskan sama ada dagangan benar-benar sesuatu yang anda ingin lakukan. Mungkin anda pernah membaca kisah pedagang yang meraih keuntungan besar, atau baru sahaja menghabiskan sebuah buku dagangan yang membuatkan darah anda menggelegak, lalu timbul niat untuk memasuki pasaran.
Tetapi ingat: dagangan adalah satu proses yang kompleks, ramai orang akhirnya gagal.
Anda mesti jelas sama ada anda sanggup menanggung risiko, dan bersedia untuk komited dalam jangka masa panjang, contohnya menganggap dagangan sebagai kerjaya untuk 40 tahun akan datang.
#2 Belajar sebanyak mungkin
Untuk berjaya, kaedah "cuba dan salah" sama sekali tidak boleh digunakan. Anda mesti meluangkan banyak masa untuk belajar, sebaik-baiknya bertanya kepada pedagang yang berpengalaman.
Pada masa yang sama, kekalkan sikap ragu-ragu yang rasional, jangan percaya buta kepada mana-mana "autoriti".
Yang paling penting, cari seorang mentor — seseorang yang telah lama berkecimpung dalam pasaran. Pengalamannya dapat membantu anda mengelakkan banyak kesilapan.
#3 Jangan tergesa-gesa berdagang
Elder berkata: "Pedagang yang bijak akan masuk apabila pasaran tenang, dan keluar dengan keuntungan apabila pasaran menggelabah."
Ramai pemula, sebaik sahaja mula berdagang, tidak dapat menahan diri daripada kerap membuat pesanan, malah terjun ke pasaran tanpa sebarang analisis. Tingkah laku ini sangat berbahaya, dan akhirnya boleh menyebabkan anda kerugian besar.
Ingat: dagangan bukan perjudian, tetapi satu kerjaya yang memerlukan kaedah dan disiplin.
#4 Tentukan kaedah analisis anda
Anda perlu menjelaskan rangka analisis anda, dan membina satu set strategi dagangan yang lengkap. Cara yang paling ideal ialah: gabungkan analisis teknikal + analisis fundamental, membentuk satu sistem yang logik dan teliti.
Contohnya: jika A berlaku, maka B akan menyusul. Dengan cara ini, setiap dagangan anda mempunyai asas, bukan membuat pesanan berdasarkan perasaan semata-mata.
Selain itu, anda juga mesti melakukan backtest terhadap strategi, untuk memastikan ia beroperasi dengan stabil dalam pelbagai keadaan pasaran.
#5 Rangka pelan pengurusan modal
Pengurusan modal dapat membantu anda menjelaskan bagaimana menggunakan keuntungan, dan berapa banyak modal untuk dilaburkan setiap kali.
Tiga matlamat utama pengurusan modal ialah:
1. Kekalkan perspektif jangka panjang
2. Pastikan modal berkembang dengan stabil
3. Raih keuntungan tinggi pada masa yang sesuai
Keupayaan untuk konsisten melaksanakan pelan pengurusan modal sering menentukan sama ada anda boleh bertahan dalam jangka masa panjang.
#6 Kenali kelemahan diri
Dalam mana-mana sistem dagangan, pedagang sendiri adalah pautan yang paling lemah. Kerana penunjuk dan strategi hanya dilaksanakan secara mekanikal, tetapi sama ada anda boleh "bertindak mengikut pelan" akhirnya bergantung kepada emosi dan keputusan pedagang.
Oleh itu, anda mesti belajar mengawal diri sendiri, dan membina mekanisme pengurusan risiko yang ketat.
#7 Jangan rasa diri anda kebal
Elder memberi amaran: "Pemula apabila mendapat keuntungan pertama, akan rasa diri mereka bijak dan kebal. Kemudian mula mengambil risiko, dan akhirnya kehilangan segala-galanya."
Mentaliti ini adalah contoh tipikal bias terlalu yakin.
Pasaran sentiasa bersifat kitaran, dan sangat kompleks. Walaupun menang tiga atau empat dagangan berturut-turut, ia sama sekali tidak bermakna anda boleh mengabaikan analisis, apatah lagi meninggalkan kawalan risiko asas.
Kesimpulan
Sistem Dagangan Triple Screen Elder popular kerana kebolehgunaan sejagatnya, sesuai untuk pelbagai pasaran kewangan. Kaedah ini memberikan perspektif menyeluruh terhadap instrumen dagangan, membolehkan pedagang menilai prestasi instrumen pada jangkamasa yang berbeza, dan mencari titik masuk mengikut trend utama.
Pada masa yang sama, kami ingin menyatakan bahawa bergantung semata-mata pada isyarat penunjuk ayunan nampaknya tidak cukup sempurna, lebih baik menambah isyarat analisis teknikal, seperti tahap sokongan dan rintangan, corak harga dan pergerakan harga. Dalam bukunya, Elder memberi banyak perhatian kepada psikologi dagangan dan pengurusan modal. Untuk mengkaji kaedah dagangannya dengan lebih mendalam, anda boleh membaca bukunya Trading for a Living.