Đường trung bình động nhờ cách tính đơn giản và vai trò dẫn dắt xu hướng nhất định, đường trung bình đã trở thành một trong những chỉ báo kỹ thuật phổ biến nhất trên thị trường tài chính. Ngoài việc dùng để nhận diện xu hướng, liệu chúng ta còn có thể ứng dụng đường trung bình vào các giao dịch khác không?
Câu trả lời là có! Chuyên gia phân tích khối lượng-giá nổi tiếng người Mỹ Granville (Joseph Granville) đã đề xuất "Tám quy tắc" dựa trên đường trung bình động. Thông qua logic về độ lệch (bias), giao cắt đường trung bình, ông đã xây dựng một hệ thống giao dịch đường trung bình, "Tám quy tắc Granville" này đã trở thành một chiến lược đầu tư được chú ý trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, đồng thời giúp đường trung bình động thể hiện đầy đủ tư tưởng cốt lõi của "Lý thuyết Dow".
Trước tiên, hãy cùng tìm hiểu về nhân vật Granville. Ngoài việc sáng lập Tám quy tắc Granville, ông còn là người sáng tạo ra đường trung bình động, đồng thời là người đầu tiên đề xuất "Lý thuyết khối lượng-giá". Vào ngày 6 tháng 1 năm 1981, Granville đã đưa ra cảnh báo với nhà đầu tư, dự đoán thị trường chứng khoán sắp sụp đổ và khuyến nghị bán toàn bộ cổ phiếu. Quả nhiên, ngày hôm sau chỉ số Dow Jones giảm 4,2%, và trong một năm sau đó, chỉ số Dow giảm 14%. Dự đoán chính xác này đã khiến Granville nổi tiếng trong giới đầu tư.
Tám quy tắc Granville cho rằng, biến động giá có quy luật nhất định, còn đường trung bình động đại diện cho hướng của xu hướng. Do đó, khi biến động giá lệch khỏi xu hướng, tức là "giá lệch khỏi đường trung bình", thì tương lai sẽ điều chỉnh theo hướng xu hướng. Vì vậy, khi xảy ra độ lệch chính là tín hiệu mua bán rõ ràng.
Chúng ta gọi độ lệch giữa giá và đường trung bình là độ lệch (Bias), tức Bias = Price - MA, trong đó Price là giá; MA là đường trung bình động. Khi độ lệch càng lớn, khả năng giá điều chỉnh càng cao, nhưng mặt khác, nếu xu hướng đang tăng tốc, cũng có thể dự đoán độ lệch trong tương lai sẽ mở rộng. Vì vậy độ lệch cũng là một chỉ báo để quan sát.
Tám quy tắc Granville sử dụng mối quan hệ giữa giá (giá cổ phiếu, giá hợp đồng tương lai hoặc tỷ giá ngoại hối, v.v.) và đường trung bình động làm cơ sở cho tín hiệu mua và bán. Các chiến lược chính bao gồm hỗ trợ, kháng cự, breakout, độ lệch, breakout giả, v.v., thông qua những tín hiệu này, nhà đầu tư có thể có tham khảo trong giao dịch.
Granville cho rằng biến động giá cổ phiếu có quy luật nhất định, còn đường trung bình động đại diện cho hướng di chuyển của xu hướng. Tám quy tắc Granville tổng kết tám tình huống khác nhau, làm cơ sở cho việc vào lệnh và thoát lệnh:
① Breakout: Khi đường trung bình từ xu hướng giảm dần chuyển sang đi ngang hoặc tăng, và giá cổ phiếu từ dưới đường trung bình breakout lên trên, có thể coi là tín hiệu mua.
② Breakout giả: Giá cổ phiếu giảm xuống phá vỡ đường trung bình, nhưng ngay sau đó lại bật trở lại trên đường trung bình, và lúc này đường trung bình vẫn đang trong xu hướng tăng, có thể coi là tín hiệu mua.
