이동평균선은 계산이 간단하고 일정한 추세 가이드 역할을 하기 때문에 금융 시장에서 가장 인기 있는 기술적 지표 중 하나가 되었습니다. 추세를 식별하는 것 외에도 이동평균선을 활용하여 다른 거래를 할 수 있을까요?
답은 '그렇다'입니다! 미국의 저명한 거래량-가격 분석 전문가 그랜빌(Joseph Granville)은 이동평균선을 기반으로 한 '8대 법칙'을 제시했습니다. 이격, 이동평균선 교차 등의 논리를 통해 그는 이동평균선 매매 시스템을 구축했으며, 이 '그랜빌 8대 법칙'은 기술적 분석 분야에서 주목받는 투자 전략이 되었고, 이동평균선이 '다우 이론'의 핵심 사상을 충분히 보여주게 했습니다.
먼저 그랜빌이라는 인물에 대해 알아보겠습니다. 그랜빌 8대 법칙을 창시한 것 외에도 그는 이동평균선의 창시자이자 '거래량-가격 이론'을 처음 제시한 사람이기도 합니다. 1981년 1월 6일, 그랜빌은 투자자들에게 경고를 보내 주식 시장이 곧 폭락할 것이라고 예언하며 모든 주식을 매도하라고 권고했습니다. 과연 다음 날 다우존스 지수는 4.2% 하락했고, 그 후 1년 동안 다우 지수는 14% 하락했습니다. 이 정확한 예측으로 그랜빌은 투자계에서 명성을 얻었습니다.
그랜빌 8대 법칙은 가격 변동에는 일정한 규칙성이 있고, 이동평균선은 추세의 방향을 나타낸다고 봅니다. 따라서 가격 변동이 추세에서 벗어날 때, 즉 '가격과 이동평균의 이탈'이 발생하면 미래에 추세 방향으로 수정됩니다. 따라서 이탈이 발생할 때가 바로 중요한 매수·매도 신호입니다.
가격과 이동평균선의 이탈을 이격(Bias)이라고 하며, Bias=Price - MA, 여기서 Price는 가격, MA는 이동평균입니다. 이격이 클수록 가격 수정 가능성이 높아지지만, 반면 추세가 가속화될 때는 미래에 이격이 확대될 것으로 예상할 수도 있습니다. 따라서 이격도 관찰 지표입니다.
그랜빌 8대 법칙은 가격(주가, 선물 가격 또는 환율 등)과 이동평균선 간의 관계를 매수 및 매도 신호의 근거로 활용합니다. 주요 전략으로는 지지, 저항, 돌파, 이격, 가짜 돌파 등이 있으며, 이러한 신호를 통해 투자자는 매매에 참고할 수 있습니다.
그랜빌은 주가 변동에 일정한 규칙성이 있고, 이동평균선은 추세의 진행 방향을 나타낸다고 보았습니다. 그랜빌 8대 법칙은 여덟 가지 상황을 정리하여 진입과 청산의 근거로 삼습니다:
① 돌파: 이동평균선이 하락 추세에서 점차 수평 횡보 또는 상승으로 전환될 때, 주가가 이동평균선 아래에서 위로 돌파하면 매수 신호로 볼 수 있습니다.
② 가짜 돌파: 주가가 이동평균선을 하향 돌파했지만 곧 다시 이동평균선 위로 반등하고, 이때 이동평균선이 여전히 상승 추세를 보이면 매수 신호로 볼 수 있습니다.
③ 지지: 주가 추세가 이동평균선 위에 있을 때, 주가가 조정으로 하락했지만 이동평균선을 깨지 않고 다시 반등하여 상승하면 매수 신호로 볼 수 있습니다.
④ 반등: 주가가 급락하여 이동평균선을 깨뜨릴 뿐만 아니라 이동평균선 아래 깊숙이 이탈한 후, 주가가 반등하여 다시 이동평균선 쪽으로 향할 때 매수 신호로 볼 수 있습니다.
⑤ 이탈: 이동평균선이 상승 추세에서 수평선으로 전환되거나 하락할 때, 주가가 이동평균선 위에서 아래로 이탈하면 매도 신호로 볼 수 있습니다.
⑥ 가짜 돌파: 주가가 반등하여 이동평균선을 돌파한 후, 곧 반전 하락하여 이동평균선을 이탈하고, 이때 이동평균선이 여전히 하락 추세를 보이면 매도 신호로 볼 수 있습니다.
⑦ 저항(역압): 주가 추세가 계속 이동평균선 아래에 있을 때, 주가가 반등해도 이동평균선을 돌파할 수 없다면 이때 이동평균선이 주가의 저항이 되어 매도 신호로 볼 수 있습니다.
