很多新手交易者常常認為，只要找到某一個「萬能指標」，就能在市場上持續賺大錢。可惜，事實並非如此。沒有任何單一指標能夠永遠提供可靠的訊號。正因如此，三重濾網交易系統（Triple Screen Strategy）才被創造出來，它的目的就是整合不同類型指標的優勢，幫助交易者在正確的方向、最合適的時機進場。
三重濾網策略是一套利用多類技術指標「分層篩選」市場的交易系統。它的目標是：在一個已經確立的長期趨勢中，找到即將結束的短期回調，並順勢開倉，從而把握最佳時機。
這個系統的理論基礎來自亞歷山大·埃爾德（Alexander Elder）博士，即沒有任何單一指標能夠長期提供可靠訊號或建倉計劃。因此，他提出要在不同時間框架下，分別應用不同類型的指標，並把這些訊號結合起來，形成更準確的交易方案。
什麼是三重濾網交易系統？
三重濾網交易系統是一種利用不同類別指標組合來篩選市場的交易體系，其目的是在正確的趨勢方向上、於最合適的時間入場交易。它的核心在於尋找已經確立的長期趨勢中的短期回調，並在回調即將結束時順勢建倉，從而把握主趨勢方向下的最佳入場時機。
該體系基於亞歷山大·埃爾德（Alexander Elder）的理論：沒有任何單一技術指標能夠提供完全可靠的訊號或建倉計劃。因此，它在不同時間框架中結合多種技術研究，每個時間框架專注使用一種指標，最後組合在一起時，就能形成更精準的交易訊號。
該系統的第一步是在更高的時間框架上使用趨勢跟隨（動量）指標，以確認市場的主導趨勢，從而決定交易方向。接著，在中等時間框架中使用震盪指標來識別每次回調或回撤的拐點與入場區域。最後，在更低的时间框架上，結合前期高點/低點或支撐與阻力水平，來確定具體的入場價位。
本質上，三重濾網系統的邏輯是：在更高時間框架上確認主導趨勢以確定方向；在中等時間框架上尋找交易機會；在更低時間框架上精準把握入場點。完成建倉後，市場預計會按照主趨勢方向運行，從而帶來盈利。
三重篩選交易系統所使用的指標
在技術分析中，人們普遍認為，不同類別的指標在特定的市場條件下表現最佳，而在其他條件下效果不佳。
例如，趨勢跟隨指標在趨勢性市場中效果很好，但在震盪行情中表現不佳；相反，震盪指標在趨勢性市場中往往失效，但在區間震盪市場中卻能發揮作用。
這也是三重篩選交易系統的核心邏輯之一，它將趨勢跟隨指標與震盪指標相結合，旨在發揮它們各自的優勢，同時規避其弱點。對於震盪類指標，推薦使用的有強力指數（Force Index）和Elder-ray指標。此外，隨機指標（Stochastic）和威廉指標（Williams %R）也能很好地配合該體系。當然，指標的選擇並不局限於這些，交易者需要通過回測來找到最適合自己的交易策略。
至於趨勢方面，系統通常使用移動平均線。但必須明確的是，趨勢取決於你所觀察的時間框架。比如，在日線圖上趨勢可能是向上的，但切換到4小時圖時，趨勢卻可能向下。因此，三重濾網交易系統要求交易者同時考慮三個趨勢層次 —— 這與道氏理論保持一致：
☯ 長期趨勢（潮汐）：在更大週期（如週線）上識別整體市場方向。
☯ 中期趨勢（波浪）：在主要交易週期（如日線）上尋找潛在的交易機會。
☯ 短期趨勢（漣漪）：在更小週期（如4小時）上精確進出場。
交易者所選擇的主要操作時間框架應該對應中期趨勢；這樣，可以在更高時間框架上確認長期趨勢的方向，同時利用更低時間框架的短期趨勢來優化入場點。
在系統的最初設計中，日線（D1）是中期趨勢的主要操作週期；此時，長期趨勢參考週線（W1），而短期趨勢則用4小時（H4）圖來輔助尋找更佳的入場點。
三重濾網交易系統的關鍵步驟
正如前面所說，該系統涉及在三個階段對交易標的進行篩選，也就是說，需要在不同的時間框架上分析標的，並在每個時間框架上使用不同的指標或分析工具。
在每一步，如果發現某隻股票未能通過該階段的篩選，就沒有必要進入下一步。換句話說，只有在三個步驟都獲得正面評估的情況下，才可以進行交易。在篩選過程中，不允許有任何妥協。
預備步驟
在使用三重濾網方法分析任何股票（或貨幣、商品等）之前，首先必須確定你想要交易的主要時間框架。這一選擇會決定另外兩個要觀察的時間框架：
一個更高的時間框架，用來提供市場的大方向和整體背景；一個更低的時間框架，用來提供當前局勢的細節，並幫助你選擇更精確的入場點。
例如，如果你計劃在4小時（H4）時間框架下進行交易，那麼你可以用日線（D1）來把握市場的大局勢，再用1小時（H1）來精確挑選入場點。
第一重濾網
第一重濾網關注的是整體大局。它利用趨勢指標來識別潮汐般的大趨勢方向。在這裡，分析是基於比你計劃交易的時間框架高一級別的圖表上進行的，並借助趨勢指標來完成。
