เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ด้วยการคำนวณที่เรียบง่ายและบทบาทในการชี้แนวโน้ม เส้นค่าเฉลี่ยจึงกลายเป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในตลาดการเงิน นอกจากใช้ระบุแนวโน้มแล้ว เรายังสามารถนำเส้นค่าเฉลี่ยไปประยุกต์ใช้ในการเทรดด้านอื่นได้อีกไหม?
คำตอบคือได้แน่นอน! โจเซฟ แกรนวิลล์ (Joseph Granville) ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ปริมาณและราคาชาวอเมริกันที่มีชื่อเสียง ได้เสนอ "กฎแปดข้อ" ที่มีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นพื้นฐาน ผ่านตรรกะอย่างค่าเบี่ยงเบน (Bias) และการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย เขาได้สร้างระบบเทรดด้วยเส้นค่าเฉลี่ยขึ้นมา "กฎแปดข้อของแกรนวิลล์" นี้กลายเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับความสนใจอย่างมากในวงการวิเคราะห์ทางเทคนิค และยังทำให้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงแก่นแท้ของ "ทฤษฎีดาว" ได้อย่างเต็มที่อีกด้วย
ก่อนอื่นมาทำความรู้จักกับแกรนวิลล์กันก่อน นอกจากสร้างกฎแปดข้อของแกรนวิลล์แล้ว เขายังเป็นผู้ก่อตั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และเป็นคนแรกที่เสนอ "ทฤษฎีปริมาณและราคา" เมื่อวันที่ 6 มกราคม 1981 แกรนวิลล์ได้ออกคำเตือนต่อนักลงทุน ทำนายว่าตลาดหุ้นกำลังจะพังทลาย และแนะนำให้ขายหุ้นทั้งหมด ปรากฏว่าวันถัดมาดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 4.2% และภายในหนึ่งปีต่อมา ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงถึง 14% การคาดการณ์ที่แม่นยำนี้ทำให้แกรนวิลล์โด่งดังไปทั่ววงการลงทุน
กฎแปดข้อของแกรนวิลล์เชื่อว่า การแกว่งตัวของราคามีกฎเกณฑ์ tertentu และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงทิศทางของแนวโน้ม ดังนั้น เมื่อการแกว่งตัวของราคาเบี่ยงเบนออกจากแนวโน้ม นั่นคือ "การเบี่ยงเบนระหว่างราคากับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่" อนาคตราคาจะปรับตัวกลับเข้าหาแนวโน้ม ดังนั้น เมื่อเกิดการเบี่ยงเบนขึ้นจึงเป็นสัญญาณซื้อขายที่ชัดเจน
เราเรียกการเบี่ยงเบนระหว่างราคากับเส้นค่าเฉลี่ยว่า ค่าเบี่ยงเบน (Bias) นั่นคือ Bias = Price - MA โดย Price คือราคา และ MA คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เมื่อค่าเบี่ยงเบนยิ่งมาก โอกาสที่ราคาจะปรับตัวก็ยิ่งสูง แต่ในทางกลับกัน หากแนวโน้มกำลังเร่งตัวขึ้น ก็สามารถคาดการณ์ได้ว่าค่าเบี่ยงเบนในอนาคตจะขยายออกไป ดังนั้นค่าเบี่ยงเบนจึงเป็นตัวชี้วัดที่ใช้สังเกตได้เช่นกัน
กฎแปดข้อของแกรนวิลล์ใช้ความสัมพันธ์ระหว่างราคา (ราคาหุ้น ราคาฟิวเจอร์ส หรือราคาแลกเปลี่ยน ฯลฯ) กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เป็นเกณฑ์สำหรับสัญญาณซื้อและสัญญาณขาย กลยุทธ์หลักประกอบด้วยแนวรับ แนวต้าน การทะลุ ค่าเบี่ยงเบน การทะลุเท็จ ฯลฯ ผ่านสัญญาณเหล่านี้ นักลงทุนสามารถใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในการเทรดได้
แกรนวิลล์เชื่อว่าการแกว่งตัวของราคาหุ้นมีกฎเกณฑ์ tertentu และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงทิศทางที่แนวโน้มเคลื่อนไป กฎแปดข้อของแกรนวิลล์สรุปออกมาเป็นแปดสถานการณ์ที่แตกต่างกัน ใช้เป็นเกณฑ์ในการเข้าและออก:
