ที่ว่า "สมองซีกซ้ายควบคุมเหตุผล สมองซีกขวาควบคุมอารมณ์" เป็นที่รู้กันดีว่าสมองของเราหารด้วยซ้ายและขวา บางทีคุณอาจเคยได้ยินคำว่า "คนสมองซีกซ้าย" กับ "คนสมองซีกขวา"
ในวงการเทรด เราก็มักได้ยินคำว่า "เทรดเดอร์左侧" และ "เทรดเดอร์右侧" ต่างกันตรงที่มันไม่ได้หมายถึงเหตุผลกับอารมณ์ แต่เป็นวิธีคิดในการลงทุนเทรดสองแบบที่ต่างกัน ซึ่งสุดท้ายทำให้ตรรกะการเทรดและวิธีเลือกจังหวะเข้าออกต่างกัน
左侧交易 หรือที่เรียกว่าการเทรดสวนเทรนด์ หมายถึงการเทรดในไทม์เฟรมเล็กที่มีทิศทางตรงข้ามกับเทรนด์ของไทม์เฟรมใหญ่ ซึ่งก็คือ "คนอื่นกลัวเราต้องโลภ คนอื่นโลภเราต้องกลัว" ส่วน右侧交易หมายถึงการเทรดในไทม์เฟรมเล็กที่มีทิศทางเดียวกับเทรนด์ของไทม์เฟรมใหญ่ นั่นคือเข้าซื้อตอนราคาเริ่มขึ้น ออกตอนราคาเริ่มลง
เส้นแบ่งระหว่าง左侧交易กับ右侧交易คือจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของช่วงราคาหนึ่งๆ การจะเทรดตามหลักการและกลยุทธ์พื้นฐานของ左侧交易หรือ右侧交易นั้นต้องทำก่อนที่ราคาจะไปถึงจุดนั้น และจะรู้ว่าถูกหรือผิดก็ต่อเมื่อเหตุการณ์ผ่านไปแล้วเท่านั้น
ลักษณะและตรรกะหลักของ左侧交易
เทรดเดอร์左侧 ต้องลงมือเทรดและวางแผนตั้งแต่ตอนที่ "ราคายังไม่ขยับไปตามที่คาด" ซึ่งหลักๆ คือการเทรดสวนเทรนด์ การซื้อก้นและขายยอดเพื่อทำกำไรล่วงหน้าเป็นตัวอย่างคลาสสิกของ左侧交易
การที่เทรดเดอร์เทรดสวนทางกับเทรนด์ใหญ่ คือจุดเด่นที่สุดของ左侧交易 คือซื้อในขาลง ขายในขาขึ้น ในช่วงที่ราคาลงก็ทยอยซื้อเป็นไม้ๆ เพื่อถัวต้นทุนให้ต่ำลงเรื่อยๆ และในช่วงที่ราคาขึ้นก็ทยอยขายทำกำไรออกทีละระดับ
ตรรกะหลักคือ แม้นักลงทุนจะไม่สามารถตัดสินจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของตลาดได้อย่างแม่นยำและถูกต้องสูงพร้อมกัน แต่มีสิ่งหนึ่งที่แน่นอนในตลาดการเงิน นั่นคือลงมากก็ต้องขึ้น ขึ้นมากก็ต้องลง ดังนั้นในช่วงที่ราคาลงก็ทยอยซื้อเป็นไม้ๆ ไป
เมื่อเทียบกับเทรดเดอร์右侧 ต้นทุนการเทรดของ左侧交易ต่ำกว่า เพราะการเข้าสวนเทรนด์ไม่ค่อยเจอปัญหาสลิปเพจจากการไล่ราคา และเนื่องจากซื้อที่จุดต่ำและขายที่จุดสูง พื้นที่ทำกำไรจึงมากกว่า
อย่างไรก็ตาม การคาดเดาแบบอัตวิสัยส่วนตัวมีสูง ต้นทุนเวลาก็สูง ถ้าราคาลงแล้วก้นเป็นเหวลึก อาจติดดอยเป็นเวลานาน และความเสี่ยงในการเทรดก็สูงขึ้นด้วย นอกจากนี้ กลยุทธ์นี้ยังขัดกับธรรมชาติของมนุษย์ เพราะต้องลงเงินมากขึ้นเรื่อยๆ ยิ่งราคาลงมาก ยิ่งต้องลงมาก จึงต้องมีเงินทุนเพียงพอและจิตใจที่แข็งแกร่งมาก