在最初的三重濾網交易系統中，MACD指標被用於在週線圖上識別大趨勢的方向。不過，你也可以使用自己認為最合適的趨勢指標 —— 例如移動平均線指標，甚至是趨勢線。
你也可以選擇使用日線圖或4小時圖（H4）作為第一重濾網，而不是週線圖，這取決於你的交易時間框架是否是H4或H1。
第二重濾網
在確定了主要趨勢方向之後，我們在第二重濾網中會去尋找反方向的修正波，以便在一個更有利的水平進入市場。為此，我們會在圖表上應用震盪指標，它能幫助我們判斷修正波什麼時候即將結束（超買或超賣）。
例如：假設我們把日線圖作為中期時間框架，而週線圖已經顯示大趨勢是向上的，那麼我們會關注市場什麼時候處於超賣狀態。這將為我們提供一個有利的買入機會。
在這種情況下，我們就在圖表上添加一個自己選擇的震盪指標（例如隨機指標），並等待其出現超賣訊號。而所有的賣出訊號都會被忽略 —— 因為在第一重濾網中，上升趨勢已經把這些賣出訊號過濾掉了。
第三重濾網
第三重濾網的任務是幫助交易者確認精確的入場價格。在最初的「三重篩選交易系統」中，這一步依靠前期高點和低點來構建支撐位和阻力位，並結合移動停損，去尋找順應大趨勢方向的短期突破。後來一些改良版本也加入了其他指標，但單純依靠肉眼觀察價格行為在這裡同樣是完全可行的方法。
誰是亞歷山大·埃爾德博士？
三重濾網交易系統由職業交易員兼交易教練亞歷山大·埃爾德博士開發。他撰寫了多本交易書籍，其中《新交易為生》（The New Trading for a Living）被交易者視為傑出之作。此前埃爾德博士曾在紐約市擔任精神病醫生，並在哥倫比亞大學任教。但正是埃爾德作為一名精神病醫生的經歷為他對交易心理學提供了獨特的見解。
埃爾德於1986年在《期貨雜誌》的一篇文章中首次介绍了三重濾網交易系統。他認為，單一指標無法準確且持續地分析複雜金融市場——不同指標可能對同一市場給出相反的訊號。為了解決這個問題，他創建了三重濾網交易系統。
亞歷山大·埃爾德博士的交易理念
#1 決定
第一步是決定交易是否是你真正想做的事情。也許你讀過一些交易者賺大錢的故事，或者剛看完一本讓你熱血沸騰的交易書籍，於是萌生了進入市場的念頭。
但是要記住：交易是一個複雜的過程，很多人最終都失敗了。
你必須清楚自己是否願意承擔風險，並且做好長期堅持的準備，比如把交易當作未來40年的職業。
#2 盡可能多地學習
想要成功，靠「試錯法」絕對不行。你必須花大量時間學習，最好是向有經驗的交易者請教。
同時，也要保持理性的懷疑精神，不要盲目相信任何「權威」。
最重要的是，找到一位導師 —— 一位在市場中浸淫多年的人。他的經驗能幫助你少走很多彎路。
#3 不要急於交易
埃爾德說：「聰明的交易者會選擇在市場安靜時進場，在市場瘋狂時獲利出場。」
很多新手一開始交易，就忍不住頻繁下單，甚至在沒有做任何分析的情況下貿然入市。這種行為很危險，最終可能讓你損失慘重。
記住：交易不是賭博，而是一門需要方法和紀律的事業。
#4 確定你的分析方法
你需要明確自己的分析框架，並建立一套完整的交易策略。最理想的方式是：結合技術分析 + 基本面分析，形成一套邏輯嚴謹的系統。
例如：如果發生A，那麼B就會隨之發生。這樣，你每一筆交易都會有依據，而不是憑感覺下單。
此外，你還必須對策略進行回測，確保它能在不同市場環境下穩定運行。
#5 制定資金管理計劃
資金管理能幫你明確如何使用盈利，以及每次投入多少資金。
資金管理的三大目標是：
1. 保持長期視角
2. 讓資金穩步增長
3. 在合適時機獲取高額利潤
能否堅持執行資金管理計劃，往往決定了你能不能長期生存。
#6 認識到薄弱環節
在任何交易系統中，交易者自己就是最薄弱的一環。因為指標和策略只是機械執行，而最終能否「按計劃行事」，取決於交易者的情緒與決策。
因此，你必須學會掌控自己，並建立嚴格的風險管理機制。
#7 不要覺得自己無敵
埃爾德警告說：「新手在第一次盈利時，會覺得自己聰明又無敵。然後開始冒險，最終賠光一切。」
這種心態就是典型的過度自信偏差。
市場永遠是週期性的，也極其複雜。即使連贏三四筆，也絕不意味著你可以忽視分析，更不能丟掉基本的風險控制。
總結
埃爾德的三重濾網交易系統因其普遍適用性而廣受歡迎，適用於不同的金融市場。這一方法提供了對交易工具的整體視角，使交易者能夠在不同時間框架上評估工具的表現，並沿主趨勢找到入場點。
同時，我們想指出，僅依賴震盪指標訊號似乎不夠完美，最好加入技術分析訊號，如支撐和阻力位、價格和價格行為形態。在他的著作中，埃爾德對交易心理和資金管理給予了很多關注。想要深入研究他的交易方法，可以閱讀他的書《以交易為生》。