Nhiều trader mới thường nghĩ rằng chỉ cần tìm được một "chỉ báo vạn năng" nào đó là có thể kiếm tiền liên tục trên thị trường. Đáng tiếc, sự thật không phải vậy. Không có bất kỳ chỉ báo đơn lẻ nào có thể mãi mãi đưa ra tín hiệu đáng tin cậy. Chính vì thế, Hệ thống giao dịch Triple Screen (Triple Screen Strategy) ra đời, với mục đích kết hợp ưu điểm của các loại chỉ báo khác nhau, giúp trader vào lệnh đúng hướng và đúng thời điểm nhất.
Chiến lược Triple Screen là một hệ thống giao dịch sử dụng nhiều loại chỉ báo kỹ thuật để "sàng lọc theo từng lớp" thị trường. Mục tiêu của nó là: tìm ra đợt điều chỉnh ngắn hạn sắp kết thúc trong một xu hướng dài hạn đã được xác lập, và vào lệnh thuận theo xu hướng, từ đó nắm bắt thời điểm tốt nhất.
Nền tảng lý thuyết của hệ thống này đến từ Tiến sĩ Alexander Elder — người cho rằng không có chỉ báo đơn lẻ nào có thể cung cấp tín hiệu hoặc kế hoạch vào lệnh đáng tin cậy trong dài hạn. Do đó, ông đề xuất áp dụng các loại chỉ báo khác nhau trên các khung thời gian khác nhau, rồi kết hợp các tín hiệu đó lại để tạo thành phương án giao dịch chính xác hơn.
Hệ thống giao dịch Triple Screen là gì?
Hệ thống giao dịch Triple Screen là một hệ thống giao dịch sử dụng kết hợp các nhóm chỉ báo khác nhau để sàng lọc thị trường, với mục đích vào lệnh đúng hướng xu hướng và đúng thời điểm nhất. Cốt lõi của nó là tìm ra đợt điều chỉnh ngắn hạn trong một xu hướng dài hạn đã được xác lập, và vào lệnh thuận theo xu hướng khi đợt điều chỉnh sắp kết thúc, từ đó nắm bắt thời điểm vào lệnh tốt nhất theo hướng xu hướng chính.
Hệ thống này dựa trên lý thuyết của Alexander Elder: không có bất kỳ chỉ báo kỹ thuật đơn lẻ nào có thể cung cấp tín hiệu hoặc kế hoạch vào lệnh hoàn toàn đáng tin cậy. Vì vậy, nó kết hợp nhiều nghiên cứu kỹ thuật trên các khung thời gian khác nhau, mỗi khung thời gian tập trung sử dụng một loại chỉ báo, và khi kết hợp lại sẽ tạo thành tín hiệu giao dịch chính xác hơn.
Bước đầu tiên của hệ thống là sử dụng chỉ báo theo xu hướng (động lượng) trên khung thời gian cao hơn để xác nhận xu hướng chủ đạo của thị trường, từ đó quyết định hướng giao dịch. Tiếp theo, sử dụng chỉ báo dao động trên khung thời gian trung bình để nhận diện điểm đảo chiều và vùng vào lệnh của mỗi đợt điều chỉnh hoặc thoái lui. Cuối cùng, trên khung thời gian thấp hơn, kết hợp đỉnh/đáy trước đó hoặc các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định mức giá vào lệnh cụ thể.
Về bản chất, logic của hệ thống Triple Screen là: xác nhận xu hướng chủ đạo trên khung thời gian cao hơn để xác định hướng; tìm cơ hội giao dịch trên khung thời gian trung bình; và nắm bắt điểm vào lệnh chính xác trên khung thời gian thấp hơn. Sau khi vào lệnh, thị trường được kỳ vọng sẽ di chuyển theo hướng xu hướng chính, từ đó mang lại lợi nhuận.
Các chỉ báo được sử dụng trong hệ thống giao dịch Triple Screen
Trong phân tích kỹ thuật, người ta thường cho rằng các nhóm chỉ báo khác nhau hoạt động tốt nhất trong những điều kiện thị trường nhất định, và kém hiệu quả trong những điều kiện khác.
Ví dụ, chỉ báo theo xu hướng hoạt động rất tốt trong thị trường xu hướng, nhưng kém hiệu quả trong thị trường đi ngang; ngược lại, chỉ báo dao động thường thất bại trong thị trường xu hướng, nhưng lại phát huy tác dụng trong thị trường đi ngang.