◎ ตัวแทนของ "左侧交易": สาย value investing (เช่น "เทพหุ้น" วอร์เรน บัฟเฟตต์), เทรดเดอร์สวิงที่มีเงินทุนใหญ่, เทรดเดอร์ระยะสั้นมากบางส่วน ก็จัดอยู่ในกลุ่ม左侧เช่นกัน
ลักษณะและตรรกะหลักของ右侧交易
เทรดเดอร์右侧 ต้องลงมือเทรดและวางแผนตั้งแต่ตอนที่ "เทรนด์ของราคาเปลี่ยนไปแล้ว" ซึ่งหลักๆ คือการเทรดตามเทรนด์ (ไล่ซื้อไล่ขาย)
เทรดเดอร์เทรดตามทิศทางเทรนด์ เทรนด์ใหญ่ขึ้นก็ long เทรนด์ใหญ่ลงก็ short 右侧ตามเทรนด์มีความแน่นอนสูงกว่า 左侧ยังต้องแบกรับความเสี่ยงว่ามันจะกลับตัวหรือไม่ ส่วน右侧สบายกว่ามาก เหมือนเรายืนอยู่บนลิฟต์ที่กำลังขึ้น เราไม่ขยับก็มีแรงภายนอกดันเราขึ้น 右侧ก็เช่นกัน เมื่อภาพรวมเหมาะแก่การ long อัตราความสำเร็จในการ long ก็ย่อมสูง
ตรรกะหลักคือ เทรดเดอร์右侧ยอมรับว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่สนับสนุนการคาดเดาจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของรอบราคาหรือเทรนด์ได้อย่างถูกต้องสูงและแม่นยำสูง แต่วิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถตัดสินได้จากกราฟราคาที่ตลาดได้สร้างเสร็จแล้วว่าเทรนด์ขาขึ้นหรือขาลงรอบหนึ่งได้กลับตัวจริงหรือยัง
右侧交易เหมาะกับ "การเทรดระยะสั้น" และ "การเทรดสวิง" เนื่องจากเลือกทยอยวางแผนเมื่อมีสัญญาณทะลุ (box, double bottom, หัวและไหล่ ฯลฯ) ปรากฏขึ้น ต้นทุนเวลาจึงน้อยกว่า ถ้ามีเทรนด์ใหญ่ที่จับได้ชัดเจน ความเสี่ยงในการเทรดก็ต่ำกว่า พอเทรนด์ลงแรงเริ่มปรากฏก็เริ่มออกได้เลย หลีกเลี่ยงการพังทลายครั้งใหญ่ได้
พื้นที่ทำกำไรน้อยกว่า เพราะตอนเข้าซื้อราคามักขึ้นไปแล้วช่วงหนึ่ง และพอเทรนด์กลับตัวก็ลดสถานะหรือออกทันที จึงมักเจอปัญหาไล่ซื้อที่สูงไล่ขายที่ต่ำ และถูกสับขาหลอกในช่วง sideways เมื่อเจอขาดทุนติดต่อกัน บางครั้งยอดขาดทุนสะสมก็ไม่น้อยไปกว่าการเจอตลาดพังเลย
ดังนั้น เทรดเดอร์右侧จึงยอมสละความพยายามที่จะซื้อที่จุดสูงสุดและขายที่จุดต่ำสุด แต่หันมาสร้างสถานะหลังจากจุดกลับตัวปรากฏขึ้น เทรนด์เริ่มชัดเจน และตัดสินได้ว่าเทรนด์ขาขึ้นรอบหนึ่งได้สร้างความเฉื่อยขึ้นแล้ว โดยในระยะกลางจะไม่มีการกลับตัวครั้งใหญ่ จากนั้นจึงเริ่มสร้างสถานะ และขายเมื่อการขึ้นเปลี่ยนไป ยอดเสร็จสิ้นแล้ว เทรนด์ขาลงก่อตัวขึ้น มีความเฉื่อย และในระยะกลางยากที่จะสวนกลับ
◎ ตัวแทนของ "右侧交易": ส่วนใหญ่เป็นสายวิเคราะห์ทางเทคนิค (เช่น ปรมาจารย์การลงทุน วิลเลียม ดี. แกนน์), สายวิเคราะห์ชิป筹码 ตราบใดที่เป็นการเทรดตามเทรนด์ก็จัดอยู่ในกลุ่มนี้
左侧交易เป็นนิสัยที่แย่มากจริงหรือ?