① ทะลุ: เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยค่อยๆ เปลี่ยนจากแนวโน้มขาลงเป็นทรงตัวในแนวนอนหรือขาขึ้น และราคาหุ้นทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยจากด้านล่าง ถือเป็นสัญญาณซื้อ
② ทะลุเท็จ: ราคาหุ้นร่วงลงทะลุเส้นค่าเฉลี่ย แต่แล้วก็ดีดกลับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยอีกครั้ง และในขณะนั้นเส้นค่าเฉลี่ยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ถือเป็นสัญญาณซื้อ
③ แนวรับ: เมื่อราคาหุ้นเคลื่อนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย แม้ราคาจะปรับตัวลงแต่ไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ยแล้วดีดกลับขึ้นไปใหม่ ถือเป็นสัญญาณซื้อ
④ ดีดกลับ: เมื่อราคาหุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็ว ไม่เพียงทะลุเส้นค่าเฉลี่ย แต่ยังเบี่ยงเบนลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยอย่างมาก และราคาหุ้นเริ่มดีดกลับขึ้นเข้าหาเส้นค่าเฉลี่ย ถือเป็นสัญญาณซื้อ
⑤ หลุด: เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นเป็นเส้นแนวนอนหรือกลายเป็นขาลง และราคาหุ้นหลุดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยจากด้านบน ถือเป็นสัญญาณขาย
⑥ ทะลุเท็จ: เมื่อราคาหุ้นดีดกลับขึ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ย แต่แล้วก็กลับตัวร่วงลงหลุดเส้นค่าเฉลี่ยอีกครั้ง และในขณะนั้นเส้นค่าเฉลี่ยยังคงมีแนวโน้มขาลง ถือเป็นสัญญาณขาย
⑦ แนวต้าน (แรงกด): เมื่อราคาหุ้นเคลื่อนอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยอย่างต่อเนื่อง แม้ราคาจะดีดกลับก็ไม่สามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ยได้ ในตอนนี้เส้นค่าเฉลี่ยกลายเป็นแนวต้านของราคาหุ้น ถือเป็นสัญญาณขาย
⑧ กลับตัว: เมื่อราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และเบี่ยงเบนขึ้นสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยอย่างมาก แล้วราคาหุ้นกลับตัวร่วงลงทำให้ราคาเข้าหาเส้นค่าเฉลี่ย ถือเป็นสัญญาณขาย
◔ 4 แก่นหลักของกฎแปดข้อของแกรนวิลล์
1. เส้นค่าเฉลี่ยขึ้นไม่ควรช็อต เส้นค่าเฉลี่ยลงไม่ควรลอง
2. เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีคุณสมบัติเป็นแนวรับแนวต้าน ช่วยหนุนขาขึ้นและกดขาลง ดังนั้นเส้นค่าเฉลี่ยจึงมีประโยชน์ในการวิเคราะห์ฝั่งลองและฝั่งช็อต
3. การเรียงตัวแบบ多头 และการเรียงตัวแบบ空头 ของราคาเป็นรูปแบบผสมระหว่างราคากับเส้นค่าเฉลี่ย เมื่อทิศทางการเรียงตัวกลับตัว จำเป็นต้องเปลี่ยนกลยุทธ์และทำการเทรดในทิศทางตรงข้าม
4. golden cross และ death cross ของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือจุดตัดของต้นทุนราคาในอดีต เมื่อเกิดการตัดกัน มักทำให้ราคาเกิดแนวโน้มขึ้นหรือลง และนำมาซึ่งโอกาสในการเทรดตามแนวโน้ม
◔ 4 ข้อบกพร่องในการใช้งานกฎแปดข้อของแกรนวิลล์
1. เนื่องจากกฎของแกรนวิลล์พึ่งพาการเทรดด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สูง และเส้นค่าเฉลี่ยคือเส้นทางในอดีตของราคา ดังนั้นการเกิดสัญญาณจึงมักล่าช้ากว่าราคา เกิดช่องว่างทางเวลา
2. เมื่อราคาติดอยู่ในช่วง sideways มักเกิดสัญญาณเท็จ
