흔히 "좌뇌는 이성을 지배하고, 우뇌는 감성을 통제한다"고 합니다. 잘 알다시피 우리의 뇌는 좌뇌와 우뇌로 나뉩니다. 아마 "좌뇌형 인간"과 "우뇌형 인간"이라는 말도 들어보셨을 겁니다.
트레이딩 영역에서도 우리는 흔히 "좌측 매매자"와 "우측 매매자"라는 말을 듣습니다. 다른 점은, 이들이 이성과 감성을 대표하는 것이 아니라 두 가지 서로 다른 투자 매매 사고방식을 나타내며, 결국 이들의 매매 논리와 진입 시점 선택 방식의 차이를 만들어낸다는 것입니다.
좌측 매매는 역추세 매매라고도 불리며, 인접한 두 레벨 중 소레벨의 매매 방향이 대레벨의 추세 방향과 반대인 매매를 말합니다. 즉 이른바 "남들이 공포에 떨 때 나는 탐욕을 부리고, 남들이 탐욕을 부릴 때 나는 공포를 느낀다"는 것입니다. 우측 매매는 소레벨의 매매 방향이 대레벨의 추세 방향과 같은 매매를 말합니다. 즉 시세 상승 초기에 추격 진입하고, 시세 하락 초기에 이탈하는 것입니다.
좌측 매매와 우측 매매의 분기점은 한 구간 시세의 최고점 또는 최저점이며, 사전에 좌측 매매 또는 우측 매매 고유의 기본 준칙과 전략에 따라 매매를 진행합니다. 좌측 매매 또는 우측 매매의 성공 여부와 정확성은 사후에야 검증할 수 있습니다.
좌측 매매의 특징 및 핵심 논리
좌측 매매자는 반드시 "가격이 예상대로 변동하기 전"에 행동에 나서 매매와 포지션 구축을 해야 하며, 주로 역추세 조작입니다. 바닥을 잡고 천장을 짚어 조기에 이익을 얻는 것은 전형적인 좌측 매매입니다.
트레이더가 대추세 방향과 반대 방향으로 매매하는 것이 좌측 매매의 가장 두드러진 특징으로, 하락 추세에서 매수하고 상승 추세에서 매도합니다. 하락 과정에서 점차 분할 매수하여 계속해서 진입 단가를 낮춥니다. 상승 과정에서는 단계별로 이익을 실현하며 청산합니다.
그 핵심 논리는, 투자자가 시장의 최고점과 최저점을 효과적으로 높은 정확도와 높은 정확률로 동시에 판단할 수는 없지만, 금융 시장에서 한 가지 확실한 것이 있다면 그것은 많이 떨어지면 오르고, 많이 오르면 떨어진다는 것입니다. 그렇다면 하락 과정에서 분할로 점차 매수하는 것입니다.
우측 매매자에 비해 좌측 매매는 거래 비용이 비교적 낮습니다. 역추세로 진입하면 추격 매매로 인한 슬리피지 문제가 생기기 어렵고, 상대적으로 낮은 지점에서 매수하고 상대적으로 높은 지점에서 매도하기 때문에 이익 공간이 큽니다.
그러나 개인적 주관 예측 비중이 높고 시간 비용이 높습니다. 가격이 하락할 때 바닥이 심연이라면 오랫동안 물려있을 수 있어 거래 위험도 높습니다. 또한 이 매매 전략은 인간 본성에 반하기 때문에 떨어질수록 더 많이 투입해야 하므로 상당한 자금과 매우 강한 심리적 자질도 필요합니다.
◎ "좌측 매매" 대표 인물: 가치 투자파(예: "주식의 신" 워런 버핏), 대자금 스윙 트레이더, 일부 극단기 트레이더도 좌측에 속합니다.
우측 매매의 특징 및 핵심 논리
우측 매매자는 반드시 "가격 추세가 이미 변화했을 때" 행동에 나서 매매와 포지션 구축을 해야 하며, 주로 순추세 매매(추격 매수·매도)입니다.
트레이더가 추세 방향을 따라 매매하며, 대추세가 상승하면 롱하고 대추세가 하락하면 숏합니다. 우측 순추세 매매는 확실성이 더 높습니다. 좌측 매매는 전환점인지 아닌지의 위험까지 감수해야 하지만 우측 매매는 훨씬 편안합니다. 마치 우리가 상승하는 엘리베이터 위에 서 있으면 가만히 있어도 외력이 우리를 위로 밀어 올리는 것과 같습니다. 우측 매매가 그렇습니다. 전체 대환경이 롱에 적합하면 롱의 성공률은 자연히 높아집니다.