⑧ 반전: 주가가 급등하여 이동평균선 위로 멀리 이탈한 후, 주가가 반전 하락하여 이동평균선 쪽으로 향할 때 매도 신호로 볼 수 있습니다.
◔ 그랜빌 8대 법칙의 4대 핵심 정신
1. 이동평균선이 상승할 때는 숏을 하지 말고, 이동평균선이 하락할 때는 롱을 하지 말아야 합니다.
2. 이동평균선 자체는 지지·저항, 상승·하락 촉진 등의 특성을 가지고 있으므로 이동평균선은 롱·숏 판단에 유리합니다.
3. 가격의 정배열과 역배열은 가격과 이동평균선의 조합 형태이며, 일단 배열 추세가 반전되면 전략을 교체하여 반대 매매를 해야 합니다.
4. 이동평균선의 골든크로스와 데드크로스는 과거 가격 비용의 교차점이며, 일단 교차가 발생하면 가격이 상승 또는 하락 추세를 형성하게 하여 추세 순응 매매 기회를 가져올 수 있습니다.
◔ 그랜빌 8대 법칙의 4대 응용 결함
1. 그랜빌 법칙은 이동평균선 매매에 크게 의존하는데, 이동평균선은 가격의 역사적 궤적이므로 신호 발생이 가격보다 뒤처져 시간 차이가 발생합니다.
2. 가격이 횡보 추세에 빠질 때는 일반적으로 가짜 신호가 발생합니다.
3. 5일 또는 10일과 같이 짧은 주기의 이동평균선을 선택하면 신호의 시간 차이는 줄어들지만 가짜 신호가 많아집니다.
4. 120일 또는 200일과 같이 긴 주기의 이동평균선을 선택하면 얻는 신호가 더 현저하고 유효하지만 시간 차이가 있어, 예를 들어 가격이 이미 일정 부분 상승 또는 하락한 후에야 매수·매도 신호가 나타납니다.
◔ 그랜빌 8대 법칙 파라미터 설정
앞서 언급했듯이, 짧은 주기의 이동평균선(예: 10일선)을 사용하면 변동 속도가 긴 주기의 이동평균선보다 더 민감합니다. 반대로 긴 주기의 이동평균선은 변동 속도가 비교적 느리고 안정적입니다. 따라서 주가가 동시에 장기와 단기 이동평균선을 돌파할 때는 단기 전환 매수 신호로 보아 매수할 수 있고, 가격이 단기 이동평균선을 이탈하면 단기 전환 매도 신호로 보아 단기 트레이더는 숏 포지션을 취할 수도 있습니다.
따라서 이동평균선의 주기 선택이 상당히 중요합니다. 분명 어떤 분은 '어떤 파라미터가 가장 좋은가!'라고 물을 것입니다. 이 질문은 매우 좋은 질문입니다. 왜냐하면 이것은 모든 트레이더가 끊임없이 찾고 있는 문제이기 때문입니다.
여기서 표준 답변을 드리겠습니다: 가장 좋고 가장 정확한 주기 파라미터는 없으며, 자신에게 가장 적합한 주기만 있을 뿐입니다.
어떤 트레이더는 단기 매매파일 수 있으며, 그렇다면 이동평균선의 주기 파라미터를 너무 길게 설정할 필요가 없어 단기 매매에 필요한 빠른 변동에 대응할 수 있습니다. 또는 트레이더가 스윙 매매파라면 이동평균선의 주기 파라미터를 너무 짧게 설정할 필요가 없어 가격 진행의 중기 추세를 판단하면 됩니다.
자신이 거래하고 있는 상품과 서로 맞는 이동평균선 주기를 찾고, 자신의 매매 논리와 습관에 맞춰야 매수·매도 신호의 신뢰성과 안정성을 확보할 수 있습니다.
트레이더는 실제로 8대 법칙을 사용하여 매수·매도 신호로 진입·청산하기 전에, 각 상품과 각 주기에서 얻은 결과의 정확도와 승률에 대해 상당한 수준의 확신을 가진 후에 응용해야 더 능숙하게 활용할 수 있습니다.
◔ 그랜빌 8대 법칙 실전 응용 사례
위 내용을 학습한 후에는 그랜빌 8대 법칙을 이해하셨을 것입니다.
그랜빌 8대 법칙은 이동평균선에 크게 의존하므로 주식뿐만 아니라 선물, 금, 원유 및 외환 시장에서도 사용할 수 있습니다.