③ Hỗ trợ: Khi xu hướng giá cổ phiếu đi trên đường trung bình, dù giá điều chỉnh giảm nhưng không phá vỡ đường trung bình mà lại bật tăng trở lại, có thể coi là tín hiệu mua.
④ Bật lại: Khi giá cổ phiếu giảm mạnh xuống, không chỉ phá vỡ đường trung bình mà còn lệch sâu xuống dưới đường trung bình, và giá cổ phiếu bắt đầu bật tăng trở lại hướng về đường trung bình, có thể coi là tín hiệu mua.
⑤ Phá vỡ: Khi đường trung bình từ xu hướng tăng chuyển thành đường ngang hoặc giảm, và giá cổ phiếu từ trên đường trung bình phá vỡ xuống dưới, có thể coi là tín hiệu bán.
⑥ Breakout giả: Khi giá cổ phiếu bật tăng breakout lên trên đường trung bình, nhưng ngay sau đó lại đảo chiều giảm phá vỡ đường trung bình, và lúc này đường trung bình vẫn đang trong xu hướng giảm, có thể coi là tín hiệu bán.
⑦ Kháng cự (áp lực ngược): Khi xu hướng giá cổ phiếu liên tục đi dưới đường trung bình, dù giá cổ phiếu bật tăng cũng không thể breakout đường trung bình, lúc này đường trung bình trở thành kháng cự của giá cổ phiếu, có thể coi là tín hiệu bán.
⑧ Đảo chiều: Khi giá cổ phiếu tăng mạnh lên, và lệch rất xa lên trên đường trung bình, sau đó giá cổ phiếu đảo chiều giảm khiến giá hướng về đường trung bình, có thể coi là tín hiệu bán.
◔ 4 tinh thần cốt lõi của Tám quy tắc Granville
1. Đường trung bình tăng không nên short, đường trung bình giảm không nên long.
2. Bản thân đường trung bình động có đặc tính hỗ trợ kháng cự, hỗ trợ tăng hỗ trợ giảm, nên đường trung bình có lợi cho việc phán đoán long short.
3. Sắp xếp đa đầu và sắp xếp không đầu của giá là hình thái kết hợp giữa giá và đường trung bình, một khi xu hướng sắp xếp đảo chiều, cần thay đổi chiến lược, thực hiện giao dịch ngược lại.
4. Giao cắt vàng và giao cắt tử thần của đường trung bình động là điểm giao nhau của chi phí giá trong quá khứ, một khi xảy ra giao nhau, thường có thể khiến giá hình thành xu hướng tăng hoặc giảm, và mang lại cơ hội giao dịch thuận xu hướng.
◔ 4 hạn chế ứng dụng của Tám quy tắc Granville
1. Do quy tắc Granville phụ thuộc cao vào giao dịch đường trung bình động, mà đường trung bình là quỹ đạo lịch sử của giá, nên tín hiệu thường xảy ra sau giá, tạo ra độ trễ thời gian.
2. Khi giá rơi vào xu hướng đi ngang, thường sẽ có tín hiệu giả xuất hiện.
3. Khi chọn đường trung bình động có chu kỳ ngắn hơn, như 5 ngày hoặc 10 ngày, thì độ trễ thời gian của tín hiệu sẽ giảm, nhưng tín hiệu giả sẽ nhiều hơn.
4. Khi chọn đường trung bình động có chu kỳ dài hơn, như 120 ngày hoặc 200 ngày, thì tín hiệu nhận được sẽ rõ ràng hiệu quả hơn, nhưng sẽ có độ trễ thời gian, ví dụ giá đã tăng hoặc giảm một đoạn rồi, tín hiệu mua bán mới xuất hiện.