ในการเทรดจริง เรามักรีบเข้าเมื่อสัญญาณแรกปรากฏ แล้วก็ตายใน pullback อย่างรวดเร็ว พอถูก stop loss ออกไป ตลาดก็วิ่งไปตามที่เราคาดทันทีเป็นรอบใหญ่
ฉากหลัง: เทรนด์หลักขึ้น ตลาดอยู่ในช่วง pullback ลง
เมื่อราคายังไม่ถึงแนวรับเต็มที่หรือเพิ่งถึงแนวรับ เราก็เข้า long นี่คือ左侧交易 เทรดสวนตลาดแต่ตามเทรนด์
แต่เมื่อราคามีการเด้งยืนยันจากแนวรับแล้วระดับหนึ่ง เราจึงเข้า long นี่คือ右侧交易 เทรดตามตลาดและตามเทรนด์
จะเห็นได้ว่า 右侧交易มีขั้นตอนยืนยันราคาต่อแนวรับและแนวต้านเพิ่มขึ้นมาหนึ่งขั้น เพราะแนวรับและแนวต้านไม่ใช่ราคาที่จะรับและเด้งเสมอไป แค่มีแนวโน้มว่าจะเป็นเช่นนั้น ดังนั้น右侧交易จึงสอดคล้องกับความเป็นจริงในการเทรดมากกว่า ไม่เพียงตามตลาดแต่ยังตามเทรนด์ และมีอัตราชนะสูงกว่า
โดยทั่วไปเราใช้แท่งเทียนบวก实体กลางถึงยาวเพื่อยืนยันความถูกต้องของแนวรับ และใช้แท่งเทียนลบเพื่อยืนยันความถูกต้องของแนวต้าน
เปรียบเทียบองค์ประกอบสำคัญของ "左侧交易" กับ "右侧交易"
โดยทั่วไป 左侧交易เหมาะกับการดำเนินการของสถาบันที่มีเงินทุนใหญ่ เพราะใช้เวลาดำเนินการนาน ต้องการความแม่นยำในการคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตพอสมควร ถ้าไม่มีพื้นฐานก็ทำไม่ได้ ซึ่งนั่นคือสิ่งที่สถาบันถนัดที่สุด 右侧交易เหมาะกับเทรดเดอร์ที่เงินทุนปานกลางและเทรดสวิง รอให้แนวโน้มพิสูจน์ความแข็งแกร่งของตัวเองก่อนแล้วค่อยลงมือ โอกาสสำเร็จก็สูงกว่า
สรุป
ในความเป็นจริง ไม่ว่าจะเป็น "左侧交易" หรือ "右侧交易" ก็ไม่มีคำว่าอันไหนดีกว่าอันไหน มีแค่เรื่องความเหมาะสมหรือความเคยชินเท่านั้น
ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์บางคนที่เก่งคณิตศาสตร์มาก ถนัดใช้ algorithm หาจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของราคาแต่ละลูก แล้วใช้ "กลยุทธ์左侧交易" ส่วนนักลงทุนอาวุโสบางคน อาศัยประสบการณ์เทรดที่มีมายาวนาน ถนัดไล่ซื้อไล่ขาย ทำกำไรผ่านกลยุทธ์右侧交易
ดังนั้น ไม่ว่าจะเป็นกลยุทธ์ไหน ก็สามารถทำให้สะสมความมั่งคั่งได้อย่างราบรื่น จุดสำคัญอยู่ที่วินัยการเข้าออกที่เคร่งครัดและการบริหารความเสี่ยง นี่แหละที่จะทำให้เราอยู่ในตลาดได้นานและกลายเป็นนักทำกำไรที่ชนะเสมอ
แล้วคุณล่ะ เป็นสาย左侧交易 หรือ 右侧交易?