실제 응용에서는 다른 요소를 결합하여 가짜 돌파를 필터링할 수 있습니다. 예를 들어, 캔들이 긴 실체로 이동평균선을 돌파해야 하거나, 연속 두 개 캔들의 종가가 모두 이동평균선을 돌파해야 한다고 요구할 수 있습니다. 또한 돌파 시 캔들에 거래량 증가가 동반되어야 합니다(주식과 선물에 적용). 여러 개의 이동평균선을 사용하여 캔들이 여러 이동평균선을 돌파한 후에 청산을 선택하도록 설정할 수도 있습니다. 이러한 방법은 거래의 정확성을 효과적으로 높일 수 있습니다.
이동평균선의 파라미터는 개인의 매매 시스템에 따라 조정해야 합니다. 실제로 모든 이동평균선의 본질은 동일합니다. 장기 이동평균선은 가격 변화에 둔감하여 더 큰 장세를 포착할 수 있지만, 반대로 많은 평가 이익을 반납할 수 있습니다. 반면 단기 이동평균선은 더 민감하여 더 많은 추세 횟수를 포착할 수 있지만, 거래 빈도가 너무 높으면 시스템의 전체 성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이동평균선 파라미터를 합리적으로 설정하는 것이 매우 중요합니다.
이동평균선이라는 지표에서 출발하여 볼린저밴드 외곽선과 파라볼릭 등 다른 기술적 지표를 더 탐구할 수 있습니다. 이러한 지표 역시 이동 손절의 청산점으로 사용할 수 있어 위험을 더 잘 관리하고 거래 기회를 포착하는 데 도움이 됩니다.
이동평균선의 세 가지 활용법: 추세 순응 진입, 익절 청산, 역추세 저점 매수
이동평균선의 고급 활용법은 이동 익절의 조건으로 사용하는 것입니다. 예를 들어, 이동평균선이 계속 위로 이동할 때 가격이 이동평균선을 이탈하지 않으면 계속 보유할 수 있습니다. 가격이 이동평균선을 이탈할 때만 익절을 고려합니다. 이 방법은 추세에서 수익을 확정하는 데 도움이 됩니다.
이동평균선에는 세 가지 주요 활용법이 있습니다. 첫째, 그랜빌 8대 법칙에 따라 진입하는 것으로, 가격이 이동평균선에 접근할 때 매수하거나, 가격이 이동평균선에 접근한 후 반등이 나타날 때 매수합니다. 둘째, 이동평균선을 이동 익절의 근거로 사용할 수 있습니다. 예를 들어 롱 포지션에서 가격이 일정 부분 상승한 후 이동평균선을 이탈하면 청산합니다. 마지막으로 이동평균선을 역추세 진입 조건으로 사용할 수도 있습니다. 예를 들어 장세가 일정 부분 하락한 후 가격이 이동평균선을 돌파할 때 저점 매수를 하거나, 장세가 일정 부분 상승한 후 가격이 이동평균선을 이탈할 때 숏을 할 수 있습니다. 이는 동일한 이동평균선이 다른 시장 환경에서 사고방식의 차이에 따라 다른 응용 효과를 가져올 수 있음을 의미합니다.
요약
이동평균선을 주요 지표로 설계한 매매 시스템은 일반적으로 승률이 낮고 인출이 높으므로, 이동평균선은 주로 시장 추세를 판단하는 데 사용할 것을 권장합니다. B와 C 구조 패턴으로 진입 위치를 포착할 수 있으며, A 구조 패턴 및 그 파생 방법으로 진입하는 것은 잠재적 위험을 피하기 위해 권장하지 않습니다. 동시에 D 구조 패턴으로 진입하는 것도尽量避免해야 합니다. 이동평균선은 이동 손절의 청산 방법으로도 사용할 수 있어 위험 관리에 도움이 됩니다.
그랜빌 8대 법칙은 이동평균선의 파라미터 정의에 따라 다소 차이가 있으며, 단기에는 10MA를 파라미터로 사용할 수 있고, 중장기에는 22MA, 65MA를 파라미터로 사용할 수 있습니다. 이동평균선은 사실 가격 보유자의 평균 비용이며, 그랜빌의 8대 법칙은 가격과 대다수 사람이 보유한 비용의 상호 관계로, 그 변화를 매매의 근거로 삼는 것입니다.
이동평균선의 파라미터를 자유롭게 설정하는 것 외에도, 거래 소프트웨어의 일·주·월 등 이동평균선 주기를 활용하여 매매 타이밍을 판단할 수 있습니다. 활용에 있어 매우 정확하려면 적절한 이동평균선 주기를 선택하여 적용하고 파동 이론과 함께 운용해야 가격 변동을 정확하게 파악할 수 있습니다.