Đây cũng là một trong những logic cốt lõi của hệ thống giao dịch Triple Screen — kết hợp chỉ báo theo xu hướng với chỉ báo dao động, nhằm phát huy ưu điểm của từng loại đồng thời hạn chế nhược điểm. Đối với chỉ báo dao động, các chỉ báo được khuyến nghị bao gồm Force Index và Elder-ray. Ngoài ra, Stochastic và Williams %R cũng kết hợp rất tốt với hệ thống này. Tất nhiên, việc lựa chọn chỉ báo không giới hạn ở những chỉ báo này — trader cần backtest để tìm ra chiến lược giao dịch phù hợp nhất với mình.
Về phần xu hướng, hệ thống thường sử dụng đường trung bình. Nhưng phải hiểu rõ rằng xu hướng phụ thuộc vào khung thời gian bạn đang quan sát. Ví dụ, trên biểu đồ ngày, xu hướng có thể là tăng, nhưng khi chuyển sang biểu đồ 4 giờ, xu hướng lại có thể là giảm. Do đó, hệ thống giao dịch Triple Screen yêu cầu trader xem xét đồng thời ba tầng xu hướng — điều này nhất quán với lý thuyết Dow:
☯ Xu hướng dài hạn (thủy triều): Nhận diện hướng thị trường tổng thể trên khung thời gian lớn hơn (như tuần).
☯ Xu hướng trung hạn (sóng): Tìm cơ hội giao dịch tiềm năng trên khung thời gian giao dịch chính (như ngày).
☯ Xu hướng ngắn hạn (gợn sóng): Vào và thoát lệnh chính xác trên khung thời gian nhỏ hơn (như 4 giờ).
Khung thời gian giao dịch chính mà trader lựa chọn nên tương ứng với xu hướng trung hạn; như vậy, có thể xác nhận hướng xu hướng dài hạn trên khung thời gian cao hơn, đồng thời tận dụng xu hướng ngắn hạn trên khung thời gian thấp hơn để tối ưu điểm vào lệnh.
Trong thiết kế ban đầu của hệ thống, khung ngày (D1) là khung thời gian giao dịch chính cho xu hướng trung hạn; khi đó, xu hướng dài hạn tham chiếu khung tuần (W1), còn xu hướng ngắn hạn sử dụng biểu đồ 4 giờ (H4) để hỗ trợ tìm điểm vào lệnh tốt hơn.
Các bước chính của hệ thống giao dịch Triple Screen
Như đã nói ở trên, hệ thống này liên quan đến việc sàng lọc công cụ giao dịch qua ba giai đoạn, nghĩa là cần phân tích công cụ trên các khung thời gian khác nhau, và sử dụng chỉ báo hoặc công cụ phân tích khác nhau trên mỗi khung thời gian.
Ở mỗi bước, nếu phát hiện một cổ phiếu không vượt qua được bộ lọc của giai đoạn đó, thì không cần thiết phải chuyển sang bước tiếp theo. Nói cách khác, chỉ khi cả ba bước đều được đánh giá tích cực thì mới có thể giao dịch. Trong quá trình sàng lọc, không được phép thỏa hiệp.
Bước chuẩn bị
Trước khi sử dụng phương pháp Triple Screen để phân tích bất kỳ cổ phiếu (hoặc tiền tệ, hàng hóa, v.v.) nào, trước tiên phải xác định khung thời gian giao dịch chính mà bạn muốn giao dịch. Lựa chọn này sẽ quyết định hai khung thời gian còn lại cần quan sát:
Một khung thời gian cao hơn để cung cấp hướng đi lớn và bối cảnh tổng thể của thị trường; một khung thời gian thấp hơn để cung cấp chi tiết của tình hình hiện tại và giúp bạn chọn điểm vào lệnh chính xác hơn.
Ví dụ, nếu bạn dự định giao dịch trên khung 4 giờ (H4), thì bạn có thể dùng khung ngày (D1) để nắm bắt bức tranh lớn của thị trường, rồi dùng khung 1 giờ (H1) để chọn chính xác điểm vào lệnh.
Bộ lọc thứ nhất
Bộ lọc thứ nhất tập trung vào bức tranh tổng thể. Nó sử dụng chỉ báo xu hướng để nhận diện hướng của xu hướng lớn như thủy triều. Ở đây, phân tích được thực hiện trên biểu đồ cao hơn một cấp so với khung thời gian bạn dự định giao dịch, với sự hỗ trợ của chỉ báo xu hướng.