그 핵심 논리는, 우측 매매자는 기술적 분석이 한 구간 시세나 추세의 최고점 또는 최저점이 어디에 나타날지 높은 정확률과 높은 정확도로 예측하는 것을 지지하지 않는다는 것을 인정합니다. 그러나 기술적 분석은 시장이 이미 완성한 추세도를 근거로 한 차례 상승 추세나 하락 추세가 진정한 전환을 이루었는지 판단할 수 있습니다.
우측 매매는 "단기 매매"와 "스윙 매매"에 적합합니다. 돌파 신호(박스권, W바닥, 머리어깨 패턴 등)가 나타날 때에야 점차 포지션 구축을 시작하기 때문에 시간 비용이 적고, 큰 추세가 있다면 명확히 포착할 수 있어 거래 위험도 낮습니다. 대폭락 추세가 조금이라도 나타나면 즉시 이탈하기 시작하여 대폭락을 피할 수 있습니다.
이익 공간은 적습니다. 진입할 때 가격은 이미 한 구간 올라 있는 경우가 많고, 추세가 전환되기만 하면 포지션을 줄이거나 청산하기 때문에 고점 추격·저점 매도, 횡보장에서 위아래로 털리는 현상이 생기기 쉽습니다. 연속 손실을 만나면 누적 손실 폭이 대폭락을 만난 것에 못지않은 경우도 있습니다.
그래서 우측 매매자는 최고점에서 매수하고 최저점에서 매도하려는 추구를 주동적으로 포기합니다. 대신 전환점이 나타난 후 추세가 기본적으로 확립되고, 한 차례 상승 추세가 이미 관성을 형성하여 중기적으로 큰 반전이 나타나지 않을 것이라는 전제하에 포지션 구축을 시작합니다. 상승이 바뀌고 천장이 완성된 후 하락 추세가 이미 형성되어 관성이 나타나고 중기적으로 역전이 어렵다는 전제하에 매도합니다.
◎ "우측 매매" 대표 인물: 대부분의 기술적 분석(예: 투자 대가 윌리엄 간), 수급 분석 등 순추세 매매라면 모두 이 부류에 속합니다.
좌측 매매는 매우 나쁜 습관인가?
매매 실전에서 우리는 흔히 첫 번째 신호가 나타났을 때 서둘러 진입하고, 그러다 곧 조정 속에서 죽어 손절로 청산된 후 시장이 즉시 예측 방향으로 큰 장세를 펼치는 경우가 있습니다.
배경: 주요 추세는 상향이고, 시장은 하향 조정 시기에 있습니다.
가격이 아직 지지선에 완전히 도달하기 전이거나 막 지지선에 도달했을 때 우리가 롱에 진입한다면, 이것이 좌측 매매, 즉 역시장 순추세 매매입니다.
반면 가격이 지지선에서 어느 정도 반등 확인을 거친 후 우리가 롱에 진입한다면, 이것이 우측 매매, 즉 순시장 순추세 매매입니다.
보다시피 우측 매매는 지지와 저항에 대한 가격 확인 단계가 하나 더 있습니다. 지지선과 저항선이 항상 가격을 지지하고 반등시키는 것은 아니고 그런 경향이 있을 뿐이기 때문에, 우측 매매가 매매 현실에 더 부합하며 순시장이면서 순추세이고 승률도 더 높습니다.
일반적으로 우리는 중장 실체 양봉으로 지지선의 유효성을 확인하고, 중장 음봉으로 저항선의 유효성을 확인합니다.
"좌측 매매"와 "우측 매매" 핵심 요소 비교
일반적으로 좌측 매매는 대자금 기관 운용에 더 적합합니다. 운용 시간이 길고 미래 추세 판단에 상당한 정확성이 필요하며, 일정한 실력이 없으면 분명히 할 수 없는데, 이것이 바로 기관이 가장 잘하는 것입니다. 우측 매매는 자금 규모가 일반적이고 스윙을 하는 트레이더에게 더 적합합니다. 추세가 자신의 강세를 증명한 후에 운용하면 성공 확률이 더 큽니다.
정리
사실 "좌측 매매"든 "우측 매매"든 이른바 좋고 나쁨의 차이는 없으며, 단지 적합한지 아니면 습관의 문제일 뿐입니다.
예를 들어 수학 능력이 뛰어난 일부 트레이더는 알고리즘을 통해 가격의 각 파동의 고점이나 저점을 찾아내어 "좌측 매매 전략"을 구사하는 데 능합니다. 반면 일부 노련한 투자자는 오랜 매매 경험을 바탕으로 추격 매수·매도에 능하며 우측 매매 전략을 통해 이익을 얻습니다.
따라서 어떤 매매 전략이든 사람이 순조롭게 부를 축적할 수 있게 해줍니다. 중요한 것은 엄격한 진입·청산 규율과 리스크 관리이며, 이렇게 해야 오래 시장에 남아 이익을 내는 상승군이 될 수 있습니다.
그렇다면 여러분은 좌측 매매에 속하나요, 아니면 우측 매매에 속하나요?