Purata bergerakkerana pengiraannya yang mudah dan peranannya sebagai penunjuk trend, purata bergerak menjadi salah satu penunjuk teknikal paling popular dalam pasaran kewangan. Selain digunakan untuk mengenal pasti trend, bolehkah kita mengaplikasikan purata bergerak untuk dagangan lain?
Jawapannya sudah tentu ya! Pakar analisis volum dan harga terkenal dari Amerika Syarikat, Joseph Granville, telah mencadangkan 'Lapan Peraturan' yang berasaskan purata bergerak. Melalui logik seperti bias, persilangan purata bergerak dan sebagainya, beliau telah membina satu sistem dagangan purata bergerak. 'Lapan Peraturan Granville' ini menjadi strategi pelaburan yang mendapat perhatian dalam bidang analisis teknikal, dan juga membolehkan purata bergerak mempamerkan sepenuhnya idea teras 'Teori Dow'.
Mari kita kenali figura Granville ini terlebih dahulu. Selain mencipta Lapan Peraturan Granville, beliau juga merupakan pengasas purata bergerak, dan juga orang pertama yang mencadangkan 'Teori Volum dan Harga'. Pada 6 Januari 1981, Granville memberi amaran kepada pelabur, meramalkan pasaran saham akan runtuh, dan menasihatkan supaya menjual semua saham. Benar enough, keesokan harinya Indeks Dow Jones jatuh sebanyak 4.2%, dan dalam tempoh setahun selepas itu, Dow jatuh sebanyak 14%. Ramalan yang tepat ini menjadikan Granville terkenal dalam dunia pelaburan.
Lapan Peraturan Granville berpendapat bahawa pergerakan harga mempunyai corak tertentu, dan purata bergerak mewakili arah trend. Oleh itu, apabila pergerakan harga menyimpang dari trend, iaitu 'penyimpangan antara harga dan purata bergerak', harga akan diperbetulkan ke arah trend pada masa hadapan. Jadi, apabila penyimpangan berlaku, ia adalah isyarat beli dan jual yang signifikan.
Kita memanggil penyimpangan antara harga dan purata bergerak sebagai bias (Bias), iaitu Bias=Price - MA, di mana Price ialah harga; MA ialah purata bergerak. Apabila bias semakin besar, kemungkinan pembetulan harga semakin tinggi, tetapi sebaliknya, jika trend semakin mempercepat, bias dijangka akan terus melebar. Oleh itu, bias juga merupakan penunjuk yang perlu diperhatikan.
Lapan Peraturan Granville menggunakan hubungan antara harga (harga saham, harga futures atau harga forex dan sebagainya) dengan purata bergerak sebagai asas isyarat beli dan jual. Strategi utama termasuk sokongan, rintangan, breakout, bias, breakout palsu dan sebagainya. Melalui isyarat-isyarat ini, pelabur boleh mendapat panduan dalam operasi mereka.
Granville berpendapat bahawa pergerakan harga saham mempunyai corak tertentu, dan purata bergerak mewakili arah pergerakan trend. Lapan Peraturan Granville merumuskan lapan situasi berbeza sebagai asas untuk entry dan exit:
① Breakout: Apabila purata bergerak beransur-ansur berubah dari trend menurun kepada konsolidasi mendatar atau menaik, dan harga saham menembusi purata bergerak dari bawah, ia boleh dianggap sebagai isyarat beli.
② Breakout palsu: Harga saham jatuh menembusi purata bergerak, tetapi kemudian melantun semula ke atas purata bergerak, dan pada masa ini purata bergerak masih menunjukkan trend menaik, ia boleh dianggap sebagai isyarat beli.
③ Sokongan: Apabila trend harga saham berada di atas purata bergerak, walaupun harga saham diperbetulkan turun tetapi tidak menembusi purata bergerak dan melantun semula naik, ia boleh dianggap sebagai isyarat beli.
④ Lantunan: Apabila harga saham jatuh dengan mendadak ke bawah, bukan sahaja menembusi purata bergerak, malah jauh menyimpang ke bawah purata bergerak, dan harga saham mula melantun naik menghampiri purata bergerak, ia boleh dianggap sebagai isyarat beli.
⑤ Jatuh menembusi: Apabila purata bergerak berubah dari trend menaik kepada garis mendatar atau menunjukkan penurunan, dan harga saham jatuh menembusi purata bergerak dari atas, ia boleh dianggap sebagai isyarat jual.
⑥ Breakout palsu: Apabila harga saham melantun menembusi purata bergerak, tetapi kemudian berbalik jatuh menembusi purata bergerak semula, dan pada masa ini purata bergerak masih menunjukkan trend menurun, ia boleh dianggap sebagai isyarat jual.
⑦ Rintangan (tekanan balas): Apabila trend harga saham terus berada di bawah purata bergerak, walaupun harga saham melantun tetapi tidak dapat menembusi purata bergerak, pada masa ini purata bergerak menjadi rintangan kepada harga saham, ia boleh dianggap sebagai isyarat jual.