Trong hệ thống giao dịch Triple Screen ban đầu, chỉ báo MACD được sử dụng trên biểu đồ tuần để nhận diện hướng của xu hướng lớn. Tuy nhiên, bạn cũng có thể sử dụng chỉ báo xu hướng mà bạn cho là phù hợp nhất — ví dụ chỉ báo đường trung bình, hoặc thậm chí là đường xu hướng.
Bạn cũng có thể chọn sử dụng biểu đồ ngày hoặc biểu đồ 4 giờ (H4) làm bộ lọc thứ nhất thay vì biểu đồ tuần, tùy thuộc vào khung thời gian giao dịch của bạn là H4 hay H1.
Bộ lọc thứ hai
Sau khi xác định được hướng xu hướng chính, ở bộ lọc thứ hai chúng ta sẽ tìm kiếm sóng điều chỉnh ngược hướng, để vào thị trường ở mức giá thuận lợi hơn. Để làm điều này, chúng ta áp dụng chỉ báo dao động lên biểu đồ, giúp xác định khi nào sóng điều chỉnh sắp kết thúc (quá mua hoặc quá bán).
Ví dụ: giả sử chúng ta lấy biểu đồ ngày làm khung thời gian trung hạn, và biểu đồ tuần đã cho thấy xu hướng lớn là tăng, thì chúng ta sẽ chú ý khi thị trường rơi vào trạng thái quá bán. Điều này sẽ mang lại cho chúng ta cơ hội mua thuận lợi.
Trong trường hợp này, chúng ta thêm một chỉ báo dao động mà mình chọn (ví dụ Stochastic) vào biểu đồ, và chờ nó xuất hiện tín hiệu quá bán. Còn tất cả tín hiệu bán sẽ bị bỏ qua — vì ở bộ lọc thứ nhất, xu hướng tăng đã lọc bỏ những tín hiệu bán đó rồi.
Bộ lọc thứ ba
Nhiệm vụ của bộ lọc thứ ba là giúp trader xác nhận giá vào lệnh chính xác. Trong "hệ thống giao dịch Triple Screen" ban đầu, bước này dựa vào các đỉnh và đáy trước đó để xây dựng mức hỗ trợ và kháng cự, kết hợp với trailing stop, để tìm kiếm breakout ngắn hạn thuận theo hướng xu hướng lớn. Một số phiên bản cải tiến sau này cũng bổ sung thêm các chỉ báo khác, nhưng chỉ dựa vào quan sát hành động giá bằng mắt thường ở đây cũng là phương pháp hoàn toàn khả thi.
Tiến sĩ Alexander Elder là ai?
Hệ thống giao dịch Triple Screen được phát triển bởi trader chuyên nghiệp kiêm huấn luyện viên giao dịch — Tiến sĩ Alexander Elder. Ông đã viết nhiều cuốn sách về giao dịch, trong đó cuốn Giao dịch để kiếm sống — Phiên bản mới (The New Trading for a Living) được trader xem là tác phẩm xuất sắc. Trước đây, Tiến sĩ Elder từng làm bác sĩ tâm thần tại thành phố New York và giảng dạy tại Đại học Columbia. Nhưng chính kinh nghiệm làm bác sĩ tâm thần của Elder đã mang lại cho ông góc nhìn độc đáo về tâm lý giao dịch.
Elder lần đầu giới thiệu hệ thống giao dịch Triple Screen trong một bài báo trên tạp chí Futures Magazine năm 1986. Ông cho rằng một chỉ báo đơn lẻ không thể phân tích chính xác và liên tục thị trường tài chính phức tạp — các chỉ báo khác nhau có thể đưa ra tín hiệu trái ngược nhau về cùng một thị trường. Để giải quyết vấn đề này, ông đã tạo ra hệ thống giao dịch Triple Screen.
Triết lý giao dịch của Tiến sĩ Alexander Elder
#1 Quyết định
Bước đầu tiên là quyết định xem giao dịch có phải là điều bạn thực sự muốn làm hay không. Có thể bạn đã đọc một vài câu chuyện về những trader kiếm được rất nhiều tiền, hoặc vừa đọc xong một cuốn sách giao dịch khiến bạn sục sôi, rồi nảy sinh ý định bước vào thị trường.
Nhưng hãy nhớ rằng: giao dịch là một quá trình phức tạp, và rất nhiều người cuối cùng đều thất bại.
Bạn phải hiểu rõ liệu mình có sẵn sàng chấp nhận rủi ro và chuẩn bị theo đuổi lâu dài hay không, ví dụ coi giao dịch như nghề nghiệp trong 40 năm tới.