◔ Cài đặt tham số Tám quy tắc Granville
Như đã đề cập ở trên, sử dụng đường trung bình có chu kỳ ngắn hơn (như đường 10 ngày), tốc độ thay đổi sẽ nhạy hơn so với đường trung bình có chu kỳ dài hơn. Ngược lại, tốc độ thay đổi của đường trung bình dài hạn sẽ chậm hơn và ổn định hơn. Do đó, khi giá cổ phiếu đồng thời breakout cả đường trung bình dài hạn và ngắn hạn, có thể coi là tín hiệu mua đảo chiều ngắn hạn, thực hiện hành động mua, nếu giá phá vỡ đường trung bình ngắn hạn, có thể coi là tín hiệu bán đảo chiều ngắn hạn, nhà giao dịch ngắn hạn thậm chí có thể thực hiện giao dịch short.
Do đó, việc chọn chu kỳ đường trung bình rất quan trọng. Chắc chắn sẽ có bạn hỏi: tham số nào là tốt nhất! Câu hỏi này rất hay, vì đây cũng là câu hỏi mà mọi nhà giao dịch đều đang tìm kiếm.
Ở đây xin đưa ra câu trả lời chuẩn: không có tham số chu kỳ tốt nhất chính xác nhất, chỉ có chu kỳ phù hợp nhất với bản thân.
Một số nhà giao dịch có thể thuộc phái giao dịch ngắn hạn, thì tham số chu kỳ đường trung bình không cần đặt quá dài, để đáp ứng biến động nhanh cần thiết cho giao dịch ngắn hạn. Hoặc nhà giao dịch thuộc phái giao dịch swing, thì tham số chu kỳ đường trung bình không cần đặt quá ngắn, chỉ cần dùng để phán đoán xu hướng trung hạn của giá.
Tìm được chu kỳ đường trung bình phù hợp với sản phẩm bạn đang giao dịch, kết hợp với logic và thói quen giao dịch của bản thân, mới có thể đảm bảo độ tin cậy và tính ổn định của tín hiệu mua bán.
Trước khi thực sự bắt đầu sử dụng tám quy tắc để vào lệnh thoát lệnh theo tín hiệu mua bán, nhà giao dịch nên nắm được mức độ chính xác và tỷ lệ thắng của kết quả thu được từ các sản phẩm và các chu kỳ khác nhau, thì khi ứng dụng mới có thể thuận tay hơn.
◔ Ví dụ ứng dụng thực chiến Tám quy tắc Granville
Tôi tin rằng sau khi học xong nội dung trên, bạn đã hiểu Tám quy tắc Granville.
Tám quy tắc Granville phụ thuộc cao vào đường trung bình động, do đó, không chỉ có thể dùng cho cổ phiếu, mà còn có thể sử dụng trên thị trường hợp đồng tương lai, vàng, dầu thô và ngoại hối.
Trong ứng dụng thực tế, chúng ta có thể kết hợp các yếu tố khác để lọc breakout giả. Ví dụ, yêu cầu nến phải breakout đường trung bình bằng thân nến dài, hoặc giá đóng cửa của hai nến liên tiếp đều breakout đường trung bình. Ngoài ra, nến khi breakout cần đi kèm khối lượng tăng (áp dụng cho cổ phiếu và hợp đồng tương lai). Chúng ta thậm chí có thể sử dụng nhiều đường trung bình, đặt điều kiện khi nến breakout nhiều đường trung bình rồi mới chọn thoát lệnh. Những phương pháp này có thể nâng cao hiệu quả độ chính xác của giao dịch.
Tham số đường trung bình cần được điều chỉnh theo hệ thống giao dịch cá nhân. Thực tế, bản chất của tất cả đường trung bình là giống nhau. Đường trung bình dài hạn không nhạy với biến động giá, có thể bắt được xu hướng lớn hơn, nhưng có thể ngược lại bị nuốt mất nhiều lợi nhuận thả nổi. Còn đường trung bình ngắn hạn thì nhạy hơn, có thể bắt được nhiều lần xu hướng hơn, nhưng tần suất giao dịch quá cao có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể của hệ thống. Do đó, cài đặt tham số đường trung bình hợp lý rất quan trọng.