⑧ Pembalikan: Apabila harga saham naik dengan mendadak ke atas, dan jauh menyimpang ke atas purata bergerak, kemudian harga saham berbalik turun menghampiri purata bergerak, ia boleh dianggap sebagai isyarat jual.
◔ 4 Semangat Teras Lapan Peraturan Granville
1. Apabila purata bergerak menaik, tidak sesuai untuk short, apabila purata bergerak menurun, tidak sesuai untuk long.
2. Purata bergerak itu sendiri mempunyai ciri sokongan, rintangan, membantu kenaikan dan membantu penurunan, oleh itu purata bergerak berguna untuk penilaian long dan short.
3. Susunan menaik dan susunan menurun harga adalah bentuk gabungan harga dan purata bergerak. Sebaik sahaja trend susunan berbalik, strategi perlu ditukar dan operasi arah bertentangan perlu dilakukan.
4. Persilangan emas dan persilangan kematian purata bergerak adalah titik pertemuan kos harga lampau. Sebaik sahaja pertemuan berlaku, ia sering boleh membentuk trend menaik atau menurun pada harga, dan membawa peluang operasi mengikut trend.
◔ 4 Kelemahan Aplikasi Lapan Peraturan Granville
1. Oleh kerana Peraturan Granville sangat bergantung pada operasi purata bergerak, dan purata bergerak adalah jejak sejarah harga, isyarat yang dihasilkan sering ketinggalan berbanding harga, menghasilkan jurang masa.
2. Apabila harga terjebak dalam konsolidasi, biasanya akan timbul isyarat palsu.
3. Apabila memilih purata bergerak dengan jangkamasa yang lebih pendek, seperti 5 hari atau 10 hari, jurang masa isyarat akan berkurangan, tetapi isyarat palsu akan lebih banyak.
4. Apabila memilih purata bergerak dengan jangkamasa yang lebih panjang, seperti 120 hari atau 200 hari, isyarat yang diperoleh akan lebih signifikan dan berkesan, tetapi akan ada jurang masa, contohnya selepas harga sudah naik atau turun sedikit, barulah isyarat beli atau jual muncul.
◔ Tetapan Parameter Lapan Peraturan Granville
Seperti yang disebutkan sebelum ini, menggunakan purata bergerak dengan jangkamasa yang lebih pendek (seperti garis 10 hari), kadar perubahannya lebih sensitif berbanding purata bergerak jangkamasa panjang. Sebaliknya, purata bergerak jangkamasa panjang berubah dengan lebih perlahan dan stabil. Oleh itu, apabila harga saham menembusi kedua-dua purata bergerak jangkamasa panjang dan pendek pada masa yang sama, ia boleh dianggap sebagai isyarat beli pembalikan jangka pendek, dan tindakan beli boleh dilakukan. Jika harga jatuh menembusi purata bergerak jangkamasa pendek, ia boleh dianggap sebagai isyarat jual pembalikan jangka pendek, dan pedagang jangka pendek malah boleh melakukan operasi short.
Oleh itu, pemilihan jangkamasa purata bergerak adalah sangat penting. Pasti ada yang akan bertanya: parameter manakah yang terbaik! Soalan ini sangat bagus, kerana ini juga merupakan persoalan yang setiap pedagang sentiasa cari jawapannya.
Di sini saya berikan jawapan standard: Tiada parameter jangkamasa yang terbaik dan paling tepat, hanya jangkamasa yang paling sesuai untuk diri sendiri.
Sesetengah pedagang mungkin pengamal dagangan jangka pendek, maka parameter jangkamasa purata bergerak tidak perlu ditetapkan terlalu panjang, untuk menyesuaikan dengan turun naik pantas yang diperlukan oleh dagangan jangka pendek. Atau jika pedagang adalah pengamal dagangan swing, maka parameter jangkamasa purata bergerak tidak perlu ditetapkan terlalu pendek, cukup untuk menilai trend pertengahan harga.
Cari jangkamasa purata bergerak yang sepadan dengan komoditi yang anda dagangkan, sesuaikan dengan logik operasi dan tabiat anda sendiri, barulah boleh memastikan kebolehpercayaan dan kestabilan isyarat beli dan jual.
Sebelum benar-benar mula menggunakan Lapan Peraturan untuk entry dan exit isyarat beli jual, pedagang harus terlebih dahulu mempunyai keyakinan yang mencukupi terhadap ketepatan dan kadar kemenangan hasil yang diperoleh daripada pelbagai komoditi dan pelbagai jangkamasa, barulah aplikasi dapat dilakukan dengan lebih lancar.
◔ Contoh Aplikasi Praktikal Lapan Peraturan Granville
Saya percaya selepas mempelajari kandungan di atas, anda sudah memahami Lapan Peraturan Granville.
Lapan Peraturan Granville sangat bergantung pada purata bergerak, oleh itu, ia bukan sahaja boleh digunakan untuk saham, malah boleh digunakan dalam pasaran futures, emas, minyak mentah dan forex.