3. เมื่อเลือกเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คาบสั้น เช่น 5 วันหรือ 10 วัน ช่องว่างทางเวลาของสัญญาณจะลดลง แต่สัญญาณเท็จจะมากขึ้น
4. เมื่อเลือกเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คาบยาว เช่น 120 วันหรือ 200 วัน สัญญาณที่ได้จะชัดเจนและมีประสิทธิผลมากกว่า แต่จะมีช่องว่างทางเวลา เช่น ราคาขึ้นหรือลงไปแล้วระยะหนึ่ง สัญญาณซื้อขายจึงจะปรากฏ
◔ การตั้งค่าพารามิเตอร์ของกฎแปดข้อของแกรนวิลล์
ที่กล่าวมาข้างต้น การใช้เส้นค่าเฉลี่ยคาบสั้น (เช่นเส้น 10 วัน) ความเร็วในการเปลี่ยนแปลงจะไวต่อกว่าเส้นค่าเฉลี่ยคาบยาว ในทางกลับกัน เส้นค่าเฉลี่ยคาบยาวความเร็วในการเปลี่ยนแปลงจะช้ากว่าและเสถียรกว่า ดังนั้น เมื่อราคาหุ้นทะลุเส้นค่าเฉลี่ยทั้งคาบยาวและคาบสั้นพร้อมกัน ถือเป็นสัญญาณซื้อเมื่อกลับตัวระยะสั้น ให้ทำการซื้อ หากราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ยคาบสั้น ถือเป็นสัญญาณขายเมื่อกลับตัวระยะสั้น นักเทรดระยะสั้น甚至可以ทำการช็อตได้
ดังนั้นการเลือกคาบของเส้นค่าเฉลี่ยจึงสำคัญมาก ต้องมีเพื่อนๆ ถามแน่ว่า: พารามิเตอร์ตัวไหนดีที่สุด! คำถามนี้ถามได้ดีมาก เพราะนี่ก็เป็นคำถามที่นักเทรดทุกคนต่างค้นหาคำตอบ
ตรงนี้ขอให้คำตอบมาตรฐานทุกคนว่า: ไม่มีคาบพารามิเตอร์ที่ดีที่สุดแม่นยำที่สุด มีเพียงคาบที่เหมาะกับตัวเองที่สุด
นักเทรดบางคนอาจเป็นสายเทรดระยะสั้น งั้นคาบพารามิเตอร์ของเส้นค่าเฉลี่ยก็ไม่จำเป็นต้องตั้งยาวเกินไป เพื่อรองรับความผันผวนรวดเร็วที่การเทรดระยะสั้นต้องการ หรือนักเทรดอาจเป็นสายสวิงเทรด งั้นคาบพารามิเตอร์ของเส้นค่าเฉลี่ยก็ไม่จำเป็นต้องตั้งสั้นเกินไป ใช้แค่ตัดสินแนวโน้มระยะกลางของการเคลื่อนไหวราคาก็พอ
หาคาบเส้นค่าเฉลี่ยที่สอดคล้องกับสินค้าที่คุณกำลังเทรด ผสมกับตรรกะการเทรดและนิสัยของตัวเอง จึงจะมั่นใจในความน่าเชื่อถือและเสถียรภาพของสัญญาณซื้อขายได้
ก่อนที่นักเทรดจะเริ่มใช้กฎแปดข้อในการเข้าออกตามสัญญาณซื้อขายจริง ควรทดสอบผลลัพธ์ที่ได้จากสินค้าแต่ละตัวและแต่ละคาบ ในด้านความแม่นยำและ win rate ให้มีความมั่นใจในระดับหนึ่งก่อน การนำไปใช้จึงจะคล่องแคล่วขึ้น
◔ ตัวอย่างการใช้งานจริงของกฎแปดข้อของแกรนวิลล์
เชื่อว่าหลังจากเรียนเนื้อหาข้างต้นแล้ว คุณคงเข้าใจกฎแปดข้อของแกรนวิลล์แล้ว
กฎแปดข้อของแกรนวิลล์พึ่งพาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สูง ดังนั้นไม่เพียงใช้กับหุ้นได้ แต่ยังใช้ได้ในตลาดฟิวเจอร์ส ทองคำ น้ำมันดิบ และ Forex อีกด้วย
ในการใช้งานจริง เราสามารถผสมปัจจัยอื่นเพื่อกรองการทะลุเท็จได้ เช่น กำหนดให้แท่งเทียนต้องทะลุเส้นค่าเฉลี่ยด้วยเนื้อแท่งยาว หรือราคาปิดของแท่งเทียนสองแท่งติดกันต้องทะลุเส้นค่าเฉลี่ย นอกจากนี้ แท่งเทียนตอนทะลุต้องมีปริมาณเพิ่มขึ้นด้วย (ใช้กับหุ้นและฟิวเจอร์ส) เรายังใช้เส้นค่าเฉลี่ยหลายเส้นได้ ตั้งเงื่อนไขว่าเมื่อแท่งเทียนทะลุเส้นค่าเฉลี่ยหลายเส้นแล้วจึงเลือกออก วิธีเหล่านี้ช่วยเพิ่มความแม่นยำในการเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพ
พารามิเตอร์ของเส้นค่าเฉลี่ยต้องปรับตามระบบเทรดของแต่ละคน จริงๆ แล้วเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้นมีแก่นแท้เหมือนกัน เส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวไม่ไวต่อการเปลี่ยนแปลงราคา สามารถจับทrendที่ใหญ่กว่าได้ แต่อาจถูกกลืนกำไรลอยกลับไปมาก ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นไวต่อกว่า จับจำนวนแนวโน้มได้มากกว่า แต่ความถี่ในการเทรดที่สูงเกินไปอาจส่งผลต่อประสิทธิภาพโดยรวมของระบบ ดังนั้นการตั้งค่าพารามิเตอร์เส้นค่าเฉลี่ยอย่างสมเหตุสมผลจึงสำคัญมาก