Xuất phát từ chỉ báo đường trung bình, chúng ta có thể tiếp tục khám phá các chỉ báo kỹ thuật khác, như dải ngoài Bollinger và parabol, v.v. Những chỉ báo này cũng có thể được dùng làm điểm thoát lệnh trailing stop, giúp chúng ta quản lý rủi ro và nắm bắt cơ hội giao dịch tốt hơn.
Ba cách sử dụng đường trung bình: vào lệnh thuận xu hướng, thoát lệnh chốt lời, bắt đáy ngược xu hướng
Cách sử dụng nâng cao của đường trung bình là dùng nó làm điều kiện chốt lời động. Ví dụ, khi đường trung bình liên tục di chuyển lên, nếu giá không phá vỡ đường trung bình, chúng ta có thể tiếp tục giữ vị thế. Chỉ khi giá phá vỡ đường trung bình, mới xem xét chốt lời. Phương pháp này có thể giúp chúng ta khóa lợi nhuận trong xu hướng.
Đường trung bình có ba cách sử dụng chính. Thứ nhất, vào lệnh theo Tám quy tắc Granville, tức là mua khi giá tiến gần đường trung bình, hoặc mua khi giá tiến gần đường trung bình rồi bật lại. Thứ hai, có thể dùng đường trung bình làm cơ sở chốt lời động, ví dụ khi long, giá tăng một đoạn rồi nếu phá vỡ đường trung bình thì thoát lệnh. Cuối cùng, đường trung bình cũng có thể làm điều kiện vào lệnh ngược xu hướng, ví dụ sau khi thị trường giảm một đoạn, khi giá breakout đường trung bình thì bắt đáy; hoặc sau khi thị trường tăng một đoạn, khi giá phá vỡ đường trung bình thì short. Điều này có nghĩa là cùng một đường trung bình trong các môi trường thị trường khác nhau, cách suy nghĩ khác nhau sẽ dẫn đến hiệu quả ứng dụng khác nhau.
Tổng kết
Hệ thống giao dịch được thiết kế lấy đường trung bình làm chỉ báo chính thường có tỷ lệ thắng thấp và sụt giảm cao, do đó khuyến nghị mọi người chủ yếu sử dụng đường trung bình để phán đoán xu hướng thị trường. Có thể thông qua mô hình cấu trúc B và C để nắm vị trí vào lệnh, mà không khuyến nghị sử dụng mô hình cấu trúc A và các phương pháp phái sinh để vào lệnh, nhằm tránh rủi ro tiềm ẩn. Đồng thời, cố gắng tránh sử dụng mô hình cấu trúc D để vào lệnh. Đường trung bình cũng có thể làm phương pháp thoát lệnh trailing stop, để giúp quản lý rủi ro.
Tám quy tắc Granville có định nghĩa tham số đường trung bình động khác nhau, ngắn hạn có thể dùng 10MA làm tham số, trung dài hạn có thể dùng 22MA, 65MA làm tham số, đường trung bình động thực ra chính là chi phí trung bình của người nắm giữ giá, Tám quy tắc Granville chính là mối quan hệ tương hỗ giữa giá và chi phí mà đa số người nắm giữ, lấy những thay đổi trong đó làm cơ sở mua bán.
Ngoài việc tự do cài đặt tham số đường trung bình, cũng có thể sử dụng chu kỳ đường trung bình ngày, tuần, tháng của phần mềm giao dịch để phán đoán thời điểm mua bán, khi ứng dụng nếu muốn rất chính xác, phải chọn chu kỳ đường trung bình phù hợp để áp dụng, và kết hợp với lý thuyết sóng để giao dịch, như vậy mới có thể nắm bắt chính xác biến động giá.