Dalam aplikasi praktikal, kita boleh menggabungkan faktor lain untuk menapis breakout palsu. Contohnya, menghendaki lilin K mesti menembusi purata bergerak dengan badan panjang, atau harga penutup dua lilin K berturut-turut menembusi purata bergerak. Selain itu, lilin K semasa breakout perlu disertai dengan peningkatan volume (sesuai untuk saham dan futures). Kita malah boleh menggunakan beberapa purata bergerak, menetapkan supaya exit dipilih selepas lilin K menembusi beberapa purata bergerak. Kaedah-kaedah ini boleh meningkatkan ketepatan dagangan dengan berkesan.
Parameter purata bergerak perlu diselaraskan mengikut sistem dagangan peribadi. Sebenarnya, semua purata bergerak pada asasnya adalah sama. Purata bergerak jangka panjang tidak sensitif terhadap perubahan harga, boleh menangkap pergerakan yang lebih besar, tetapi mungkin sebaliknya menelan banyak keuntungan terapung. Manakala purata bergerak jangka pendek lebih sensitif, boleh menangkap lebih banyak bilangan trend, tetapi kekerapan dagangan yang terlalu tinggi mungkin menjejaskan prestasi keseluruhan sistem. Oleh itu, penetapan parameter purata bergerak yang munasabah adalah sangat penting.
Bermula dari penunjuk purata bergerak ini, kita boleh meneroka penunjuk teknikal lain dengan lebih lanjut, seperti jalur luar Bollinger Bands dan parabola dan sebagainya. Penunjuk-penunjuk ini juga boleh digunakan sebagai titik exit trailing stop, membantu kita menguruskan risiko dan merebut peluang dagangan dengan lebih baik.
Tiga Kegunaan Purata Bergerak: Entry Mengikut Trend, Exit Take Profit, Lawan Trend Beli Bawah
Kegunaan lanjutan purata bergerak adalah menjadikannya sebagai syarat trailing take profit. Contohnya, apabila purata bergerak terus bergerak ke atas, jika harga tidak jatuh menembusi purata bergerak, kita boleh terus memegang posisi. Hanya apabila harga jatuh menembusi purata bergerak, barulah pertimbangkan take profit. Kaedah ini boleh membantu kita mengunci keuntungan dalam trend.
Purata bergerak mempunyai tiga kegunaan utama. Pertama, entry mengikut Lapan Peraturan Granville, iaitu beli apabila harga menghampiri purata bergerak, atau beli apabila harga melantun selepas menghampiri purata bergerak. Kedua, purata bergerak boleh digunakan sebagai asas trailing take profit, contohnya semasa long, jika harga naik sedikit kemudian jatuh menembusi purata bergerak maka exit. Akhir sekali, purata bergerak juga boleh menjadi syarat entry melawan trend, contohnya selepas pasaran turun sedikit, apabila harga menembusi purata bergerak maka beli bawah; atau selepas pasaran naik sedikit, apabila harga jatuh menembusi purata bergerak maka short. Ini bermakna purata bergerak yang sama dalam persekitaran pasaran yang berbeza, cara pemikiran yang berbeza akan menghasilkan kesan aplikasi yang berbeza.
Kesimpulan
Sistem dagangan yang direka dengan purata bergerak sebagai penunjuk utama biasanya mempunyai kadar kemenangan yang rendah dan drawdown yang tinggi, oleh itu saya cadangkan agar anda terutamanya menggunakan purata bergerak untuk menilai trend pasaran. Anda boleh menggunakan corak struktur B dan C untuk merebut posisi entry, dan tidak digalakkan menggunakan corak struktur A serta kaedah derivatifnya untuk entry, bagi mengelakkan risiko yang berpotensi. Pada masa yang sama, cuba elakkan menggunakan corak struktur D untuk entry. Purata bergerak juga boleh digunakan sebagai kaedah exit trailing stop, untuk membantu menguruskan risiko.
Lapan Peraturan Granville mempunyai definisi parameter purata bergerak yang berbeza-beza. Jangka pendek boleh menggunakan 10MA sebagai parameter, jangka sederhana dan panjang boleh menggunakan 22MA, 65MA sebagai parameter. Purata bergerak sebenarnya adalah kos purata pemegang harga. Lapan Peraturan Granville adalah hubungan antara harga dengan kos yang dipegang oleh majoriti orang, dan perubahan di dalamnya dijadikan asas untuk beli dan jual.
Selain menetapkan parameter purata bergerak secara bebas, anda juga boleh menggunakan jangkamasa purata bergerak harian, mingguan, bulanan dan sebagainya dalam perisian dagangan untuk menilai masa beli dan jual. Dalam penggunaannya, jika ingin sangat tepat, anda mesti memilih jangkamasa purata bergerak yang sesuai untuk diaplikasikan, dan bekerjasama dengan teori gelombang untuk operasi, barulah dapat menguasai turun naik harga dengan tepat.