จากอินดิเคเตอร์เส้นค่าเฉลี่ยนี้ เราสามารถสำรวจอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคอื่นต่อไปได้ เช่น เส้นนอกของ Bollinger Bands และพาราโบลิก ฯลฯ อินดิเคเตอร์เหล่านี้ยังใช้เป็นจุดออกแบบ trailing stop ได้ ช่วยให้เราบริหารความเสี่ยงและคว้าโอกาสในการเทรดได้ดีขึ้น
สามวิธีใช้เส้นค่าเฉลี่ย: เข้าตามแนวโน้ม ออกทำกำไร 抄底สวนแนวโน้ม
วิธีใช้ขั้นสูงของเส้นค่าเฉลี่ยคือใช้เป็นเงื่อนไข trailing take profit เช่น เมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากราคาไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย เราก็ถือสถานะต่อได้ จะพิจารณาทำกำไรก็ต่อเมื่อราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ย วิธีนี้ช่วยให้เราล็อกกำไรในแนวโน้มได้
เส้นค่าเฉลี่ยมีสามวิธีใช้หลัก อย่างแรก เข้าตามกฎแปดข้อของแกรนวิลล์ นั่นคือซื้อเมื่อราคาเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ย หรือซื้อเมื่อราคาเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยแล้วเกิดการดีดกลับ อย่างที่สอง ใช้เส้นค่าเฉลี่ยเป็นเกณฑ์ trailing take profit เช่น ตอนลอง เมื่อราคาขึ้นไประยะหนึ่งแล้วหลุดเส้นค่าเฉลี่ยก็ออก สุดท้าย เส้นค่าเฉลี่ยยังใช้เป็นเงื่อนไขเข้าสวนแนวโน้มได้ เช่น หลังตลาดลงไประยะหนึ่ง เมื่อราคาทะลุเส้นค่าเฉลี่ยก็抄底 หรือหลังตลาดขึ้นไประยะหนึ่ง เมื่อราคาหลุดเส้นค่าเฉลี่ยก็ช็อต หมายความว่าเส้นค่าเฉลี่ยเส้นเดียวกันในสภาพตลาดต่างกัน วิธีคิดที่ต่างกันจะนำไปสู่ผลการใช้ที่ต่างกัน
สรุป
ระบบเทรดที่ออกแบบโดยใช้เส้นค่าเฉลี่ยเป็นอินดิเคเตอร์หลักมักมี win rate ต่ำและดรอวดาวน์สูง ดังนั้นแนะนำให้ใช้เส้นค่าเฉลี่ยหลักๆ ในการตัดสินแนวโน้มตลาด สามารถใช้รูปแบบโครงสร้าง B และ C ในการจับจุดเข้า แต่ไม่แนะนำให้ใช้รูปแบบโครงสร้าง A และวิธีอนุพันธ์ในการเข้า เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น พร้อมกันนั้น พยายามหลีกเลี่ยงการใช้รูปแบบโครงสร้าง D ในการเข้า เส้นค่าเฉลี่ยยังใช้เป็นวิธีออกแบบ trailing stop ได้ เพื่อช่วยบริหารความเสี่ยง
กฎแปดข้อของแกรนวิลล์มีการกำหนดพารามิเตอร์เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่แตกต่างกัน ระยะสั้นใช้ 10MA เป็นพารามิเตอร์ ระยะกลางยาวใช้ 22MA, 65MA เป็นพารามิเตอร์ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จริงๆ แล้วคือต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือราคา กฎแปดข้อของแกรนวิลล์ก็คือความสัมพันธ์ระหว่างราคากับต้นทุนที่คนส่วนใหญ่ถืออยู่ ใช้การเปลี่ยนแปลงในนั้นเป็นเกณฑ์ซื้อขาย
นอกจากตั้งค่าพารามิเตอร์เส้นค่าเฉลี่ยได้อย่างอิสระแล้ว ยังใช้คาบเส้นค่าเฉลี่ยรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือนของซอฟต์แวร์เทรดในการตัดสินจังหวะซื้อขายได้ ในการใช้งานหากต้องการแม่นยำมาก ต้องเลือกคาบเส้นค่าเฉลี่ยที่เหมาะสมมาปรับใช้ และผสมกับการดำเนินการตามทฤษฎีคลื่น จึงจะจับความผันผวนของราคาได้อย่างแม่นยำ