#2 Học càng nhiều càng tốt
Muốn thành công, tuyệt đối không thể dựa vào "phương pháp thử và sai". Bạn phải dành rất nhiều thời gian để học, tốt nhất là học hỏi từ những trader có kinh nghiệm.
Đồng thời, cũng phải giữ tinh thần hoài nghi lý trí, đừng mù quáng tin vào bất kỳ "thẩm quyền" nào.
Quan trọng nhất là tìm được một người thầy — người đã dấn thân nhiều năm trong thị trường. Kinh nghiệm của họ có thể giúp bạn tránh được rất nhiều đường vòng.
#3 Đừng vội giao dịch
Elder nói: "Trader thông minh sẽ chọn vào lệnh khi thị trường yên ắng, và chốt lời khi thị trường điên cuồng."
Nhiều người mới khi bắt đầu giao dịch thường không nhịn được mà đặt lệnh liên tục, thậm chí lao vào thị trường mà không hề phân tích gì. Hành vi này rất nguy hiểm, cuối cùng có thể khiến bạn thua lỗ nặng nề.
Hãy nhớ: giao dịch không phải là cờ bạc, mà là một sự nghiệp cần phương pháp và kỷ luật.
#4 Xác định phương pháp phân tích của bạn
Bạn cần xác định rõ khung phân tích của mình và xây dựng một chiến lược giao dịch hoàn chỉnh. Cách lý tưởng nhất là: kết hợp phân tích kỹ thuật + phân tích cơ bản, tạo thành một hệ thống logic chặt chẽ.
Ví dụ: nếu xảy ra A, thì B sẽ xảy ra theo. Như vậy, mỗi giao dịch của bạn đều có căn cứ, chứ không phải đặt lệnh theo cảm tính.
Ngoài ra, bạn cũng phải backtest chiến lược để đảm bảo nó có thể vận hành ổn định trong các điều kiện thị trường khác nhau.
#5 Lập kế hoạch quản lý vốn
Quản lý vốn giúp bạn xác định rõ cách sử dụng lợi nhuận và mỗi lần đầu tư bao nhiêu vốn.
Ba mục tiêu của quản lý vốn là:
1. Giữ tầm nhìn dài hạn
2. Để vốn tăng trưởng đều đặn
3. Đạt lợi nhuận cao vào đúng thời điểm
Việc có kiên trì thực hiện kế hoạch quản lý vốn hay không thường quyết định bạn có thể tồn tại lâu dài hay không.
#6 Nhận ra điểm yếu
Trong bất kỳ hệ thống giao dịch nào, chính trader là mắt xích yếu nhất. Bởi vì chỉ báo và chiến lược chỉ thực thi một cách máy móc, còn việc cuối cùng có thể "hành động theo kế hoạch" hay không lại phụ thuộc vào cảm xúc và quyết định của trader.
Do đó, bạn phải học cách kiểm soát bản thân và xây dựng cơ chế quản lý rủi ro nghiêm ngặt.
#7 Đừng nghĩ mình bất khả chiến bại
Elder cảnh báo: "Người mới khi có lợi nhuận lần đầu sẽ cảm thấy mình thông minh và bất khả chiến bại. Rồi bắt đầu mạo hiểm, và cuối cùng mất sạch tất cả."
Tâm lý này chính là thiên kiến tự tin quá mức điển hình.
Thị trường luôn mang tính chu kỳ và cực kỳ phức tạp. Dù thắng ba bốn lệnh liên tiếp cũng tuyệt đối không có nghĩa là bạn có thể bỏ qua phân tích, càng không thể đánh mất kiểm soát rủi ro cơ bản.
Tổng kết
Hệ thống giao dịch Triple Screen của Elder được ưa chuộng nhờ tính ứng dụng phổ quát, phù hợp với nhiều thị trường tài chính khác nhau. Phương pháp này mang lại góc nhìn tổng thể về công cụ giao dịch, giúp trader đánh giá hiệu suất của công cụ trên các khung thời gian khác nhau và tìm điểm vào lệnh thuận theo xu hướng chính.
Đồng thời, chúng tôi muốn lưu ý rằng chỉ dựa vào tín hiệu chỉ báo dao động có vẻ chưa đủ hoàn hảo, tốt nhất nên bổ sung thêm tín hiệu phân tích kỹ thuật như mức hỗ trợ và kháng cự, mô hình giá và hành động giá. Trong các cuốn sách của mình, Elder dành rất nhiều sự quan tâm cho tâm lý giao dịch và quản lý vốn. Muốn nghiên cứu sâu hơn về phương pháp giao dịch của ông, bạn có thể đọc cuốn sách Giao dịch để kiếm sống.